Autocall Globaali Combo II

Transkriptio

1 Autocall Globaali Combo II Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyvät euroalueen, Kiinan, Espanjan, Taiwanin ja Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 13. kesäkuuta 2014 Viimeinen maksupäivä: 19. kesäkuuta 2014 Yleisölle suunnattu liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB. Liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Liikkeeseenlaskukurssi nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Ehdollinen kuponki 5% p.a (maksettavissa vuosittain) Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Alustavasti 11% p.a (vähintään 9%) Ennenaikaisen erääntymisen taso Heikoiten kehittyneen Kuponkitaso 60% Kohde-etuuden lähtöarvon Riskitaso 60% perusteella Kohde-etuudet Euro Stoxx 50 Index, Hang Seng China Enterprises Index, IBEX 35 Index, MSCI Taiwan ja NASDAQ 100 Index ISIN FI Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall

2 Global activity has broadly strengthened and is expected to improve further in , with much of the impetus coming from advanced economies. IMF World Economic Outlook update, huhtikuu 2014 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland. Only products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013 have been retained.

3 TUOTETIEDOT Tuotteen pääpiirteet Autocall Globaali Combo II on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB: Ehdollinen vuosittainen kuponki, joka on 5% ja joka maksetaan sijoittajalle, mikäli kaikki Kohde-etuutena olevat indeksit ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä 60% tasolla tai yli lähtöarvonsa ( Kuponkitaso ) (ks. sivu 12). Ehdollista vuosittaista kuponkia ei makseta kyseiseltä vuodelta, mikäli sijoittajalle maksetaan kumulatiivista kuponkia (ks. alla); Mahdollisuus kumulatiiviseen vuosittaiseen kuponkiin (alustavasti 11% p.a (1) ) sijoituksen jokaiselta vuodelta joko ennenaikaisen erääntymisen tai eräpäivän yhteydessä, mikäli kaikki Kohde-etuutena olevat indeksit ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä tasolla tai yli lähtöarvoonsa verrattuna ( Ennenaikainen erääntymisen taso ). Automaattinen ennenaikainen erääntyminen mikäli kaikki Kohde-etuutena olevat indeksit ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla; Sijoitettu pääoma maksetaan takaisin eräpäivänä kokonaisuudessaan (2), mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja edellyttäen ettei yksikään Kohde-etuusindekseistä ole Loppuarvon määrityspäivänä laskenut enempää kuin 40% lähtöarvostaan; Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli vähintään yksi Kohde-etuusindekseistä laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle 60% tason lähtöarvoonsa verrattuna ( Riskitaso ). Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, jonka tavoitteena on saada 5% vuotuinen kuponki ja joka uskoo, ettei mikään indeksien yksittäisistä kohdeetuusmarkkinoista (euroalue, Kiina, Espanja, Taiwan ja Yhdysvallat) tule laskemaan enemmän kuin 40% seuraavan viiden vuoden aikana. Kannattaa myös huomata, että tuottopotentiaali on rajattu mahdolliseen kuponkiin. Miksi sijoittaa? Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden 5% vuotuiseen ehdolliseen kuponkiin, joka on riippuvainen siitä ettei mikään yksittäisistä kohde-etuusindekseistä ole kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan. Vaihtoehtoisesti on mahdollisuus saada suhteellisen korkea kumuloituva vuosittainen kuponki, joka on alustavasti 11% (1) pa, mikäli kaikki indeksit ovat vähintään lähtöarvollaan jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä. Ehdollista 5% vuosittaista kuponkia ei makseta siltä vuodelta jolta maksetaan kumulatiivista kuponkia. Sijoituksen hyödyt Niin kauan kun mikään yksittäisistä kohdeetuusindekseistä ei ole Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan, sijoittaja saa vuotuisen 5% kupongin. Vaihtoehtoisesti on mahdollisuus saada korkea kumuloituva vuosittainen kuponki ja sijoitus erääntyy ennenaikaisesti. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, sijoitettu pääoma (2) vähennettynä merkintäpalkkiolla sekä ehdollinen kuponki maksetaan sijoittajalle varsinaisena takaisinmaksupäivänä edellyttäen, ettei yksikään kohde-etuusindekseistä ole Loppuarvon määrityspäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan. Mikäli heikoin kohde-etuusindeksi on laskenut enemmän kuin 40% Loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja menettää pääomansa osittain tai kokonaan. TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja BNP Paribas S.A. ovat osa BNP Paribas konsernia. BNP Paribas ( toimii 80 maassa ja sillä on lähes työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Eteläja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa. BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialanlehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa alueelta strukturoidut sijoitustuotteet. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin 11%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 3

