Eläkejärjestelmän automaattiset vakautusmekanismit - teoriaa ja kokemuksia elinaikakertoimista ja jarruista. Sanna Tenhunen / Risto Vaittinen

Transkriptio

1 Eläkejärjestelmän automaattiset vakautusmekanismit - teoriaa ja kokemuksia elinaikakertoimista ja jarruista Sanna Tenhunen / Risto Vaittinen Eläketurvakeskus KOULUTTAA

2 Työikäisen (20-64) väestön suhde 65 vuotta täyttäneisiin Kehittyvät maat Teollistuneet maat Suomi

3 3 Huoltosuhde heikkenee Huoltosuhde on heikentynyt ja ennusteiden mukaan jatkaa heikkenemistään kaikkialla maailmassa. Huoltosuhteen heikkeneminen on seurausta siitä, että eliniät pitenevät nopeammin kuin työurat nuoret ikäluokat ovat eläkkeelle jääviä ikäluokkia pienempiä.

4 4 Huoltosuhde heikkenee Tämä tuo paineita eläkejärjestelmän rahoitukseen ja vaatii useimmiten reagointia joko yksittäisillä uudistuksilla tai ns. automaattisilla vakautusmekanismeilla Useissa maissa eläkejärjestelmään on tuotu automaattisia vakautusmekanismeja, joiden tavoitteena on automatisoida huoltosuhteen kehityksen edellyttämä korvaussuhteen muutos ja vakauttaa eläkejärjestelmän rahoitus kestävälle tasolle.

5 Automaattiset vakautusmekanismit mitä ne ovat? 5 Eläkejärjestelmän automaattisella vakautusmekanismilla tarkoitamme toimia joilla eläkejärjestelmän rahoitusta siirretään kestävämpään suuntaan ilman erillistä päätöstä joiden mekanismi ja sen voimaan astumiseen vaikuttava ehto ovat laissa määriteltyjä joka voi olla yksittäinen toimenpide, tai se voi koostua useista eläkejärjestelmän rahoitukseen vaikuttavista osista.

6 Automaattiset vakautusmekanismit mitä ne ovat? 6 Olennaisia piirteitä: laukaiseva mekanismi aikataulu, jolla muutos voimaan ominaisuus, johon vakautusmekanismi vaikuttaa Ominaisuuksia, joita hyvän automaattisen vakautusmekanismin tulisi täyttää asteittaisuus ja kohtuullisuus => sukupolvien välinen oikeudenmukaisuus läpinäkyvyys => kannustinkysymys täysimääräisyys ja automaattisuus => luottamuskysymys

7 Automaattisten vakautusmekanismien vaikutus luottamukseen 7 Automaattiset vakautusmekanismit ovat pitkän aikavälin suunnittelua Päätökset, niiden suuruus ja voimaantulon ehdot ovat ennalta tiedossa + kansalaisille jää aikaa varautua muutoksiin - kokonaisuus voi olla niin monimutkainen, ettei mekanismin vaikutusta omalla kohdalla välttämättä osata arvioida

8 Automaattisten vakautusmekanismien vaikutus luottamukseen 8 Suunnitteluvaiheessa joudutaan arvioimaan tulevia olosuhteita + hyvin suunniteltu vakautusmekanismi toimii myös erilaisissa olosuhteissa - arvioihin liittyy epävarmuutta Myös automaattisia vakautusmekanismeja voidaan tarvittaessa muuttaa lakimuutosten kautta + jos suunnitteluvaiheen arviot osoittautuvat virheellisiksi, voidaan mekanismia korjata - altistaa ns. poliittiselle riskille: automaattiseen mekanismiin ja sen rahoituksen kestävyyttä vahvistavaan vaikutukseen voidaan puuttua poliittisen päätöksenteon kautta.

9 9 Erilaisia vakautusmekanismeja Erilaisia eläkejärjestelmiä ja tavoitetasoja myös vakautusmekanismit erilaisia OECD-maista lähes puolessa on käytössä eläkejärjestelmä, joihin sisältyy automaattinen vakautusmekanismi maksuperusteinen eläkejärjestelmä huomioi elinajan pidentymisen jo määritelmänsä mukaan (mm. Itävalta, Unkari ja Slovakia) nimellinen maksuperusteinen järjestelmä jäljittelee rahastoidun maksuperusteisen järjestelmän sääntöjä (mm. Italiassa, Puolassa ja Ruotsissa)

10 10 Erilaisia vakautusmekanismeja Eläke-etuuden taso on sidottu elinajanodotteen kehitykseen elinaikakertoimen tyyppisen mekanismin avulla (mm. Suomi, Norja ja Portugali) Etuusperusteinen eläkejärjestelmä, jossa rahoituksen vakauteen vaikutetaan indeksoinnin rajoittamisen kautta (mm. Ruotsi, Saksa ja Japani) Sidotaan eläkkeellesiirtymissäännökset elinajan odotteen kehitykseen: eläkeikään (Tanska) ja täyteen eläkkeeseen oikeuttavan työuran pituuteen (Ranska)

11 Maksuperusteiset ja laskennallisten tilien järjestelmät 11 Maksuperusteiset järjestelmät huomioivat eliniän pitenemisen eläke-etuuden määrittelyssä Laskennallisten tilien järjestelmissä eläkemaksuja seurataan tilien avulla, mutta eläkevarallisuuden tuottoon ja varallisuuden kuukausieläkkeeseen muuntamiseen vaikuttavat hallinnollisesti määräytyvät tekijät

