Tilauskanta kasvoi 1,8 miljardiin euroon. Kassavirta positiivinen tappiollisesta tuloksesta huolimatta. Tilinpäätös 1 12/2018, SRV Yhtiöt Oyj 6.2.2019 Juha Pekka Ojala, toimitusjohtaja Ilkka Pitkänen, talous- ja rahoitusjohtaja
AGENDA 2 Kaupungistuminen ja SRV 1-12/2018 yhteenveto Konsernin ja liiketoimintojen tulos Tase ja tunnusluvut Tulevaisuuden SRV ja näkymät
3
SRV:llä on keskeinen rooli kaupunkikeskusten kehittäjänä KEIMOLANMÄKI KIVISTÖ VANTAANKOSKI TIKKURILA METROLINJA KEHÄRATA RAIDEJOKERI SRV:N PROJEKTI SÄTERINPORTTI PERKKAA OTANIEMI PASILA KALASATAMA 4 KIVENLAHTI NIITTYKUMPU ESPOONLAHTI TAPIOLA KEILANIEMI KOIVUSAARI JÄTKÄSAARI
Tammi-joulukuu 2018 lyhyesti Operatiivinen liikevoitto -10,0 milj. euroa. REDIn kauppakeskuksen kustannusylitykset söivät kannattavuutta. Ilman REDIn 40,8 milj. euron negatiivista tulosvaikutusta SRV:n operatiivinen liikevoitto olisi ollut 30,8 milj. euroa. Tilauskanta hyvällä tasolla 1,8 miljardia euroa ja uusia sopimuksia 1 133 milj. eurolla. Tilauskannan myyty osuus 89 prosenttia; kertoo vahvasta markkinatilanteesta ja antaa hyvän työkuorman ja näkyvyyden. Markkinoilla joitakin merkkejä rakentamisen kiivaimman tahdin tasaantumisesta. Olemme vahvoissa asemissa tarttumaan uusiin projekteihin, kun alihankinnan saatavuus paranee ja materiaali- ja aliurakointikustannusten pahin hintapaine hellittää. Asuntojen kysyntä edelleen hyvä, Suomessa myymättömiä valmiita asuntoja 71 kpl. Venäjän kauppakeskusten operatiivinen toiminta kehittyi positiivisesti. Pearl Plaza -kauppakeskuksen myyntiprosessi etenee. Likviditeettiä irrotettu taseesta yli 90 miljoonaa euroa. SRV:n operatiivisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 2018 5 verrattuna ja olevan positiivinen.
milj. eur 1 12/ 2018 [Taulukko keskeisistä luvuista] Sama taulukko uusilla luvuilla 1 12/ 2017 Muutos, milj. eur Muutos, % 10 12/ 2018 Liikevaihto 959,7 1 114,4-154,7-13,9 299,8 Operatiivinen liikevoitto *) -10,0 27,0-37,0 1,5 Operatiivinen liikevoitto, % *) -1,0 2,4 0,5 Liikevoitto -19,8 15,3-35,1 0,1 Liikevoitto, % -2,1 1,4 0,0 Oman pääoman tuotto, % -12,1 2,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % -2,9 3,1 Omavaraisuusaste, % 28,5 35,5 Tulouttamaton tilauskanta 1 832,0 1 547,9 284,1 18,4 Henkilöstö keskimäärin 1 129 1 134 Nettovelkaantumisaste, % 121,1 105,0 *) Operatiivinen liikevoitto määritellään vähentämällä liikevoitosta Venäjän liiketoiminnan rahoituksellisiin eriin sisältyvät laskennalliset valuuttakurssierot sekä niiden mahdolliset suojausvaikutukset. Nettovaluuttakurssierot olivat katsauskaudella -9,8 milj. euroa (-11,7), joista suojauskustannusten osuus oli 0,6 milj. euroa (-2,5). Liikevaihto laski 14 % Liikevaihto supistui kaikilla toiminta-alueilla ja etenkin asuntoliiketoiminnassa, jossa asuntoja valmistui vertailuvuotta vähemmän Operatiivinen liiketappio 10,0 milj. euroa Ilman REDIn negatiivista 40,8 milj. euron tulosvaikutusta operatiivinen liikevoitto olisi tammi-joulukuussa ollut 30,8 milj. euroa Tilauskanta 1,8 miljardia euroa Projekteja valitaan entistä tarkemmin 6
