Q OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 Q OSAVUOSIKATSAUS Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja 1

2 KESKEISET TAPAHTUMAT Q2/11 Positiivista Kaikkien aikojen korkein tilausvirta Kunnossapidossa Vahva tilausten kasvu Laitteissa Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Negatiivista Liikevoiton paranemista hidastivat: Kasvaneet teknologia- ja tietojärjestelmäpanostukset Epäsuotuisampi myynnin tuotemix Kunnossapidon huoltoverkoston laajentamiskustannukset Tuotehintojen nousu oli tuotantokustannuskehitystä jäljessä Teollisuusnostureissa ja Trukeissa 2

3 KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste Koko teollisuus Valmistusteollisuus LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q2/11), Federal Reserve Bank of St. Louis (kesäkuu 2011) 3

4 KONTTILIIKENNE Annual Vuosittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Monthly Kuukausittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Miljoonaa teu Vuosimuutos LÄHTEET: Drewry Container Annual 2009/2010, Drewry Freight Shipper Insight (viimeisin havainto huhtikuu 2011) 4

5 MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS Markkinanäkymät Euroopan maiden ja Yhdysvaltojen budjettivajeiden ja valtionvelkojen aiheuttama makrotaloudellinen epävarmuus on tehnyt kysynnän ennakoinnista haastavaa. Kunnossapitopalvelujen kysynnän odotetaan kuitenkin jatkuvan edellisvuotta korkeammalla tasolla asiakastoimialojen korkeampien kapasiteetin käyttöasteiden vuoksi. Myös uusien laitteiden kysynnän odotetaan kasvavan viime vuoteen verrattuna. Isojen satamanosturiprojektien ajoituksen vuoksi Laitteiden eri vuosineljänneksillä saamien tilausten määrä saattaa kuitenkin vaihdella merkittävästi. Taloudellinen ohjeistus Vuoden 2011 liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan olevan vuotta 2010 korkeammalla tasolla. Lisääntynyt teknologia- ja tietojärjestelmäkehitys kasvattaa kustannuksiamme noin 20 miljoonaa euroa vuonna 2011, kun taas hyödyt näkyvät vasta vuodesta 2012 eteenpäin. 5

6 YRITYSOSTOT H1/11 Koman Gruas Nosturi- ja huoltoyritys Chilessä WMI Cranes Yksi Intian johtavista prosessinostureiden valmistajista Zeiss Staplerservice Itävaltalaisen trukkihuoltoyhtiön liiketoiminnot Schneider Werkzeugmaschinen laajentuminen Saksan työstökonehuoltomarkkinoille Eleve Espanjalaisen nosturihuoltoyhtiön liiketoiminnot Saudi Cranes Saudiarabialainen nosturivalmistaja Investoinnit yritysostoihin 77,7 miljoonaa euroa H1/11 Yritysostojen vaikutus on noin kolme prosenttia tilauksiin ja neljä prosenttia liikevaihtoon H1/11 6

7 SAUDI CRANES -YRITYSOSTO Saudiarabialainen teollisuusnosturitoimittaja sekä Konecranes-lisenssinhaltija Asiakkaita öljy- ja kaasuteollisuus, petrokemian teollisuus, terästehtaat, rautatiet, konepajat, voimalaitokset sekä muu prosessiteollisuus koko Arabian niemimaan alueella Saudi Cranesilla on noin 100 työntekijää ja sen liikevaihto oli 17 miljoonaa euroa vuonna 2010 Erinomainen perusta laajentaa ja kehittää kunnossapitoliiketoimintaa Saudi-Arabian markkinoilla 7

8 SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q2 Tilaukset: 452,8 (364,4) MEUR, +24,3 % Liikevaihto: 459,5 (377,0) MEUR, +21,9 % 8

