Pikaopas yrityksen sukupolvenvaihdos www.tuokko.fi
Yrityksen sukupolvenvaihdos vaatii huolellista suunnittelua Yrityksen sukupolvenvaihdos on monessa yrityksessä ainutkertainen tapahtuma, jonka suunnittelu ja onnistunut toteutus vaativat huolellista valmistautumista ja riittävästi aikaa. Verotus vain osa onnistunutta yrityksen sukupolvenvaihdosta Vaikka julkisuudessa puhutaan pääasiassa verotuksesta käsiteltäessä yrityksen sukupolvenvaihdosta, liittyy sukupolvenvaihdoksiin huomattavasti muita kuin verotuksellisia asioita. Olennaisin asia on, löytyykö yritystoiminnalle jatkaja. Onko jatkaja perhepiiristä, mahdollisesti yrityksen työntekijä vai myydäänkö yrityksen osakkeet ulkopuoliselle taholle? Usein onnistunut sukupolvenvaihdos on toteutettu ottamalla jatkaja mukaan yrityksen toimintaan riittävän ajoissa, luopuvan yrittäjän vielä työskennellessä yrityksessä kokoaikaisesti. Kun alustava tieto yritystoiminnan jatkajasta on olemassa, kannattaa selvittää sukupolvenvaihdokseen liittyvät verokysymykset ja erilaiset laadittavat asiakirjat. Mitä asiakirjoja tarvitaan? Mikäli koko yrityksen osakekantaa ei luovuteta kerralla jatkajalle, on yrityksellä vähintään kaksi osakasta. Osakkaiden kesken on syytä sopia pelisäännöistä. Pelisäännöt kannattaa sopia, vaikka jatkaja olisikin perhepiiristä. Pelisääntöjen sopiminen on ensiarvoisen tärkeätä, mikäli jatkaja on ulkopuolinen. 1
Osakeyhtiön osakekannan kauppakirjan tai lahjakirjan lisäksi kannattaa tarkastaa, että yrityksen yhtiöjärjestys on ajantasainen. Yhtiöjärjestyksessä voidaan sopia esimerkiksi osakkeen lunastusoikeudesta osakkeen siirtyessä nykyisen osakaskunnan ulkopuolelle. Kyseisellä yhtiöjärjestyksen määräyksellä voidaan turvata yrityksen omistus olemassa olevassa piirissä, mikäli osakkaiden kesken ei ole laadittu osakassopimusta. Yhtiöjärjestyksen mukaan yrityksellä voi olla myös erilaisia osakesarjoja. Eri osakesarjoilla voi olla esimerkiksi eri äänimäärät tai erilainen oikeus osinkoon. Eri osakesarjoilla on mahdollista helpottaa yrityksen sukupolvenvaihdosta. Osakassopimus kannattaa laatia, mikäli yrityksellä on useita osakkaita. Osakassopimus kannattaa allekirjoittaa samassa yhteydessä, kun osakkeet myydään tai lahjoitetaan. Osakassopimuksen lisäksi tärkeä asiakirja on velkakirja, mikäli osa osakkeiden kauppahinnasta jää velaksi. Velkakirjassa sovitaan mm. velan takaisinmaksuaikataulusta, korosta, viivästyskorosta ja velalle mahdollisesti annettavasta vakuudesta. Tärkeitä asiakirjoja ovat myös huolellisesti laadittavat lahjakirjat ja kauppakirjat. Näiden osakeyhtiön osakeomistuksen toteuttamiseen liittyvien asiakirjojen sisältöön ja ehtoihin kannattaa huolellisesti paneutua. Useissa tapauksissa osana yrityksen sukupolvenvaihdosta kannattaa laatia tai päivittää testamentti sekä avioehto. Testamenttimääräyksellä voidaan myös antaa Osakassopimus kannattaa laatia, mikäli yrityksellä on useita osakkaita. määräysvalta yrityksen osakekannasta yritystoiminnan jatkavalle perilliselle. Määräysvalta yrityksessä mahdollistaa monessa tapauksessa yritystoiminnan tehokkaamman jatkamisen, kun päätöksiin ei tarvita kaikkien