SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO PUOLIVUOSIKATSAUS 30.6.2014 OSUUSLAJIT A ja B ISIN KOODIT FI0008801774 (A / kasvu) ja FI0008801782 (B / tuotto) Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj, joka on Seligson & Co Oyj:n täysin omistama tytäryhtiö. SIJOITUSPOLITIIKKA Rahasto sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille. Sen tavoitteena on antaa sijoittajalle tuotto, joka mahdollisimman hyvin vastaa Dow Jones Sustainability Europe -osakeindeksin tuottoa. Indeksiä seurataan pääasiallisesti sijoittamalla suoraan indeksin sisältämiin osakkeisiin. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin. Tarkemmat salkunhoitajan katsaukset rahaston sijoituksiin löytyvät Rahastoyhtiön julkaisemasta neljännesvuosikatsauksesta. Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen yhteiset säännöt muuttuivat 1.1.2014. Sääntöihin täsmennettiin salkunhoidon ulkoistamista ja sijoitusrahastoja koskevia sijoitusrajoituksia. ARVONKEHITYS (aloituspäivästä) RAHASTON TIEDOT 30.6.2014 NETTOVARALLISUUS 103 098 162 Varat 105 689 567 Velat 2 591 406 OSUUDENOMISTAJIA 8 318 PALKKIOT Rahastoyhtiölle maksettava merkintä / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi ja säilytyspalkkio Tuottosidonnainen palkkio ei 0,1 % merkittäessä ja lunastettaessa 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 180 pv 0,45 % p.a. Ei Rahastoyhtiölle maksetut hallinnointipalkkiot 1 6/2014, eur 161 868,84 Säilytysyhteisölle maksetut palkkiot 1 6/2014, eur 46 248,20 saamat tuotot osakelainauksesta 1 6/2014, eur 5 871,24 Tässä puolivuotiskatsauksessa julkaistut luvut perustuvat rahaston arvonlaskentahetkeen. Tämän katsauksen lisäksi rahastosta julkaistaan vuosikertomus, avaintietoesite sekä rahastoesite, joka sisältää myös rahaston säännöt. Näiden virallisten esitteiden lisäksi Seligson & Co Rahastoyhtiö julkaisee rahastojen neljännesvuosikatsauksen, joka sisältää mm. uusimmat tunnusluvut sekä rahastosijoittamiseen liittyviä artikkeleita. Esitteet ja katsaukset on saatavissa joko tilaamalla Seligson & Co Rahastoyhtiöstä tai ladattavissa internet-sivuiltamme. Suosittelemme tutustumista esitteisiin ennen sijoituspäätöstä.
NESTLE SA REG 92 802 56,482 5 241 605,72 5,1 NOVARTIS AG REG 77 878 66,396 5 170 765,03 5,0 ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN 20 218 217,370 4 394 783,45 4,3 TOTAL SA 68 085 52,370 3 565 611,45 3,5 BANCO SANTANDER SA 345 458 7,574 2 616 498,89 2,5 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 54 236 43,390 2 353 287,62 2,3 BASF SE 26 432 85,020 2 247 248,64 2,2 SIEMENS AG REG 22 818 96,570 2 203 534,26 2,1 NOVO NORDISK A/S B 59 483 33,290 1 980 213,64 1,9 ASTRAZENECA PLC 35 929 54,047 1 941 847,44 1,9 DIAGEO PLC 72 126 23,374 1 685 893,90 1,6 ALLIANZ SE REG 13 121 121,550 1 594 857,55 1,5 UNILEVER NV CVA 49 346 31,930 1 575 617,78 1,5 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 170 010 9,246 1 571 912,46 1,5 SAP AG 27 200 56,500 1 536 800,00 1,5 ENI SPA 77 391 19,830 1 534 663,53 1,5 BG GROUP PLC 97 889 15,464 1 513 778,89 1,5 TELEFONICA