Hyödy vuosittaisesta mahdollisuudesta varmistaa tuottona vähintään saavutettu Lukitustaso Sprinter - Sijoitus ilman pääomasuojaa

Transkriptio

1 TUOTTOLUKKO SUOMI + RUOTSI Hyödy vuosittaisesta mahdollisuudesta varmistaa tuottona vähintään saavutettu Lukitustaso Sprinter - Sijoitus ilman pääomasuojaa Liikkeeseenlaskukurssi 100 % nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta 105 % Kohde-etuuden Lähtöarvosta ensimmäisenä vuonna, 110 % toisena Lukitustaso vuonna, 115 % kolmantena vuonna ja 120 % neljäntenä vuonna Alustava osallistumisaste 100 % (vähintään 80 %) Riskitaso 70 % Kohde-etuuden Lähtöarvosta Osakekori, jossa tasapainoin 10 yhtiötä: AstraZeneca PLC, Fortum Oyj, Hennes Mauritz AB, Nordea Bank AB, Skandinaviska Kohde-etuus Enskilda Banken AB, Svenska Handelsbanken AB, Skanska AB, Swedbank AB, Tele2 AB, Telia Co AB ISIN-koodi FI Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa, jotka ovat saatavissa osoitteesta Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Sprinter Merkintäaika: 17. toukokuuta kesäkuuta 2017 Viimeinen maksupäivä: 30. kesäkuuta 2017 Yleisötarjous, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A.

2 Global economic activity is picking up with a long-awaited cyclical recovery in investment, manufacturing and trade. World growth is expected to rise from 3.1 percent in 2016 to 3.5 percent in 2017 and 3.6 percent in IMF World Economic Outlook update, huhtikuu 2017 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa ja Ruotsissa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland in Only products that matured between 1st October 2014 and 30th September 2015 have been retained. SIP Nordic won the same award in 2014 for products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013.

3 TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Tuottolukko Suomi + Ruotsi on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A.. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB. Mahdollisuus osallistua yhteensä kymmenen suomalaisen ja ruotsalaisen suuryhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin ( Kohde-etuus ) kehitykseen; Hyödy mahdollisesta tuotosta lukitusmekanismin avulla, joka varmistaa tuoton saavutetuista Lukitustasoista aina 120 %:iin asti Kohde-etuuden Lähtöarvosta, vaikka Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys olisi Loppuarvon määrityspäivänä negatiivinen (ks. tarkemmin sivu 4); Mahdollinen tuotto on korkeampi seuraavista vaihtoehdoista: i) 100 % (1) Kohde-etuuden positiivisesta Lopullisesta Kehityksestä tai ii) korkein saavutettu Lukitustaso laina-aikana (ks. tarkemmin sivu 4); Sijoittaja saa Takaisinmaksupäivänä takaisin vähintään 100 % nimellisarvosta (2), mikäli Kohde-etuuden tuotto on lukittunut jonain Vuosittaisena Tarkastelupäivänä (ks. sivu 12) tai mikäli Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70 % tasolle lähtöarvostaan ( Riskitaso ); Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli Kohde-etuuden tuotto ei ole lukittunut yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä ja Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa nimellispääoman vähennettynä Kohde-etuuden lopullisella prosentuaalisella kehityksellä. Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka uskoo Kohde-etuuden nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli Kohde-etuus on noussut lähtöarvostaan vähintään 5 % ensimmäisenä Vuosittaisena Tarkastelupäivänä, lukittuu 5 %:n tuotto ja sijoittaja saa Takaisinmaksupäivänä vähintään 105 % nimellisarvosta riippumatta Kohde-etuuden Lopullisesta Kehityksestä (2). Tuotteella ei ole pääomasuojaa, mikäli ainoatakaan Lukitustasoa ei saavuteta ja Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Miksi sijoittaa? Osakekori, josta tuotteen mahdollinen tuotto muodostuu, koostuu yhteensä kymmenestä suomalaisesta ja ruotsalaisesta suuryrityksestä. Tuote tarjoaa näin ollen sijoittajalle tilaisuuden hajautukseen suomalaisille ja ruotsalaisille osakemarkkinoille. Osallistumisaste osakekorin positiiviseen kehitykseen on alustavasti 100 % (1). Sijoituksen hyödyt Sijoituksen alustava osallistumisaste on 100 % (1). Mikäli Kohde-etuus saavuttaa Lukitustason jonain Vuosittaisena Tarkastelupäivänä, on sijoittajan vähimmäistuotto ja pääoma turvattu (2), vaikka Kohde-etuus laskisi sen jälkeen. Ensimmäisen vuoden Lukitustaso on 105 %, toisen vuoden 110 %, kolmannen vuoden 115 % ja neljännen vuoden 120 %. Mahdollinen tuotto ei kuitenkaan ole rajoitettu Lukitustasoihin. Mikäli lukitusta ei ole tapahtunut ja Kohde-etuus on Loppuarvon määrityspäivänä laskenut enemmän kuin 30 % lähtöarvostaan, menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Katso myös Hyödyt ja haitat sivulta 8. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 5. heinäkuuta 2017 ja se voi olla alle 100 %, kuitenkin vähintään 80 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