Toimenpiteitä taloudellisen suoristuskyvyn parantamiseksi Toimenpideohjelma kannattavuuden ja kustannustehokkuuden parantamiseksi Toteutettavien projektien entistä tarkempi valinta Suunnittelun ohjauksen parantaminen Hankintatoimen tehostaminen Taseen sidotusta pääomasta vapautettu yhteensä yli 90 miljoonaa euroa Pienentämällä käyttöpääomaa Myymällä pitkään taseessa olleita tontteja Kiihdyttämällä olemassa olevien pienempien sijoitusten sekä myymättömien asuntojen myyntejä. Taseeseen sidottua pääomaa pyritään hallitsemaan myös hankkimalla uusia tontteja ulkopuolisiin tonttirahastoihin. Kalustoliiketoiminta myytiin joulukuussa Ramirent Finland Oy:lle Myös Venäjällä Pietarissa sijaitsevan kauppakeskus Pearl Plazan myyntiprosessi etenee. 7
UUSI ORGANISAATIO 1.1.2019 Organisaatiomuutos terävöittää johtamista, tehostaa pääoman hallintaa ja lisää läpinäkyvyyttä. Rakentamisessa keskitymme tehokkaaseen projektinhallintaan ja projektien läpivientiin sekä laadukkaaseen rakentamiseen ja erinomaiseen asiakaskokemukseen. Sijoittamisessa kokoamme kaiken kiinteistösijoittamiseen liittyvän osaamisemme yhteen. Näin luomme entistä paremmat valmiudet menestyä kilpailussa ja muuttuvassa markkinatilanteessa.
Uudet liiketoiminta-alueet 1.1.2019 RAKENTAMINEN Juha Toimela SIJOITTAMINEN Jarkko Rantala Rakentaminen-liiketoiminta käsittää kaiken SRV:n rakentamisen sekä omaperusteisen asuntotuotannon vaatiman pääoman tontteineen. Asuntorakentaminen Toimitilarakentaminen Tekniikkayksiköt ja hankintatoimi Sisäiset palvelut Sijoittaminen-liiketoimintaan kuuluvat keskeneräiset ja valmiit kohteet, joissa yhtiö toimii pidemmän aikavälin sijoittajana. Myös tontit, joita itse kehitetään ja joiden varsinainen tulonodotus muodostuu kehittämisen kautta, raportoidaan osana Sijoittaminen-liiketoimintaa. Liiketoiminta keskittyy Kiinteistösijoitusten hallinnointiin ja realisointiin Uusien yhteissijoitusrakenteiden luontiin ja omistamiseen. Sijoittamisen sidottu pääoma on alkuvaiheessa noin 330 miljoona euroa käsittäen omistukset Suomessa ja Venäjällä sijaitsevissa kauppakeskuksissa sekä Tampereen Kansi-hankkeessa. 9
KONSERNIN tulos 1 12/2018
Konsernin liikevaihto ja operatiivinen liikevoitto laskivat 400 LIIKEVAIHTO 20 OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO 350 15 300 250 200 150 100 50 173 165 155 227 144 219 193 329 224 284 268 339 216 236 208 300 10 5 0-5 0,1 4,1 6,7 15,4 2,7 1,8 8,4 14,0-5,1-3,4-3,1 1,5 0-10 1 200 LIIKEVAIHTO, EDELLISET 12KK OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO, EDELLISET 12KK 1 000 800 600 400 200 0 719 740 686 719 690 744 782 884 964 1 0291 1041 1141 106 1 058 999 960 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 21,7 24,9 27,6 26,3 29,0 26,7 28,4 27,0 19,2 14,0 2,4-10,0
