UniCredit Autocall. Danske Bank DDBO FE5C:

Transkriptio

1 Danske Bank DDBO FE5C: UniCredit Autocall Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S. Lainan liikkeeseenlaskijan asiamies: Danske Bank Oyj Lainan ISIN-koodi: XS

2 UniCredit Autocall UniCreditin kurssi on 13 euron tuntumassa (Tilanne ). Goldman Sachsin suositus UniCredit osakkeelle on OSTA ja 12 kk tavoitehinta 16,79 euroa (Päivitetty ). Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden tuottoon, vaikka osake laskisi 40% ( määriteltävästä) lähtöarvosta Sijoitus tarjoaa suojaa 40% laskua vastaan eräpäivänä Mikäli osakkeen arvo on alle 60% lähtöarvosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma Ei pääomaturvaa. Sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden arvo on alle 60 % lähtöarvosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Liikkeeseenlaskija Kohde-etuus Laina-aika Ehdollinen kertyvä tuotto Danske Bank A/S, luottoluokitus A2 (Moody s), A (S&P) UniCredit SpA:n osake, Bloomberg : UCG IM 0,25-1 vuotta, pääoma ja tuotto saattavat ennenaikaisesti erääntyä takaisinmaksettavaksi. Alustavasti 3,1% per kvartaali. Maksetaan, jos kohde-etuus vähintään 60% lähtöarvosta arvostuspäivänä. Huom! Maksamattakin jääneet tuotot maksetaan, mikäli ehto täytyy myöhemmin. Tuotto-% on alustava. Lopullinen tuotto-% vahvistetaan ja se tulee olemaan vähintään 2,8%. Lähtoarvo UniCredit SpA osakkeen sulkemisarvo Tuottoraja Autocall-raja Riskitaso Emissiokurssi 100% 60% lähtöarvosta 100% lähtöarvosta 60% lähtöarvosta eräpäivänä 2

3 UniCredit Autocall-tuotteen kuvaus Sijoituksen kohde-etuutena olevan UniCreditin osakkeen laina-aikainen kehitys vaikuttaa mahdollisesti maksettavaan tuottoon sekä takaisinmaksettavaan pääomaan. Sijoitusta tarkastellaan laina-aikana neljänä arvostuspäivänä kolmen kuukauden välein. Arvostuspäivät 1-3: Mikäli osakkeen arvo on sama tai suurempi kuin sen tuottoraja (60%), maksetaan tuotto x arvostuspäivä, vähennettynä aiemmin maksetut tuotot. Mikäli osakkeen arvo on sama tai suurempi kuin sen autocall-raja (100% lähtöarvosta), erääntyy tuote nimellisarvoonsa Viimeinen arvostuspäivä (4), mikäli ei ole lunastettu aikaisemmin: Hinta Riskitaso Jos osakkeen arvo on viimeisenä arvostuspäivänä sama tai suurempi kuin 60% lähtöarvosta sijoittaja saa sijoitetun nimellispääoman ja 12,4% tuoton (=3,1%* x 4) vähennettynä aiemmin maksetut tuotot. Jos osakkeen arvo on viimeisenä arvostuspäivänä alle riskitason (60 % lähtöarvosta) sijoittajalle maksettava määrä on: (osakkeen arvo viimeisenä arvostuspäivänä / osakkeen lähtöarvosta) x sijoitettu nimellispääoma. Kohde-etuutena olevan UnCreditin osakkeen historiallinen kehitys ajanjaksolla helmikuusta 2012 helmikuuhun Tumman sininen viiva osoittaa osakkeen 60% riskitason UnCreditin päätöskurssin mukaan. Todellinen riskitaso määritellään osakkeen määrilteltävästä lähtöarvosta. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank * Tuotto-% on alustava. Lopullinen tuotto-% vahvistetaan ja se tulee olemaan vähintään 2,80%. 3

4 Ehdollisesti kertyvän tuoton määräytyminen Sijoitusta tarkastellaan laina-aikana neljänä (4) arvostuspäivänä kvartaaleittain Arvostuspäivät 1-3 Arvostuspäivä 4 (=viimeinen arvostuspäivä) Kohde-etuus vähintään lähtöarvon tasolla KYLLÄ Sijoitus erääntyy. Sijoittajalle maksetaan nimellispääoma ja 3,1%* per kvartaali (sis. aiemmin maksamatta jääneet ehdolliset tuotot) KYLLÄ Sijoitus erääntyy. Sijoittajalle maksetaan nimellispääoma ja 3,1%* per kvartaali (sis. aiemmin maksamatta jääneet ehdolliset tuotot) EI Kohde-etuus vähintään 60% lähtöarvosta Kohde-etuus vähintään 60% lähtöarvosta KYLLÄ EI Sijoittajalle maksetaan 3,1%* per kvartaali (sis. aiemmin maksamatta jääneet ehdolliset tuotot) Sijoittajalle ei makseta ehdollista tuottoa EI Sijoitus erääntyy. Sijoittajalle maksetaan : (osakkeen arvo viimeisenä arvostuspäivänä / osakkeen lähtöarvo) x sijoitettu nimellispääoma Yllä esitetyssä ei ole huomioitu verovaikutuksia. * Tuotto-% per kvartaali on alustavasti 3,1%. Lopullinen tuotto-% vahvistetaan ja se tulee olemaan vähintään 2,80%. 4

