16.7.2013 1
Componenta Oyj Osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2013 Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 16.7.2013 Componenta
Q2 tuloslaskelma Me Q2/13 Q1/13 Muutos Q2/13 Q2/12 Muutos Tilauskanta 95 89 6 % 95 100-5 % Liikevaihto 140 128 10 % 140 156-10 % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 13,1 8,2 60 % 13,1 12,8 3 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 8,5 3,8 124 % 8,5 8,9-4 % Nettorahoituskulut -5,7-6,0-5 % -5,7-7,4-24 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 2,9-2,2 n/m 2,9 1,4 99 % Kertaluonteiset erät -0,6-0,5 13 % -0,6-0,1 303 % Tilikauden tulos 2,3-1,9 n/m 2,3-0,3 n/m Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e 0,09-0,09 n/m 0,09-0,04 n/m Liiketoiminnan nettorahavirta 12,1-3,0 n/m 12,1 0,3 n/m Rahavarat ja käyttämättömät luottositoumukset 41 37 10 % 41 38 8 % 16.7.2013 3
Q1 - Q2 tuloslaskelma Me Q1-Q2/13 Q1-Q2/12 Muutos Liikevaihto 268 307-13 % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 21,3 27,3-22 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 12,3 19,1-35 % Nettorahoituskulut -11,6-14,8 21 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 0,7 4,3-84 % Kertaluonteiset erät -1,1-0,2-354 % Tilikauden tulos 0,4 2,3-83 % Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e 0,00 0,07-97 % Liiketoiminnan nettorahavirta 9,1 5,6 64 % Kapasiteetin käyttöaste, % 62 % 72 % n/m 16.7.2013 4
Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) 120 +6 % 100 80 Me 60 40 20 0 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 16.7.2013 5
225 200 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 2008 - Q2 2013 Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk 900 800 Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me 175 150 125 100 75 50 25 0 700 600 500 400 300 200 100 0 Rullaava liikevaihto 12 kk, Me 16.7.2013 6
Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Me Q2/13 Q1/13 Ero -% Q2/13 Q2/12 Ero -% Liikevaihto 140,3 127,7 10 % 140,3 156,4-10 % Tuotannon arvo 145,1 130,4 11 % 145,1 158,5-8 % Materiaalit -57,0-53,9 6 % -57,0-66,1-14 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -33,0-29,0 14 % -33,0-35,5-7 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -41,9-39,3 7 % -41,9-44,1-5 % Kulut yhteensä -132,0-122,2 8 % -132,0-145,7-9 % Käyttökate 13,1 8,2 61 % 13,1 12,8 3 % 16.7.2013 7
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Me 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Me 6 3 0-3 -6-9 -12-15 Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 16.7.2013 8
Tunnusluvut Me 30.6.2013 31.3.2013 31.12.2012 30.6.2012 Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana, % 21,4 20,8 23,2 23,5 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 3,4-7,2-24,8 7,0 Oman pääoman tuotto, % 1,0-9,7-32,9 6,5 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 7,7 4,9 4,0 12,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 7,1 4,4 2,0 12,0 Korolliset nettovelat, pääomalaina omana pääomana, Me 214 224 213 184 Net gearing, pääomalaina omana pääomana, % 205 228 200 167 Tilauskanta, Me 95 89 83 100 Tuotannolliset investoinnit, Me 7,9 3,4 19,2 9,7 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima 4 606 4 313 4 277 4 842 16.7.2013 9
Omavaraisuusaste, % 25 20 15 10 5 0 30.6.2012 31.12.2012 31.3.2013 30.6.2013 Pääomalaina velkana Pääomalaina omana po:na 16.7.2013 10