4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus vuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen sekä vuosittaiseen tuottoon Viiden Kohde-etuutena olevan indeksin ( Indeksit ) päätöstasoja tarkastellaan jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä sijoituksen laina-aikana (mukaan lukien Loppuarvon määrityspäivä) (ks. sivu 12): Mikäli kaikkien Indeksien päätöstasot ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla (eli vähintään kunkin Indeksin lähtöarvosta, joka määritellään Lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy Autocall Globaali Combo II sertifikaatti ennenaikaisesti ja sijoittaja saa nimellispääomasta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 11% (1) nimellisarvosta kerrottuna vuosien lukumäärällä liikkeeseenlaskupäivästä; Mikäli jokin Indekseistä päätyy Vuotuisena tarkastelupäivänä alle Ennenaikaisen erääntymisen tason, mutta kaikki Indeksit ovat Kuponkitasolla tai sen yläpuolella, eli 60% tai sen yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja kupongin, joka on 5% kyseiseltä vuodelta ja sijoitus jatkuu; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta kyseessä olevalta vuodelta ja sijoitus jatkuu. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli Autocall Globaali Combo II sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli kaikki Indeksit ovat Riskitasolla tai sen yli, eli 60% tai yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja nimellispääomasta (2) sekä yllämainitun 5% kupongin kyseiseltä vuodelta; Mikäli vähintään yksi Indekseistä päätyy Riskitason alle, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä heikoimmin kehittyneen Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin 11%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 4

5 KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKEMARKKINAT Euroalue (Euro Stoxx 50 Index) EURO STOXX 50 Indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa blue-chip yhtiötä euroalueen merkittävimmillä sektoreilla. IMF odottaa euroalueen BKT:n kasvun olevan 1,2% vuonna 2014 ja 1,5% vuonna Espanja (IBEX 35 Index) IBEX 35 Indeksi on Espanjan pörssin virallinen indeksi. Indeksi koostuu Espanjan pörssin 35 likvideimmästä yhtiöstä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 0,9% vuonna 2014 ja 1,0% vuonna Kiina (Hang Seng China Enterprises Index) Hang Seng China Enterprises Indeksi on markkinaarvopainotettu indeksi, joka koostuu HongKong Stock Exchange pörssiin listatuista H-osakkeista. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 7,5% vuonna 2014 ja 7,3% vuonna Taiwan (MSCI Taiwan Index) MSCI Taiwan Indeksi on free-float korjattu markkinaarvopainotettu indeksi, joka seuraa Taiwan Stock Exchange:llä ja GreTai Securities Market:lla listattujen taiwanilaisten osakkeiden kehitystä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 3,1% vuonna 2014 ja 3,9% vuonna USA (NASDAQ 100 Index) NASDAQ 100 indeksi on modifioitu markkinaarvopainotettu indeksi, joka koostuu NASDAQ pörssin 100:sta suurimmasta ja eniten vaihdetusta yhdysvaltalaisesta ja kansainvälisestä osakkeesta, pois lukien finanssisektori. Yksittäisen osakkeen paino indeksissä voi olla maksimissaan 24%. IMF odottaa Yhdysvaltojen BKT:n kasvun olevan 2,8% vuonna 2014 ja 3,0% vuonna 2015 Global activity has broadly strengthened and is expected to improve further in , with much of the impetus coming from advanced economies. IMF World Economic Outlook update, huhtikuu 2014 Lähteet: eu.spindices.com, Bloomberg, IMF World Economic Outlook, huhtikuu 2014 Viiden vuoden historiallinen kehitys 300% 250% 200% 150% 50% 0% huhti 09 huhti 10 huhti 11 huhti 12 huhti 13 huhti 14 Euro Stoxx 50 Index Hang Seng China Entreprises Index IBEX 35 Index MSCI Taiwan Index Nasdaq 100 Index Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2009/04/ /04/30. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. 5