4 4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus tuoton lukkiutumiseen aina 120 %:iin asti, vaikka Kohde-etuuden kehitys olisi Loppuarvon määrityspäivänä negatiivinen Kohde-etuutena olevan osakekorin virallinen päätöstaso rekisteröidään jokaisena Vuosittaisena Tarkastelupäivänä (pois lukien Loppuarvon määrityspäivänä, ks. s. 12): Mikäli Kohde-etuuden virallinen päätöstaso on vähintään kyseisen vuoden Lukitustasolla, lukittuu kyseinen taso; Mikäli Kohde-etuuden virallinen päätöstaso on alle kyseisen vuoden Lukitustason, kyseinen taso ei lukitu. Takaisinmaksu tuotteen Takaisinmaksupäivänä (1) - mahdollisuus saavuttaa korkeampi seuraavista vaihtoehdoista: i) 100 % (2) Kohde-etuuden positiivisesta Lopullisesta Kehityksestä tai ii) korkein saavutettu Lukitustaso Takaisinmaksupäivänä: Mikäli Lukitustaso on laina-aikana saavutettu ainakin yhtenä Vuosittaisena Tarkastelupäivänä, saa sijoittaja: 100 % nimellisarvosta (1) Kohde-etuuden Lopullisesta Kehityksestä riippumatta, sekä; korkeamman seuraavista vaihtoehdoista: i) 100 % (2) Kohde-etuuden positiivisesta Lopullisesta Kehityksestä tai ii) korkein saavutettu Lukitustaso; Mikäli Lukitustasoa ei ole saavutettu yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä, mutta Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolle (70 % Kohde-etuuden Lähtöarvosta), saa sijoittaja: 100 % nimellisarvosta (1) sekä; alustavasti 100 % (2) Kohde-etuuden Lopullisesta Kehityksestä, mikäli se on positiivinen; Mikäli Lukitustasoa ei ole saavutettu yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä ja Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason (70 % Kohde-etuuden Lähtöarvosta), saa sijoittaja nimellisarvon vähennettynä Kohde-etuuden prosentuaalisella Lopullisella Kehityksellä ja menettää näin ollen sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Määritelmiä Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys: Prosenttiluku, joka saadaan suhteuttamalla i) Kohde-etuuden Loppuarvon (päätöstaso Loppuarvon määrityspäivänä) ja ii) Kohde-etuuden Lähtöarvon (päätöstaso Lähtöarvon määrityspäivänä) erotus Kohde-etuuden Lähtöarvoon; Lukitustaso: Prosenttiluku, joka saadaan suhteuttamalla i) korkeimman Lukitustason ja ii) Kohde-etuuden Lähtöarvon (päätöstaso Lähtöarvon määrityspäivänä) erotus Kohde-etuuden Lähtöarvoon. Lukitustaso on 105 % Kohde-etuuden Lähtöarvosta ensimmäisenä vuonna, 110 % toisena vuonna, 115 % kolmantena vuonna ja 120 % neljäntenä vuonna. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 5. heinäkuuta 2017 ja se voi olla alle 100 %, kuitenkin vähintään 80 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