SA 116 561 12,460 1 452 350,06 1,4 BHP BILLITON PLC 60 780 23,643 1 437 005,92 1,4 UBS AG REG 103 626 13,394 1 388 000,43 1,3 RIO TINTO PLC 35 686 38,870 1 387 105,65 1,3 GLENCORE XSTRATA PLC 318 291 4,066 1 294 020,97 1,3 RECKITT BENCKISER GROUP PLC 18 864 63,742 1 202 436,31 1,2 NATIONAL GRID PLC 110 918 10,495 1 164 051,80 1,1 BARCLAYS PLC 435 430 2,667 1 161 320,55 1,1 UNILEVER PLC 34 719 33,076 1 148 369,67 1,1 SCHNEIDER ELECTRIC SA 16 612 68,790 1 142 739,48 1,1 ING GROEP NV CVA 110 224 10,235 1 128 142,64 1,1 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 7 898 141,200 1 115 197,60 1,1 BT GROUP PLC 226 638 4,821 1 092 609,79 1,1
ABB LTD REG 61 670 16,792 1 035 579,48 1,0 UNICREDIT SPA 159 007 6,055 962 787,39 0,9 DEUTSCHE BANK AG REGISTERED 37 492 25,645 961 482,34 0,9 DANONE 17 393 54,36 945 483,48 0,9 AXA SA 53 690 17,265 926 957,85 0,9 INTESA SANPAOLO 401 480 2,246 901 724,08 0,9 SOCIETE GENERALE 22 983 38,320 880 708,56 0,9 IBERDROLA SA 157 735 5,579 880 003,57 0,9 ASML HOLDING NV 12 858 67,490 867 786,42 0,8 E.ON SE 57 584 14,975 862 320,40 0,8 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 9 182 92,890 852 915,98 0,8 VOLKSWAGEN AG PREF 4 418 190,950 843 617,10 0,8 CREDIT SUISSE GROUP AG REG 40 374 20,816 840 405,28 0,8 STANDARD CHARTERED PLC 56 458 14,865 839 242,47 0,8 LINDE AG 5 324 155,45 827 616 0,8 ENEL SPA 186 718 4,256 794 671,81 0,8 INDITEX 6 458 112,050 723 618,90 0,7 ANGLO AMERICAN PLC 40 006 17,849 714 071,73 0,7 ROLLS ROYCE HOLDINGS PLC 53 879 13,210 711 766,81 0,7 MUENCHENER RUECKVER AG REG 4 429 160,150 709 304,35 0,7 COMPASS GROUP PLC 51 474 12,524 644 646,17 0,6 SWISS RE AG 9 814 64,750 635 458,60 0,6 WPP PLC 38 401 15,883 609 905,00 0,6 NOKIA OYJ 107 771 5,530 595 973,63 0,6 UNIBAIL RODAMCO SE 2 798 211,450 591 637,10 0,6 REPSOL SA 28 538 19,205 548 072,29 0,5 AVIVA PLC 83 982 6,331 531 651,07 0,5 BAE SYSTEMS PLC 92 256 5,433 501 206,00 0,5 MICHELIN (CGDE) 5 387 87,480 471 254,76 0,5 ADIDAS AG 6 021 73,890 444 891,69 0,4
RWE AG 14 076 31,290 440 438,04 0,4 VOLVO AB B SHS 43 461 10,049 436 740,46 0,4 HENKEL AG & CO KGAA VORZUG 5 127 83,730 429 283,71 0,4 HOLCIM LTD REG 6 589 63,886 420 947,02 0,4 ATLAS COPCO AB A SHS 18 600 21,144 393 274,51 0,4 REED ELSEVIER PLC 33 539 11,681 391 765,74 0,4 KONINKLIJKE AHOLD NV 28 184 13,790 388 657,36 0,4 AKZO NOBEL 7 005 54,250 380 021,25 0,4 AMADEUS IT HOLDING SA A SHS 12 236 30,105 368 364,78 0,4 EXPERIAN PLC 29 686 12,305 365 292,58 0,4 REED ELSEVIER NV 21 033 16,625 349 673,63 0,3 AEGON NV 54 711 6,335 346 594,19 0,3 KERING 2 141 160,550 343 737,55 0,3 SMITH & NEPHEW PLC 26 430 12,873 340 242,35 0,3 LEGRAND SA 7 571 44,690 338 347,99 0,3 SVENSKA CELLULOSA AB B SHS 17 765 18,998 337 496,29 0,3 TELENOR ASA 20 077 16,606 333 395,57 0,3 PEARSON PLC 23 491 14,134 332 032,41 0,3 STANDARD LIFE PLC 67 851 4,654 315 753,52 0,3 DEUTSCHE BOERSE AG 5 554 56,590 314 300,86 0,3 KINGFISHER PLC 68 188 4,508 307 360,27 0,3 BRITISH SKY BROADCASTING GROUP PLC 26 864 11,256 302 391,07 0,3 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & 6 136 49,225 302 044,60 0,3 ARCELORMITTAL 27 797 10,820 300 763,54 0,3 INFINEON TECHNOLOGIES AG 32 446 9,108 295 518,17 0,3 LAND SECURITIES GROUP PLC 22 450 12,911 289 847,42 0,3 GEBERIT AG REG 1 088 254,311 276 690,58 0,3 KONINKLIJKE DSM NV 5 221 52,960 276 504,16 0,3 CAPITA PLC 19 277 14,197 273 673,31 0,3 CAIXABANK S.A 61 164 4,460 272 791,44 0,3
