AUTOCALL EUROOPPA SEKTORI-INDEKSIT COMBO

Transkriptio

1 AUTOCALL EUROOPPA SEKTORI-INDEKSIT COMBO Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyvät EURO STOXX Oil & Gas, STOXX Europe 600 Basic Resources, EURO STOXX Banks, STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services ja STOXX Europe 600 Utilities indeksien kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa Liikkeeseenlaskukurssi nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Ehdollinen kuponki 4% p.a (maksettavissa vuosittain) Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Alustavasti 13% p.a (vähintään 9%) Ennenaikaisen 95% erääntymisen taso Heikoiten kehittyneen Kohdeetuuden Kuponkitaso lähtöarvon perusteella Riskitaso Kohde-etuudet EURO STOXX Oil & Gas Price EUR Index, STOXX Europe 600 Basic Resources Price EUR Index, EURO STOXX Banks Price EUR Index, STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Price EUR Index, STOXX Europe 600 Utilities Price EUR Index ISIN FI Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall Viimeinen merkintäpäivä: 13. marraskuuta 2015 Viimeinen maksupäivä: 20. marraskuuta 2015 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A.

2 track, with a generally robust recovery in domestic demand and IMF World Economic Outlook update, heinäkuu 2015 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa.

3 TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Autocall Eurooppa Sektori-Indeksit Combo on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB: Ehdollinen vuosittainen kuponki, joka on 4% ja joka maksetaan sijoittajalle, mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään tasolla lähtöarvostaan (ks. sivu 12). Ehdollista vuosittaista kuponkia ei makseta kyseiseltä vuodelta, mikäli sijoittajalle maksetaan kumulatiivista kuponkia (ks. alla); Mahdollisuus kumulatiiviseen vuosittaiseen kuponkiin (alustavasti 13% p.a (1) ) sijoituksen jokaiselta vuodelta joko ennenaikaisen erääntymisen tai eräpäivän yhteydessä, mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä 95% tasolla tai yli lähtöarvoonsa verrattuna erääntymisen. Automaattinen ennenaikainen erääntyminen mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla; sijoitetusta nimellispääomasta maksetaan takaisin eräpäivänä kokonaisuudessaan (2), mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja edellyttäen ettei yksikään Kohde-etuuksista ole Loppuarvon määrityspäivänä laskenut enempää kuin 40% lähtöarvostaan; Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle tason lähtöarvoonsa verrattuna. Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, jonka tavoitteena on saada 4% vuotuinen kuponki ja joka uskoo, ettei mikään yksittäisistä Kohdeetuuksista tule laskemaan enemmän kuin 40% seuraavan viiden vuoden aikana. Kannattaa myös huomata, että tuottopotentiaali on rajattu mahdollisiin kuponkeihin. Miksi sijoittaa? Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden 4% vuotuiseen ehdolliseen kuponkiin, joka on riippuvainen siitä ettei mikään yksittäisistä Kohdeetuuksista ole kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan. Vaihtoehtoisesti on mahdollisuus saada korkea kumuloituva vuosittainen kuponki, joka on alustavasti 13% (1) pa, mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla (95% tasolla lähtöarvoonsa verrattuna) jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä. Ehdollista 4% vuosittaista kuponkia ei makseta siltä vuodelta jolta maksetaan kumulatiivista kuponkia. Sijoituksen hyödyt Niin kauan kun mikään yksittäisistä Kohde-etuuksista ei ole Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan, sijoittaja saa vuotuisen 4% kupongin. Vaihtoehtoisesti on mahdollisuus saada korkea kumuloituva vuosittainen kuponki mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, sijoitettu pääoma (2) vähennettynä merkintäpalkkiolla sekä ehdollinen kuponki maksetaan sijoittajalle varsinaisena takaisinmaksupäivänä edellyttäen, ettei yksikään Kohde-etuuksista ole Loppuarvon määrityspäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan. Mikäli heikoin Kohde-etuus on laskenut enemmän kuin 40% Loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja menettää pääomansa osittain tai kokonaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 26. marraskuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 13%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