5 Ehtotiivistelmä Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S, luottoluokitus A2 (Moody s), A (S&P) Merkintäaika Laina-aika Kohde-etuus 0,25-1 vuotta, pääoma ja tuotto saattavat ennenaikaisesti erääntyä takaisinmaksettavaksi. UniCredit SpA:n osake (Bloomberg tunnus: UCG IM<Equity>) Lähtöarvo Osakkeen sulkemisarvo Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Minimimerkintä euroa Emissiokurssi 100 % Ehdollinen kertyvä tuotto 3,1%** per kvartaali. Maksetaan, jos kohde-etuus vähintään 60% lähtöarvosta arvostuspäivänä. Huom! Maksamattakin jääneet tuotot maksetaan, mikäli ehto täytyy myöhemmin. Tuotto-% on alustava. Lopullinen tuotto-% vahvistetaan ja se tulee olemaan vähintään 2,8%. Arvostuspäivät , , , Ennenaikaisen erääntymisen taso 100 % Riskitaso Merkintäpalkkio Strukturointikustannus Jälkimarkkina Pääoman takaisinmaksu Merkintäpaikat 60 % (= taso, jonka alituttua aletaan menettää pääomaa) Ei Noin 1,5 %. Strukturointikustannus ei vaikuta takaisinmaksettavaan nimellispääomaan. Strukturointikustannus sisältyy emissiokurssiin, eikä sitä vähennetä eräpäivänä maksettavasta ehdollisesti kertyvästä tuotosta. Lainalle haetaan listausta Irlannin Pörssiin. Danske Bank antaa jälkimarkkinahintaa kaupankäyntiaikoina normaalissa markkinatilanteessa. Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden arvo on alle 60 % lähtöarvosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Danske Bank Private Banking konttorit Verotuksesta Lainan mahdollinen tuotto on Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja kotimaisille kuolinpesille tuloverolain (1535/1992) alaista pääomatuloa. Pääomatuloveroprosentti on 30 ja euroa ylittävältä osalta 34. Ennakonpidätysprosentti on 30. Verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan. Verokohtelu voi muuttua tulevaisuudessa. Liikkeeseenlaskijasta ja lainasta saa yksityiskohtaiset tiedot lukemalla sekä ohjelmaesitteen että lopulliset ehdot. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla sekä 5

6 Lainaan liittyviä riskejä Riski pääoman menettämisestä. Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden arvo on alle 60 % lähtöarvosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Liikkeeseenlaskijariski. Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu lainaaikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Mikäli luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten elvytys- ja kriisinhallintadirektiivin (2014/59/EU) (ns. BRRD-direktiivi ) mukainen kriisinratkaisuviranomainen toteaa, että kuuluva arvopaperin liikkeeseenlaskijana oleva luottolaitos on vaarassa tulla maksukyvyttömäksi tai liikkeeseenlaskija ei täytä sille asetettuja pääomavaatimuksia, kriisinratkaisuviranomaisella on oikeus päättää, että liikkeeseenlaskijan velkoja leikataan. Tämä voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää kyseisen liikkeeseenlaskijan osalta sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski. Lainan tuotto riippuu valitun kohdeetuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohdeetuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon, että hän ei välttämättä hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Suojausriski Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäivänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja vaikuttaa asiakkaan saamaan tuottoon. Jälkimarkkinariski. Mikäli sijoittaja haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Katso lisäksi Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelman esitteen kohta Risk Factors sekä lainaehtojen tiivistelmän kohta Jakso D Riskit. 6

7 Materiaali on yleistä tietoa eikä se ole täydellinen kuvaus sijoituskohteesta tai siihen liittyvistä riskeistä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin ja verotukseen. Tutustu myös joukkolainan ohjelmaesitteeseen, lainakohtaisiin ehtoihin ja hinnastoon. Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee perustaa sijoituspäätöksensä omaan arvioonsa sijoituspalvelusta, rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä, sillä asiakasvastaa itse sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Tämä materiaali ei ole yksilöllinen suositus eivätkä annetut tiedot liity yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Vaikka pyrkimyksenä onkin antaa mahdollisimman tarkkoja ja oikeita tietoja, pankki ei takaa ulkopuolisista lähteistä saatujen tietojen täydellisyyttä tai virheettömyyttä. Esitetyt näkemykset edustavat pankin arvioita materiaalin laatimishetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Pankki ei vastaa mistään kuluista tai tappioista, joita materiaalin tietojen käyttö voi aiheuttaa. Materiaali sisältää pankin omistamaa immateriaalioikeudellisesti suojattua aineistoa, johon pankki pidättää kaikki oikeudet. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla sekä RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitus-tuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet -sivuilta Danske Bank A/S, Rekisteröity kotipaikka ja osoite Tanska, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Kööpenhamina. CVR-NR Kööpenhamina Danske Bank Oyj. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Helsinki, Hiililaiturinkuja 2, DANSKE BANK. Y-tunnus