SWISSCOM AG REG 641 424,949 272 392,30 0,3 ADECCO SA REG 4 466 59,731 266 760,68 0,3 EDP ENERGIAS DE PORTUGAL SA 72 659 3,643 264 696,74 0,3 TELECOM ITALIA SPA 271 719 0,927 251 883,51 0,2 BRITISH LAND CO PLC 28 637 8,784 251 549,93 0,2 NOVOZYMES A/S B SHARES 6 900 36,402 251 174,95 0,2 MARKS & SPENCER GROUP PLC 46 262 5,337 246 883,18 0,2 TECHNIP SA 3 003 80,150 240 690,45 0,2 KONINKLIJKE KPN NV 89 634 2,629 235 647,79 0,2 COLOPLAST B 3 482 65,843 229 265,76 0,2 GAS NATURAL SDG SA 9 802 23,110 226 524,22 0,2 ATLANTIA SPA 10 685 20,700 221 179,50 0,2 UNITED UTILITIES GROUP PLC 19 623 10,994 215 738,32 0,2 SODEXO 2 727 78,670 214 533,09 0,2 SOLVAY SA 1 706 124,750 212 823,50 0,2 ALCATEL LUCENT 78 759 2,625 206 742,38 0,2 CNH INDUSTRIAL NV 26 784 7,425 198 871,20 0,2 FERROVIAL SA 12 243 16,210 198 459,03 0,2 SKF AB B SHARES 10 589 18,584 196 784,68 0,2 UPM KYMMENE OYJ 14 893 12,500 186 162,50 0,2 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA 11 031 16,735 184 603,79 0,2 WOLTERS KLUWER 8 443 21,625 182 579,88 0,2 FIAT SPA 25 188 7,170 180 597,96 0,2 CASINO GUICHARD PERRACHON 1 654 97,160 160 702,64 0,2 ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV 4 801 33,280 159 777,28 0,2 ALSTOM 5 970 26,690 159 339,30 0,2 TERNA SPA 40 307 3,876 156 229,93 0,2 NORSK HYDRO ASA 39 297 3,924 154 194,71 0,1 SAINSBURY (J) PLC 37 476 3,951 148 054,71 0,1 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP 35 606 4,091 145 646,34 0,1
ORKLA ASA 22 132 6,478 143 377,76 0,1 SAIPEM SPA 7 238 19,720 142 733,36 0,1 3I GROUP PLC 27 950 5,001 139 770,93 0,1 RANDSTAD HOLDING NV 3 529 39,350 138 866,15 0,1 DELHAIZE GROUP 2 782 49,765 138 446,23 0,1 PERSIMMON PLC 8 711 15,820 137 808,87 0,1 AMEC PLC 8 750 15,196 132 963,12 0,1 TAYLOR WIMPEY PLC 92 804 1,431 132 795,66 0,1 SUEZ ENVIRONNEMENT CO 9 112 14,220 129 572,64 0,1 REXAM PLC 19 352 6,649 128 670,21 0,1 EDENRED 5 634 22,260 125 412,84 0,1 STMICROELECTRONICS NV 18 862 6,530 123 168,86 0,1 LANXESS AG 2 499 49,080 122 650,92 0,1 LONDON STOCK EXCHANGE GROUP 4 737 24,998 118 413,17 0,1 ELECTROLUX AB SER B 6 214 18,366 114 126,40 0,1 CLARIANT AG REG 7 703 14,258 109 831,00 0,1 PROVIDENT FINANCIAL PLC 3 771 28,469 107 355,41 0,1 PIRELLI & C. 8 921 11,720 104 554,12 0,1 METSO OYJ 3 745 27,720 103 811,40 0,1 CORIO NV 2 766 37,105 102 632,43 0,1 SCHRODERS PLC 3 187 31,041 98 927,20 0,1 KLEPIERRE 2 668 36,845 98 302,46 0,1 INVESTEC PLC 14 566 6,661 97 030,27 0,1 REXEL SA 5 352 17,020 91 091,04 0,1 COCA COLA HBC AG CDI 5 320 16,919 90 008,49 0,1 ELEKTA AB B SHS 9 417 9,346 88 015,10 0,1 MAN SE 962 90,320 86 887,84 0,1 GALP ENERGIA SGPS SA 6 034 13,240 79 890,16 0,1 TNT EXPRESS NV 12 236 6,515 79 717,54 0,1 GECINA SA 743 105,750 78 572,25 0,1