6 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Heikoimman Indeksin kehitys Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Heikoimmin kehittyneen Indeksin päätöstaso Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Vuosina 1, 2, 3 ja 4 vähintään yksi Indekseistä on Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason Vuosina 1, 2, 3 ja 4 kaikki Indeksit päätyvät kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa 5%:n kupongin jokaiselta vuodelta 1-4. Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Indeksit päätyvät Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 11%:n (1) kumuloituvan kupongin jokaiselta laina-ajan viideltä vuodelta. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + (5*11%) = 155% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 12,93% 60% Ennenaikaisen erääntymisen taso Taso Kuponki- ja Riskitaso Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan kumulatiivinen 55%:n kuponki 5% 5% 5% 5% % 55% 5 vuotta Suotuisa takaisinmaksuesimerkki Kaikki Indeksit päätyvät ensimmäisenä Vuotuisena tarkastelupäivänä Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 11%:n (1) kumuloituvan kupongin ensimmäiseltä vuodelta Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 11% = 111% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 8,82% Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Vuosina 1, 2, 3 ja 4 vähintään yksi Indekseistä on kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle Kuponkitasonsa eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Indeksit päätyvät Riskitason 60% yläpuolelle ja sijoittaja saa 5% kupongin viidenneltä vuodelta. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 5% = 105% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 0,58% Erittäin epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Ensimmäisenä vuotena vähintään yksi Indekseistä on kyseisenä Vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle Ennenaikaisen erääntymistasonsa mutta kaikki Indeksit päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa 5%:n kupongin ensimmäiseltä vuodelta. Vuosina 2-5 vähintään yksi Indeksi päätyy Vuotuisina tarkastelupäivinä ja Loppuarvon määrityspäivänä alle Kuponki- ja Riskitason. Loppuarvon määrityspäivänä heikoiten kehittynyt Indeksi päätyy 55% tasolle lähtöarvostaan, kehityksen ollessa täten -45%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 55% nimellisarvosta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -11,62% 60% 60% 60% Taso Taso Taso 120% 11% Ennenaikainen erääntyminen ensimmäisenä vuotena Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan 5%:n kuponki Takaisinmaksu eräpäivänä, pääomaa menetetty 5% 55% % 5 vuotta 82% 5 vuotta 55% 5 vuotta (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin 11%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 6

7 LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR ) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Ennenaikainen erääntyminen Heikoimmin kehittyneen Indeksin päätöstaso 5% Kuponginmaksu Maksettujen kuponkien kokonaismäärä Takaisinmaksumäärä (1) Riskitaso alitettu Loppuarvon määrityspäivänä Vuotuinen tuotto 1 EUR kyllä, v.3 115% v.1, v.2 43% EUR ei merkitystä 12,43% 2 EUR ei 105% v.1, v.2, v.3, v.4 75% EUR ei 12,27% 3 EUR kyllä, v.1 125% ei 11% EUR ei merkitystä 8,82% 4 EUR ei 71% v.5 5% EUR ei 0,58% 5 EUR ei 58% v.1 5% EUR kyllä -9,67% 6 EUR ei 45% ei 0% EUR kyllä -15,10% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen laina-aikana maksetut kupongit sekä 2% merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 11%:n kumulatiivinen vuotuinen kuponki on alustava. Kupongin lopullinen taso vahvistetaan 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 9%. Lopullinen kuponki löytyy Kupongin määrityspäivän jälkeen osoitteesta (1) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 7