9 TILAUSKANTA Q2 Tilauskanta: 981,0 (685,2) MEUR, +43,2 % 9

10 LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q2 EBIT: 25,1 (23,4) MEUR, +7,4 % Marginaali: 5,5 % (6,2 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 10

11 SAADUT TILAUKSET H1 Tilaukset: 963,7 (684,9) MEUR, +40,7 % 11

12 LIIKEVAIHTO H1 Liikevaihto: 847,3 (683,3) MEUR, +24,0 % 12

13 LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI H1 EBIT: 43,6 (35,0) MEUR, +24,8 % Marginaali: 5,2 % (5,1 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 13

14 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA- ALUEITTAIN (liukuva 12 kk) 17% (16) Liukuva 12 kk 59% MEUR 41% (58) (Vuonna 2010 (42) 1 546) Liukuva 12 kk 29% MEUR 54% (31) (Vuonna 2010 (53) 1 546) 14

15 UUSI VISIOMME Seuraamme reaaliajassa miljoonien nostolaitteiden ja työstökoneiden toimintaa. Käytämme tätä tietoa hyväksemme kellon ympäri parantaaksemme asiakkaidemme toimintojen turvallisuutta ja tuottavuutta. 15

16 KUNNOSSAPITO 16

17 KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q2 Tilaukset: 186,3 (159,1) MEUR +17,1 % Liikevaihto: 194,2 (175,2) MEUR +10,8 % Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Vahvat modernisaatiotilaukset; varaosien kysyntä tasaantui 17

18 KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q2 EBIT: 12,7 (16,0) MEUR, -20,8 % Marginaali: 6,5 % (9,1 %) Liikevoitto laski johtuen korkeammista liiketoiminnan kehittämiskustannuksista liittyen uusiin palveluihin ja tietojärjestelmiin Huoltoverkoston laajentamiskustannukset rasittivat liikevoittoa 18

19 KUNNOSSAPIDON HUOLTOSOPIMUSKANTA Q2: 389 (371) tuhatta laitetta, +4,8 % vuosittainen arvo 151 (146) MEUR, +3,8 % 19

20 KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA Q2 Tilauskanta: 144,3 (106,5) MEUR, +35,6 % 20

21 LAITTEET 21

22 LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q2 Tilaukset: 295,8 (219,6) MEUR, +34,7 % Liikevaihto: 288,9 (221,6) MEUR, +30,4 % Tilaukset nousivat kaikilla maantieteellisillä alueilla ja kaikissa liiketoimintayksiköissä Satamanostureita lukuun ottamatta kaikkien liiketoimintayksiköiden tilaukset nousivat ensimmäisestä vuosineljänneksestä 22

23 LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q2 EBIT: 18,0 (11,9) MEUR, +51,3 % Marginaali: 6,2 % (5,4 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja Kannattavuus parani korkeampien volyymien ansiosta, vaikka sen kasvua hillitsivät korkeammat liiketoiminnan kehittämiskustannukset liittyen uusiin tuotteisiin sekä tietojärjestelmiin ja lisäksi myyntimix oli edellisvuotta epäsuotuisampi Tuotehintojen nousu oli tuotantokustannuskehitystä jäljessä Teollisuusnostureissa ja Trukeissa, mikä heikensi liikevoittoa vuosineljänneksen loppua kohti 23

24 LAITTEIDEN TILAUSKANTA Q2 Tilauskanta: 836,7 (598,3) MEUR, +39,9 % 24

25 TASE JA KASSAVIRTA 25

26 NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q2: 232,1 (193,0) MEUR 13,6 % (13,0%) liikevaihdosta (liukuva 12 kk) * Q1/11 ilman 60 miljoonan euron osinkovelkaa ** Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa 26

27 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ 40,9 MEUR investoinnit yritysostoihin H1/11 27

28 NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q2 Oma pääoma: 438,5 (405,1) MEUR Nettovelka: 116,0 (19,0) MEUR Gearing: 26,4 % (4,7%) 28