Tilauskanta hyvällä 1,8 miljardin euron tasolla Meur 2 000 1 500 1 000 500 0 595 20 303 272 811 828 826 100 53 180 349 362 336 253 860 137 273 439 393 450 1 583 77 554 952 1 758 1 722 32 31 563 634 621 1164 1058 950 1 595 24 1 536 1 548 22 21 663 851 606 920 1 653 19 569 1 832 1 735 16 18 1 678 17 592 642 1065 1125 1019 12/10 12/11 12/12 12/13 12/14 12/15 12/16 3/17 6/17 9/17 12/17 3/18 6/18 9/18 12/18 Uusia sopimuksia 1 133 milj. eurolla I-IV 583 1233 Uusia sopimuksia Q4: 438 milj. eurolla Merkittävimmät uudet projektit: Helsinki-Vantaan lentoaseman laajennusosa, HUS Siltasairaala Helsingissä, Jokirinteen oppimiskeskus ja Hämeenlinnan naisvankila. Tilauskantaan tulossa uusia sopimuksia: Loiston asuintorni Kansainvälinen liiketoiminta Suomen liiketoiminta, asuntorakentaminen Suomen liiketoiminta, toimitilarakentaminen 12
LIIKETOIMINTOJEN TULOKSET 1 6/2018 1 12/2018
Suomen liiketoiminta Liikevaihto ja liikevoitto laskivat, tilauskanta edelleen hyvä Liikevaihto Liikevaihto 950,1 (1096,1) milj. euroa Liikevoitto -14,3 (38,6) milj. euroa Toimitilarakentamisen (-7,6 %) ja etenkin asuntorakentamisen (-24,1 %) liikevaihto laski Omaperusteisia asuntoja tuloutui vertailukautta vähemmän, yhteensä 523 (825) kappaletta Liikevoitto Kannattavuutta heikensi materiaali- ja työvoimakustannusten nousu ja pidentyneet toimitusajat Tulokseen vaikutti etenkin syyskuussa valmistunut kauppakeskus REDI ja sen kustannusylitykset. REDIn negatiivinen tulosvaikutus vuoden aikana 40,8 milj. euroa ja Q4 11,1 milj. euroa. Tilauskanta Hyvällä 1,8 miljardin euron tasolla, toimitilarakentamisen osuus 68 %. Työn alla mm. isot sairaalahankkeet ja juuri aloitettu Helsinki-Vantaan lentoaseman terminaali 2:n laajennus. 14
1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Omaperusteisten asuntojen valmistuminen vaikuttaa tulokseen 374 31 750 48 883 16 802 791 228 26 563 58 371 26 454 389 681 76 849 174 1045 213 1018 362 SRV:n omaperusteisten asuntojen valmistuminen 2017: 782 2018: 526 2019e: 809 779 70 505 132 489 45 317 276 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Vuonna 2018 tuloutui vähemmän asuntoja kuin vertailukautena, 523 (825) kappaletta. Liikevaihto 288,4 milj. euroa Valmiita, myymättömiä asuntoja vähän 71 (68) Vuoden 2016 alhaisemmat aloitusmäärät näkyvät vuoden 2018 tuloksessa tilanne tasoittuu vuoden 2019 aikana 15 Aloitukset (kpl/12 kk) Tuloutuneet kvartaaleittain