4 4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus vuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen sekä vuosittaiseen tuottoon Viiden Kohde-etuuden päätöstasoja tarkastellaan jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä sijoituksen laina-aikana (mukaan lukien Loppuarvon määrityspäivä) (ks. sivu 12): Mikäli kaikkien kohde-etuuksien päätöstasot ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla (eli vähintään 95% kunkin Kohde-etuuden lähtöarvosta, joka määritellään Lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy Autocall Eurooppa Sektori-Indeksit Combo sertifikaatti ennenaikaisesti ja sijoittaja saa nimellispääomasta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 13% (1) nimellisarvosta kerrottuna vuosien lukumäärällä liikkeeseenlaskupäivästä; Mikäli jokin Kohde-etuuksista päätyy Vuotuisena tarkastelupäivänä alle Ennenaikaisen erääntymisen tason, mutta kaikki Kohde-etuudet ovat Kuponkitasolla tai sen yläpuolella, eli tai sen yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja kupongin, joka on 4% kyseiseltä vuodelta ja sijoitus jatkuu; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta kyseessä olevalta vuodelta ja sijoitus jatkuu. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli Autocall Eurooppa Sektori-Indeksit Combo sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Riskitasolla tai sen yli, eli tai yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja nimellispääomasta (2) ; Mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista päätyy Riskitason alle, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä heikoimmin kehittyneen Kohde-etuuden lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKEINDEKSIT EURO STOXX Oil & Gas Price EUR (SXEE Index) EURO STOXX Oil & Gas Price EUR indeksi on markkinaarvopainotettu osakehintaindeksi joka koostuu EMUalueella olevista suurimmasta yhtiöistä, jotka toimivat energia-alalla. Lisätietoa Indeksistä löytyy osoitteesta: STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Price EUR (SXNP Index) STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Price EUR indeksi on markkina-arvopainotettu osakehintaindeksi joka koostuu eurooppalaisista suurimmista yhtiöistä, jotka toimivat teollisella sektorilla. STOXX Europe 600 Basic Resources Price EUR (SXPP Index) STOXX Europe 600 Basic Resources Price EUR indeksi on markkina-arvopainotettu osakehintaindeksi joka koostuu eurooppalaisista suurimmista yhtiöistä, jotka toimivat perushyödykesektorilla. Lisätietoa Indeksistä löytyy osoitteesta: STOXX Europe 600 Utilities Price EUR (SX6P Index) STOXX Europe 600 Utilities Price EUR indeksi on markkinaarvopainotettu osakehintaindeksi joka koostuu eurooppalaisista suurimmista yhtiöistä, jotka toimivat hyödykesektorilla. EURO STOXX Banks Price EUR (SX7E Index) EURO STOXX Banks Price EUR indeksi on markkinaarvopainotettu osakehintaindeksi joka koostuu EMUalueella olevista suurimmista pankeista. Lisätietoa Indeksistä löytyy osoitteesta: Lähteet: Bloomberg, (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 26. marraskuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 13%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

5 KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKEMARKKINAT 5 Viiden vuoden historiallinen kehitys 150% 120% 90% 30% syys 10 syys 11 syys 12 syys 13 syys 14 syys 15 STOXX Europe 600 Utilities Index Euro STOXX Banks Index Euro STOXX Oil & Gas Index STOXX Europe 600 Basic Resources Index STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Index Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2010/09/ /09/28. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. EURO STOXX Oil & Gas Price EUR (SXEE Index) 120% 110% 90% 80% 70% syys 10 syys 11 syys 12 syys 13 syys 14 syys 15 STOXX Europe 600 Basic Resources Price EUR (SXPP Index) 140% 120% 80% Euro STOXX Oil & Gas Index 40% syys 10 syys 11 syys 12 syys 13 syys 14 syys 15 EURO STOXX Banks Price EUR (SX7E Index) 130% 110% 90% 70% 50% STOXX Europe 600 Basic Resources Index 30% syys 10 syys 11 syys 12 syys 13 syys 14 syys 15 Euro STOXX Banks Index STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Price EUR (SXNP Index) 1 140% 120% 80% syys 10 syys 11 syys 12 syys 13 syys 14 syys 15 STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Index STOXX Europe 600 Utilities Price EUR (SX6P Index) 130% 110% 90% 70% 50% syys 10 syys 11 syys 12 syys 13 syys 14 syys 15 STOXX Europe 600 Utilities Index Ennenaikaisen erääntymisen taso perustuu markkinoilla 28/09/2015 vallinneeseen tasoon. Kohde-etuuden todellinen Ennenaikaisen erääntymisen taso määritellään 95% tasolle Kohdeetuuden päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (30. marraskuuta 2015) Esitetty riskitaso perustuu markkinoilla 28/09/2015 vallinneeseen tasoon. Kohde-etuuden todellinen riskitaso määritellään tasolle Kohde-etuuden päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (30. marraskuuta 2015) Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2010/09/ /09/28. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä

6 6 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Selitys 95% 95% 95% 95% Heikoimman Kohdeetuuden kehitys Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso 4% 4% 4% 4% Heikoimman Kohdeetuuden päätöstaso Erittäin epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso % 13% 4% Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan kumulatiivinen 65%:n kuponki Ennenaikainen erääntyminen ensimmäisenä vuotena Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan 4%:n kuponki Takaisinmaksu eräpäivänä, pääomaa menetetty Ennenaikaisen erääntymisen taso Kuponki- ja Riskitaso Vuosina 1, 2, 3 ja 4 vähintään yksi Kohde-etuuksista on Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason Vuosina 1, 2, 3 ja 4 kaikki Kohde-etuudet päätyvät kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa 4%:n kupongin jokaiselta vuodelta 1-4. Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Kohde-etuudet päätyvät Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 13%:n (1) kumuloituvan kupongin jokaiselta laina-ajan viideltä vuodelta. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + (5x13%) = 165% nimellisarvosta (2), joka vastaa 161,76% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 12,87% Kaikki Kohde-etuudet päätyvät ensimmäisenä Vuotuisena tarkastelupäivänä Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 13%:n (1) kumuloituvan kupongin ensimmäiseltä vuodelta Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 13% = 113% nimellisarvosta (2), joka vastaa 110,78% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 10,78% vuotta Vuosina 1, 2, 3 ja 4 vähintään yksi Kohde-etuuksista on kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle Kuponkitasonsa eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Kohde-etuudet päätyvät Riskitason yläpuolelle ja sijoittaja saa 4% kupongin viidenneltä vuodelta. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 4% = 104% nimellisarvosta (2), joka vastaa 101,96% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 0,39% Ensimmäisenä vuotena vähintään yksi Kohde-etuuksista on kyseisenä Vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle Ennenaikaisen erääntymistasonsa mutta kaikki Kohde-etuudet päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa 4%:n kupongin ensimmäiseltä vuodelta. Vuosina 2-5 vähintään yksi Kohde-etuus päätyy Vuotuisina tarkastelupäivinä ja Loppuarvon määrityspäivänä alle Kuponki- ja Riskitason. Loppuarvon määrityspäivänä heikoiten kehittynyt Kohde-etuus päätyy 55% tasolle lähtöarvostaan, kehityksen ollessa täten - 45%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 55% nimellisarvosta (2), joka vastaa 53,92 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -10,82% (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 26. marraskuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 13%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 65% 96% 5 5 4% 82% 5 55% 55% 5 vuotta vuotta vuotta