5 KOHDE-ETUUS 5 Kohde-etuus on osakekori, jossa on tasapainoin yhteensä 10 suomalaista ja ruotsalaista suuryhtiötä. Yhtiöt lueteltuna alla. AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC on globaali lääkeyhtiö, jonka juuret ovat osittain Ruotsissa. Yhtiön pääkonttori on Isossa- Britanniassa ja se toimii yli sadassa maassa. AstraZenecan palveluksessa on työntekijää. Yhtiön liikevaihto vuonna 2016 oli yli 23 miljardia dollaria. Lähde: Fortum Oyj Fortum on johtava puhtaan energian yhtiö, joka toimittaa asiakkailleen sähköä, lämpöä ja jäähdytystä sekä älykkäitä ratkaisuja resurssitehokkuuden parantamiseen. Yhtiön palveluksessa on noin ammattilaista Pohjoismaissa, Baltian maissa, Venäjällä, Puolassa ja Intiassa. Yhtiön liikevaihto vuonna 2016 oli yli 3,6 miljardia euroa. Lähde: Hennes Mauritz AB H&M on yksi maailman johtavista muotialan yrityksistä. Yhtiö on perustettu Ruotsissa H&M:n palveluksessa on yli työntekijää ja sillä on kauppaa 66 maassa. Yhtiön liikevaihto vuonna 2016 oli 233 miljardia Ruotsin kruunua. Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB on yksi Pohjoismaiden johtavista finanssikonserneista. Pankki toimii Ruotsissa, Suomessa, Tanskassa, Norjassa, Baltian maissa ja Saksassa. Yhtiön liiketulos vuonna 2016 oli 20,3 miljardia Ruotsin kruunua. Skanska AB Skanska on yksi maailman johtavista rakentamis- ja projektikehityspalveluita tarjoavista yrityksistä. Konserni toimii valikoiduilla kotimarkkina-alueilla Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Yhtiön operatiivinen tulos vuonna 2016 oli 8,2 miljardia Ruotsin kruunua. Tele2 AB Lähde: Lähde: Lähde: Tele2 on Ruotsin toiseksi suurin teleoperaattori ja yksi Euroopan nopeimmin kasvavista operaattoreista. Yhtiöllä oli vuonna 2016 yli asiakasta ja sen liikevaihto oli yli 28 miljardia Ruotsin kruunua. Lähde: Nordea Bank AB Nordea on Pohjoismaiden suurin pankki ja markkinaarvolla mitattuna yksi Euroopan kymmenestä suurimmasta yleispankista. Nordealla on yli 10 miljoonaa henkilöasiakasta ja yli puoli miljoonaa yritys- ja yhteisöasiakasta. Pankin liiketoiminnan tuotot vuonna 2016 olivat noin 9,7 miljardia euroa. Svenska Handelsbanken AB Handelsbanken on yksi johtavista pohjoismaisista pankeista ja se on perustettu vuonna 1871 Ruotsissa. Pankki toimii Pohjoismaiden lisäksi Isossa-Britanniassa ja Hollannissa. Yhtiön operatiivinen tulos vuonna 2016 oli yli 4,5 miljardia Ruotsin kruunua. Swedbank AB Ruotsalaisella Swedbankilla on 7,3 miljoonaa yksityisasiakasta ja yritys- ja yhteisöasiakasta. Pankki toimii pääasiassa Ruotsissa ja Baltian maissa. Yhtiön tulos vuonna 2016 oli yli 23 miljardia Ruotsin kruunua. Telia Co AB Lähde: Lähde: Lähde: Telia on Pohjoismaiden ja Baltian johtava televiestintäyritys ja matkaviestinpalvelujen johtava tarjoaja Euraasiassa. Yrityksellä on johtavilla tai vahvoilla brändeillä toimivia enemmistöomisteisia tytäryhtiöitä kahdeksalla markkina-alueella sekä vähemmistöosuus Venäjällä ja Turkissa toimivista johtavista operaattoreista. Telian liikevaihto vuonna 2016 oli miljoonaa euroa. Lähde:

6 6 KOHDE-ETUUS Viiden vuoden historiallinen kehitys 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % touko 12 touko 13 touko 14 touko 15 touko 16 touko 17 Kori Euro Stoxx 50 Index Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 15/05/ /05/2017. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Bloombergin analyytikkosuositukset Osta Pidä Myy AstraZeneca PLC 50 % 34 % 16 % Fortum Oyj 17 % 27 % 57 % Hennes Mauritz AB 38 % 30 % 32 % Nordea Bank AB 35 % 48 % 16 % Skandinaviska Enskilda Banken AB 41 % 47 % 13 % Svenska Handelsbanken AB 6 % 34 % 59 % Skanska AB 25 % 58 % 17 % Swedbank AB 26 % 55 % 19 % Tele2 AB 21 % 50 % 29 % Telia Co AB 28 % 56 % 16 % Lähteet: Bloomberg, Bloombergin analyytikkosuositukset, 15/05/2017