Rahavirtalaskelma Me 1-6/2013 1-6/2012 1-12/2012 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 19,0 27,6 22,7 Käyttöpääoman muutokset 1,6-6,6-1,0 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 20,7 20,9 21,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 9,1 5,6-8,7 Investointien nettorahavirta -7,0-10,3-19,2 Rahoituksen nettorahavirta -2,0 0,3 5,9 Rahavarojen muutos 0,1-4,4-22,0 16.7.2013 11
Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 25 20 15 10 Me 5 0-5 -10-15 -20 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 16.7.2013 12
Harkkorauta- ja kierrätysmetalli-indeksit EUR/t Lähde: Reuters Metal Bulletin ja WV Stahl 16.7.2013 13
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Daily QEURTRY= Line; QEURTRY=; Ask(Last) 3.7.2013; 2,5290 SMA; QEURTRY=; Ask(Last); 90 3.7.2013; 2,3932 29.6.2012-28.6.2013 (GMT) Price TRY 2,52 2,49 2,46 2,43 2,4 2,37 2,34 2,31 2,28 2,25 2,22 02 16 01 16 03 17 01 16 01 16 03 17 01 16 01 18 01 18 01 16 01 16 03 17 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013.1234 Lähde: Reuters 16.7.2013 14
Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu Daily QEURSEK= Line; QEURSEK=; Ask(Last) 3.7.2013; 8,7031 SMA; QEURSEK=; Ask(Last); 90 3.7.2013; 8,5225 29.6.2012-28.6.2013 (GMT) Price SEK 8,8 8,75 8,7 8,65 8,6 8,55 8,5 8,45 8,4 8,35 8,3 8,25 02 16 01 16 03 17 01 16 01 16 03 17 01 16 01 18 01 18 01 16 01 16 03 17 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013.1234 Lähde: Reuters 16.7.2013 15
Tehostamisohjelma 2012-2014 16.7.2013 16
Toiminnan tehostamisohjelma (1) Ohjelma käynnistyi lokakuussa 2012 ja on toteutunut tavoitteiden mukaisesti. Tavoitteena on ollut parantaa kannattavuutta 25 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. Säästöjen tulosvaikutus noin 60 % jo vuonna 2013. Maa, yksikkö Q2 2013 tehdyt toimenpiteet Kokonaissäästö 1. TURKKI Orhangazin valimo 2. HOLLANTI Kaikki yksiköt Ohjelma on edennyt suunnitellusti. Tuotantoprosessin eri vaiheissa on toteutettu monia tehokkuutta lisääviä toimenpiteitä ja kokonaistuottavuus on kehittynyt tavoitteiden mukaisesti. Tuotantoyksiköiden rakenneuudistus ja 55 työpaikan vähennykset saatettiin loppuun Q1 2013. Tuottavuutta on parannettu kaikilla tuotantolinjoilla ja tehostamisohjelmaa laajennettiin Q2 2013. 9 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 5 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 3. RUOTSI Främmestadin konepaja Orhangazin konepajan laajennuksen viimeistelytyöt ja koneasennukset päätökseen 9/2013. Suurten sarjojen tuotesiirrot toteutetaan pääosin Q4 2013 ja Q1 2014 aikana. 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 16.7.2013 17
Toiminnan tehostamisohjelma (2) Maa, yksikkö Q2 2013 tehdyt toimenpiteet Kokonaissäästö 4. SUOMI Pietarsaaren valimo Pietarsaaren toinen Disa-linja suljetaan Q3 2013 loppuun mennessä. Tuotesiirtojen valmistelu Orhangazin (Turkki) ja Porin valimoihin edennyt aikataulun mukaisesti. 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 5. KONSERNI Hallinto, myynti ja suunnittelu 6. RUOTSI Wirsbon takomot Toiminnan tehokkuuden parantaminen ja kiinteiden kustannusten leikkaukset toteutettiin Q1 2013 aikana. Smedjebackenin takomon alasajo ja tuotesiirrot Arvikaan aloitettiin Q1 2013. Takomoliiketoiminnasta vähennettiin 41 työpaikkaa. 3 Me vuonna 2013. 2 Me vuonna 2013. 16.7.2013 18
Tavoitteena 25 Me:n tulosparannus Tehokkuuden ja tuottavuuden lisäys Liikevoitto 2012 5 3 3 3 2 25 9 10 2012 liikevoitto Laadun ja tuottavuuden parantaminen Turkissa Hollannin yksiköiden rakenneuudistus Främmestadin tuotannon muutokset Pietarsaaren tuotannon muutokset Konsernin toimintojen muokkaukset Wirsbon tuottavuuden parantaminen 2014 liikevoitto 16.7.2013 19