osakkaiden suostumusta. Perintöoikeus Yrityksen sukupolvenvaihdosta suunniteltaessa on syytä huomioida myös muiden perillisten asema. Voimassa olevan perintökaaren mukaan jokaisella rintaperillisellä eli lapsella on oikeus perittävän vanhemman jälkeen saada vähintään lakiosansa. Lakiosa on puolet kunkin rintaperillisen perintöosuudesta. Mikäli perittävällä on esimerkiksi kolme lasta, yhden lapsen perintöosuus on 1/3 ja lakiosa 1/6. Kullakin lapsella on oikeus saada vähintään lakiosansa eli 1/6 omaisuudesta perittävän jälkeen. Loppuosan omaisuudesta eli puolet yrittäjä voi testamentata vapaasti esimerkiksi yhdelle lapselle, joka jatkaa yritystoimintaa. Lasten perintöosuuksien lisäksi on huomioitava lesken avio- oikeus, mikäli avio-oikeutta ei ole suljettu pois avioehtosopimuksella. 2
Mikäli avioehtoa ei ole, on leskellä oikeus saada tasinkoa, mikäli hän on ollut vähemmän omistava aviopuoliso. Tällöin osa yrityksen osakkeista saattaa päätyä tasinkona leskelle. Perintökaaren säännösten nojalla yrittäjän elinaikanaan antama ennakkoperintö ja perittävän elinaikanaan antama lahja saatetaan joutua lisäämään pesän varoihin, kun määritellään kunkin rintaperillisen lakiosan määrää. Jos yritystoiminnasta luopunut yrittäjä on lahjoittanut elinaikanaan yrityksensä osakkeet yhdelle perilliselle ja tämä lahjoitettu omaisuus on muodostanut merkittävän osuuden yrittäjän varoista, saattavat muut perilliset vaatia lahjan saajalta lakiosan täydennystä. Yritystoiminnan jatkaja joutuu siten maksamaan sisaruksilleen korvausta lahjaksi saamistaan yrityksen osakkeista. Tämä saattaa merkittävästi vaikeuttaa yritystoiminnan jatkamista. Mikäli yrityksen sukupolvenvaihdosta ei toteuteta yrittäjän elinaikana, perivät yrittäjän perilliset yrittäjän omaisuuden, mukaan lukien yrityksen osakkeet. Yrittäjän jälkeen toimitettavassa perinnönjaossa jokainen perillinen on oikeutettu saamaan perintöosuuttaan vastaavan määrän kaikesta perittävän omaisuudesta, myös yrityksen osakkeista. Yrityksen sukupolvenvaihdoshuojennusten saamisen yksi edellytys on 10 %:n omistusosuus. Mikäli perittävä on ollut avioliitossa, perittävällä on useita lapsia ja varsinkin silloin, jos perittävä ei ole omistanut yrityksen osakekantaa kokonaan, saattaa muodostua tilanteita, joissa yhdelle yritystoimintaa jatkavalle rintaperilliselle ei tulekaan perinnönjaossa vähintään 10 %:n osuutta yrityksen osakekannasta. Tällöin perintöveron huojennuksen ja perintöveron maksuajan saaminen estyvät. Perinnönjaossa voidaan toki sopia, että yksittäiselle yritystoimintaa jatkavalle tulee vähintään 10 % yrityksen osakkeista. Tämä edellyttää kuitenkin kaikkien kuolinpesän osakkaiden suostumusta. Yritystoiminnasta luopuvalla yrittäjällä ollessa useita lapsia ja yritysvarallisuuden muodostaessa merkittävän osan yrittäjän varoista, on syytä yrityksen sukupolvenvaihdoksessa suunnitella huolellisesti myös muiden perillisten asema. Muiden perillisten asema voidaan huomioida esimerkiksi jakautumisella, jolloin yrityksestä eriytetään ylimääräisiä varoja muille perillisille. Yhtiöoikeus Omien osakkeiden hankkiminen Osakeyhtiölaki mahdollistaa osakehtiön hankkivan osakkailtaan omia osakkeitaan vapaalla omalla pääomalla. Omien osakkeiden hankkimista saatetaan käyttää osana yrityksen sukupolvenvaihdosta etenkin silloin, jos jatkajayrittäjä on jo osakkaana 3
