Autocall Euraasia Combo

Transkriptio

1 Autocall Euraasia Combo Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyvät Ruotsin, Espanjan, Japanin, Taiwanin ja Australian osakemarkkinoiden kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 26. kesäkuuta 2015 Viimeinen maksupäivä: 3. heinäkuuta 2015 Yleisölle suunnattu liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB. Liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Liikkeeseenlaskukurssi nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Ehdollinen kuponki 3% p.a (maksettavissa vuosittain) Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Alustavasti 12,5% p.a (vähintään 9%) Ennenaikaisen erääntymisen taso 95% Heikoiten kehittyneen Kuponkitaso Kohde-etuuden lähtöarvon Riskitaso perusteella Kohde-etuudet OMX Stockholm 30 Index, IBEX 35 Index, Nikkei 225 Index, MSCI Taiwan ja S&P/ASX 200 Index ISIN FI Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall

2 Overall, global growth is projected to reach 3.5 percent and 3.8 percent in 2015 and 2016, respectively, in line with the projections in the January 2015 World Economic Outlook(WEO) Update. IMF World Economic Outlook update, huhtikuu 2015 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa.

3 TUOTETIEDOT Tuotteen pääpiirteet Autocall Euraasia Combo on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB: Ehdollinen vuosittainen kuponki, joka on 3% ja joka maksetaan sijoittajalle, mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään tasolla lähtöarvostaan ( Kuponkitaso ) (ks. sivu 12). Ehdollista vuosittaista kuponkia ei makseta kyseiseltä vuodelta, mikäli sijoittajalle maksetaan kumulatiivista kuponkia (ks. alla); Mahdollisuus kumulatiiviseen vuosittaiseen kuponkiin (alustavasti 12,5% p.a (1) ) sijoituksen jokaiselta vuodelta joko ennenaikaisen erääntymisen tai eräpäivän yhteydessä, mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä 95% tasolla tai yli lähtöarvoonsa verrattuna ( Ennenaikainen erääntymisen taso ). Automaattinen ennenaikainen erääntyminen mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla; Sijoitettu pääoma maksetaan takaisin eräpäivänä kokonaisuudessaan (2), mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja edellyttäen ettei yksikään Kohde-etuuksista ole Loppuarvon määrityspäivänä laskenut enempää kuin 40% lähtöarvostaan; Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle tason lähtöarvoonsa verrattuna ( Riskitaso ). Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, jonka tavoitteena on saada 3% vuotuinen kuponki ja joka uskoo, ettei mikään yksittäisistä Kohde-etuuksista tule laskemaan enemmän kuin 40% seuraavan viiden vuoden aikana. Kannattaa myös huomata, että tuottopotentiaali on rajattu mahdollisiin kuponkeihin. Miksi sijoittaa? Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden 3% vuotuiseen ehdolliseen kuponkiin, joka on riippuvainen siitä ettei mikään yksittäisistä Kohde-etuuksista ole kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan. Vaihtoehtoisesti on mahdollisuus saada korkea kumuloituva vuosittainen kuponki, joka on alustavasti 12,5% (1) pa, mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla (95% tasolla lähtöarvoonsa verrattuna) jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä. Ehdollista 3% vuosittaista kuponkia ei makseta siltä vuodelta jolta maksetaan kumulatiivista kuponkia. Sijoituksen hyödyt Niin kauan kun mikään yksittäisistä Kohdeetuuksista ei ole Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan, sijoittaja saa vuotuisen 3% kupongin. Vaihtoehtoisesti on mahdollisuus saada korkea kumuloituva vuosittainen kuponki mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, sijoitettu pääoma (2) vähennettynä merkintäpalkkiolla sekä ehdollinen kuponki maksetaan sijoittajalle varsinaisena takaisinmaksupäivänä edellyttäen, ettei yksikään Kohde-etuuksista ole Loppuarvon määrityspäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan. Mikäli heikoin Kohde-etuus on laskenut enemmän kuin 40% Loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja menettää pääomansa osittain tai kokonaan. TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas ( toimii 75 maassa ja sillä on yli työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa. BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialan lehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa strukturoitujen sijoitustuotteiden sektorilta. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 7. heinäkuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 12,5%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 3

4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus vuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen sekä vuosittaiseen tuottoon Viiden Kohde-etuuden päätöstasoja tarkastellaan jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä sijoituksen laina-aikana (mukaan lukien Loppuarvon määrityspäivä) (ks. sivu 12): Mikäli kaikkien kohde-etuuksien päätöstasot ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla (eli vähintään 95% kunkin Kohde-etuuden lähtöarvosta, joka määritellään Lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy Autocall Euraasia Combo sertifikaatti ennenaikaisesti ja sijoittaja saa nimellispääomasta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 12,5% (1) nimellisarvosta kerrottuna vuosien lukumäärällä liikkeeseenlaskupäivästä; Mikäli jokin Kohde-etuuksista päätyy Vuotuisena tarkastelupäivänä alle Ennenaikaisen erääntymisen tason, mutta kaikki Kohde-etuudet ovat Kuponkitasolla tai sen yläpuolella, eli tai sen yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja kupongin, joka on 3% kyseiseltä vuodelta ja sijoitus jatkuu; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta kyseessä olevalta vuodelta ja sijoitus jatkuu. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli Autocall Euraasia Combo sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Riskitasolla tai sen yli, eli tai yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja nimellispääomasta (2) ; Mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista päätyy Riskitason alle, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä heikoimmin kehittyneen Kohde-etuuden lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKEMARKKINAT Ruotsi (OMX Stockholm 30 Index) OMX Stockholm 30 Indeksi koostuu Tukholman pörssin 30 vaihdetuimmasta osakkeesta ja se on markkina- arvo painotettu indeksi. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 2,7% vuonna 2015 ja 2,8% vuonna Espanja (IBEX 35 Index) IBEX 35 Indeksi on Espanjan pörssin virallinen indeksi. Indeksi koostuu Espanjan pörssin 35 likvideimmästä yhtiöstä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 2,5% vuonna 2015 ja 2% vuonna Japan (Nikkei 225 Index) Nikkei 225 indeksi on Tokion pörssin markkina-arvo painotettu hintaindeksi. Indeksissä on mukana 225 johtavaa japanilaista pörssiyhtiötä. Indeksi julkaistiin ensimmäisen kerran IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 1% vuonna 2015 ja 1,2% vuonna 2016 Taiwan (MSCI Taiwan Index) MSCI Taiwan Indeksi on free-float korjattu markkinaarvopainotettu indeksi, joka seuraa Taiwan Stock Exchange:llä ja GreTai Securities Market:lla listattujen taiwanilaisten osakkeiden kehitystä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 3,8% vuonna 2015 ja 4,1% vuonna Australia (S&P/ASX 200 Index) S&P/ASX 200 indeksi on free-float korjattu markkinaarvo painotettu Indeksi, joka koostuu 200:sta suurimmasta ASX pörssissä listatusta osakkeesta. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 2,8% vuonna 2015 ja 3,2% vuonna 2016 Overall, global growth is projected to reach 3.5 percent and 3.8 percent in 2015 and 2016, respectively, in line with the projections in the January 2015 World Economic Outlook(WEO) Update. IMF World Economic Outlook update huhtikuu 2015 Lähteet: eu.spindices.com, en.indices.cc. Bloomberg, IMF World Economic Outlook huhtikuu2015 (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 7. heinäkuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 12,5%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 4