Kansainvälinen liiketoiminta Liikevaihto supistui ja tappiot pienenivät Liikevaihto 8,0 (18,0) milj. euroa Operatiivinen liikevoitto -8,1 (-6,7) milj. euroa Liikevoitto -17,8 (-18,4) milj. euroa Liikevaihto Laski odotetusti kauppakeskusten rakentamisen päätyttyä Operatiivinen liikevoitto Kauppakeskusten vuokrausasteet ja vuokratuotot paranivat Tulosta rasittivat kauppakeskusten avautumisen jälkeen muodostuvat tuottoja suuremmat operointi- ja rahoituskustannukset Tulosta rasittivat 4 milj. euron arvonalennukset Liikevoitto Liiketappiota supisti ennen kaikkea ruplan kurssi ei-kassavaikutteisen kurssimuutoksen nettovaikutus -9,8 (-11,7) miljoonaa euroa Kauppakeskukset Vuokrausasteet: Pearl Plaza 100 %, Okhta Mall 92 %, 4Daily 77 % Uudelleenrahoitukset: 2/3 lainoista ruplamääräistä Pearl Plazassa, Okhta Mallin lainat kokonaan ruplamääräiset Pearl Plaza -kauppakeskuksen myyntiprosessi etenee 16
TASE JA TUNNUSLUVUT 17
Tunnuslukuja EBITDA (EUR milj. ) & EBITDA (%) NETTOVELKAANTUMISASTE (%) SRV:tä analysoidessa kannattaa muistaa kiinteistökehityksen suuri pääoman tarve 40 000 30 000 20 000 10 000 0-10 000-20 000-30 000 3,9 % 3,9 % 3,9 % 1,9 % 2014 2015 2016 2017 03/2018 06/2018 09/2018 12/2018-1,5 % -2,8 % -2,7 % -3,6 % EBITDA EBITDA % 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% -2,00% -3,00% -4,00% -5,00% 160 140 120 100 80 60 40 20 0 140,8 144,2 134,3 121,1 105,0 91,6 83,3 83,4 2014 2015 2016 2017 03/2018 06/2018 09/2018 12/2018 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 OMAVARAISUUSASTE (%) 43,0 42,5 38,3 35,5 32,5 29,7 28,0 28,5 2014 2015 2016 2017 03/2018 06/2018 09/2018 12/2018 120 100 80 60 40 20 0 VELAN MATURITEETTIPROFIILI (milj. EUR) 1) Muut Yritystodistukset Yhtiölainat Rahoituslainat Joukkovelkakirjalainat 2019 2020 2021 2022 2023 later 18 1) Perustuu sopimuksen arvoon 31.12.2018
Suuret hankkeet, etenkin kauppakeskukset, sitovat pääomaa Pearl Plaza 1 (50 % omistus) Okhta Mall (45 % omistus) 4Daily (20 % omistus) REDI-kauppakeskus ja parkki (40 % omistus) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Parhaillaan rakenteilla useita hankkeita, joissa SRV mukana myös omistajan roolissa. Tämä sitoo pääomaa pitkäaikaisesti Eniten pääomaa sitovat suuret kauppakeskushankkeet Suomessa ja Venäjällä sekä tontit Pääomaa sitoo myös suuri rakenteilla olevien omaperusteisten asuntojen määrä kasvukeskuksissa Pearl Plazan kauppakeskuksen myynnin selvitys käynnissä Rakentaminen ja vuokraus Vuokrausasteen tasaantuminen (noin 2-4 vuotta) Myynti 19
TULEVAISUUDEN SRV JA NÄKYMÄT
REDI kauppakeskus Kalasatama, Helsinki Tilojen vuokraus etenee vuokrattavasta pinta-alasta vuokrattu noin 90 prosenttia Vuoden 2018 loppuun mennessä kauppakeskuksessa 2,1 miljoonaa kävijää Kävijämäärät kehittyneet syksyn aikana, työ kauppakeskuksen asiakasmäärien kehittämiseksi jatkuu Kauppakeskusjohtaja ja markkinointipäällikkö ovat aloittaneet tehtävissään. 21
