Avaus Jaakko Rauramo Hallituksen puheenjohtaja Pääomamarkkinapäivä,
Yritysostojen yleisen kriteeristön avainkohdat 2 Nykyinen tai saavutettavissa oleva markkinajohtajuus Henkilöstö - Parhaita ihmisiä, prosesseja ja/tai muutosten nopeita omaksujia, hyvä kulttuurillinen sopivuus Lisäarvopotentiaali - Hyvä strateginen ja toiminnallinen sopivuus - Synergiat; mahdollisuus hyödyntää konsernin ja/tai liiketoimintaryhmän kokoa ja kattavuutta on välttämättömyys - Kohdeyrityksen oltava kasvuorientoitunut
3 Kansainväliset liiketoimintomme Osuus liikevaihdosta, 2004* Oppimateriaalit Aikakauslehdet 38 % 5 % Johtava kuluttaja-aikakauslehtien kustantaja Hollannissa, Belgiassa, Suomessa, Tshekissä, Unkarissa, Slovakiassa, Bulgariassa ja Venäjällä. Kiinnostavia markkinoita: IVY-maat Vahva Suomessa, Hollannissa ja Belgiassa Kiinnostavia markkinoita: itäisen Keski-Euroopan maat * Pro forma sis. Malmbergin ja YDP:n koko vuodelta 2004 sekä Hiparion Distributionin, Impress Tevan ja Independent Median Lehtitukkukauppa 8 % 13 %** Johtava Suomessa, Hollannissa, Virossa ja Latviassa Laajentunut Romaniaan ja Liettuaan Kiinnostavia markkinoita: Venäjä ja itäisen Keski- Euroopan maat ** Suomen, Tshekin ja Baltian maiden kioskikaupan liikevaihto Liiketoimintaryhmien välinen kauppa eliminoitu
Viestintäala EMEA 2004 2008 CAGR, kasvu, % 4 Yhteensä TV lähetykset TV jakelu Radio Internetmainonta ja Access BI Oppimateriaalit ja ammattikirjat sekä koulutus Kirjat Sanomalehdet Aikakauslehdet 0 2 4 6 8 10 12 14 Lähde: Pricewaterhouse- Coopers: Global Entertainment and Media Outlook 2004 2008
Viestintäala EMEA 1999 2008, mrd USD 5 120 Aikakauslehdet 100 Sanomalehdet Kirjat 80 60 Oppimateriaalit ja ammattikirjallisuus sekä koulutus BI 40 Internetmainonta ja Access Radio 20 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 TV jakelu TV lähetys Lähde: Pricewaterhouse- Coopers: Global Entertainment and Media Outlook 2004 2008
Viestintäala USA 1998 2008, mrd. USD 6 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 Entertainment Cable & Satellite Television Business Information Services Newspaper Publishing Consumer Internet Broadcast Television Prof., Educ. & Training Media Radio Broadcasting Consumer Magazine Publishing B-to-B Media Consumer Book Publishing Yellow Pages 1998 growth 1998-2003 growth 2003-2008 Lähde: Veronis Suhler Stevenson, Communications Industry Forecast 2003
Mediayhtiöiden kehitys Liikevaihto 1/3 7 3,500 3,000 2,500 milj. euroa 2,000 1,500 1,000 500 SanomaWSOY Bonnier Springer Daily Mail & General Trust Mitään oikaisuja ei ole tehty. 0 Hachette 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Lähteet: Vuosikertomukset, www-sivut
Mediayhtiöiden kehitys Liikevaihto 2/3 8 milj. euroa 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 SanomaWSOY Egmont Schibsted Alma Orkla Media MTG 500 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Mitään oikaisuja ei ole tehty. Lähteet: Vuosikertomukset, www-sivut
Mediayhtiöiden kehitys Liikevaihto 3/3 9 3,000 2,500 milj. euroa 2,000 1,500 1,000 500 0 SanomaWSOY TS-yhtymä Otava-Yhtyneet Edita Talentum 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Mitään oikaisuja ei ole tehty. Lähteet: Vuosikertomukset, www-sivut
Mediayhtiöiden kehitys Liikevoitto 1/3 10 milj. euroa 350 300 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 SanomaWSOY Bonnier Springer Daily Mail & General Trust Hachette Filipacchi 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Mitään oikaisuja ei ole tehty. Lähteet: Vuosikertomukset, www-sivut
Mediayhtiöiden kehitys Liikevoitto 2/3 11 milj. euroa 350 300 250 200 150 100 50 SanomaWSOY Egmont Schibsted Alma Orkla Media MTG 0-50 -100 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Mitään oikaisuja ei ole tehty. Lähteet: Vuosikertomukset, www-sivut
Mediayhtiöiden kehitys Liikevoitto 3/3 12 milj. euroa 350 300 250 200 150 100 SanomaWSOY TS-yhtymä Otava-Yhtyneet Edita Talentum 50 0-50 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Mitään oikaisuja ei ole tehty. Lähteet: Vuosikertomukset, www-sivut
Osakkeet ja omistajat
SanomaWSOY:n likviditeetti B-osakkeen kuukausivaihto, 1000 kpl 14 25,000 20,000 15,000 Tasaisesti kasvava likviditeetti 10,000 5,000 0 Huh-03 Elo-03 Loka-03 Jou-03 Hel-04 Huh-04 Elo-04 Loka-04 Jou-04 Hel-05 Huh-05
Kurssikehitys SanomaWSOYB vs. Dow Jones Europe Stoxx Media Price Index 160 140 120 100 80 60 40 20 0 15 Lähde: Dow Jones Europe 12.5.2004 24.5.2004 3.6.2004 15.6.2004 25.6.2004 7.7.2004 19.7.2004 29.7.2004 10.8.2004 20.8.2004 1.9.2004 13.9.2004 23.9.2004 5.10.2004 15.10.2004 27.10.2004 8.11.2004 18.11.2004 30.11.2004 10.12.2004 22.12.2004 3.1.2005 13.1.2005 25.1.2005 4.2.2005 16.2.2005 28.2.2005 10.3.2005 22.3.2005 1.4.2005 13.4.2005 25.4.2005 5.5.2005 SanomaWSOYB SXMP Index
16 Osinkolupaus SanomaWSOY harjoittaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja jakaa osinkoina pääsääntöisesti puolet konsernin tuloksesta verojen jälkeen.