5 KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKEMARKKINAT Viiden vuoden historiallinen kehitys 200% 150% 50% 0% touko 10 touko 11 touko 12 touko 13 touko 14 touko 15 OMX Stockholm 30 Index IBEX 35 Index Nikkei 225 Index MSCI TAIWAN Index S&P/ASX 200 Index Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2010/05/ /05/12. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. OMX Stockholm 30 Index 180% 1 140% 120% 80% 40% 20% 0% touko 10 touko 11 touko 12 touko 13 touko 14 touko 15 OMX Stockholm 30 Index IBEX 35 Index 120% 80% 40% 20% 0% touko 10 touko 11 touko 12 touko 13 touko 14 touko 15 IBEX 35 Index Nikkei 225 Index 1 140% 120% 80% 40% 20% 0% touko 10 touko 11 touko 12 touko 13 touko 14 touko 15 Nikkei 225 Index MSCI Taiwan Index 140% 120% 80% 40% 20% 0% touko 10 touko 11 touko 12 touko 13 touko 14 touko 15 MSCI TAIWAN Index S&P/ASX 200 Index 140% 120% 80% 40% 20% 0% touko 10 touko 11 touko 12 touko 13 touko 14 touko 15 S&P/ASX 200 Index Ennenaikaisen erääntymisen taso perustuu markkinoilla 12/05/2015 vallinneeseen tasoon. Kohde-etuuden todellinen Ennenaikaisen erääntymisen taso määritellään 95% tasolle Kohdeetuuden päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (10. heinäkuuta 2015) Esitetty riskitaso perustuu markkinoilla 12/05/2015 vallinneeseen tasoon. Kohde-etuuden todellinen riskitaso määritellään tasolle Kohde-etuuden päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (10. heinäkuuta 2015) Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2010/05/ /05/12. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä 5

6 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Heikoimman Kohdeetuuden kehitys Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Vuosina 1, 2, 3 ja 4 vähintään yksi Kohde-etuuksista on Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason Vuosina 1, 2, 3 ja 4 kaikki Kohde-etuudet päätyvät kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa 3%:n kupongin jokaiselta vuodelta 1-4. Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Kohde-etuudet päätyvät Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 12,5%:n (1) kumuloituvan kupongin jokaiselta laina-ajan viideltä vuodelta. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + (5x12,5%) = 162,5% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 11,84% Suotuisa takaisinmaksuesimerkki Kaikki Kohde-etuudet päätyvät ensimmäisenä Vuotuisena tarkastelupäivänä Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 12,5%:n (1) kumuloituvan kupongin ensimmäiseltä vuodelta Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 12,5% = 112,5% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 10,29% Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Vuosina 1, 2, 3 ja 4 vähintään yksi Kohde-etuuksista on kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle Kuponkitasonsa eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Kohde-etuudet päätyvät Riskitason yläpuolelle ja sijoittaja saa 3% kupongin viidenneltä vuodelta. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 3% = 103% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 0,20% Erittäin epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Heikoimman Kohdeetuuden päätöstaso Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) 95% 95% Ennenaikaisen erääntymisen taso Ensimmäisenä vuotena vähintään yksi Kohde-etuuksista on kyseisenä Taso Vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle Ennenaikaisen erääntymistasonsa mutta kaikki Kohde-etuudet päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa 3%:n kupongin ensimmäiseltä vuodelta. Vuosina 2-5 vähintään yksi Kohde-etuus päätyy Vuotuisina 95% tarkastelupäivinä ja Loppuarvon määrityspäivänä alle Kuponki- ja Riskitason. Loppuarvon määrityspäivänä heikoiten kehittynyt Kohde-etuus päätyy 55% tasolle lähtöarvostaan, kehityksen ollessa täten -45%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 55% nimellisarvosta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -11,02% (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 7. heinäkuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 12,5%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 6 95% Taso Taso Taso 120% 12,5% Kuponki- ja Riskitaso Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan kumulatiivinen 62,5%:n kuponki 3% 3% 3% 3% Ennenaikainen erääntyminen ensimmäisenä vuotena Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan 3%:n kuponki Takaisinmaksu eräpäivänä, pääomaa menetetty 55% 3% 55% ,5% 96% 5 vuotta 3% 5 vuotta 82% 5 vuotta 5 vuotta