MAJAKKA REDIn asuintornit Kalasatama, Helsinki Ensimmäisen asuintornin Majakan 282 asunnosta myyty 97 % LOISTO Toisen asuintornin Loiston heinäkuussa alkanut ennakkomarkkinointi jatkuu Yli puolet asunnoista varattu Yhteensä 249 asuntoa 6-32 kerroksessa Asuntojen myyntivalmius saavutetaan pian 22
Tampereen Kansi Hybridihanke, Tampere Kokonaisarvo noin 550 miljoonaa euroa Yli 13 000 paikkainen monitoimiareena 5 tornitaloa, noin 1 000 asuntoa Kumppanit: OP, LähiTapiola, Tampereen kaupunki ja SRV RAKENTAMINEN ALKOI TAMMIKUUSSA 2018 2022 ETELÄKANSI VALMIS 2024 KOKO HANKE VALMIS KALASATAMA Rautatien päälle kohoava uudenlaisen kaupunkielämän keskus tuo ihmiset yhteen keskelle kansainvälistä tunnelmaa. Ainutlaatuiset kokemukset, huippuarkkitehtuuri ja uudenlainen asuminen luovat vilkkaan ja elämää pursuavan kaupunginosan, jossa jokainen voi kokea elämyksiä aitiopaikalla. Uuden ajan areenan yhteyteen tulee Suomen toinen kasino, monipuolinen ravintolamaailma ja hotelli, jotka palvelevat asiakkaita ympäri vuoden. Areena tulee toimimaan mm. Tapparan ja Ilveksen kotiareenana.
Tampereen Kannen kodit Hybridihanke, Tampere Esimarkkinoinnissa Tampereen Kannen TOPAASI 105 asuntoa 16 kerrosta, joista asuntoja kerroksissa 7-16 Tampereelle nousee uusi, monipuolinen kaupunginosa rautatien päälle, aivan keskustan tuntumaan. Alue, joka ei nuku. Kannelle kohoavat asuintornit tarjoavat laadukasta asumista, kansainvälistä huippuarkkitehtuuria ja huikeita näkymiä yli Tampereen kaupungin ja järvimaisemaan. Asuntomyynti palvelee Tampereen Kansi Visit Centerissä. 2019 ESIMARKKINOINTI ALKOI 2021 TOPAASI VALMIS 2024 KOKO KANSI VALMIS
Siltasairaala Meilahti, Helsinki 71 500 bruttoneliömetriä KALASATAMA 8+1 kerrosta 243 miljoonaa euroa Meilahden sairaala-alueelle rakennettava uusi Siltasairaala on HUS:n historian suurin rakennushanke Korvaa Töölön sairaalan ja osan nykyisen Syöpätautien klinikan toiminnoista Korkealaatuista hoitoa viihtyisässä, turvallisessa, esteettömässä ja ympäristön huomioivissa tiloissa mm. 215 sairaansijaa, 4 vuodeosastoa, 58 tehohoitopaikkaa, 2017 KEHITYSVAIHEEN SOPIMUS TAMMIKUU 2018 RAKENTAMINEN KÄYNNISTYI 2023 UUSI SAIRAALA KÄYTÖSSÄ 69 päiväsairaalahoitopaikkaa ja 16 leikkaussalia Rakennustyöt alkoivat tammikuussa 2018 valmista vuonna 2022
Finavia T2 laajennus ja peruskorjaus, Helsinki- Vantaan lentoasema Helsinki-Vantaan lentoaseman terminaali 2:n laajennushanke käynnistyi 2019 alussa. Tavoitteena on luoda nykyisen terminaali 2:n eteen uudenlainen lentomatkustajia palveleva alue, joka valmistuu vuonna 2021. Uudisrakennuksen ja remontoitavan alan laajuus on yhteensä 75 000 neliömetriä, josta laajennuksen osuus on noin 40 000 neliömetriä. Terminaali 2:n laajennus on merkittävä osa Finavian yli miljardin euron investointiohjelmaa.
