Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2018 Kari Stadigh konsernijohtaja
Vahva tulos vakuutustoiminnoissa Milj. 3,000 Sampo-konsernin tulos ennen veroja segmenteittäin 2,600 2 482 2,200 1,800 1 668 1 759 1 888 1 871 6 706 142 1,400 635 680 751 773 616 1,000 600 200-200 153 163 181 210 236 929 931 960 883 818-45 -12-1 -40 2013 2014 2015 2016 2017 If Mandatum Life Nordea Emoyhtiö poislukien Nordea Topdanmark Kertaluonteinen erä
Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 Sisältää 1,26 euroa Topdanmarkin arvostamisesta käypään arvoon 2.95 3.14 3.96 1,26 3.79 1,26 2.50 2.00 1.50 Sisältää 1,26 euroa Topdanmarkin arvostamisesta käypään arvoon 2.01 1,26 2.00 1.50 1.00 0.50 2,70 2,53 1.00 0.50 0.65 0.75 0.71 0.84 0.68 0.67 0,74 0.61 0.00 2016 2017 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät 0.00 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17
Osakekohtainen substanssi jatkoi kasvuaan 28.00 24.00 22.15 22.63 23.79 24.86 25.37 20.00 17.79 17.38 16.00 14.63 14.05 12.00 8.00 4.00 0.00 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Sampo-konsernin sijoitukset ylittivät 22 miljardia euroa 31.12.2017 Yhteensä 22,2 miljardia euroa Omaisuuslajeittain Yhtiöittäin Rahamarkkinat 12 % Julkinen sektori 5 % Vakuudelliset lainat 23 % Muut korkoinstrumentit 39 % Osakkeet 15 % Private Equity 1 % Kiinteistöt 2 % Muut 3 % If 52 % Topdanmark (Vahinkovakuutus) 13 % Mandatum Life 28 % Sampo plc 7 % Ifin, Topdanmarkin (Vahinkovakuutus), Mandatum Lifen ja Sampo Oyj:n sijoitusomaisuus
Eurooppalaiset vakuutusryhmät, keskimääräinen yhdistetty kulusuhde (%), 2008-2017 vs. volatiliteetti 12.0 10.0 8.0 Swiss Re 2) Direct Line* Keskihajonta 6.0 Protector Gjensidige SCOR Topdanmark Tryg Admiral Ergo 1) 4.0 OP KESKIARVO Sampo Hannover Re 2) Ageas Generali RSA Zürich Ins. 2.0 Aviva Allianz Mapfre AXA 0.0 86.0 88.0 90.0 92.0 94.0 96.0 98.0 100.0 102.0 Yhdistetty kulusuhde, % Lähde: Yritysraportit, luvut konsernitasolla, 1) Saksa, 2) vahinkojälleenvakuutus; * 2010-2017
Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet Pohjoismaissa Muut 25 % If 18 % Topdanmark 5 % LähiTapiola 4 % Tryg 9 % OP 6 % Folksam 6 % LF 10 % Gjensidige 8 % RSA Scand. 9 % Data 2016
Kaikkien aikojen paras yhdistetty kulusuhde 100.0% Yhdistetty kulusuhde ilman kertaluonteisia eriä on 86,1 %. 90.0% Yhdistetty kulusuhde ilman kertaluonteisia eriä on 86,5 %. 80.0% 100.9 % 94.9 % 91.9 % 89.9 % 90.6 % 91.8 % 92.1 % 92.8 % 92.0 % 88.9 % 88.1 % 87.7 % 85.4 % 84.4 % 85.3 % 70.0%
