ERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2013
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS 2 (8) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2013 Sijoituspolitiikka Erikoissijoitusrahasto Phoebus sijoittaa laadukkaiden yritysten osakkeisiin pitkällä yli 10 vuoden tähtäimellä. Rahasto sijoittaa pääosin suomalaisiin yhtiöihin. Phoebuksen salkku voi olla keskittyneempi eli vähemmän hajautettu kuin tavallisen sijoitusrahaston. Rahasto on aktiivinen ja pyrkii ylittämään vertailuindeksinsä tuoton. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Rahaston säännöt muuttuivat 28.1.2013. Sääntöihin täsmennettiin mahdollisuuksia poiketa sijoitusrahastolain mukaisista sijoitusrajoituksista. Tehokkaan salkunhoidon menetelmät Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Lainoihin liittyvältä vastapuoliriskiltä suojaudutaan vakuudella, jonka määrä sovitaan kirjallisesti vastapuolen kanssa. Vakuus ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon (105 %). Osakelainat tilikauden aikana: Osakelainasopimukset (keskimäärin rahaston varoista) 4,5 % Vastapuolet Svenska Handelsbanken Vakuuden tyyppi Valtion joukkolainat Vakuuden suuruus 31.12.2013 1 554 370,18 euroa Saadut tulot 10 056,90 euroa Aiheutuneet kulut (vastapuolelle maksettu korvaus) 3 363,44 euroa Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimi Anders Oldenburg (Seligson & Co Oyj). Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.3.2013. Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous 3.4.2013 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio 0 % Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Tuottosidonnainen palkkio Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma 1 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 12kk 0,75 % vuodessa 20 % siitä kokonaistuotosta, joka ylittää rahaston vertailuindeksin tuoton kuluvan kalenterivuoden ja kahden edellisen täyden kalenterivuoden geometrisenä keskimääräisenä vuosituottona (korkoa korolle) laskien. Tuottosidonnainen palkkio ei voi ylittää kolmea prosenttia rahaston arvosta. Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa 31.12.2011 27,8127 18,6748 18,4 1 696 31.12.2012 31,5925 20,4695 23,3 2 360 31.12.2013 37,7081 23,6697 31,6 3 166
3 (8) Juoksevat kulut, % 0,76 Tuottosidonnainen palkkio, % 0,33 Kaupankäyntikulut, % *) 0,02 Kokonaiskulut (TKA), % 1,11 Salkun kiertonopeus, % -13,82 ) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,00 Tracking error, % 7,42 Sharpen mittari 2,18 Sijoitusten toimialajakauma, % 31.12.2013 31.12.2012 Sijoitusten maajakauma, % 31.12.2013 31.12.2012 Teollisuus 53,0 51,9 Suomi 56,14 52,33 Kulutustavarat 24,2 26,1 Yhdysvallat 19,75 22,27 Teknologia 10,1 8,8 Ruotsi 15,14 16,96 Rahoitus 9,2 9,6 Ranska 6,88 6,80 Terveys 3,5 3,6 Saksa 2,08 1,64 Sijoitusten koostumus, 31.12.2013 31.12.2012 % rahaston arvosta Osakkeet 94,3 93,0 Kassa ja muut varat 5,7 7,0 Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2013 oli poikkeuksellisen hyvä vuosi osakemarkkinoilla. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2013 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2014 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 4 797 962,64 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,90 euroa/osuus.