Talouden indikaattorit 16.7.2013 20
Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit 65 60 55 50 45 40 35 30 JAN 2006 JUL 2006 JAN 2007 JUL 2007 JAN 2008 JUL 2008 JAN 2009 JUL 2009 JAN 2010 JUL 2010 JAN 2011 JUL 2011 JAN 2012 JUL 2012 JAN 2013 Below 50 = Contraction US ISM EU 27 Markit UK Markit China Markit India Markit Lähde: Reuters 16.7.2013 21
IFO-odotukset Lähde: IFO 16.7.2013 22
CDS-indeksi Weekly QITEXO5Y= Line; QITEXO5Y=; Bid Spread(Last) 5.7.2013; 470,240 13.4.2007-12.7.2013 (GMT) Price EUR 1 050 1 000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013.123 Lähde: Reuters 16.7.2013 23
Myynnin ja tilauskannan kehitys 16.7.2013 24
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1-Q2 2013 Myynti liiketoimintasegmenteittäin Q1 2013 vs. Q2 2013 100 80 Me 60 40 Saksa 21 % Ruotsi 19 % Turkki 14 % Iso-Britannia 11 % Suomi 9 % Benelux 7 % Ranska 6 % Italia 5 % Muut Euroopan maat 3 % USA 3 % Muut maat 2 % 16.7.2013 25 20 0 Valimodivisioona Konepajadivisioona Alumiinidivisioona Q1 2013 Q2 2013 Muu liiketoiminta
Myynti asiakastoimialoittain Q1 - Q2 2013 Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 30 % (27 %) 20 % (25 %) 18 % (19 %) 19 % (16 %) 13 % (14 %) 16.7.2013 26
Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/2013 +13 % Myynti Raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/2013 +14 % 16.7.2013 27
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys verrattuna edellisvuoteen Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle 1-6/2013 vs. 1-6/2012 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa 1-5/2013 vs. 1-5/2012 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa 1-5/2013 vs. 1-5/2012-2 % -19 % -12 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA 16.7.2013 28
Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 2009 2010 2011 2012 2013 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 16.7.2013 29
Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/2013-2 % Myynti Rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/2013 +9 % 16.7.2013 30
Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/2013 0 % Myynti Koneenrakennusteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/2013 +11 % 16.7.2013 31
Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/2013 +2 % Myynti Maatalouskoneteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/2013 +15 % 16.7.2013 32
Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/2013 +17 % Myynti Autoteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/2013-3 % 16.7.2013 33
Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 2009 2010 2011 2012 2013 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 16.7.2013 34
Tarjoukset ja uusmyynti 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Kuukausittaiset tarjoukset, > 100 000 e Konsernin tekemät tarjoukset Q1-Q2/2013 ovat olleet lähes samalla tasolla kuin kolmena aiempana vuonna. Componentan uusmyynti on jatkunut odotetusti vuonna 2013. 16.7.2013 35
Liiketoimintasegmenttien kehitys 16.7.2013 36
Valimodivisioonan kehitys Me 120 100 80 60 40 20 Liikevaihto Me 8 4 0-4 -8-12 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8% 4% 0% -4% -8% -12% 0 Liikevoitto Liikevoitto - % Me Q2 2013 Q1 2013 Muutos Tilauskanta 54,6 58,7-7% Liikevaihto 95,9 85,0 13 % Liikevoitto 5,0 2,6 93 % Henkilöstö 2 969 2 818 5 % Valimodivisioonan liikevaihto kasvoi 13 % edellisestä vuosineljänneksestä. Valimodivisioonan liikevoitto nousi edellisestä vuosineljänneksestä kasvaneiden volyymien ja toiminnan tehostamisen ansiosta. 16.7.2013 37