FINMECCANICA SPA 11 003 6,895 75 865,69 0,1 RENTOKIL INITIAL PLC 50 792 1,393 70 776,98 0,1 SBM OFFSHORE NV 5 825 11,735 68 356,38 0,1 BELLWAY PLC 3 495 19,541 68 295,81 0,1 TELENET GROUP HOLDING NV 1652 41,285 68 202,82 0,1 SERCO GROUP PLC 14995 4,520 67 777,82 0,1 ENDESA SA 2371 28,320 67 146,72 0,1 TUI AG 5026 12,280 61 719,28 0,1 BANCO ESPIRITO SANTO REG 90696 0,671 60 857,02 0,1 MAN GROUP PLC 44564 1,304 58 092,12 0,1 KESKO OYJ B SHS 1954 28,880 56 431,52 0,1 LADBROKES PLC 26625 1,763 46 941,50 0,05 PORTUGAL TELECOM SGPS SA REG 17900 2,599 46 522,10 0,05 FRAPORT AG FRANKFURT AIRPORT 900 51,210 46 089,00 0,04 CGG 4336 10,270 44 530,72 0,04 MAPFRE SA 15076 2,905 43 795,78 0,04 MODERN TIMES GROUP B SHS 1300 31,340 40 741,83 0,04 HOCHTIEF AG 605 62,670 37 915,35 0,04 POSTNL NV 10903 3,428 37 375,48 0,04 TELEVISION FRANCAISE (T.F.1) 2944 12,050 35 475,20 0,03 AIR FRANCE KLM 3753 9,243 34 688,98 0,03 STOREBRAND ASA 8370 4,118 34 464,18 0,03 OUTOTEC OYJ 4100 7,685 31 508,50 0,03 INDRA SISTEMAS SA 2400 13,055 31 332,00 0,03 VALMET CORP 3429 8,685 29 780,87 0,03 PREMIER FARNELL PLC 8160 2,550 20 805,51 0,02 FOMENTO DE CONSTRUC Y CONTRA 1094 16,765 18 340,91 0,02 PUMA SE 66 209,500 13 827,00 0,01 Arvopaperit yhteensä 102 686 526,68 99,6
Vakioidut johdannaissopimukset (Indeksitermiinit) DJ STOXX 50 FUTR Sep14 5 2 998,500 375,00 0,00 DJ STOXX 50 FUTR Sep14 15 2 998,500 1 125,00 0,00 Salkku yhteensä 102 685 776,68 99,6 Kassa ja muut varat, netto 412 385,09 0,4 RAHASTON ARVO YHTEENSÄ 103 098 161,77 100 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä, kasvuosuus (A) 41 738 089,4195 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä, tuotto osuus (B) 2 638 828,4288 Rahasto osuuden arvo, kasvuosuus (A) 2,3892 Rahasto osuuden arvo, tuotto osuus (B) 1,2807 TUNNUSLUVUT JA SIJOITUSTEN JAKAUMA 30.6.2014 KULUT JA MUUT TUNNUSLUVUT 1.7.2013 30.6.2014 Juoksevat kulut (ei sisällä kaupankäyntikuluja) 0,47 % Tuottosidonnainen palkkio (vuoden alusta) Kaupankäyntikulut 0,07 % Kokonaiskulut (ml. kaupankäyntikulut) 0,55 % Salkun kiertonopeus 0,14 % Välityspalkkiot lähipiirille 0,00 % Indeksipoikkeama (tracking error) 1 *) 4,50 % Indeksipoikkeama (tracking error) 2 **) 0,20 % Sharpen mittari 2,12 Lähipiirin omistus (30.6.2014) 0,10 % Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. *) Tracking error 1 = indeksipoikkeama, joka lasketaan käyttäen rahaston ja indeksin laskentahetken arvoja (arvostushetket saattavat poiketa toisistaan) ***) Tracking error 2 = indeksipoikkeama, joka lasketaan eliminoiden rahaston arvonlaskentahetken ja indeksin laskentahetken välillä mahdollisesti olevat arvostusajankohtaan liittyvät erot (arvostus eri kellonaikoina). SIJOITUSTEN TOIMIALAJAKAUMA Osuus % Teollisuus 32,98 Teknologia 7,53 Kulutustavarat 24,76 Terveys 14,07 Rahoitus 20,66 SIJOITUSTEN MAAJAKAUMA Osuus % Iso Britannia 24,36 Sveitsi 21,00 Saksa 14,84 Ranska 11,63 Espanja 9,12 Alankomaat 6,19 Italia 5,19 Tanska 2,40 Ruotsi 1,57 Suomi 0,98 Irlanti 0,95 Norja 0,65 Portugali 0,44 Belgia 0,41 Luxemburg 0,29