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS 4 (8) TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 4 016 935,52 2 090 033,85 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 1 076 508,74 764 043,98 Korkotuotot 2 738,83 2 500,78 Muut tuotot 17 420,00 12 625,75 Tuotot yhteensä 5 113 603,09 2 869 204,36 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -141 659,33-110 595,96 Salkunhoitajayhteisölle -164 918,78-212 504,20 Muut kulut -9 062,34-12 661,37 Kulut yhteensä -315 640,45-335 761,53 Tilikauden tulos 4 797 962,64 2 533 442,83 TASE 31.12.2013 31.12.2012 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 29 844 445,35 21 667 883,22 Muut saamiset Muut 6 162,54 5 126,65 Siirtosaamiset 276,77 69,58 Rahat ja pankkisaamiset 1 992 897,82 1 920 631,78 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 31 843 782,48 23 593 711,23 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo 31 641 158,64 23 294 258,37 Vieras pääoma Siirtovelat 202 623,84 299 452,86 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 31 843 782,48 23 593 711,23
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2013 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2013 2012 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 0,00 1 484 102,87 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 016 935,52 605 930,98 Yhteensä 4 016 935,52 2 090 033,85 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ rahasto-osuus, 0,71 0,62 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 41 585,83 54 572,66 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 9 990 663,02 6 009 674,06 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -1 490 760,02-1 526 706,58 Arvostusero 31.12., netto 8 499 903,00 4 482 967,48 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 1 090,00 865,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 4 307,07 7 676,52 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2013 2012 Rahaston arvo 1.1. 23 294 258,37 18 386 819,71 Rahasto-osuuksien merkinnät 5 826 956,69 4 863 825,95 Rahasto-osuuksien lunastukset -2 236 433,23-2 435 257,46 Tuotonjako -41 585,83-54 572,66 Tilikauden tulos 4 797 962,64 2 533 442,83 Rahaston arvo 31.12. 31 641 158,64 23 294 258,37 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2013 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet AUTOMATIC DATA PROCESSING 18 000 58,86 1 059 484,57 3,35 AIR LIQUIDE SA 20 000 102,60 2 052 000,00 6,49 COSTCO WHOLESALE CORP 14 000 86,22 1 207 099,82 3,81 EKOKEM OY AB A 6 000 56,00 336 000,00 1,06 EKOKEM OY AB B 6 000 55,00 330 000,00 1,04 EXEL COMPOSITES OYJ 149 700 5,75 860 775,00 2,72 FASTENAL CO 27 000 34,60 934 170,60 2,95 FORTUM OYJ 175 000 16,63 2 910 250,00 9,20 HAMBURGER HAFEN UND LOGISTIK 35 000 17,75 621 075,00 1,96 HENNES & MAURITZ AB-B SHS 51 000 33,44 1 705 566,23 5,39 HARLEY-DAVIDSON INC 31 000 50,08 1 552 588,04 4,91 KONECRANES OYJ 39 000 25,86 1 008 540,00 3,19 LASSILA & TIKANOJA OYJ 115 000 15,23 1 751 450,00 5,54 NOKIAN RENKAAT OYJ 48 000 34,87 1 673 760,00 5,29 ORIOLA-KD OYJ B SHARES 410 000 2,55 1 045 500,00 3,30 PROGRESSIVE CORP 45 000 19,72 887 586,21 2,81 SANDVIK AB 92 000 10,24 942 124,90 2,98 SVENSKA HANDELSBANKEN-B SHS 55 000 34,04 1 872 247,96 5,92 STOCKMANN OYJ ABP-B SHARE 75 000 11,04 828 000,00 2,62 STRAYER EDUCATION INC 10 000 25,46 254 591,65 0,80 TIETO OYJ 58 781 16,44 966 359,64 3,05 TIKKURILA OYJ 68 000 19,90 1 353 200,00 4,28 TULIKIVI OYJ-A SHS 1 797 811 0,34 611 255,74 1,93 VACON OYJ 36 000 58,50 2 106 000,00 6,66 VAISALA OYJ- A SHS 42 000 23,21 974 820,00 3,08 Arvopaperit yhteensä 29 844 445,35 94,32 Kassa ja muut varat, netto 1 796 713,29 5,68 RAHASTON ARVO 31 641 158,64 100,00 Kasvuosuuksien lukumäärä 812 047,3157 Tuotto-osuuksien lukumäärä 43 111,3901 Kasvuosuuksien arvo 37,7081 Tuotto-osuuksien arvo 23,6697
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna