Vahva kasvun ja kannattavuuden kehitys jatkui

Transkriptio

1 Q Vahva kasvun ja kannattavuuden kehitys jatkui osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

2 Ramirent oyj:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018 VAHVA KASVUN JA KANNATTAVUUDEN KEHITYS JATKUI TAMMI-MAALISKUU 2018 LYHYESTI Liikevaihto 176,2 (164,6) miljoonaa euroa, kasvua 7,0 % tai 10,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA-liiketulos oli 24,0 (16,6) miljoonaa euroa tai 13,6 % (10,1 %) liikevaihdosta; Liiketulos (EBIT) oli 21,8 (14,6) miljoonaa euroa tai 12,4 % (8,8 %) liikevaihdosta Tulos/ osake (EPS) oli 0,14 (0,20) euroa Vertailukelpoinen sitoutuneen pääoman tuotto, ROCE, oli 15,2 % (10,8 %); ROCE oli 15,0 % (7,6 %) Bruttoinvestoinnit olivat 53,3 (41,6) miljoonaa euroa Rahavirta investointien jälkeen oli 13,7 (5,2) miljoonaa euroa RAMIRENTin ohjeistus vuodelle 2018 MUUTTUMATON Ramirent arvioi, että vuonna 2018 vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) kasvaa vuoden 2017 tasolta. AVAINLUVUT (milj. EUR ja %) 1 3/18 1 3/17 MUUTOS 1 12/17 Liikevaihto 176,2 164,6 7,0 % 723,7 Käyttökate (EBITDA) 49,0 42,6 15,0 % 205,5 Osuus liikevaihdosta, % 27,8 % 25,9 % 28,4 % Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos 24,0 16,6 44,6 % 99,0 1 Osuus liikevaihdosta, % 13,6 % 10,1 % 13,7 % EBITA-liiketulos 24,0 16,6 44,6 % 97,7 Osuus liikevaihdosta, % 13,6 % 10,1 % 13,5 % Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) 21,8 14,6 50,0 % 90,6 1 Osuus liikevaihdosta, % 12,4 % 8,8 % 12,5 % Liiketulos (EBIT) 21,8 14,6 50,0 % 89,3 Osuus liikevaihdosta, % 12,4 % 8,8 % 12,3 % Vertailukelpoinen tulos/osake (EPS), EUR 0,14 0,08 77,9 % 0,59 2 Tulos/osake (EPS), EUR 0,14 0,08 77,9 % 0,59 Bruttoinvestoinnit 53,3 41,6 27,9 % 166,4 Rahavirta investointien jälkeen 13,7 5,2 n/a 51,6 Sitoutunut pääoma kauden lopussa 629,8 614,7 2,5 % 654,4 Vertailukelpoinen ROCE % 3 15,2 % 10,8 % 13,9 % 2 ROCE % 3 15,0 % 7,6 % 13,8 % Vertailukelpoinen ROE % 3 25,0 % 15,3 % 22,0 % ROE % 3 24,7 % 9,9 % 22,0 % Nettovelka 351,7 340,6 3,3 % 337,9 Nettovelka/EBITDA 1,7x 1,9x 12,4 % 1,6x 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -1,3 miljoonaa euroa 1-12/ Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -1,3 miljoonaa euroa ja joiden verovaikutus oli 0,6 miljoonaa euroa 1-12/ Tunnusluvun nimittäjä lasketaan viiden (5) viimeisimmän neljännesvuoden lopun keskiarvona MARKKINOIDEN NÄKYMÄT VUODELLE 2018 Ramirentin markkinanäkymät perustuvat käytettävissä oleviin paikallisten rakennus- ja teollisuusjärjestöjen ennusteisiin konsernin toimintamaissa. Vuoden 2018 kysynnän näkymät ovat suotuisat konevuokraukselle koko Ramirentin monipuolisessa asiakaskunnassa ja kaikilla markkina-alueilla. Ruotsissa rakentamisen edelleen jatkuvan voimakkaan 2 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

3 kehityksen odotetaan pitävän konevuokrauksen kysynnän korkealla tasolla vuonna 2018, vaikka keskipitkällä aikavälillä on näkyvissä epävarmuustekijöitä ja riskitasot ovat kohonneet. Suomessa konevuokrausmarkkinoiden suhdanteen odotetaan jatkuvan myönteisenä. Baltiassa, Puolassa, Tšekissä ja Slovakiassa konevuokrauksen markkinaolosuhteiden odotetaan pysyvän suotuisina. Norjan ja Tanskan konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan pysyvän suhteellisen vakaina. ramirentin toimitusjohtaja tapio kolunsarka: Meillä oli vahva alku vuodelle 2018 jatkuvan kasvuvauhdin ja voimakkaan tulosparannuksen ansiosta. Teimme vahvaa tulosta laajalla rintamalla, ja kaikkien segmenttiemme liiketulos (EBIT) parani jo toisella perättäisellä vuosineljänneksellä. Pääsiäisen ajoittumisesta huolimatta onnistuimme kasvattamaan orgaanisesti vertailukelpoista liikevaihtoamme 10,5 %. Kasvua vauhditti sekä konevuokrauksen että palvelumyynnin vahva kehitys. Kasvuinvestointien lisäksi liikevaihdon kasvua tuki vapaa kalustokapasiteetti käyttöasteiden ollessa tyypillisesti alhaiset ensimmäisellä neljänneksellä. Liiketuloksemme (EBIT) kasvoi 50,0 % ja oli 21,8 (14,6) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti (EBIT-%) oli 12,4 % (8,8 %). Korkeampi liiketulos (EBIT) ja parantunut pääomatehokkuus paransivat vertailukelpoista sitoutuneen pääoman tuottoa (ROCE), joka oli 15,2 % (10,8 %). Lähestymme vakaasti vuodelle 2020 asettamaamme 16 prosentin ROCEtavoitetta. Osakekohtainen tuloksemme (EPS) kasvoi 77,9 % ja oli 0,14 (0,08) euroa. Ruotsissa sekä konevuokraus että palvelumyynti kasvoivat ja kannattavuus parani merkittävästi. Itä- Euroopassa vahva myynnin kasvu jatkui ja kannattavuus parani entisestään. Myös Suomessa suorituksemme oli hyvä. Niin ikään Tanskassa ja Norjassa liiketulos (EBIT) jatkoi myönteistä kehitystä. Lisäksi sisäisen toimintamme sujuvuus parani kaikissa segmenteissä tavoitteidemme mukaisesti. Olenkin erittäin tyytyväinen siihen, miten koko tiimimme suoriutui ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Vuoden 2018 markkinanäkymät ovat suotuisat asiakasryhmissämme. Henkilöstömme vahvan sitoutuneisuuden ja suorituskyvyn ansiosta olemme hyvissä asemissa jatkamaan pääomatehokasta kasvuamme. Samalla jatkamme sisäisen toimintamme sujuvoittamista palvellaksemme asiakkaitamme entistä paremmin. Tuloskatsaus tammi maaliskuu 2018 Ramirent-konsernin tammi maaliskuun liikevaihto kasvoi 10,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä lukuun ottamatta Tanskaa. Kasvu oli voimakkainta Ruotsissa ja Itä-Euroopassa. Liikevaihto kasvoi hyvin myös Suomessa. Pääsiäisen ajoituksella oli lievästi negatiivinen vaikutus ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihtoon. Konevuokraus, palvelumyynti ja myynti pienille ja keskisuurille asiakkaille kehittyivät suotuisasti. Konsernin raportoitu liikevaihto kasvoi 7,0 % ja oli 176,2 (164,6) miljoonaa euroa. MUUTOS VERTAILUKELPOISILL A KURSSEILLA OSUUS KONSERNISTA 1 3/18 LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 1 3/18 1 3/17 MUUTOS RUOTSI 68,6 60,4 13,7 % 19,3 % 38,9 % SUOMI 44,7 42,8 4,4 % 4,4 % 25,3 % ITÄ-EUROOPPA 25,7 22,8 12,6 % 10,2 % 14,6 % NORJA 28,0 29,0 3,4 % 3,5 % 15,9 % TANSKA 9,3 10,0 6,6 % 6,5 % 5,3 % Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,1 0,4 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 176,2 164,6 7,0 % 10,5 % 100,0 % 3 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

4 Konsernin tammi-maaliskuun liiketulos (EBIT) nousi 21,8 (14,6) miljoonaan euroon ja oli 12,4 % (8,8 %) liikevaihdosta. Kaikki segmentit paransivat liiketulostaan (EBIT), ja parannus oli erityisen suuri Itä- Euroopassa ja Ruotsissa. Katsauskaudella tai vertailukaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Aineellisten hyödykkeiden poistot olivat yhteensä 25,0 (26,0) miljoonaa euroa ja aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 2,1 (2,0) miljoonaa euroa. Segmentteihin kohdentamattomat erät sisältävät konsernitason kuluja ja sisäisten voittojen eliminoinnin segmenttien välisestä myynnistä. Fortrent konsernin (yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa) liikevaihto nousi 5,5 % ja oli 7,5 (7,1) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Fortrentin liikevaihto nousi 18,7 %. Fortrentin liiketulos (EBITA) oli 0,3 (0,3) miljoonaa euroa ja nettotulos 0,2 (0,2) miljoonaa euroa. Ramirentin osuus nettotuloksesta oli 0,1 (0,1) miljoonaa euroa. Liiketulos (EBIT) 1 3/18 1 3/18 1 3/17 1 3/17 SEGMENTEITTÄIN milj. EUR % liikevaihdosta milj. EUR % liikevaihdosta RUOTSI 11,7 17,1 % 7,8 12,9 % SUOMI 5,1 11,5 % 3,5 8,3 % ITÄ-EUROOPPA 5,1 19,7 % 2,8 12,4 % NORJA 1,2 4,1 % 0,8 2,9 % TANSKA 1,0 10,3 % 0,5 4,6 % Segmenteille kohdistamattomat erät 2,2 0,9 KONSERNI 21,8 12,4 % 14,6 8,8 % Nettorahoituserät olivat 2,5 ( 3,6) miljoonaa euroa sisältäen 0,2 ( 0,2) miljoonaa euroa valuuttakurssivoittoja ja -tappiota. Tuloverojen määrä oli 4,1 ( 2,4) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos oli 15,2 (8,5) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos (EPS) 0,14 (0,08) euroa. Vertailukelpoinen sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) oli 15,2 % (10,8 %) ja vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE) 25,0 % (15,3 %). Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) oli 15,0 % (7,6 %) ja oman pääoman tuotto (ROE) 24,7 % (9,9 %). Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin nousivat 53,3 (41,6) miljoonaan euroon ja olivat 30,2 % (25,3 %) liikevaihdosta. Konsernin investoinnit koneisiin ja laitteisiin nousivat 49,1 (35,8) miljoonaan euroon. Vuokrakoneiden ja laitteiden myynti oli 6,1 (7,8) miljoonaa euroa. Investointisitoumukset vuokrakoneisiin olivat maaliskuun 2018 lopussa 46,6 (25,4) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli 33,1 (36,5) miljoonaan euroon, josta käyttöpääoman muutos oli 3,4 (2,2) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 46,8 ( 31,2) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 13,7 (5,2) miljoonaa euroa. taloudellinen asema Konsernin nettovelka oli 351,7 (340,6) miljoonaa euroa maaliskuun 2018 lopussa. Nettovelan taso vastaa 129,9 % (127,5 %) nettovelkaantumisastetta. Nettovelan suhde rullaavaan 12 kuukauden käyttökatteeseen (EBITDA) oli 1,7x (1,9x), pysyen hyvällä tasolla alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, joka on korkeintaan 2,5x jokaisen tilikauden lopussa. Maaliskuun 2018 lopussa Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä yhteensä 193,3 (154,5) miljoonan euron arvosta. Lainasalkun keskimääräinen korko oli 1,7 % (1,8 %). Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 1,8 % (2,0 %). Konsernin emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 270,8 (267,1) miljoonaa euroa ja konsernin omavaraisuusaste oli 30,9 % (31,7 %). Taseen ulkopuoliset leasing-vuokravastuut maaliskuun 2018 lopussa olivat 83,1 (89,0) miljoonaa euroa liittyen pääasiassa kiinteistöihin. 4 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

5 KONSERNIn rakenne Ramirentin Siirtokelpoisten tilojen (Temporary Space) -liiketoiminnan strategisten vaihtoehtojen, kuten mahdollisen myynnin, kartoittaminen jatkui ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Prosessin käynnistämisestä tiedotettiin Ramirentin ja Cramon yhteisyrityksen Fortrentin strategisten vaihtoehtojen, kuten mahdollisen myynnin, kartoittaminen jatkui ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Prosessin käynnistämisestä tiedotettiin katsaus SEGMENTEITTÄIN alkaen Ramirent-konsernin raportoitavat viisi segmenttiä ovat Ruotsi, Suomi, Itä-Eurooppa, Norja ja Tanska. Uusi Itä-Eurooppa-segmentti muodostettiin yhdistämällä aikaisemmin raportoidut Baltia- ja Europe Central -segmentit. Osavuosikatsauksessa esitettävät vertailukausien tiedot on muutettu vastaavasti. Ruotsi Ramirent on toiseksi suurin konevuokrausalan yhtiö Ruotsissa palvellen asiakkaita maanlaajuisesti yhteensä 76 toimipisteessä. (milj. EUR ja %) 1 3/18 1 3/17 Muutos 1 12/17 Liikevaihto 68,6 60,4 13,7 % 260,3 Vertailukelpoinen EBIT 11,7 7,8 50,0 % 36,4 Osuus liikevaihdosta, % 17,1 % 12,9 % 14,0 % EBIT 11,7 7,8 50,0 % 36,4 Osuus liikevaihdosta, % 17,1 % 12,9 % 14,0 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 19,0 % 14,5 % 17,3 % ROCE (%) 19,0 % 13,3 % 17,3 % Rakennusalalla jatkunut vahva aktiviteetti tuki kysyntää Ruotsin konevuokrausmarkkinoilla. Ruotsisegmentin liikevaihto kasvoi 13,7 % tai 19,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Positiivista liikevaihdon kehitystä tuki hyvä kasvu konevuokrauksessa ja palvelumyynnissä sekä hyvä kehitys suurissa projekteissa. Segmentin liiketulos (EBIT) kasvoi merkittävästi 11,7 (7,8) miljoonaan euroon. Volyymin kasvu ja hyvä kiinteiden kustannusten hallinta paransivat liiketulosta. SUOMI Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Suomessa palvellen asiakkaita maanlaajuisesti yhteensä 57 toimipisteessä. (milj. EUR ja %) 1 3/18 1 3/17 Muutos 1 12/17 Liikevaihto 44,7 42,8 4,4 % 191,5 Vertailukelpoinen EBIT 5,1 3,5 44,9 % 25,3 Osuus liikevaihdosta, % 11,5 % 8,3 % 13,2 % EBIT 5,1 3,5 44,9 % 25,3 Osuus liikevaihdosta, % 11,5 % 8,3 % 13,2 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 18,7 % 17,5 % 18,3 % ROCE (%) 18,7 % 18,3 % 18,3 % Vahva kysyntä rakentamisen ja teollisuuden sektoreilla tuki kysyntää Suomen konevuokrausmarkkinoilla ensimmäisen neljänneksen aikana. Suomi-segmentin liikevaihto kasvoi 4,4 % konevuokrauksen vahvan kehityksen vauhdittamana. Palvelumyynnin liikevaihto kehittyi myös myönteisesti useiden sekä 5 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

6 rakentamisen että teollisuuden sektoreilla meneillään olevien suurten projektien vaikutuksesta. Segmentin liiketulos (EBIT) kasvoi 5,1 (3,5) miljoonaan euroon hyvän volyymikasvun ja kustannustehokkuuden ansiosta. Itä-Eurooppa Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Itä-Euroopan maissa ja palvelee asiakkaita yhteensä 110 toimipisteessä Baltian maissa, Puolassa, Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa. (milj. EUR ja %) 1 3/18 1 3/17 Muutos 1 12/17 Liikevaihto 25,7 22,8 12,6 % 111,0 Vertailukelpoinen EBIT 5,1 2,8 79,1 % 23,5 Osuus liikevaihdosta, % 19,7 % 12,4 % 21,2 % EBIT 5,1 2,8 79,1 % 23,5 Osuus liikevaihdosta, % 19,7 % 12,4 % 21,2 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 20,1 % 12,1 % 18,9 % ROCE (%) 20,1 % 11,7 % 18,9 % Kysyntä Itä-Euroopan konevuokrauksen markkinoilla parani kaiken kaikkiaan rakentamisen aktiviteetin kasvun tukemana. Itä-Euroopan segmentin liikevaihto kasvoi 12,6 % tai 10,2 % vertailukelpoisilla valuuttakurseilla laskettuna. Myynti kehittyi positiivisesti kaikilla segmentin markkina-alueilla. Liikevaihdon kasvu oli vahvinta Baltian maissa. Segmentin liiketulos (EBIT) nousi 5,1 (2,8) miljoonaan euroon. Liiketulos parani hyvän volyymikasvun, myynnin jakauman, parantuneen hintatason ja jatkuneen kustannustehokkuuden myötä. Liiketulos kehittyi positiivisesti kaikilla segmentin markkina-alueilla. NORja Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Norjassa palvellen asiakkaita maanlaajuisesti yhteensä 41 toimipisteessä. (milj. EUR ja %) 1 3/18 1 3/17 Muutos 1 12/17 Liikevaihto 28,0 29,0 3,4 % 121,2 Vertailukelpoinen EBIT 1,2 0,8 37,9 % 8,7 1 Osuus liikevaihdosta, % 4,1 % 2,9 % 7,1 % EBIT 1,2 0,8 37,9 % 10,0 Osuus liikevaihdosta, % 4,1 % 2,9 % 8,2 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 7,4 % 4,2 % 7,0 % ROCE (%) 8,7 % 1,0 % 8,2 % 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat 1,3 miljoonaa euroa 1-12/2017 Yleinen markkinatilanne Norjan konevuokrausmarkkinoilla oli vakaa ensimmäisellä neljänneksellä. Norjasegmentin liikevaihto laski 3,4 % tai kasvoi 3,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna heijastaen työpäivien vähäisemmän määrän vaikutusta johtuen pääsiäisen ajoittumisesta ensimmäiselle neljännekselle. Myynti kehittyi positiivisesti pienten ja keskisuurten asiakkaiden keskuudessa. Segmentin kannattavuus parani vaatimattomasta myynnin kehityksestä huolimatta. Liiketulos (EBIT) kasvoi 1,2 (0,8) miljoonaan euroon parantuneen myynnin jakauman ja kustannustehokkuuden ansiosta. 6 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

7 Tanska Ramirent on kolmanneksi suurin konevuokrausalan yhtiö Tanskassa palvellen asiakkaita 7 toimipisteessä. (milj. EUR ja %) 1 3/18 1 3/17 Muutos 1 12/17 Liikevaihto 9,3 10,0 6,6 % 41,0 Vertailukelpoinen EBIT 1,0 0,5 110,6 % 2,5 1 Osuus liikevaihdosta, % 10,3 % 4,6 % 6,1 % EBIT 1,0 0,5 110,6 % 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 10,3 % 4,6 % 0,2 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 9,3 % 6,5 % 7,9 % ROCE (%) 1,2 % 6,5 % 0,3 % 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -2,6 miljoonaa euroa 1-12/2017 Konevuokrausmarkkinoiden yleinen markkinatilanne oli vakaa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tanskasegmentin liikevaihto laski odotetusti 6,6 % tai 6,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Liikevaihdon lasku johtui toimipisteverkoston pienentämisestä 13 toimipisteestä seitsemään ja myyntiorganisaation uudelleenjärjestelystä osana vuoden 2017 lopussa käynnistettyjä kannattavuuden parannustoimenpiteitä. Segmentin liiketulos (EBIT) parani myynnin laskusta huolimatta 1,0 (0,5) miljoonaan euroon hyvän myynnin jakauman sekä toimipisteverkoston uudelleenjärjestelyn kautta parantuneesta toiminta- ja kustannustehokkuudesta. henkilöstö, TYÖTURVALLISUUS ja toimipisteet Maaliskuun 2018 lopussa Ramirentin henkilöstömäärä (HTV) oli (2 741). Ramirentin rullaava 12 kuukauden tapaturmataajuus (tapaturmat miljoonaa työtuntia kohden) oli 10,1 (8,7). Ramirentin tavoite tapaturmatajuudelle on olla alle 5 vuonna HENKILÖSTÖ JA Henkilöstö (HTV) Henkilöstö (HTV) Toimipisteet Toimipisteet TOIMIPISTEET RUOTSI SUOMI ITÄ-EUROOPPA NORJA TANSKA Konsernitoiminnot YHTEENSÄ Konsernitoiminnot henkilöstöluku sisältää Ramirentin shared service centerin ja työmaatilojen kokoonpanotehtaan henkilökunnan Tallinnassa Virossa. VUODEN 2015 OSAKEPOHJAISEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄN TÄYTÄNTÖÖNPANO Ramirent Oyj:n hallitus päätti suunnatusta osakeannista liittyen palkkion maksamiseen Ramirent Oyj:n vuoden 2015 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perusteella. Osakeannissa luovutettiin Ramirent Oyj:n hallussa olevaa osaketta vastikkeetta osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville avainhenkilöille järjestelmän ehtojen mukaisesti. Palkkio sisältää osakkeiden omistuksen perusteella jaettavia lisäosakkeita (Matching shares). Yhtään suoriteperusteista osaketta (Performance shares) ei ansaittu perustuen järjestelmän kriteereihin. Yksityiskohtaiset tiedot ohjelman ehdoista on kerrottu julkaistussa pörssitiedotteessa. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla osakeannilla perustuu varsinaisen yhtiökokouksen antamaan valtuutukseen. 7 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

8 KAUPANKÄYNTI OSAKKEILLA Ramirent Oyj:n markkina-arvo maaliskuun 2018 lopussa oli 728,3 (820,7) miljoonaa euroa. Markkina-arvo ilman yhtiön omia osakkeita oli 724,7 (815,4) miljoonaa euroa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden lopussa oli 6,70 (7,55) euroa. Kauden korkein noteeraus oli 8,23 (8,45) euroa ja alin 6,63 (6,76) euroa. Kaupankäynnillä painotettu osakkeen keskihinta oli 7,61 (7,50) euroa. Tammi maalikuussa 2018 osakkeen vaihto oli yhteensä 78,3 (118,1) miljoonaa euroa, eli ( ) vaihdettua osaketta, mikä vastaa 9,5:tä prosenttia (14,7 %) Ramirentin ulkona olevista osakkeista. Keskimääräinen päivittäinen vaihto osakkeella oli ( ) kappaletta, mikä vastasi ( ) euron päivittäistä keskimääräistä volyymia. Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25,0 miljoonaa euroa ja ulkona olevien osakkeiden lukumäärä oli ( ). Ramirent Oyj:llä oli hallussaan ( ) yhtiön omaa osaketta eli 0,48 % (0,64 %) yhtiön kaikista osakkeista. Tammi maaliskuun 2018 aikana ei hankittu yhtiön omia osakkeita. YHTIÖKOKOUKSEN 2018 PÄÄTÖKSET JA HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUS Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2018, joka pidettiin , vahvisti vuoden 2017 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous hyväksyi 0,44 euron osakohtaisen osingon maksettavaksi kahdessa yhtä suuressa 0,22 euron erässä. Ensimmäinen erä maksettiin osakkeenomistajille huhtikuussa Toinen erä maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat osingonjaon täsmäytyspäivänä merkittyinä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Toinen osinkoerä maksetaan niille osakkeenomistajille, jotka ovat rekisteröityneet Euroclear Finland Oy:n rekisteriin ja niille, jotka ovat rekisteröityneet Euroclear Sweden AB:n rekisteriin. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän. Yhtiökokous valitsi uudelleen hallitukseen sen nykyiset jäsenet: Kevin Appletonin, Erik Bengtssonin, Kaj-Gustaf Berghin, Ann Carlssonin, Ulf Lundahlin, Tobias Lönnevallin ja Susanna Renlundin. Järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi Ulf Lundahlin jatkamaan hallituksen puheenjohtajana ja Susanna Renlundin varapuheenjohtajana. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajalle palkkioksi euroa/kk ja lisäksi euron suuruisen kokouspalkkion; hallituksen varapuheenjohtajalle euroa/kk ja lisäksi euron suuruisen kokouspalkkion; ja muille jäsenille euroa/kk ja lisäksi euron kokouspalkkion. Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy ( PwC ) toimikaudeksi, joka kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Enel Sintonen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen 2019 asti. Konsernin strategia ja taloudelliset tavoitteet Pääomatehokas kannattava kasvu ydinliiketoiminnassamme strategian keskeiset tekijät vuosille : Kasvu pienissä ja keskisuurissa asiakkaissa Markkinaosuutemme pienten ja keskisuurten yritysten kohdalla on yhä keskivertoa alemmalla tasolla, ja aiomme kasvaa parantamalla asiakaskokemusta ja kaluston saatavuutta. Suurten asiakkaiden ensisijainen valinta Haluamme entisestään vahvistaa asemaamme suurten asiakkaiden ensisijaisena valintana tarjoamalla kehittyneitä kokonaisratkaisuja, jotka parantavat turvallisuutta, tuottavuutta ja vastuullisuutta rakennusalalla sekä muilla sektoreilla. Ramirentilla on markkinoiden paras tarjoama rakennusalan yritysten tuottavuuden parantamiseksi. 8 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

9 Alan parhaan toimitusketjun rakentaminen Haluamme saavuttaa merkittävän parannuksen kaluston saatavuudessa, toimitusten tarkkuudessa ja toimitusketjun tehokkuudessa vuoteen 2020 mennessä kehittämällä ja digitalisoimalla prosesseja. Toimitusketjun hallinnassa on merkittävää hyödyntämätöntä potentiaalia. Tiukempi suorituskyvyn johtaminen heikon kannattavuuden yksiköissä Tähtäämme siihen, että vuoteen 2020 mennessä yhdenkään yksikön tai toimipisteen liiketulosprosentti (EBIT %) ei jää alle 10:een. Otamme käyttöön selkeät suorituskyvyn mittarit koko yritykselle. Pääomatehokas kasvu Tähtäämme keskiarvoa nopeampaan kasvuun pääoman kannalta vähemmän pääomaa vaativissa tuotekategorioissa ja kasvatamme pääomatehokkuutta parantamalla toimitusketjua sekä optimoimalla korvausinvestointeja. Aiomme kasvaa vuosittain 2 prosenttia ilman kasvuinvestointien vaikutusta. Hienoksi työpaikaksi keskittymällä johtamiseen ja työturvallisuuteen Parantaaksemme suoritustamme ja saavuttaaksemme päivitetyt strategiset ja taloudelliset tavoitteemme, haluamme luoda Ramirentistä hienon työpaikan. Kehittämällä Ramirentin johtamiskulttuuria ja turvallisuusstandardeja tähtäämme työpaikkojen parhaan neljänneksen joukkoon vuoteen 2020 mennessä. Ramirentin taloudelliset tavoitteet vuosille Mittari Tavoite Osakekohtaisen tuloksen kasvu (CAGR) Kaksinumeroinen kasvuprosentti ROCE 16 % vuoden 2020 loppuun mennessä Osingonjakosuhde > 50 % tilikauden tuloksesta Nettovelka/Käyttökate < 2,5-kertainen jokaisen tilikauden lopussa RISKIENHALLINTA JA LIIKETOIMINNAN RISKIT Yleiset poliittiset ja taloudelliset olosuhteet voivat vaikuttaa kielteisesti Ramirentin strategian toimeenpanoon ja liiketoiminnan tulokseen. Olennaisia lyhyen aikavälin riskejä ovat myös kilpailu konevuokrauksen markkinoilla, rakennusalan markkinakehitys, asiakkaiden luottokelpoisuus ja Ramirentin kyky hallita projekteja ja kalustoa tehokkaasti. Olennaista pääomatehokkaalle kannattavuuden parantamiselle ydinliiketoiminnassamme vuonna 2018 on säilyttää painopiste pääalueissa, jotka on määritelty Ramirent-konsernin strategiassa vuosille Riskienhallinnan periaatteisiin ja käytäntöihin, jotka on kuvattu Ramirent Oyj:n vuoden 2017 tilinpäätöksessä, ei ole tehty olennaisia muutoksia. RAMIRENTin ohjeistus vuodelle 2018 Ramirent arvioi, että vuonna 2018 vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) kasvaa vuoden 2017 tasolta. tulevaisuutta koskevat arviot Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja joihin kuuluvat rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksista, asiakastoimialojen kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta, säästötoimenpiteistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien yrityshankintojen ja uudelleenjärjestelyjen menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita edeltävät sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista. Strategiaprosessin yhteydessä Ramirentin hallitus on arvioinut taloudellisten tavoitteiden muutostarvetta. Muutokset taloudellisissa tavoitteissa julkaistaan pörssitiedotteella. Pohjautuen taloudellisiin tavoitteisiin ja markkinanäkymiin, Ramirent julkaisee näkymät tilikaudelle sekä tilinpäätöstiedotteessa että osavuosikatsauksissa. Näkymät julkaistaan koko vuodelle, ei koskien yhtä vuosineljännestä. 9 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

10 TAULUKOT KONSERNIN TULOSLASKELMA 1 3/18 1 3/ /17 (EUR 1 000) Tuotot vuokrauksesta Tuotot palveluista Kaluston myyntituotot LIIKEVAIHTO Myynnin kulut MYYNTIKATE Liiketoiminnan muut tuotot Myynti-, hallinto- ja yleiskulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden tuloksesta Laimentamaton (EUR) 0,14 0,08 0,59 Laimennettu (EUR) 0,14 0,08 0,58 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1 3/18 1 3/ /17 (EUR 1 000) KATSAUSKAUDEN TULOS Muut laajan tuloksen erät: Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät, netto verojen jälkeen Erät, jotka voidaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot Rahavirran suojaukset, netto verojen jälkeen Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä YHTEENSÄ Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

11 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille YHTEENSÄ KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset rahoitussaamiset Muut pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tuloverosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

12 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Tuloverovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 3/18 1 3/ /17 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja (EBT) Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Oikaisu tytäryhtiöiden myynneistä saatuihin maksuihin Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrakalusto) Investoinnit muihin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Tuotot tytäryhtiöiden myynnistä Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset Saadut osingot investoinneista INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

13 Muutokset tytäryhtiöiden omistusosuuksissa 911 Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa *Kassavirtalaskelman laadintakäytäntöjä on muutettu antamaan oikeampi kuva maksetuista investoinneista. Vertailukausien tiedot on muutettu vastaavasti. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (EUR 1 000) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Muuntoerot Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä OMA PÄÄOMA Muuntoerot Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Katsauskauden tulos KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Osakeperusteiset maksut Omien osakkeiden luovutus Osingonjako LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA Muuntoerot Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Katsauskauden tulos KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Osakeperusteiset maksut Omien osakkeiden luovutus Osingonjako LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA IFRS 9:n ja muutetun IFRS 2:n käyttöönotto OMA PÄÄOMA Muuntoerot Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Katsauskauden tulos Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

14 KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Osakeperusteiset maksut Omien osakkeiden luovutus Osingonjako LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA osavuosikatsauksen LIITETIEDOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laadinnassa on sovellettu konsernin päättyneen tilikauden tilinpäätöksessä kuvattuja laadintaperiaatteita lukuun ottamatta seuraavia voimaantulleita ja siitä alkaen sovellettavia uusia ja uudistettuja standardeja: IFR 15 Myyntituotot asiakassopimuksista: IFRS 15:n soveltaminen ei ole aiheuttanut merkittäviä muutoksia myynnin kirjausajankohtaan tai kirjattaviin määriin verrattuna aikaisempaan käytäntöön. Standardi on implementoitu takautuvasti. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit: Standardi vaikuttaa rahoitusinstrumenttien luokitteluun ja arvostamiseen. Standardin käyttöönoton seurauksena myytävissä olevat rahoitusvarat luokitellaan jatkossa käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviksi rahoitusvaroiksi. Ramirent on ottanut käyttöön odotettavissa olevien luottotappioiden arvonalentumismallin myyntisaamisten arvonalentumisen kirjaamiseksi. IFRS 9 standardin käyttöönoton vaikutus -0,4 miljoonaa euroa, kirjattiin oman pääoman avaavaan saldoon Kaikki muutokset kirjataan jatkossa tulosvaikutteisesti. Standardilla ei ole olennaista vaikutusta rahoitusvelkojen luokitteluun. Muutos IFRS 2 Osakeperusteiset maksut standardiin: Merkittävin vaikutus Ramirentille on vaatimus käsitellä koko järjestely osakkeina selvitettävänä silloin kun Ramirentilla on velvoite pidättää osakeperusteiseen maksuun liittyvä vero ja tilittää se veroviranomaiselle. IFRS 2 standardin käyttöönoton vaikutus 1,2 miljoonaa euroa, kirjattiin oman pääoman avaavaan saldoon Konsernin tuloslaskelman esittämistapa on alkaen muutettu kululajikohtaisesta toimintokohtaiseksi ja vertailukauden tiedot on muutettu vastaavasti. Toimintokohtaisessa tuloslaskelmassa myyntituottojen kerryttämiseen liittyvät kulut esitetään myynnin kuluina. Myynnin kuluihin sisällytetään välittömät materiaalikulut ja työsuorituksesta aiheutuvat kulut sekä myyntituottojen kerryttämisestä aiheutuvat välilliset kulut, esim. liiketoiminnan käytössä olevien aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Kaikki luvut ovat pyöristettyjä ja pyöristyksistä johtuen yksittäisten lukujen summa voi erota yhteenlasketusta luvusta. Tämän tilinpäätöstiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu. Segmenttitiedot Vuoden 2018 ensimmäisen neljänneksen alusta lähtien Ramirent raportoi Baltian ja Europe Central - segmentin yhtenä Itä-Euroopan segmenttinä. Jatkossa Ramirent julkistaa taloudelliset tiedot seuraavien viiden segmentin mukaan: Ruotsi, Suomi, Itä-Eurooppa, Norja ja Tanska. 14 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

15 TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 1 3/18 1 3/ /17 (milj. EUR) Liikevaihto 176,2 164,6 723,7 Liikevaihdon muutos, % 7,0 % 12,7 % 8,8 % Käyttökate (EBITDA) 49,0 42,6 205,5 Osuus liikevaihdosta, % 27,8 % 25,9 % 28,4 % EBITA-liiketulos 24,0 16,6 97,7 Osuus liikevaihdosta, % 13,6 % 10,1 % 13,5 % Liiketulos (EBIT) 21,8 14,6 89,3 Osuus liikevaihdosta, % 12,4 % 8,8 % 12,3 % Tulos ennen veroja (EBT) 19,3 10,9 77,0 Osuus liikevaihdosta, % 11,0 % 6,6 % 10,6 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos 15,2 8,5 63,5 Osuus liikevaihdosta, % 8,6 % 5,2 % 8,8 % Bruttoinvestoinnit 53,3 41,6 166,4 Osuus liikevaihdosta, % 30,2 % 25,3 % 23,0 % Sitoutunut pääoma kauden lopussa 629,8 614,7 654,4 Sitoutuneen pääoman tuotto, ROCE % 15,0 % 7,6 % 13,8 % Sijoitetun pääoman tuotto, ROI % 14,9 % 7,7 % 13,7 % Oman pääoman tuotto, ROE % 24,7 % 9,9 % 22,0 % Korolliset velat 359,0 347,6 344,8 Nettovelka 351,7 340,6 337,9 Nettovelka/EBITDA 1,7x 1,9x 1,6x Nettovelkaantumisaste, % 129,9 % 127,5 % 109,2 % Omavaraisuusaste, % 30,9 % 31,7 % 36,2 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana Henkilöstö kauden lopussa (HTV) OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1 3/18 1 3/ /17 Tulos/osake EPS, laimentamaton (EUR) 0,14 0,08 0,59 Tulos/osake EPS, laimennettu (EUR) 0,14 0,08 0,58 Oma pääoma/osake, kauden lopussa, laimentamaton, EUR 2,50 2,47 2,86 Oma pääoma/osake, kauden lopussa, laimennettu, EUR 2,50 2,47 2,85 Osakekohtainen osinko, EUR 0,44 Osinko / tulos, % 74,9 % Efektiivinen osinkotuotto, % 5,6 % Hinta / tulos -suhde (P/E) 1 10,3 29,1 13,3 Osakkeen ylin kurssi, EUR 8,23 8,45 9,50 Osakkeen alin kurssi, EUR 6,63 6,76 6,76 Osakkeen keskikurssi, EUR 6,71 7,50 8,15 Osakkeen kurssi kauden lopussa, EUR 6,70 7,55 7,81 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. EUR 724,7 815,4 844,6 15 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

16 Osakkeiden vaihto (1 000 kpl) , , ,0 Osakkeiden vaihto osakekannan kokonaismäärästä, % 9,5 % 14,6 % 45,4 % Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimentamaton Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimennettu Osakemäärä, kauden lopussa, laimentamaton Osakemäärä, kauden lopussa, laimennettu Rullaava 12 kuukautta LIIKEVAIHTO 1 3/18 1 3/ /17 (milj. EUR) RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 68,6 60,1 259,5 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,3 0,9 SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 44,6 42,8 191,3 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,0 0,2 ITÄ-EUROOPPA - Liikevaihto (ulkoinen) 25,7 22,8 110,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,1 0,1 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 28,0 29,0 121,1 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,2 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 9,3 10,0 41,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,1 0,4 1,3 KONSERNIN LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 176,2 164,6 723,7 EBITA 1 3/18 1 3/ /17 (milj. EUR ja % liikevaihdosta) RUOTSI 12,5 8,6 39,5 Osuus liikevaihdosta, % 18,2 % 14,3 % 15,2 % SUOMI 5,5 3,8 26,5 Osuus liikevaihdosta, % 12,2 % 9,0 % 13,9 % ITÄ-EUROOPPA 5,2 2,9 23,7 Osuus liikevaihdosta, % 20,0 % 12,5 % 21,4 % NORJA 1,8 1,5 12,5 Osuus liikevaihdosta, % 6,5 % 5,3 % 10,3 % TANSKA 1,1 0,6 0,4 Osuus liikevaihdosta, % 11,7 % 5,8 % 0,9 % Kohdistamattomat erät 2,1 0,9 5,0 KONSERNIN EBITA-liiketulos 24,0 16,6 97,7 Osuus liikevaihdosta, % 13,6 % 10,1 % 13,5 % EBIT 1 3/18 1 3/ /17 (milj. EUR ja % liikevaihdosta) RUOTSI 11,7 7,8 36,4 Osuus liikevaihdosta, % 17,1 % 12,9 % 14,0 % SUOMI 5,1 3,5 25,3 16 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

17 Osuus liikevaihdosta, % 11,5 % 8,3 % 13,2 % ITÄ-EUROOPPA 5,1 2,8 23,5 Osuus liikevaihdosta, % 19,7 % 12,4 % 21,2 % NORJA 1,2 0,8 10,0 Osuus liikevaihdosta, % 4,1 % 2,9 % 8,2 % TANSKA 1,0 0,5 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 10,3 % 4,6 % 0,2 % Kohdistamattomat erät 2,2 0,9 5,7 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 21,8 14,6 89,3 Osuus liikevaihdosta, % 12,4 % 8,8 % 12,3 % SEGMENTEILLE KOHDISTETTU SITOUTUNUT PÄÄOMA (milj. EUR) RUOTSI 210,7 204,5 212,7 SUOMI 147,6 140,7 144,8 ITÄ-EUROOPPA 134,7 118,2 129,3 NORJA 111,8 126,0 101,5 TANSKA 35,5 30,0 32,1 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 10,4 4,7 34,0 YHTEENSÄ 629,8 614,7 654,4 SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO (ROCE %) SEGMENTEITTÄIN RUOTSI 19,0 % 13,3 % 17,3 % SUOMI 18,7 % 18,3 % 18,3 % ITÄ-EUROOPPA 20,1 % 11,7 % 18,9 % NORJA 8,7 % 1,0 % 8,2 % TANSKA 1,2 % 6,5 % 0,3 % KONSERNI 15,0 % 7,6 % 13,8 % Vertailukelpoinen SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO (ROCE %) SEGMENTEITTÄIN RUOTSI 19,0 % 14,5 % 17,3 % SUOMI 18,7 % 17,5 % 18,3 % ITÄ-EUROOPPA 20,1 % 12,1 % 18,9 % NORJA 7,4 % 4,2 % 7,0 % TANSKA 9,3 % 6,5 % 7,9 % KONSERNI 15,2 % 10,8 % 13,9 % AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN SEKÄ SIJOITUSTEN MUUTOKSET (milj. EUR) Kirjanpitoarvo ,1 671,7 671,7 Poistot ja arvonalentumiset 27,2 28,1 116,1 Lisäykset Koneet ja laitteet 49,1 35,8 153,5 Muut aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 4,1 5,8 13,0 Vähennykset 17 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

18 Kaluston myynnit 1,3 2,4 11,1 Muun käyttöomaisuuden myynnit 0,2 0,0 13,1 Muutos pääomaosuusmenetelmällä yhdistetyissä yhtiöissä 0,4 1,2 0,3 Muut 1-7,0 1,0 6,4 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 708,3 685,0 691,1 1 Muut sisältää muuntoerot, uudelleenluokitukset ja muutokset yrityskauppojen arvioiduissa lisäkauppahinnoissa VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET VELAT (milj. EUR) Muut pantatut varat 0,1 Takaukset 5,7 2,6 4,8 Investointisitoumukset 46,7 25,4 23,7 Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 83,1 89,0 82,0 Konsernin osuus yhteisyritysten vastuusitoumuksista 0,1 0,1 Taseen ulkopuoliset vastuut yhteensä 135,6 117,1 110,7 JOHDANNAISINSTRUMENTEISTA AIHEUTUVAT VASTUUT (milj. EUR) Koronvaihtosopimukset Kohde-etuuden nimellisarvo 115,0 97,5 115,0 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,5 0,5 0,5 Valuuttajohdannaiset Kohde-etuuden nimellisarvo 55,9 56,2 58,3 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,4 0,6 0,3 KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVIEN RAHOITUSVAROJEN HIERARKIATASOT Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostettavien rahoitusinstrumenttien käyvän arvon määrittämisen menetelmät. Eri tasot on määritelty seuraavasti: Taso 1: näkyvät markkinahinnat (oikaisemattomat) toimivilla markkinoilla samanlaisille varoille ja veloille Taso 2: syöttötietona käytetään muita kuin tason 1 näkyviä markkinahintoja, jotka ovat todettavissa varoille ja veloille joko suoraan (hinta) tai epäsuoraan (johdettu hinnasta) Taso 3: syöttötietona varoille ja veloille käytetään muita kuin todettavia markkinahintoja Taso 1 Taso 2 Taso 3 (milj. EUR) Koronvaihtosopimukset 0,5 Valuuttajohdannaiset 0,4 Ehdollinen kauppahintavelka 3, Taso 1 Taso 2 Taso 3 18 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

19 (milj. EUR) Koronvaihtosopimukset 0,5 Valuuttajohdannaiset 0,6 Ehdollinen kauppahintavelka 4,8 TASON 3 KÄYPIEN ARVOJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA (milj. EUR) Kirjanpitoarvo ,1 3,9 3,9 Valuuttakurssierot 0,1 0,1 0,1 Maksut 1,8 Rahoituskuluihin kirjattu diskonttauskorko 0,1 0,8 1,1 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 3,0 4,8 3,1 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo VERRATTUNA KIRJANPITOARVOON (milj. EUR) RAHOITUSVARAT Pitkäaikaiset rahoitussaamiset 10,2 10,2 12,6 12,6 Listaamattomat osakkeet 0,1 0,1 0,2 0,2 Myyntisaatavat 113,8 113,8 98,1 98,1 Rahavarat ja muut rahoitusvarat 7,3 7,3 7,0 7,0 Yhteensä 131,4 131,4 117,9 117,9 RAHOITUSVELAT Lainat rahoituslaitoksilta 75,2 75,2 88,0 88,0 Joukkovelkakirjalaina 99,8 104,0 99,7 106,0 Yritystodistukset 184,0 184,0 160,0 160,0 Yritysostoihin liittyvät lisäkauppahintavelat 4,9 4,9 7,0 7,0 Ostovelat 49,2 49,2 38,4 38,4 Yhteensä 413,1 417,2 393,0 399,3 Koronvaihtosopimukset (nimellisarvo ja käypä arvo) 115,0 0,5 97,5 0,5 Valuuttajohdannaiset (nimellisarvo ja käypä arvo) 55,9 0,4 56,2 0,6 Tunnuslukujen täsmäyttäminen 1 3/18 1 3/ /17 (milj. EUR) Myynti 176,2 164,6 723,7 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,2 2,2 Materiaalit ja palvelut 61,3 57,1 251,4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 45,6 43,6 178,3 Liiketoiminnan muut kulut 20,5 21,6 91,7 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 0,1 0,1 1,0 Poistot ja arvonalentumiset 27,2 28,1 116,1 EBIT 21,8 14,6 89,3 Poistot aineettomista hyödykkeistä 2,1 2,0 8,4 19 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

20 EBITA 24,0 16,6 97,7 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITA-liiketuloksessa: Kulujaksotukset ja varaukset 2,6 Voitto tytäryhtiön osakkeiden myynnistä 1,3 Vertailukelpoinen EBITA 24,0 16,6 99,0 Poistot aineettomista hyödykkeistä 2,1 2,0 8,4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITA-liiketuloksen jälkeen: Vertailukelpoinen EBIT 21,8 14,6 90,6 TULOS ENNEN VEROJA (EBT) 19,3 10,9 77,0 Tuloverot 4,1 2,4 13,5 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ennen veroja 1,3 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus 0,6 Vertailukelpoinen katsauskauden tulos emoyhtiön osakkeenomistajille 15,2 8,5 64,2 Vertailukelpoinen ROCE: Vertailukelpoinen EBIT (R12) 97,9 68,7 90,6 Sitoutunut pääoma, keskiarvo 644,3 631,7 647,3 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sitoutuneessa pääomassa, keskiarvo 7,0 3,5 Vertailukelpoinen sitoutunut pääoma, keskiarvo 644,3 638,8 650,8 Vertailukelpoinen ROCE (%) 15,2 % 10,8 % 13,9 % Vertailukelpoinen ROE: Vertailukelpoinen katsaukauden tulos (R12) 70,9 44,1 64,2 Oma pääoma, keskiarvo 283,7 282,7 289,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät omassa pääomassa, keskiarvo 0,1 6,4 3,3 Vertailukelpoinen oma pääoma, keskiarvo 283,8 289,1 292,4 Vertailukelpoinen ROE (%) 25,0 % 15,2 % 22,0 % Vertailukelpoinen EPS: Vertailukelpoinen katsauskauden tulos emoyhtiön osakkeenomistajille 15,2 8,5 64,2 Osakemäärä (miljoona), painotettu keskiarvo 108,2 107,8 108,0 Vertailukelpoinen EPS, EUR 0,14 0,08 0,59 Tuloskurssi Tuloskurssi Tuloskurssi Tasekurssi Tasekurssi Tasekurssi VALUUTTAKURSSIT 1 3/ / / CZK 25, , , , , ,5350 DKK 7,4467 7,4353 7,4387 7,4530 7,4379 7,4449 NOK 9,6341 8,9837 9,3286 9,6770 9,1683 9,8403 PLN 4,1792 4,3208 4,2563 4,2106 4,2265 4,1770 SEK 9,9731 9,5050 9, ,2843 9,5322 9,8438 TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITTELY EBITDA: Liiketulos ennen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia 20 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

21 EBITA-liiketulos: Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia Vertailukelpoinen EBITA: EBITA-liiketulos - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITAliiketuloksessa Sitoutuneen pääoman tuotto, ROCE %: Vertailukelpoinen sitoutuneen pääoman tuotto, ROCE %: Sitoutunut pääoma: Oman pääoman tuotto, ROE %: Liiketulos (EBIT) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Konsernin tai segmenteille kohdistettu sitoutunut pääoma (5 viimeisintä neljännesvuotta keskimäärin) (Liiketulos (EBIT) - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liiketuloksessa) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Konsernin tai segmenteille kohdistettu sitoutunut pääoma - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sitoutuneessa pääomassa (5 viimeisintä neljännesvuotta keskimäärin) Konsernin tai segmenteille kohdistetut varat - korottomat velat Katsauskauden tulos x 100 (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma (5 viimeisintä neljännesvuotta keskimäärin) Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto, ROE %: Sijoitetun pääoman tuotto, ROI %: (Katsauskauden tulos - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät katsauskauden tuloksessa) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät omassa pääomassa (5 viimeisintä neljännesvuotta keskimäärin) (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut, poislukien valuuttakurssierot) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Varat yhteensä - korottomat velat (5 viimeisintä neljännesvuotta keskimäärin) Omavaraisuusaste %: Oma pääoma x 100 Varat yhteensä - saadut ennakot Osakekohtainen tulos, EPS (EUR): Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos EPS (EUR): Katsauskauden tulos +/- määräysvallattomien omistajien osuus katsauskauden tuloksesta Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana Katsauskauden tulos +/- määräysvallattomien omistajien osuus katsauskauden tuloksesta - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana Oma pääoma / osake, EUR: Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä raportointipäivänä Osinko / tulos %: Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Nettovelka: Korolliset velat - rahavarat ja muut rahoitusvarat Nettovelka / EBITDA: Nettovelka Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja (rullaava 12 kuukautta) 21 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

22 Nettovelkaantumisaste, % Nettovelka x 100 Oma pääoma Osakekohtainen osinko, EUR: Efektiivinen osinkotuotto, %: Hinta/voitto-suhde P/E- luku: Osakekannan markkinaarvo: Maksettu osinko Osakkeiden lukumäärä osingonjaon täsmäytyspäivänä Osakeantioikaistu osinko per osake x 100 Osakeantioikaistu viimeinen pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osakeantioikaistu viimeinen pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osakekohtainen tulos Ulkona olevien osakkeiden määrä kauden lopussa x osakkeen pörssikurssi kauden lopussa 22 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

23 Audiocast-lähetys ja puhelinkonferenssi ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖLLE Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään keskiviikkona klo suorana audiocastina osoitteessa yhdistettynä puhelinkonferenssiin. Tilaisuutta isännöivät toimitusjohtaja Tapio Kolunsarka ja talousjohtaja Pierre Brorsson. Konferenssipuhelun numerot ovat (FI), (SE) (UK) ja (US). Audiocast ja puhelinkonferenssin nauhoitus on saatavilla yhtiön internet-sivuilla myöhemmin samana päivänä. KALENTERI 2018 Ramirent noudattaa 30 päivän hiljaista jaksoa (ns. silent period) ennen tilinpäätöksen ja osavuosikatsausten julkistamista. Puolivuosikatsaus Osavuosikatsaus tammi-syyskuu LISÄTIETOJA Pierre Brorsson, talousjohtaja puh , pierre.brorsson(at)ramirent.com Franciska Janzon, SVP, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet puh , franciska.janzon(at)ramirent.com JAKELU NASDAQ Helsinki, Keskeiset tiedotusvälineet, Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu RAMIRENT OYJ Hallitus RAMIRENT on johtava konevuokrauskonserni, joka yhdistää parhaat koneet, palvelut ja osaamisen vuokrausratkaisuiksi, jotka yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa. Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten rakentamista, teollisuutta, palvelusektoria, julkista sektoria ja kotitalouksia. Vuonna 2017 Ramirent-konsernin liikevaihto oli 724 miljoonaa euroa. Konsernilla on työntekijää 291 toimipisteessä 10 maassa Pohjoismaissa ja Itä-Euroopassa. Ramirent on listattu NASDAQ Helsingissä (RMR1V). Ramirent More than machines. 23 Ramirent Oyj osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018