Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2015 Talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund 29.4.2015 1
Keskeiset tapahtumat Päivittäistavarakaupan myynti kasvoi hieman ja kannattavuus säilyi hyvällä tasolla Rauta- ja erikoiskaupassa kannattavuus vahvistui selvästi, myynti kasvoi paikallisissa valuutoissa ja markkinaosuus erityisesti Suomessa Anttilan myynti parantaa merkittävästi Keskon kannattavuutta, mutta ei vielä olennaisesti vaikuttanut Q1-tulokseen Autokaupassa kannattavuus pysyi hyvällä tasolla Keskolla erittäin vahva taloudellinen asema 2 Q1 2015 Osavuosikatsaus 28.4.2015
Tulos 1-3/2015 1-3/2015 1-3/2014 Liikevaihto, M 2 082 2 129 Liikevaihdon kehitys, % -2,2-1,4 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 27 19 Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä, % 1,3 0,9 Kertaluonteiset erät, M -130-32 Liikevoitto, M -104-13 Rahoitusnetto, M 0-2 Tuloverot, M -7 3 Tilikauden tulos, M -111-12 Tilikauden tulos ilman kertaluonteisia eriä, M 17 14 3
Liikevaihto 1-3/2015 Auto- ja konekauppa 261 M 13 % Rauta- ja erikoiskauppa 722 M 35 % 1 103 M 53 % Päivittäistavarakauppa 4
Liikevaihto 1-3/2015 M 2 500 2 000 1 500 2 129 2 082-2,2 % 1 000 500 0 Q1/2014 Q1/2015 5
Liikevoitto 1-3/2015 ilman kertaluonteisia eriä M 30 26,5 20 19,1 10 0 Q1/2014 Q1/2015 6
Taloudellinen asema 1-3/2015 1-3/2014 Omavaraisuusaste, % 51,5 53,2 Likvidit varat, M 506 532 Investoinnit, M 52 43 Korollinen nettovelka, M 41 25 Vaihto-omaisuus, M 764 840 Sidotun pääoman tuotto*, % 10,2 9,9 * ilman kertaluonteisia eriä, rullaava 12 kk 7
Päivittäistavarakauppa 8
Päivittäistavarakauppa Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M M 1 200 1 102 1 103 60 1 000 45,4 800 40 34,9 600 400 20 200 0 Q1/2014 Q1/2015 0 Q1/2014 Q1/2015 9
Päivittäistavarakauppa K-ruokakaupoissa on laskettu n. 650 tuotteen hintaa siitä huolimatta päivittäistavarakauppa-toimialan myynti kasvoi hieman ja kannattavuus säilyi hyvällä tasolla K-ryhmän mielikuva Suomen parhaana ruokaosaajana nousi kuluttajatutkimuksessa merkittävästi ensimmäisellä vuosineljänneksellä sekä hinta että laatu kiinnostavat kuluttajia Kespron markkinaosuus kasvoi ja kannattavuus säilyi hyvällä tasolla Venäjän liikevaihto kasvoi paikallisvaluutassa +24 % 10
Rauta- ja erikoiskauppa 11
Rauta- ja erikoiskauppa Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M M 800 761 722 20 600 0 400 200-20 -11,4-31,4 0 Q1/2014 Q1/2015-40 Q1/2014 Q1/2015 12
Rauta- ja erikoiskauppa K-raudan ja Rautian markkina-asema vahvistui Suomessa ja markkinaosuus on jo yli 40 % Ruotsissa rautakaupan kannattavuuden parantuminen jatkui Venäjällä rautakaupan ruplamääräinen myynti kasvoi 17 % ja operatiivinen tulos parani selvästi Anttilan myynti parantaa merkittävästi Keskon kannattavuutta, mutta ei vielä olennaisesti vaikuttanut Q1-tulokseen 13
14 Auto- ja konekauppa
Auto- ja konekauppa Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M M 300 10 272 261 8,2 200 7,0 5 100 0 Q1/2014 Q1/2015 0 Q1/2014 Q1/2015 15
Auto- ja konekauppa Autokaupan kannattavuus säilyi hyvällä tasolla Autokaupan markkinaosuus 18,8 % Volkswagen eniten rekisteröity automerkki Suomessa Vuoden auton VW Passatin kauppa käy erinomaisesti Audi jatkaa oman kilpailuryhmänsä ykkösenä 16
Markkinatilanne ja näkymät 17
Kuluttajien luottamus Suomessa odotukset omasta taloudesta seuraavan 12 kk:n kuluttua 16 Odotus omasta taloudesta 14 12 Odotus, 2000-luvun ka. 10 8 6 4 2 0 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 1/15 Lähde: Tilastokeskus 18
Vähittäiskaupan kehitys heikkoa Suomessa 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Viro Liettua Norja Ruotsi Latvia Suomi -2,0 1/2013 2/2013 3/2013 4/2013 5/2013 6/2013 7/2013 8/2013 9/2013 10/2013 11/2013 12/2013 1/2014 2/2014 3/2014 4/2014 5/2014 6/2014 7/2014 8/2014 9/2014 10/2014 11/2014 12/2014 1/2015 2/2015 Lähde: Eurostat, ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoainetta 19 % (liukuva 12 kk)
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/2015-3/2016) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (4/2014-3/2015). Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kaupan kysynnän ennakoidaan olevan myös kuluvana vuonna heikkoa ja kilpailutilanteen jatkuvan edelleen kireänä päivittäistavara- ja erikoiskaupassa. Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa kaupan kysynnän kasvun ennakoidaan jatkuvan. Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima heikkenee. Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana alittavan edeltävän 12 kuukauden tason ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. 20
Toimintaympäristön muutos ohjaa myös Keskon strategian uudistamista Kesko on tulevaisuudessa fokusoituneempi ja yhtenäisempi yhtiö Tavoitteena kannattava kasvu valittavilla alueilla Kaikkia liiketoimintoja kehitetään omistaja-arvon kasvattamiseksi Hyödynnetään synergiat täysimääräisesti asiakasrajapinnassa ja sisäisessä toiminnassa Erityisteemoina mm. digitaalisuus, kauppiasyrittäjyyden vahvistaminen, asiakaskokemus ja identiteetti 21
Johdon erityisfokuksessa Uusi strategia ja sen jalkautus Lisää nopeutta ja reaktioherkkyyttä: monimutkaisuuden purkaminen, selvät vastuut ja päätösten tekeminen oikeilla organisaatiotasoilla Parhaan digitaalisen asiakaskokemuksen luominen Päivittäistavarakaupan markkinaosuuden laskun pysäyttäminen ja osuuden kääntäminen kasvuun Suomessa Rauta- ja sisustuskaupan kannattavuuden parantaminen Skandinaviassa Varmistaa rauta- ja sisustuskaupassa positiivisen kehityksen jatkuminen Venäjällä ja Baltiassa Kiinteistöjärjestelyn toteutus alkuvuoden 2015 aikana mikäli kaupan ehdot ovat Keskon kannalta hyväksyttävät 22
Maailman vastuullisin vähittäiskauppa