Trendit
18 Mainonnan trendit 1/2 Mainostajien ja brändien jatkuva konsolidoituminen Mainostoimistojen jatkuva konsolidoituminen Yhä kiristyvät kustannustehokkuusvaatimukset, agressiivisempi median ostaminen ja brändivalikoiman karsiminen Wal Mart -syndrooma Osa mainoksista korvataan omalla suoramarkkinoinnilla (lojaalisuusohjelmat) ja Internetillä Tämän vuoksi vahva markkina-asema on todellinen kilpailuetu ensimmäinen valinta, suuri tehokkuus
19 Mainonnan trendit 2/2 Mainonnan lisääntyvät vaihtoehdot ja sirpaloituminen luovat lisääntyvää kysyntää - eduille esim. tavoitettavuudelle, sitoutumisvalmiudelle, mitattavuudelle, vastavuoroisuudelle, ajantasaisuudelle ja ratkaisuille mainonnan ohittamiskeinojen estämiseksi - sijoittamisen helppoudelle esim. standardisoidut luomis-, tuotantoja ostoprosessit, sekä - saatavuudelle esim. lukijakunnan saavutettavuus ja saatavilla oleva mainostila Mitä monimutkaisempi mediasekoitus, sitä vaikeampaa tehokkuuden vertailu on mielikuvat ratkaisevat ja paine mittaamiseksi kasvaa Tästä johtuen sanoma- ja aikakauslehdet tulevat menestymään ja menestystä yhä edesauttaa uuden interaktiivisen ulottuvuuden luomat mahdollisuudet
Median käytön trendit 1/2 Sekä talouksien että asiakkaiden epävakaa kehitys (lyhyemmät syklit ja lojaalisuusajat) Viestintään käytettävän kokonaisajan kasvaminen ml. internet; perinteiseen, lineaariseen mediaan käytettävä aika ei lisäänny Perinteisten mediarajojen ylittävän sisällön syntyminen (esim. tv-ohjelmien formaatit, aikakauslehtikonseptit, oppimismoduulit) Mobiilimaailma Brändilaajennusten voima Kasvualueet tänään: Uudet halvat viikkolehdet Kevyt sisältö / juorulehdet Viihde (esim. tosi-tv, aikuisviihde internetissä) Interaktiivisuus (esim. pelaaminen, virtuaaliyhteisöt esim. aikakauslehden rinalla) Ihmistä koskettavat aiheet Hyöty- /lisäarvopalvelut 20
21 Median käytön trendit 2/2 Kasvu siirtyy kohti - heti saatavilla olevia tuotteita ja älykkäiden agenttien kautta saatavat tuotteet ja palvelut - useita edellä mainittuja elementtejä sisältävät multimediakonseptit - 3D-sovelluksia Vastauksemme on suuri ja laadukas portfolio sekä brändilaajennukset
22 Viestintäteollisuuden trendit 1/2 Globalisaatio ja konsolidoituminen kilpailua ja enemmän mahdollisuuksia Markkinajohtajuus johtaa parhaimpaan hinnoitteluvoimaan Ilmainen sisältö Uusi teknologia vaikuttaa prosesseihin, tuotteisiin ja palveluihin uudet toimintatavat. Niillä, jotka hyödyntävät mahdollisuudet parhaiten saavuttavat kilpailuetua. Uusi teknologia luo uusia mahdollisuuksia ja muuttaa kuluttajien tottumuksia. Niille, jotka parhaiten vastaavat tähän, uudet haasteet tuovat kilpailullisen etulyöntiaseman Me olemme toimija, emme kohde
23 Viestintäteollisuuden trendit 2/2 Kiinnostava, massasta erottuva sisältö on tärkeintä pääsy sisältöön on avain. Oma sisältö on avain vain, jos se on riittävän kiinnostavaa. Yksinkertainen, käyttäjäystävällinen pääte on avain houkuttelemaan loppukäyttäjiä suoraviivainen massamedia on vielä voittamaton tällä alalla, mutta tapahtumassa on hidasta siirtymistä massamediasta digitaaliseen mediaan ja sieltä minun mediaani eli enemmän (ei täysin) henkilökohtaiseen sisältöön Kustannustehokkuus ja helppokäyttöisyys ovat menestyksen avaimia sisältöön käsiksi pääsemiseen ja sen hallitsemiseen (esim. DRM), kannattaviin uusiin ansaintamalleihin (esim. VOD), sekä partnereiden ja asiakkaiden houkuttelemiseen Me saavutamme 50 miljoonaa kuluttajaa ja meillä on ainutlaatuinen mahdollisuus hyödyntää sitä
Mahdollisuuksien mediakonserni Visiomme 24 SanomaWSOY: Mahdollisuuksien ja huippuosaamisen mediakonserni.
SanomaWSOY Sisältöä elämääsi