8 HYÖTYJÄ HAITTOJA Sijoittajalla on mahdollisuus kumulatiiviseen vuotuiseen kuponkiin, joka on alustavasti 11% p.a. (1), jokaiselta lainaajan toteutuneelta vuodelta, mikäli kaikkien Indeksien päätöstasot ovat jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla. Sijoittaja voi jäädä ilman tuottoa mikäli vähintään yksi Indekseistä päätyy Vuotuisina tarkastelupäivinä Kuponkitason alle. Sijoittajien tuotto on rajattu mahdolliseen ehdolliseen kuponkiin eivätkä he muuten ole oikeutettuja Kohde-etuuksien positiiviseen kehitykseen. Mahdollisuus vuotuiseen ehdolliseen kuponkiin, joka on 5% p.a., mikäli kaikkien Indeksien päätöstasot ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Kuponkitasolla ja mikäli kumulatiivista kuponkia ei makseta. Sijoittaja saa nimellispääomasta (2) eräpäivänä, edellyttäen että kaikki Indeksit ovat Loppuarvon määrityspäivänä Riskitasolla tai sen yläpuolella. Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli vähintään yksi Indekseistä laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Nimellispääomasta vähennetään tällöin heikoimmin kehittyneen Indeksin lopullinen prosentuaalinen kehitys. Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin 11%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 8

9 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin kesäkuun 26. päivänä 2014, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Kumulatiivista kuponkia ei vahvisteta alle 9%:n tason. Tarjous perutaan, jos kuponki jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli kumulatiivinen kuponki alittaa minimitason, eli 9%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien kuponki, ovat saatavilla osoitteesta Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohdeetuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohdeetuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin eilainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. 9

10 Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi eirahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen lainaajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista muille osapuolille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") lopullisten ehtojen nojalla. Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvä 3. kesäkuuta 2013 päivätty ohjelmaesite päivityksineen Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements ( Vuoden 2013 Ohjelmaesite") tullaan Liikkeeseenlaskuohjelman vuosittaisen päivityksen yhteydessä korvaamaan noin 3. kesäkuuta 2014 päivitetyn Liikkeeseenlaskuohjelman ohjelmaesitteellä ( Ohjelmaesite ). Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen uuden, päivitetyn Liikkeeseenlaskuohjelman ja Ohjelmaesitteen nojalla, soveltuvien ehtojen (Conditions) ollessa kuitenkin samat kuin Vuoden 2013 Ohjelmaesitteessä. Uusi Ohjelmaesite on saatavilla vasta sen viranomaishyväksynnän ja julkistamisen jälkeen noin 3. kesäkuuta 2014 tai sen jälkeen. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. 10

11 Tärkeää tietoa jatkuu Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer - The Autocall Globaali Combo II Certificate (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11

12 ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 4. huhtikuuta 2014) ISIN FI Viimeinen merkintäpäivä 13. kesäkuuta 2014 Viimeinen maksupäivä 19. kesäkuuta 2014 Kupongin määrityspäivä 26. kesäkuuta 2014 Liikkeeseenlaskupäivä 17. heinäkuuta 2014 Lähtöarvon määrityspäivä 3. heinäkuuta 2014 Loppuarvon määrityspäivä 3. heinäkuuta 2019 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 17. heinäkuuta 2019 Euro Stoxx 50 Index (Bloomberg code: SX5E Index), Hang Seng China Enterprises Kohde-etuudet Index (Bloomberg code: HSCEI Index), IBEX 35 Index (Bloomberg code: IBEX Index), MSCI TAIWAN (Bloomberg code: TAMSCI Index) NASDAQ 100 Index (Bloomberg code: NDX Index) Valuutta EUR (Quanto) Vähimmäismerkintämäärä EUR Nimellisarvo (N) Merkintäkurssi EUR per Sertifikaatti Nimellisarvosta Vuotuiset tarkastelupäivät 6. heinäkuuta 2015, 5. heinäkuuta 2016, 3. heinäkuuta 2017, 3. heinäkuuta 2018 Ehdollinen kuponki 5% pa (maksetaan vuosittain) Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Alustavasti 11% pa (vähintään 9%) Ennenaikaisen erääntymisen taso Kuponkitaso 60% Riskitaso 60% Clearing Euroclear Finland Ohjelmaesite: Pörssilistaus Heikoiten kehittyneen Kohde-etuuden lähtöarvon perusteella Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme, päivätty noin 3. kesäkuuta 2014, and any supplements thereto Nordic Derivatives Exchange Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Autocall