Topdanmark Topdanmark on Tanskan toiseksi suurin vahinkovakuutusyhtiö (markkinaosuus 17 %) ja kuudenneksi suurin henkivakuutusyhtiö (markkinaosuus 9 %) Topdanmarkilla on noin 600 000 vahinkovakuutusasiakasta ja 130 000 henkivakuutusasiakasta Sampo omistaa Topdanmarkin äänistä 48,9 prosenttia vuoden 2017 lopussa (tytäryhtiö 30.9.2017 alkaen) Topdanmark-segmentin tulos ennen veroja oli 142 (59) miljoonaa euroa ilman 706 miljoonan euron kertaluonteista erää Yhdistetty kulusuhde 82,0 prosenttia vuonna 2017 (85,1) Peter Hermann nimitettiin Topdanmarkin uudeksi toimitusjohtajaksi 5. helmikuuta 2018 Torbjörn Magnusson (hallituksen puheenjohtaja), Petri Niemisvirta ja Ricard Wennerklint edustuvat Sampo-konsernia Topdanmarkin hallituksessa Topdanmarkin käypäarvo 1 512 miljoonaa euroa ja alkuperäinen hankintameno noin 600 miljoonaa euroa *) konsolidointi Q4/2017
Topdanmark Yhdistetyn kulusuhteen kehitys % 96.0 94.0 92.0 90.0 88.0 86.0 84.0 82.0 80.0 78.0 76.0 93.3 91.1 90.3 91.5 88.0 86.0 86.8 85.1 82.0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Konsolidointi tytäryhtiöksi Q4/2017
Nordean asiakassuhteet ja markkina-asema 2017 Lähde: Nordea
Nordean tärkeimmät tunnusluvut Q4/17 vs. Q4/16* 2017 vs. 2016* Tulot Tuotot yhteensä Korkokate Palkkiotuotot Nettomääräinen käypä arvo -13 % -6 % -2 % -54 % -3 % -1 % +5 % -22 % Kustannukset Kustannukset yhteensä -7 % +4.2 % Luottojen laatu Luottotappioiden taso Luottojen arvonalentumiset 9 (16) korkopistettä 12 (15) korkopistettä 186 (163) korkopistettä Pääoma ja osinko Ydinvakavaraisuus Pääomapuskuri Osinko 19,5 (18,4) % 189 (101) korkopistettä 0,68 euroa Nordea laski liikkeelle 750 miljoonan euron Tier 1 -instrumentin 3,5 prosentin kuponkikorolla, mikä on alin kuponkikorko koskaan *Paikallisissa valuutoissa poislukien kertaluonteiset erät Lähde: Nordea
Yksinkertaistettu juridinen rakenne ja kotipaikan muutos Yksinkertaistettu juridinen rakenne 1.1.2017 otettiin ensimmäinen askel juridisen rakenteen yhtenäistämiseksi Hallinnointimallin vahvistaminen ja yhteisten prosessien yksinkertaistaminen Mahdollistaa Nordealle täyden hyödyn investoimisesta ydinpankkiliiketoiminnan järjestelmiin Muutos on tehnyt Nordeasta yhtenäisemmän, mikä edesauttaa Nordean kilpailukykyä asiakkaidensa eduksi Kotipaikan muutos pankkiunioiniin Siirtymä pankkiunionin alaisuuteen on looginen, koko, maantieteellinen ulottuvuus ja liiketoimintamalli huomioon ottaen Tärkeä strateginen askel Nordean asemoitumiselle tasavertaisesti eurooppalaisten kilpailijoidensa kanssa Pankkiunioni tarjoaa vakaan ja ennakoitavissa olevan sääntely-ympäristön Nordea Bank AB:n hallitus päätti viime vuoden syyskuussa käynnistää Nordea-konsernin emoyhtiön kotipaikan siirron Ruotsista Suomeen, joka on pankkiunionin jäsen. Nordean osakkeenomistajat hyväksyivät sulautumissuunnitelman 15. maaliskuuta 2018 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Suunnitelman odotetaan toteutuvan 1. lokakuuta 2018. Tämä edellyttää, että tarvittavat hyväksynnät saadaan viranomaisilta. Lähde: Nordea