7 TAKAISINMAKSUESIMERKIT 7 Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102 %) Selitys 100 % 70 % Kohde-etuuden kehitys Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys Lukitustaso Riskitaso Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso 105 % Lukitus v % 110 % 115 % 120 % % 5 Vuotta Kohde-etuus päätyy laina-ajan ensimmäisenä vuonna yli Lukitustason, joka on 105 % Kohde-etuuden Lähtöarvosta. Tällöin tuottotaso +5 % lukittuu. Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli lähtöarvonsa. Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on +46 %, joka on korkeampi kuin saavutettu Lukitustaso +5 %. Sijoittaja saa: 100 % nimellisarvosta (2) % (1) 46 % = 146 % nimellisarvosta (1,2) Sijoituksen saama vuotuinen tuotto on 7,44 % 100 % 70 % 100 % 70 % 100 % 70 % Suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso 105 % Neutraali takaisinmaksuesimerkki Taso 105 % Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso 105 % Lukitus v % 110 % % 115 % 120 % % 115 % 115 % 120 % 120 % Lukitus v % 65 % 5 90 % 5 45 % 5 Vuotta Vuotta Vuotta Kohde-etuus päätyy laina-ajan ensimmäisenä ja neljäntenä vuonna yli ao. Lukitustasojen. Tuottotaso +20 % lukittuu. Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Sijoittaja ei kärsi sijoittamansa nimellispääoman tappiota (1) lukitusmekanismin aktivoitumisen ansiosta. Sijoittaja saa: 100 % nimellisarvosta (2) + 20 % = 120 % nimellisarvosta (1,2) Sijoituksen saama vuotuinen tuotto on 3,30 % Kohde-etuus päätyy laina-ajan jokaisena vuonna vuotuisten Lukitustasojen alle. Lukitustasoa ei näin ollen saada lukittua. Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason. Sijoittaja saa: 100 % nimellisarvosta (2) Sijoituksen saama vuotuinen tuotto on -0,40 % Kohde-etuus päätyy laina-ajan jokaisena vuonna vuotuisten Lukitustasojen alle. Lukitustasoa ei näin ollen saada lukittua. Loppuarvon määrityspäivänä Kohde-etuus päätyy alle Riskitason, kehityksen ollessa -55 %. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 45 % nimellisarvosta (2) Sijoituksen saama vuotuinen tuotto on -15,10 % (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 5. heinäkuuta 2017 ja se voi olla alle 100 %, kuitenkin vähintään 80 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

8 8 LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR ) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Lukitus Korkein saavutettu Lukitustaso Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys > Lukitustaso Kohde-etuuden Loppuarvo vähintään Riskitasolla Tuotto Takaisinmaksun määrä (1,2) Vuotuinen tuotto 1 EUR v.1, v.2, v % +65 % Kyllä Ei merkitystä +65 % EUR ,10 % 2 EUR v.2, v % +35 % Kyllä Ei merkitystä +35 % EUR ,77 % 3 EUR v.1, v % -50 % Ei Ei merkitystä +10 % EUR ,52 % 4 EUR Ei Ei lukittu -25 % Ei lukittu Kyllä 0 % EUR ,40 % 5 EUR Ei Ei lukittu -45 % Ei lukittu Ei 0 % EUR ,62 % 6 EUR Ei Ei lukittu -60 % Ei lukittu Ei 0 % EUR ,07 % Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä sekä 2 %:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 100 % :n osallistumisaste on alustava. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 5. heinäkuuta 2017 ja se voi olla matalampi kuin yllä olevissa takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 80 %. Lopullinen osallistumisaste on saatavilla Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta HYÖDYT JA HAITAT Hyötyjä + Sijoittaja voi lukitusmekanismin ansiosta hyötyä mahdollisesta tuotosta, vaikka Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys olisi negatiivinen. + Mahdollinen tuotto on korkeampi seuraavista vaihtoehdoista: i) 100 % (1) Kohde-etuuden positiivisesta Lopullisesta Kehityksestä tai ii) korkein saavutettu Lukitustaso. + Sijoittaja saa Takaisinmaksupäivänä nimellisarvosta takaisin vähintään 100 % (2), mikäli Kohde-etuuden lukitustaso on saavutettu jonain Vuosittaisena Tarkastelupäivänä tai mikäli Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70 % :n tasolle lähtöarvostaan ( Riskitaso ). Haittoja - Sijoittaja ei saa tuottoa Takaisinmaksupäivänä, mikäli Kohde-etuuden Lukitustasoa ei ole saavutettu yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä ja mikäli Kohde-etuus päätyy lähtöarvoonsa tai sen alle Loppuarvon määrityspäivänä. - Mikäli Lukitustasoa ei ole saavutettu yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä ja Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason, saa sijoittaja sijoittamansa nimellisarvon vähennettynä Kohde-etuuden prosentuaalisella lopullisella kehityksellä ja menettää näin ollen sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 5. heinäkuuta 2017 ja se voi olla alle 100 %, kuitenkin vähintään 80 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