Näkymät 2019 Omaperusteista asuntotuotantoa valmistuu vuoden 2019 aikana enemmän kuin vertailukautena. Yhteensä vuoden 2019 aikana arvioidaan valmistuvan 809 asuntoa (526 asuntoa vuonna 2018). SRV tekee pitkäaikaisia hankintasopimuksia, minkä vuoksi ennakoitu rakennuskustannusten aleneminen ei vaikuta merkittävästi vielä vuoden 2019 tuloksentekokykyyn. Kauppakeskusten vuokratuottojen kehitys on positiivista mutta ennakoitua hitaampaa. Konsernin koko vuoden 2019 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuoteen 2018 verrattuna (liikevaihto 2018: 959,7 milj. euroa). Operatiivisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 2018 verrattuna ja olevan positiivinen (operatiivinen liikevoitto 2018: -10,0 milj. euroa). 27
Rakennamme tulevaisuuden kaupunkeja 28
29 Kiitos!
Liitteet
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 1/3 Projekti, sijainti SRV, urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Tampereen Kansi, eteläkansi ja infra** * Julkinen 52 Q3/2021 Tampereen Kansi, monitoimiareena** * Kauppa 7 Q3/2021 Tampereen Kansi, areenahotelli** * Kauppa 0 Q3/2021 Topaasi ja Kruunu** * Kauppa 3 Q3/2021 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. **Tampereen Kansi -hankkeen kokonaisurakan arvo on 550 miljoonaa euroa. 31
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 2/3 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Keski-Suomen Sairaala Nova, Jyväskylä 290 Julkinen 55 Q3/2020 Hki-Vantaan lentoaseman laajennus 250 Kauppa 1 Q1/2022 HUS Siltasairaala, Helsinki 243 Julkinen 9 Q4/2022 TAYS Etupiha, Tampere 170 Julkinen 88 Q2/2019 Tapiolan kaupunkikeskus, vaihe 2, Espoo 100+ Kauppa 48 Q1/2020 Kehä 1 Keilaniemi, Espoo 81 Julkinen 82 Q4/2019 32
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 3/3 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Jokirinteen oppimiskeskus, Kirkkonummi 33 Julkinen 2 Q4/2020 Hämeenlinnan naisvankila 30 Julkinen 1 Q4/2022 Autokeskus Konala, Helsinki * Kauppa 75 Q2/2019 Jätkäsaaren peruskoulu, Helsinki * Julkinen 62 Q3/2019 Hotelli Marriot, Tampere * Kauppa 32 Q4/2019 Wood City, toimisto, Helsinki * Toimisto 12 Q3/2020 Lauttasaaren koulu, Helsinki * Julkinen 32 Q4/2019 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 33
Suurimmat rakenteilla olevat omaperusteiset asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, sijainti SRV urakan arvo, MEUR Valmistumisaika, arvio Myyty Myynnissä REDIn Majakka, Helsinki 106 Q3/2019 275 7 Espoon Piruetti 31 Q1/2019 80 33 Vantaan Neulansilmä 23 Q1/2020 38 65 Keravan Aleksinkaarre 22 Q4/2019 22 58 Turun Luxus 14 Q4/2019 62 21 Helsingin Smokki 13 Q2/2019 17 15 Jyväskylän Holvi 12 Q4/2019 19 24 Vantaan Varikonaarre 9 Q4/2019 19 27 Keravan Basilika 8 Q4/2019 1 41 34
Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, rakennuttaja Valmiusaste, % Valmistumisaika Wood City, Helsinki, ATT 90 Q1/2019 Keravan Aleksinkulma ja -puisto, Ilmarinen 87 Q1/2019 Keravan Aleksinhuippu, LähiTapiola 83 Q1/2019 Espoon Pihapuisto ja Puistoniitty, LähiTapiola 52 Q3/2019 Anna Sahlsteninkatu, Espoo, LähiTapiola 17 Q1/2020 Helsingin Punanotko, Ilmarinen 15 Q2/2020 Helsingin Ilveshovi, LähiTapiola 17 Q3/2020 35
Konsernin tuloslaskelma EUR milj. 1-12/2018 1-12/2017 Liikevaihto 959,7 1 114,4 Liiketoiminnan muut tuotot 16,9 2,4 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 34,5 1,9 Aineiden ja palveluiden käyttö -919,3-985,6 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -75,5-77,7 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -13,1-13,4 Liiketoiminnan muut kulut -17,7-21,0 Käyttökate (EBITDA) -14,5 21,0 Poistot ja arvonalentumiset -5,3-5,7 Liikevoitto (EBIT) -19,8 15,3 Rahoitustuotot 5,5 5,3 Rahoituskulut -23,0-16,0 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -17,5-10,7 Tulos ennen veroja -37,3 4,6 Tuloverot 6,1 1,2 Tilikauden voitto -31,2 5,8 36
Konsernitase EUR milj. 31.12.2018 % 31.12.2017 Pitkäaikaiset varat 294,4 31,1 % 300,2 33,8 % Vaihto-omaisuus 438,2 46,3 % 418,8 47,1 % Muut rahoitusvarat 121,4 12,8 % 146,1 16,4 % Rahavarat 93,1 9,8 % 23,5 2,6 % Varat yhteensä 947,0 100,0 % 888,5 100,0 % Oma pääoma 233,6 24,7 % 283,4 31,9 % Pitkäaikaiset korolliset velat 284,1 30,0 % 170,8 19,2 % Muut pitkäaikaiset velat 24,7 2,6 % 31,6 3,6 % Lyhytaikaiset korolliset velat 91,8 9,7 % 150,3 16,9 % - Yhtiölainat (pitkä- ja lyhytaikaiset) sisältyy edelliseen erään 78,3 56,1 Muut lyhytaikaiset velat 312,9 33,0 % 252,4 28,4 % - josta pitkäikaishankkeisiin liittyvät ennakkomaksut 119,7 81,3 Omapääoma ja velat yhteensä 947,0 100,0 % 888,5 100,0 % Nettovelat 31/12/2018: EUR 282,8m (31/12/17: EUR 297,6m) Nettovelat 31/12/2018, poislukien yhtiölainat: EUR 204,5m (31/12/17: EUR 241,5m) 37
Velkaerittely EUR milj. 31.12.2018 31.12.2017 Pitkäaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 31,7 15,3 Joukkovelkakirjalainat 174,1 99,5 Yhtiölainat 78,3 56,0 Yhteensä 284,1 170,8 Lyhytaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 1,3 6,7 Joukkovelkakirjalainat 0,0 75,0 Yritystodistukset 90,5 68,5 Yhtiölainat 0,0 0,1 Yhteensä 91,8 150,3 Korolliset velat yhteensä 375,9 321,1 Rahavarat 93,1 23,5 Korollinen nettovelka 282,8 297,6 Korolliset velat yhteensä (ilman yhtiölainoja) 297,6 265,0 Korollinen nettovelka (ilman yhtiölainoja) 204,5 241,5 38
Konsernin rahavirtalaskelma EUR milj. 1-12/2018 1-12/2017 Myynnistä saadut maksut 977,4 1 082,9 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 2,1 2,4 Maksut liiketoiminnan kuluista -937,3-1 098,6 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 42,1-13,2 Saadut korot ja muut liiketoiminnan rahoitustuotot 0,1 0,4 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -18,2-22,1 Maksetut välittömät verot 1,5 2,4 Liiketoiminnan rahavirrat Investointien rahavirrat Rahoituksen rahavirrat Rahavarojen muutos Rahavarojen valuuttakurssiero Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa 25,5-32,5-3,1-8,5 47,5 10,1 69,9-30,9-0,3-0,2 23,5 54,6 93,1 23,5 39