yrityksessä. Yrityksen hankkiessa yritystoiminnasta luopuvalta osakkaalta omia osakkeitaan kasvaa jatkajan osuus yrityksen osakkeista vastaavalla määrällä. Yrityksen hankkiessa omia osakkeita on syytä selvittää, että kyseessä ei ole peitelty osinko osakkeita myyvälle osakkaalle. Peitellystä osingosta voi olla kyse, jos kauppahinta ylittää osakkeiden käyvän arvon tai jos myyjä myy vain osan omista osakkeistaan. Omistamiaan osakkeita yritykselle myyvä osakas joutuu maksamaan kaupasta syntyvästä luovutusvoitosta pääomatuloveron. Luovutusvoitto ei ole siten verovapaata tuloa toisin kuin osakkeita myytäessä esimerkiksi omalla lapselle. Mikäli yritys hankkii omia osakkeitaan alihintaan, saattavat yrityksen muut osakkaat saada alihintaisuuden vuoksi verotettavan lahjan. Yrityksen maksaessa osakkeista enintään 3/4 osakkeiden käyvästä arvosta, voidaan käyvän arvon ja vastikkeen välinen erotus katsoa lahjaksi. Mikäli edellä mainitut yrityksen sukupolvenvaihdoksen edellytykset täyttyvät, voivat yrityksen muut osakkaat vaatia huojennusta lahjaveroon. Sukupolvenvaihdoksen verosäännökset Yritysten sukupolvenvaihdosten aiheuttamaa verotaakkaa on kevennetty sekä perintö- ja lahjaverolain että tuloverolain säännöksin. Säännöksissä on veroetuja sekä luopuvalle että yritystoimintaa jatkavalle yrittäjälle. Oikein suunniteltu yrityksen sukupolvenvaihdos voidaan toteuttaa monesti melko kohtuullisin veroseuraamuksin. Useissa tapauksissa parhaaseen lopputulokseen päästään varaamalla suunnitteluun ja toteuttamiseen riittävästi aikaa. 4
Usein yrityksen sukupolvenvaihdos toteutetaan myös vaiheittain. Mikäli yrityksen sukupolvenvaihdoksen toteutusta ei ole suunniteltu riittävän huolellisesti eivätkä perintö- ja lahjaverolain sukupolvenvaihdosta koskevat huojennussäännökset sovellu, joudutaan lahjavero tai perintövero maksamaan pahimmassa tapauksessa yrityksen osakekannan käyvästä arvosta. Yrityksen osakekannan käypä arvo voi useassa tapauksessa olla merkittävästi korkeampi kuin yrityksen osakekannan tasearvo. Tällöin myös maksettava lahjatai perintöveron määrä on huomattavasti korkeampi. Yrityksen taseessa saattaa olla esim. kiinteistöjä, huoneisto-osakkeita tai muita osakkeita, joiden käypä arvo ylittää merkittävästi niiden tasearvon. Lahja- ja perintöveron huojennus Sukupolvenvaihdosten aiheuttamaa verotaakkaa on kevennetty. Lähisukulaisten kesken yrityksen sukupolvenvaihdos toteutetaan useissa tapauksissa lahjoittamalla yrityksen osakkeita jatkajalle. Perintötilanteessa perillinen saa perintönä yrityksen osakkeita. Lahjoitettaessa osakkeita, yritystoiminnan luopuja ei joudu maksamaan veroa luovuttamistaan osakkeista. Verottajan myöntäessä yrityksen osakkeiden lahjoitukseen yritystoiminnan jatkajalle huojennuksen, huojennus toteutetaan siten, että lahjoitettavat osakkeet arvostetaan 40 prosenttiin ns. arvostamislain mukaisesta vertailuarvosta. Arvostamislain mukainen