Nordean pääomitus on vahva Milj. Milj. 30,000 28,000 26,000 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 Ensisijainen pääoma (Tier 1); vasen asteikko Osingot, yht.; oikea asteikko 2,747 2,501 2,584 2,625 1,734 1,297 1,168 1,370 1,048 519 1,006 14,230 15,760 19,577 21,049 22,641 23,953 24,444 25,588 26,516 27,555 28,008 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0
Sijoitussidonnainen vastuuvelka uuteen ennätykseen Milj. 14,000 Mandatum Lifen laskuperustekorkoinen ja sijoitussidonnainen vastuuvelka 31.12.2017 12,000 10,000 1,228 1,196 1,142 1,065 8,000 6,000 4,000 1,637 2,359 3,124 3,054 3,833 4,617 5,312 5,858 6,440 7,066* 2,000 0 4,487 4,431 4,410 4,249 4,071 3,927 3,837 3,818 3,679 3,507 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Eriytetty laskuperustekorkoinen kanta Sijoitussidonnainen Laskuperustekorkoinen * Sisältää noin 3 100 miljoonan euron suuruisen portfolion, joka siirretään Danske Bankille
Kustannus- ja riskiliikkeen tulokset Mandatum Lifen historian korkeimmat Milj. 40 35 30 33 31 33 35 25 24 23 25 24 20 19 15 14 10 5 0 2013 2014 2015 2016 2017 Kustannusliikkeen tulos Riskiliikkeen tulos
Sampo Oyj
Sampo Oyj:n suorat sijoitukset 750 miljoonaa euroa Ruotsalainen kulutusluottoja tarjoava nettipankki Sammon sijoitus noin 240 miljoonaa euroa Sijoittajapartneri Nordic Capital (Sammon osuus 36,25 %) Tanskalainen kaupankäyntiteknologiaan erikoistunut fintech-yhtiö Sammon sijoitus noin 265 miljoonaa euroa Sammon osuus 19,9 % (Geely 51,5 %, Kim Fournais 25,7 %) Tanskalainen digitaalisen maksamisen edelläkävijä Sammon sijoitus noin 230 miljoonaa euroa Sijoittajapartneri Hellman & Friedmanin kanssa
Sampo Oyj:n sisäiset osingot Milj. 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1,555 1,452 1,220 551 1,067 557 883 533 125 744 756 768 370 293 293* 275 107 568 511 204 250 224 100 100 80 100 130 100 585 200 488 540 406 544 490 597 587 586 620 181 150 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018** If If, ylimääräinen osinko Mandatum Life Nordea Topdanmark * If teki myyntivoiton Topdanmarkin osakkeista tehdyn pakollisen ostotarjouksen yhteydessä ja maksoi 22.9.2016 ylimääräisen 2,8 miljardin Ruotsin kruunun (293 miljoonaa euroa) osingon Sampo Oyj:lle. ** If maksaa osinkonsa yleensä vuoden lopulla.
Sammon osinko kasvussa yhdeksättä vuotta 3.00 2.50 2.00 1.65 1.95 2.15 2.30 2.60 1.50 1.00 0.80 1.00 1.15 1.20 1.35 0.50 0.00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* * Hallituksen esitys 19.4.2018 järjestettävälle yhtiökokoukselle.
Sampo Oyj:n osinkotuotto, % 6.0 % 5.0 % 4.6 % 5.0 % 4.6 % 5.4 % 5.7 % 4.0 % 3.0 % 2.0 % 1.0 % 0.0 % 2013 2014 2015 2016 2017 Vuosittainen osinkotuotto, laskettu vuoden päätöskurssilla
Sammon osakkeen 10 vuoden kokonaistuotto vs. EuroStoxx 600 Pankki- ja Vakuutus -vertailuindeksit Markkina-arvo 25 mrd. euroa 13.4.2018 Lähde: Thomson Reuters Datastream
Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2018 Kari Stadigh konsernijohtaja