12 Maksuperusteiset ja laskennallisten tilien järjestelmät 12 Hallinnollisesti määräytyvään tuottoon voi vaikuttaa huoltosuhteen muutos järjestelmän vakavaraisuusarviot työn tuottavuuden kasvu ja työllisyyden kehitys Ruotsissa käytössä ns. jarru, joka rajoittaa maksussa olevien eläkkeiden ja karttuvan eläkevarallisuuden kasvua indeksoinnin kautta

13 Elinaikakertoimen tyyppiset mekanismit 13 Sitoo eläke-etuuden eliniän kasvuun siten, että odotettavissa oleva koko eliniän aikana saatava eläke-etuuksien summa ei kasva eliniän pidentyessä tarkoittaa pienempää kuukausieläkettä tai myöhäisempää eläkkeellejäämisikää Suomessa elinaikakerroin määräytyy vanhuuseläkkeelle siirryttäessä syntymävuoden mukaan, esimerkiksi Norjassa myös eläkeellejäämisikä vaikuttaa kertoimeen

14 Elinaikakertoimen tyyppiset mekanismit 14 Suomen elinaikakertoimen vaikutus on symmetrinen: jos eliniän odote lähtee joskus laskuun, elinaikakerroin voi jopa alkaa korottaa eläkkeitä Jos kuukausittaisen eläkkeen halutaan pysyvän samalla tasolla kuin se olisi ollut ilman eliniän pidentymistä, voi eläkettä kartuttaa lisää jatkamalla työssä pidempään.

15 15 Indeksointiin perustuvat mekanismit Indeksoinnin heikentäminen tapa helpottaa kustannuspainetta Kaksi vaikutusreittiä eläkemenoihin eläkekarttuman indeksointi työuran aikana maksussa olevien eläke-etuuksien indeksointi eläkeaikana Kokonaiskustannusvaikutus havaittavissa vasta pidemmällä aikavälillä eläke-etuuksien indeksoinnin heikennys heijastuu eläkekustannuksiin heti, mutta sen vaikutus eläkemaksuihin vasta pidemmällä aikavälillä.

16 16 Indeksointiin perustuvat mekanismit Usein vaikutus indeksointiin väliaikainen Ruotsin järjestelmässä verrataan eläkejärjestelmän rahoituksen varallisuustilannetta muuttuvan huoltosuhteen oloissa, Saksassa ja Japanissa huomioidaan pelkän huoltosuhteen lisäksi myös muita demografisia tekijöitä, kuten maahanmuuton, syntyvyyden ja työllisyyden kehitystä Mm. Saksassa, Japanissa ja Kanadassa käytössä myös lisäehto, jonka mukaan eläke-etuuksia ei voida nimellisesti leikata. Sen sijaan Ruotsissa indeksoinnin vaikutus voi jäädä negatiiviseksi.

17 Eläkkeellesiirtymissäännöksiin perustuvat mekanismit 17 Ranskassa täyteen eläke-etuuteen oikeuttavan työuran pituus sidotaan eliniän pidentymiseen pitää vakiona työuran pituuden ja odotettavissa olevan keskimääräisen eläkkeelläoloajan suhde tavoitteena, että 2/3 eliniän pidentymisestä käytetään työuran pidentämiseen

18 Eläkkeellesiirtymissäännöksiin perustuvat mekanismit 18 Tanskassa täysimääräiselle eläkkeelle siirtymiseen oikeuttava ikä sidottu eliniän odotteeseen eliniän odotteen myötä kohonnut uusi eläkeikä astuu voimaan 15 vuoden kuluttua, aikaa sopeutumiseen Kertovat taloudellisia kannustimia (kuten pienempää kuukausieläkettä) yksiselitteisemmin kaikille vakautusmekanismeille yhteisen tavoitteen - työurien pidentämisen - tarpeesta.

19 Kokemuksia automaattisista vakautusmekanismeista 19 Eläkkeiden nimellisarvon leikkaukset usein vaikeasti hyväksyttävissä eläke-etuuksien leikkaukseen johtavia vakautusmekanismien vaikutuksia on lykätty tai muutettu nimellistä leikkausta rajoittavat lisäehdot ovat olleet käytössä

20 Kokemuksia automaattisista 20 vakautusmekanismeista Euroopan komission julkaisemat arviot ikäsidonnaisten menojen kehityksestä osoittavat, että vanhuushuoltosuhteet heikkenevät kaikissa EU-maissa eläkemenot näyttäisivät vakautuvan parhaiten maissa, joissa on otettu käyttöön laskennallisten tilien järjestelmä Ruotsia lukuun ottamatta tämä edellyttää merkittävää työurien pidentymistä ja työllisyysasteen nousua. korvaussuhteiden ennakoidaan alenevan merkittävästi vaihtoehtoiset eläkeikään varautumisen keinot tulevat todennäköisesti yleistymään

21 21 Yhteenveto Eläkejärjestelmien automaattiset vakautusmekanismit pyrkivät pitämään eläkevuosien ja työuran pituuden suhteen hallinnassa elinikien pidentyessä pääsääntöisesti tämä tarkoittaa, että jos työura ei pitene, kuukausietuus alenee Automaattisten vakautusmekanismien vaikutus eläkejärjestelmää koskevaan luottamukseen periaatteessa positiivinen. Käytännössä yhtä aikaa on myös toiseen suuntaan vaikuttavia tekijöitä, joten kokonaisvaikutus olisi mielenkiintoinen kyselytutkimuksen aihe.

22 22 Yhteenveto Automaattiset vakautusmekanismit eivät sinällään takaa rahoituksen kestävyyden palauttamista tavoite voi olla myös osittainen rahoituksen paineiden helpottaminen Kaikissa maissa automaattinen vakautusmekanismi ei koske koko eläkejärjestelmää, vaan ainoastaan osaa siitä.