29 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ROCE % 56,3 46,2 * 29,5 17,8 17,2 19,3 24,2 21,3 10,8 13,7 *) Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 % 29

30 LIITTEET 30

31 TULOSLASKELMA MEUR H H % Muutos Liikevaihto 847,3 683,3 24,0 Liiketoiminnan muut tuotot 1,4 1,6 Poistot ja arvonalentumiset -17,8-15,3 Liiketoiminnan muut kulut -787,3-637,3 Liikevoitto 43,6 32,3 35,1 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 2,5 1,1 Rahoitustuotot ja -kulut -12,3-0,2 Tulos ennen veroja 33,8 33,2 2,0 Verot -10,2-9,9 Tilikauden voitto 23,6 23,3 1,4 31

32 TASE MEUR MEUR Pitkäaikaiset varat 418,8 335,7 Oma pääoma 438,5 405,1 Vaihto-omaisuus 316,6 288,3 Pitkäaikainen vieras pääoma 115,4 113,2 Muut lyhytaikaiset varat 486,5 426,3 Varaukset 46,5 59,3 Rahat ja pankkisaamiset 93,8 95,1 Lyhytaikainen vieras pääoma 715,1 567,8 Varat yhteensä 1 315, ,5 Velat yhteensä 1 315, ,5 32

33 KASSAVIRTALASKELMA MEUR H H Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 62,7 48,5 Käyttöpääoman muutos -58,5-12,2 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -33,4-42,1 Liiketoiminnan nettokassavirta -29,6-5,8 Investointien nettokassavirta -61,2-44,0 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja -90,8-49,8 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 24,5 1,1 Korollisen velan muutos 125,5 44,7 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille -60,6-53,0 Rahoituksen nettokassavirta 89,4-7,3 Rahavarojen muuntoerot -3,8 14,7 Rahavarojen muutos -4,6-42,4 Rahavarat tilikauden alussa 98,5 137,5 Rahavarat tilikauden lopussa 93,8 95,1 Rahavarojen muutos -4,6-42,4 33

34 TUNNUSLUVUT MEUR H H % Muutos Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,40 0,41-1,3 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,40 0,41-2,1 Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 21,3 12,7 67,7 Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 18,6 10,3 80,6 Oma pääoma / osake, EUR 7,20 6,78 6,2 Current ratio 1,2 1,3-7,7 Gearing, % 26,4 4,7 461,7 Omavaraisuusaste, % 37,1 41,9-11,5 Käyttökate (EBITDA), MEUR 61,4 47,6 29,0 Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 15,0 9,3 61,0 Korollinen nettovelka, MEUR 116,0 19,0 509,9 Nettokäyttöpääoma, MEUR 232,1 193,0 20,2 Henkilöstö kauden lopussa ,7 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana ,4 Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa , , ,1 34

35 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeita % Markkina-arvo miljoonaa euroa ilman omia osakkeita 1 Htt 2 Holding Oy Ab ,6 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,5 3 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja ,2 4 Nordea rahastot, yhteensä ,5 5 OP rahastot yhteensä ,4 6 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,0 7 Valtion eläkerahasto ,4 8 SEB Gyllenberg rahastot, yhteensä ,2 9 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,2 10 Nordstjernan AB , annetun liputusilmoituksen mukaan, BlackRock Inc. omistaa Konecranes Oyj:n osaketta eli 9,78 % osakkeista ja äänistä. Konecranes Oyj:n omistamat osakkeet* ,8 Hallintarekisteröidyt osakkeet ,1 Muut osakkeenomistajat ,0 Yhteensä ,0 *) Konecranes Oyj:n hallussa on suoraan yhtiön omaa osaketta ja välillisesti KCR Management Oy:n kautta omaa osaketta. Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-6/11 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin osaketta, 12,5 MEUR 35

36 KIITOS! 36

37 YHTEYSTIEDOT Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh Teo Ottola, finanssijohtaja Puh Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti Puh