9 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA 9 Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, liikkeeseenlaskija tai takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen itsenäisen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin lopullisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavilla osoitteesta sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB / SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan ja takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija ja takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Osallistumisaste määritetään markkinaolosuhteiden perusteella vasta tarjousajan jälkeen Lopullinen osallistumisaste määritetään noin 5. heinäkuuta 2017, ja se voi luotto-, osakeja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompi kuin alustava osallistumisaste. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 80 %:n tason. Lopulliset ehdot, mukaan lukien lopullinen osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta Tarjous voidaan perua, merkintäaika katkaista tai tarjousta rajoittaa Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 80 %. Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi, mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo nousee. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski, kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Mahdollinen keskiarvoistamismekanismi kohde-etuuden lopullisen kehityksen laskennassa voi vaikuttaa sijoituksen tuottoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Sijoittaja vastaa itse kaikista sijoitukseensa liittyvistä veroista. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin, kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita.

10 10 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiona strukturointikustannuksen, joka lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus on enintään 1,2 % vuodessa ja se voi vaihdella liikkeeseenlaskijan tarjoamissa tuotteissa. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2 % nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2 % nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona lopullisista ehdoista sekä ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti ohjelmaesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvä 9. kesäkuuta 2016 päivätty ohjelmaesite Base Prospectus dated 9 June 2016 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme siihen liittyvine päivityksineen (Supplements) ( vuoden 2016 ohjelmaesite ) korvataan liikkeeseenlaskuohjelman vuosittaisen päivityksen yhteydessä noin 7. kesäkuuta 2017 päivitetyn liikkeeseenlaskuohjelman ohjelmaesitteellä ( ohjelmaesite ). Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen uuden, päivitetyn liikkeeseenlaskuohjelman ja ohjelmaesitteen nojalla soveltuvien ehtojen (Conditions) ollessa kuitenkin samat kuin vuoden 2016 ohjelmaesitteessä. Uusi ohjelmaesite on saatavilla vasta sen viranomaishyväksynnän ja julkistamisen jälkeen noin 7. kesäkuuta 2017 tai sen jälkeen ( ohjelmaesitteen julkistamispäivä ). Kopio liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen, joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, sekä vuoden 2016 ohjelmaesitteestä on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta / SIP Nordic Oy:ltä. Uusi ohjelmaesite siihen liittyvine päivityksineen on saatavilla noin 7. kesäkuuta Sijoittajilla, jotka ovat ilmaisseet hyväksyntänsä sertifikaattien ostamiseen, mutta jotka eivät ole ottaneet sertifikaatteja vastaan ennen ohjelmaesitteen julkistamispäivää, on oikeus peruuttaa hyväksyntänsä kahden arkipäivän kuluessa ohjelmaesitteen julkistamispäivästä. Tarjous voidaan keskeyttää, mikäli ohjelmaesitettä ei ole päivitetty 9. kesäkuuta 2017 mennessä. Mikäli tarjousta ei tällöin peruta, ennen keskeytystä tehdyt merkinnät ovat voimassa. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia.