Suomen liiketoiminnan liikevaihto lievässä laskussa, liikevoittoa painaa REDI-hanke 300 250 200 150 100 50 0 337 319 296 277 263 138 213 152 219 97 214 234 200 206 114 181 90 55 68 157 147 93 57 59 47 137 131 40 43 52 32 25 114 95 106 120 107 144 141 167 164 180 173 199 155 166 159 182 350 LIIKEVAIHTO 27 22 17 12 7 2-3 -8 3,3 2,4 4,9 18,3 LIIKEVOITTO 21,8 2,2 7,6 6,6 5,0 5,7 9,7 18,2-3,7-1,7-1,8-7,2 Toimitilarakentaminen Asuntorakentaminen 2 500 TILAUSKANTA 2 000 1 500 1 000 500 1973 18511726 1691 1432 15061512 546 1571 1634 1717 1662 1816 15141527 557 563 634 408 554 539 621 663 606 569 592 583 642 1063 1159 262 352 1427 129411641058 801 807 1024 952 973 950 851 920 1065 1125 1233 1019 Suomen liiketoiminnan liikevaihdossa näkyvät mm. sairaalaprojektit, kuten Sairaala Nova, kauppakeskukset, infrahankkeet sekä koulujen rakentaminen Alkuvuosi rakennusalalla tyypillisesti haastava iso osa kohteista valmistuu jouluksi ja uudet kohteet käynnistyvät vasta keväällä 0 40 Toimitilarakentaminen Asuntorakentaminen
Asuntorakentaminen jatkuu vahvana kasvukeskuksissa Asuntorakentamisen liikevaihto 1 12/2018 288,4 milj. euroa Asuntorakentamisen tilauskanta 1 12/2018 582,7 milj. euroa Asuntorakentaminen 30 % Toimitilarakentaminen 70 % Asuntorakentaminen 32 % Toimitilarakentaminen 68 % Tammi-joulukuussa valmistui 526 (782) omaperusteista asuntoa ja tuloutui kaikkiaan 523 (825) Asuntomyynti vetää edelleen hyvin myymättömien valmiiden asuntojen määrä vain 71 (68) asuntoa Tällä hetkellä rakenteilla yhteensä 2 759 (3 254) asuntoa, joista suurin osa sijaitsee kasvukeskuksissa 41
Toimitilarakentamisen tilauskanta kasvaa edelleen Toimitilarakentamisen liikevaihto 1 12/2018 661,8 milj. euroa Toimitilarakentamisen tilauskanta 1 12/2018 1 233,3milj. euroa Asuntorakentaminen 30 % Toimitilarakentaminen 70 % Asuntorakentaminen 32 % Toimitilarakentaminen 68 % Liikevaihto tasaista verrattuna vertailukauteen Sairaalarakentaminen edelleen liikevaihdon vahva tukijalka Keski-Suomen Sairaala Nova, Tays Etupiha Tampereella, Uusi lastensairaala ja HUS Siltasairaala Helsingissä Uusia tilauksia loppuvuonna; merkittävin Helsinki-Vantaan lentoaseman laajennus ja terminaali 2:n uudistustyö 42
Kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihto ja tilauskanta odotetusti laskussa 20 LIIKEVAIHTO 18 16 14 12 10 8 6 4 2 15,9 17,6 17,9 18,4 13,8 12,4 12,1 9,4 4,4 7,0 4,2 2,3 1,7 1,8 1,8 2,7 3,0 OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0 0,6-1,0-1,5-1,4-1,2-1,8-2,3-1,8-3,6-0,6-1,1-4,6 0-5,0 3,0 LIIKEVOITTO 1,0-1,0-3,0 3,2 0,7 0,1 1,2-0,3-0,6-1,1-1,5-2,8-2,4-5,2-5,4-2,7-3,7-6,0 140 120 100 80 TILAUSKANTA -5,0 60 117 99 86-7,0-9,0-11,0-13,0-14,0 40 20 0 77 60 49 37 32 31 24 22 21 19 18 17 16-15,0 43