vertailuarvo saadaan siten, että yhtiön varat ja velat arvostetaan pääsääntöisesti tasearvoon ja yhtiön varoista vähennetään yhtiön velat (nettovarallisuus). Käytännössä arvo, josta maksetaan lahjavero, on siten 40 % yrityksen omaisuuden tasearvosta. Näin saadusta lahjan arvosta määrätään yritystoimintaa jatkavalle lahjavero lahjaveroasteikon perusteella. Vastaavaa sääntöä sovelletaan perintönä saatuihin osakkeisiin. Huojennuksen saamiseksi tulee täyttää tietyt edellytykset. Lahjoituksen tai perinnön kohteena tulee olla vähintään 10 % osakeyhtiön osakkeista. Jos lahjan tai perinnön saajia on useita, tulee jokaisen yritystoimintaa jatkavan saada erikseen omistukseen 10 % yrityksen osakkeista, jotta huojennus myönnetään. Vastaavasti, jos lahjoittajia on useampi esimerkiksi molemmat vanhemmat, tulee jokaisen lahjoittajan lahjoittaa erikseen 10 % 5
osakeyhtiön osakkeista jokaiselle jatkajalle, jotta huojennus myönnetään. 10 %:n omistusosuusedellytys saattaa tuottaa ongelmia, jos omistus yrityksessä on hajautunut tai jos jatkajia on useampi. Mikäli osakkeita lahjoitetaan vaiheittain useamman vuoden aikana, on syytä huomioida tämä 10 %:n säännös, jotta jokaisen lahjoituksen kohteena on vähintään 10 % osakkeista. Huojennuksen saamiseksi lahjoituksen tai perinnön kohteena olevan yrityksen tulee harjoittaa elinkeinotoimintaa. Huojennusta ei saa, mikäli yhtiö ei harjoita lainkaan elinkeinotoimintaa. Lähtökohtaisesti huojennuksen saa myös elinkeinotoimintaa harjoittavan yrityksen muiden varojen osalta, mikäli nämä varat eivät muodosta merkittävää osaa yrityksen varallisuudesta. Huojennuksen saamiseksi lahjan- tai perinnön saajan tulee lisäksi henkilökohtaisesti jatkaa yritystoimintaa. Jatkamisena on pidetty oikeuskirjallisuudessa ja -käytännössä toimimista yrityksen hallintoelimissä muun muassa toimitusjohtajana tai hallituksen jäsenenä. Huojennuksen saaminen edellyttää myös sitä, että yritystoiminta ei ole keskeytynyt ennen lahjoitusta tai perintöä. Vain poikkeustapauksissa yritystoiminta on saanut olla keskeytyneenä lyhyehkön määräajan esimerkiksi luopuvan yrittäjän sairastumisen takia. Huojennuksen saaminen ei kuitenkaan edellytä, että yritystoiminnasta luopuva yrittäjä olisi itse henkilökohtaisesti harjoittanut yritystoimintaa ennen osakkeiden luovuttamista. Huojennusta ei myönnetä, mikäli osakkeiden lahjoittaja pidättää lahjoitettuihin osakkeisiin hallintaoikeuden. Tällöin verottaja katsoo, että yritystoimintaa jatkaa edelleen lahjoittaja, ei lahjansaaja. Tuotto-oikeus eli osinko-oikeus ei sitä vastoin estä huojennuksen saamista. Oikeuskäytännön mukaan alaikäinen yritys- 6 toiminnan jatkaja ei voi
saada huojennusta. Mikäli lahjaan tai perintöön on mahdollista saada huojennus, yritystoiminnan jatkaja voi vaatia lisäksi lahja- tai perintöveroon enintään 10 vuoden korottoman maksuajan. Tällöin verot maksetaan enintään 10 erässä seuraavan 10 vuoden aikana. Lahjanluonteinen kauppa Yrityksen sukupolvenvaihdos voidaan toteuttaa myös ns. lahjanluonteisella kaupalla. Tällöin kyse on osakekaupasta, ei lahjasta. Yritystoimintaa jatkava yrittäjä maksaa luopuvalle yrittäjälle