11 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA 11 Eturistiriidat BNP Paribas on investointipankki, joka toimii laajasti eri alueilla ja voi ajoittain kohdata eturistiriitoja, joita se ratkoo soveltuvan lain ja sisäisen ohjeistuksensa pohjalta. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että BNP Paribasilla voi olla, joko omaan lukuunsa tai muiden lukuun, pitkiä tai lyhyitä positioita sijoituksissa, transaktioissa tai strategioissa, joihin tässä markkinointiesitteessä viitataan, tai niihin liittyvissä tuotteissa ja että se voi olla osapuolena, joko omaan tai asiakkaidensa lukuun, transaktioissa tavalla, joka ei ole yhdenmukainen tässä markkinointiesitteessä ilmaistujen näkemysten kanssa. BNP Paribas voi lisäksi (ja on myös viime kahdentoista kuukauden aikana saattanut) toimia investointipankkina tai tarjota merkittäviä neuvonta- tai sijoituspalveluita tässä markkinointiesitteessä mainituille yhtiöille tai tässä markkinointiesitteessä mainittuihin sijoituksiin liittyen. Joidenkin valtioiden laki tai muut säädökset voivat rajoittaa tämän markkinointiesitteen jakelua. Henkilöiden, joilla on hallussaan tämä markkinointiesite, tulee itse selvittää tällaiset rajoitukset ja toimia niiden mukaisesti. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas ( toimii 74 maassa ja sillä on yli työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.

12 ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Takaaja BNP Paribas S.A. (S&P's A / Moody's A1 / Fitch A+, 15. toukokuuta 2017) ISIN-koodi FI Viimeinen merkintäpäivä 23. kesäkuuta 2017 Viimeinen maksupäivä 30. kesäkuuta 2017 Osallistumisasteen määrityspäivä 5. heinäkuuta 2017 Liikkeeseenlaskupäivä 20. heinäkuuta 2017 Lähtöarvon määrityspäivä 6. heinäkuuta 2017 Loppuarvon määrityspäivä 6. heinäkuuta 2022 Takaisinmaksupäivä 20. heinäkuuta 2022 Kohde-etuus Valuutta EUR Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 sertifikaattia) Nimellisarvo (N) EUR per sertifikaatti Liikkeeseenlaskukurssi 100 % nimellisarvosta Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Lukitustaso Osakekori, jossa tasapainoin 10 yhtiötä: AstraZeneca PLC (AZN SS), Fortum Oyj (FORTUM FH), Hennes Mauritz AB (HMB SS), Nordea Bank AB (NDA SS), Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEBA SS), Svenska Handelsbanken AB (SHBA SS), Skanska AB (SKAB SS), Swedbank AB (SWEDA SS), Tele2 AB (TEL2B SS), Telia Co AB (TELIA SS) 105 % Kohde-etuuden Lähtöarvosta ensimmäisenä vuonna, 110 % toisena vuonna, 115 % kolmantena vuonna ja 120 % neljäntenä vuonna Vuosittaiset Tarkastelupäivät 6. heinäkuuta 2018, 8. heinäkuuta 2019, 6. heinäkuuta 2020 ja 6. heinäkuuta 2021 Alustava osallistumisaste 100 % (vähintään 80 %) Riskitaso 70 % Kohde-etuuden Lähtöarvosta Clearing Euroclear Finland Listaus Listausta haetaan Nordic Derivatives Exchange:ssa (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite ja lopulliset ehdot Ohjelmaesite (Base Prospectus) päivätty 9. kesäkuuta 2016 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) sekä lopulliset ehdot (Final Terms) ovat saatavilla osoitteesta Uusi ohjelmaesite siihen liittyvine päivityksineen on saatavilla noin 7. kesäkuuta Sijoittajilla, jotka ovat ilmaisseet hyväksyntänsä sertifikaattien ostamiseen, mutta jotka eivät ole ottaneet sertifikaatteja vastaan ennen ohjelmaesitteen julkistamispäivää, on oikeus peruuttaa hyväksyntänsä kahden arkipäivän kuluessa ohjelmaesitteen julkistamispäivästä. Tarjous voidaan keskeyttää, mikäli ohjelmaesitettä ei ole päivitetty 9. kesäkuuta 2017 mennessä. Mikäli tarjousta ei tällöin peruta, ennen keskeytystä tehdyt merkinnät ovat voimassa. Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Sprinter