7 LASKENTAESIMERKKI 7 Esimerkki Nimellismäärä (EUR ) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Ennenaikainen erääntyminen Heikoimmin kehittyneen Kohde-etuuden päätöstaso 4% Kuponginmaksu Maksettujen kuponkien kokonaismäärä Takaisinmaksumäärä (1) Riskitaso alitettu Loppuarvon määritys-päivänä Vuotuinen tuotto 1 EUR kyllä, v.4 115% v.1, v.2, v.3 64% EUR ei merkitystä 13,19% 2 EUR ei 105% v.1, v.2, v.3, v.4 81% EUR ei 12,87% 3 EUR kyllä, v.1 125% ei 13% EUR ei merkitystä 10,78% 4 EUR ei 71% v.5 4% EUR ei 0,39% 5 EUR ei 58% v.1 4% EUR kyllä -9,88% 6 EUR ei 45% ei 0% EUR kyllä -15,10% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen laina-aikana maksetut kupongit sekä 2% merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 13%:n kumulatiivinen vuotuinen kuponki on alustava. Kupongin lopullinen taso vahvistetaan noin 26. marraskuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 9%. Lopullinen kuponki löytyy Kupongin määrityspäivän jälkeen osoitteesta HYÖDYT JA HAITAT + + Sijoittajalla on mahdollisuus kumulatiiviseen vuotuiseen kuponkiin, joka on alustavasti 13% p.a. (2), jokaiselta laina-ajan toteutuneelta vuodelta, mikäli kaikkien Kohde-etuuksien päätöstasot ovat jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla. + Mahdollisuus vuotuiseen ehdolliseen kuponkiin, joka on 4% p.a., mikäli kaikkien Kohde-etuuksien päätöstasot ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Kuponkitasolla ja mikäli kumulatiivista kuponkia ei makseta. + Sijoittaja saa nimellispääomasta (1) eräpäivänä, edellyttäen että kaikki Kohde-etuudet ovat Loppuarvon määrityspäivänä Riskitasolla tai sen yläpuolella. - HYÖDYT HAITAT - Sijoittaja voi jäädä ilman tuottoa mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista päätyy Vuotuisina tarkastelupäivinä Kuponkitason alle. - Sijoittajien tuotto on rajattu mahdollisiin kuponkeihin eivätkä he muuten ole oikeutettuja Kohde-etuuksien positiiviseen kehitykseen. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Nimellispääomasta vähennetään tällöin heikoimmin kehittyneen Kohde-etuuden lopullinen prosentuaalinen kehitys. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 8). (2) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 26. marraskuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 13%, minimissään 9%.

8 8 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai - suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin 26. marraskuuta 2015, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Kumulatiivista kuponkia ei vahvisteta alle 9%:n tason. Tarjous perutaan, jos kuponki jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli kumulatiivinen kuponki alittaa minimitason, eli 9%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien kuponki, ovat saatavilla osoitteesta Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohdeetuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohdeetuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen.

9 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 9 Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2015 under the Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia.

10 10 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Tärkeää tietoa jatkuu Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer - The Autocall Eurooppa Sektori-Indeksit Combo Certificate (the are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index.Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin.

11 TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas ( toimii 75 maassa ja sillä on yli työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.

12 ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 18. syyskuuta 2015) ISIN FI Viimeinen merkintäpäivä 13. marraskuuta 2015 Viimeinen maksupäivä 20. marraskuuta 2015 Kupongin määrityspäivä 26. marraskuuta 2015 Liikkeeseenlaskupäivä 14. joulukuuta 2015 Lähtöarvon määrityspäivä 30. marraskuuta 2015 Loppuarvon määrityspäivä 30. marraskuuta 2020 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 14. joulukuuta 2020 Kohde-etuudet EURO STOXX Oil & Gas Price EUR Index (Bloomberg code: SXEE Index), STOXX Europe 600 Basic Resources Price EUR Index (Bloomberg code: SXPP Index), EURO STOXX Banks Price EUR Index (Bloomberg code: SX7E Index), STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Price EUR Index (Bloomberg code: SXNP Index), STOXX Europe 600 Utilities Price EUR Index (Bloomberg code: SX6P Index) Valuutta EUR (Quanto) Vähimmäismerkintämäärä EUR Nimellisarvo (N) EUR per Sertifikaatti Merkintäkurssi Nimellisarvosta Vuotuiset tarkastelupäivät 30. marraskuuta 2016, 30. marraskuuta 2017, 30. marraskuuta 2018, 2. joulukuuta 2019 Ehdollinen kuponki 4% pa (maksetaan vuosittain) Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Ennenaikaisen erääntymisen taso Alustavasti 13% p.a (vähintään 9%) 95% Kuponkitaso Riskitaso Clearing Euroclear Finland Heikoiten kehittyneen Kohdeetuuden lähtöarvon perusteella Listaus Nordic Derivatives Exchange Ohjelmaesite Base Prospectus under the Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 9. kesäkuuta 2015 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Autocall