osakkeista kauppahinnan, mutta kauppahinta alittaa osakkeiden käyvän arvon. Kyse on lahjanluonteisesta kaupasta, kun osakkeiden kauppahinta on yli 50 % osakkeiden käyvästä arvosta. Mikäli lahjanluonteisessa kaupassa kauppahinta on yli 50 % käyvästä arvosta ja yrityksen sukupolvenvaihdosta koskevat huojennusedellytykset täyttyvät (vähintään 10 % osakekauppa, jatkaja jatkaa yritystoimintaa), ei jatkaja maksaa alihinnasta lahjaveroa. Lahjanluonteisessa kaupassa on erityisen tärkeä selvittää osakekannan käypä arvo. Mikäli verottaja on eri mieltä osakkeiden käyvästä arvosta ja toteutunut kauppahinta onkin alle 50 % osakekannan käyvästä arvosta, laittaa verottaja lahjaveron maksuun käyvän hinnan ja käytetyn kauppahinnan välisen erotuksen. Tällöin yritystoiminnan jatkajan on kuitenkin mahdollista vaatia lahjan osuuteen edellä kerrotun mukaista huojennusta. Lahjanluonteinen kauppa on järkevä vaihtoehto, mikäli yritystoiminnan luopuja haluaa korvauksen yrityksen osakkeista luopumisesta. Lahjanluonteinen kauppa on usein käytetty vaihtoehto myös silloin, kun kaikki perilliset eivät jatka yritystoimintaa ja kun ei haluta suosia perusteettomasti yhtä perillistä muiden kustannuksella. Yritystoiminnan luopujalle muodostuva osakkeiden luovutusvoitto voi olla myyjälle jopa verovapaata tuloa. Miksi huojennusta täytyy itse vaatia? Yritystoiminnan jatkajan tulee vaatia lahjatai perintöveron huojennusta ja veron maksuaikaa, koska verottaja ei myönnä lahja- ja perintöveron huojennusta ja veron maksuaikaa automaattisesti. Huojennusta tulee vaatia, kun kyseessä on lahja tai perintö tai kun kyseessä on ns. lahjanluonteinen Lahjanluonteinen kauppa on osakekauppa, jossa jatkava yrittjä maksaa luopuvalle yrittäjälle osakkeiden käypää arvoa alemman kauppahinnan. 7
kauppa. Vaatimukset tulee esittää ennen kuin verottaja tekee lahjoituksesta tai perinnöstä verotuspäätöksen. Tämä määräaika on ehdoton. Huojennusta tai maksuaikaa ei voi enää vaatia sen jälkeen, kun verottaja on tehnyt verotuspäätöksen. Lahja- ja perintöveron huojennuksen saaminen ei edellytä luopujan ja jatkajan sukulaisuussuhdetta. Lahja- ja perintöveron huojennuksen saamiseksi yritystoiminnan jatkaja voi siten olla lähtökohtaisesti kuka tahansa. Mikäli jatkaja on yrityksen työntekijä, huojennussäännökset eivät kuitenkaan lähtökohtaisesti tule sovellettavaksi. Lahjoitettaessa tai myytäessä osakkeita työntekijälle, kyse on pääsääntöisesti palkkana verotettavasta etuudesta. Perintötilanteissa on myös mahdollista vaatia perintöverotuksen lykkäämistä, jotta perinnönjako ehditään tehdä ennen perintöveropäätöstä. Kuolinpesän perinnönjaossa määritellään yritystoimintaa jatkavalle tulevien osakkeiden määrä. Saatu veronhuojennus ja maksuaika saatetaan menettää Yrityksen sukupolvenvaihdosta suunniteltaessa on syytä huomioida lahja- ja perintöveron huojennukseen liittyvä viiden vuoden karenssiaika. Mikäli lahjan- tai perintöveron huojennuksen saanut yritystoimintaa jatkava yrittäjä luovuttaa pääosan niistä osakkeista, joihin on myönnetty huojennus ennen kuin on kulunut viisi vuotta perintö- ja lahjaverotuksen toimittamispäivästä, yritystoiminnan jatkajan maksettavaksi pannaan 20 prosentilla korotettu maksuunpanematon lahja- tai perintövero. Vastaavasti myös veron maksuaikaetuus menetetään ja mak- 8