Me 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Konepajadivisioonan kehitys Liikevaihto Me 2 1 0-1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 6% 4% 2% 0% -2% -4% Liikevoitto Liikevoitto - % Me Q2 2013 Q1 2013 Muutos Tilauskanta 24,3 20,4 19 % Liikevaihto 30,9 27,7 12 % Liikevoitto 0,9 0,0 n/m Henkilöstö 398 372 7 % Konepajadivisioonan liikevaihto kasvoi 12 % edellisestä vuosineljänneksestä. Konepajadivisioonan liikevoitto nousi edellisestä vuosineljänneksestä kasvaneiden volyymien ja toiminnan tehostamisen ansiosta. 16.7.2013 38
Me 20 15 10 5 0 Alumiinidivisioonan kehitys Liikevaihto Me 4 3 2 1 0 Liikevoitto Ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto Liikevoitto - % 20% 15% 10% 5% 0% Me Q2 2013 Q1 2013 Muutos Tilauskanta 14,1 12,4 14 % Liikevaihto 18,7 17,1 10 % Liikevoitto 2,3 2,0 16 % Henkilöstö 762 671 14 % Alumiinidivisioonan liikevaihto kasvoi 10 % edellisestä vuosineljänneksestä. Alumiinidivisioonan liikevoiton kasvu edelliseen vuosineljännekseen verrattuna johtui nousseista volyymeista. 16.7.2013 39
Näkymät 2013 16.7.2013 40
Toimintaympäristö 2013 Kysyntänäkymät parantuneet Componentan Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta oli katsauskauden lopussa 13 % edellisen vuosineljänneksen vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Raskaiden ajoneuvojen kysynnän odotetaan kasvavan toisella vuosipuoliskolla. Kysyntänäkymät epävarmat Componentan Rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta oli katsauskauden lopussa 2 % edellisen vuosineljänneksen vastaavaa ajankohtaa matalammalla tasolla. Rakennus- ja kaivoskoneiden kysynnän odotetaan paranevan vuoden 2013 toisen vuosipuoliskon aikana jonkin verran alkuvuoteen verrattuna lähinnä asiakkaiden varastotasojen normalisoitumisesta johtuen. 16.7.2013 41
Toimintaympäristö 2013 Kysyntänäkymät epävarmat Componentan Koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli edellisen vuosineljänneksen vastaavan ajankohdan tasolla. Koneenrakennusteollisuuden näkymät loppuvuodelle 2013 ovat edelleen epävarmat. Kysyntänäkymät parantuneet Componentan Maatalouskoneet-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 2 % edellisen vuosineljänneksen loppua korkeammalla tasolla. Maatalouskoneiden kysyntä on lähtenyt elpymään vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen ja sen odotetaan paranevan myös vuoden 2013 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Kysyntänäkymät parantuneet Componentan Autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 17 % edellisen vuosineljänneksen vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Componentan toimitusten autoteollisuuteen odotetaan paranevan vuoden jälkipuoliskolla. 16.7.2013 42
Componentan näkymät vuodelle 2013 Näkymät loppuvuodelle 2013 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Konsernin kysyntänäkymät ovat edelleen epävarmat, vaikka joillain asiakastoimialoilla onkin jo nähty käänne parempaan. Euroopan ja maailmantalouden jatkuva epävarmuus on heikentänyt Componentan asiakastoimialojen investointikysyntää. Componentan tilauskanta kuitenkin kasvoi 6 % edellisen vuosineljänneksen lopusta ja oli 95 Me (89 Me). Yhtiön koko vuoden näkymät pysyvät ennallaan. Vuoden 2013 liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla, ja toteutettavien rakenteellisten tehostamistoimien johdosta liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisestä vuodesta. 16.7.2013 43
16.7.2013 44