samattomat lahja- ja perintöverot laitetaan maksuun heti. On tärkeä tiedostaa, että määräaika lasketaan lahjaverotuksen toimittamispäivästä, joka voi olla useita kuukausia, jopa yli vuoden myöhemmin kuin itse lahjoituspäivä. Lahjansaajan tulee tehdä tästä luovutuksesta ilmoitus verottajalle kolmen kuukauden kuluessa omaisuuden luovuttamisesta. Vastaava huojennuksen menettäminen liittyy lahjanluonteiseen kauppaan. Milloin luovutusvoitta on myyjälle verovapaata tuloa? Pääsäännön mukaan yritystoiminnan luopujan myydessä osakeyhtiön osakkeita, joutuu hän maksamaan muodostuvasta luovutusvoitosta pääomatuloveron. Osakkeiden myynnistä muodostuva luovutusvoitto on yritystoiminnan luopujalle kuitenkin tietyin edellytyksin verovapaa tuloa. Luovutusvoitto on myyjälle verovapaata tuloa, mikäli osakkeet ovat olleet hänen tai hänen ja sellaisen henkilön omistuksessa, jolta hän on saanut ne vastikkeettomasti, omistuksessaan yli 10 vuotta, kaupan kohteena on vähintään 10 % osakekannasta ja saajana on joko yksin tai yhdessä puolisonsa kanssa hänen lapsensa tai tämän rintaperillinen taikka hänen sisarensa, veljensä, sisarpuolensa tai velipuolensa. Kaikkien edellä mainittujen edellytysten tulee täyttyä, jotta luovutusvoitto olisi myyjälle verovapaata tuloa. Mikäli osakkeita myydään useammalle henkilölle tai myyjiä on useita, tulee kunkin kaupan kohteena olla erikseen 10 % yhtiön osakkeista. Edellytys on siten sama kuin lahjoitettaessa tai perittäessä yrityksen osakkeita. Toisin kuin lahja- ja perintöveroon liittyvissä huojennuksissa, luovutusvoiton verovapauden saamiseksi ei ole edellytystä, että ostaja jatkaisi yritystoimintaa. Kaupan kohteena olevan osakeyhtiön ei ole myöskään tarvinnut harjoittaa elinkeinotoimintaa. Kaupan kohteena voi siten olla esimerkiksi kiinteistöosakeyhtiön osakkeet. Verottaja ei myönnä verovapautta tässäkään tapauksessa automaattisesti, vaan sitä tulee vaatia veroilmoituksella. Pääsääntöisesti luovutus voitosta maksetaan pääomatuloveroa. Vastaavalla tavalla kuin lahjoitukseen tai perintöön liittyvissä huojennuksissa, luovutusvoiton verovapauteen liittyy viiden vuoden karenssiaika. Mikäli osakkeet ostanut perillinen myy ostamiaan osakkeita edelleen ennen kuin on kulunut viisi vuotta hänen saannostaan, vähennetään hänen luovutusvoittoa 9 laskettaessa
osakkeiden hankintamenosta se veronalaisen luovutusvoiton määrä, joka on ollut verovapaa myyjälle. Käytännössä osakkeiden myyjä joutuu siten maksamaan normaalia suuremman luovutusvoittoveron myydessään osakkeita ennen kuin on kulunut viisi vuotta osakekaupasta. Tämä veroseuraamus kohdistuu osakkeiden ostajaan, ei osakkeiden myyjään, joka on saanut myydä osakkeet verovapaasti. Talouden ja verotuksen asiantuntijasi yli 45 vuotta! Oy Tuokko Ltd Paciuksenkatu 25 00270 Helsinki +358 9 436 6140 info@tuokko.fi Asiantuntijamme apunasi! Tom Hoffström +358 40 082 0697 tom.hoffstrom@tuokko.fi 10 Mikko Siika-aho +358 50 536 mikko.siika-aho@tuokko.fi