7 LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR ) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Ennenaikainen erääntyminen Heikoimmin kehittyneen Kohde-etuuden päätöstaso 3% Kuponginmaksu Maksettujen kuponkien kokonaismäärä Takaisinmaksumäärä (1) Riskitaso alitettu Loppuarvon määrityspäivänä Vuotuinen tuotto 1 EUR kyllä, v.4 115% v.1, v.2, v.3 59% EUR ei merkitystä 12,15% 2 EUR ei 105% v.1, v.2, v.3, v.4 74,5% EUR ei 11,84% 3 EUR kyllä, v.1 125% ei 12,5% EUR ei merkitystä 10,29% 4 EUR ei 71% v.5 3% EUR ei 0,20% 5 EUR ei 58% v.1 3% EUR kyllä -10,08% 6 EUR ei 45% ei 0% EUR kyllä -15,10% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen laina-aikana maksetut kupongit sekä 2% merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 12,5%:n kumulatiivinen vuotuinen kuponki on alustava. Kupongin lopullinen taso vahvistetaan noin 7. heinäkuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 9%. Lopullinen kuponki löytyy Kupongin määrityspäivän jälkeen osoitteesta (1) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 7

8 HYÖTYJÄ HAITTOJA Sijoittajalla on mahdollisuus kumulatiiviseen vuotuiseen kuponkiin, joka on alustavasti 12,5% p.a. (1), jokaiselta laina-ajan toteutuneelta vuodelta, mikäli kaikkien Kohdeetuuksien päätöstasot ovat jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla. Mahdollisuus vuotuiseen ehdolliseen kuponkiin, joka on 3% p.a., mikäli kaikkien Kohde-etuuksien päätöstasot ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Kuponkitasolla ja mikäli kumulatiivista kuponkia ei makseta. Sijoittaja voi jäädä ilman tuottoa mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista päätyy Vuotuisina tarkastelupäivinä Kuponkitason alle. Sijoittajien tuotto on rajattu mahdollisiin kuponkeihin eivätkä he muuten ole oikeutettuja Kohde-etuuksien positiiviseen kehitykseen. Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Nimellispääomasta vähennetään tällöin heikoimmin kehittyneen Kohde-etuuden lopullinen prosentuaalinen kehitys. Sijoittaja saa nimellispääomasta (2) eräpäivänä, edellyttäen että kaikki Kohdeetuudet ovat Loppuarvon määrityspäivänä Riskitasolla tai sen yläpuolella. Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 7. heinäkuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 12,5%, minimissään 9%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 8

9 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin 7. heinäkuuta 2015, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Kumulatiivista kuponkia ei vahvisteta alle 9%:n tason. Tarjous perutaan, jos kuponki jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli kumulatiivinen kuponki alittaa minimitason, eli 9%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien kuponki, ovat saatavilla osoitteesta Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin eilainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuottoodotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. 9

10 Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. 10 SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista muille osapuolille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 5 June 2014 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvä 5. kesäkuuta 2014 päivätty Ohjelmaesite päivityksineen tullaan Liikkeeseenlaskuohjelman vuosittaisen päivityksen yhteydessä korvaamaan noin 9. kesäkuuta 2015 päivitetyn Liikkeeseenlaskuohjelman ohjelmaesitteellä. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen uuden, päivitetyn Liikkeeseenlaskuohjelman ja ohjelmaesitteen nojalla. Uusi ohjelmaesite on saatavilla vasta sen viranomaishyväksynnän ja julkistamisen jälkeen noin 9. kesäkuuta 2015 tai sen jälkeen. Ennen uuden ohjelmaesitteen viranomaishyväksyntää ja julkistamista tehdyt merkinnät ovat kuitenkin sitovia. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat

11 oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Tärkeää tietoa jatkuu Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer - The Autocall Euraasia Combo Certificate (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11

12 ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 7. toukokuuta 2015) ISIN FI Viimeinen merkintäpäivä 26. kesäkuuta 2015 Viimeinen maksupäivä 3. heinäkuuta 2015 Kupongin määrityspäivä 7. heinäkuuta 2015 Liikkeeseenlaskupäivä 24. heinäkuuta 2015 Lähtöarvon määrityspäivä 10. heinäkuuta 2015 Loppuarvon määrityspäivä 10. heinäkuuta 2020 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 24. heinäkuuta 2020 OMX Stockholm 30 Index (Bloomberg code: OMX Index), IBEX 35 Index (Bloomberg Kohde-etuudet code: IBEX Index), Nikkei 225 Index (Bloomberg code: NKY Index), MSCI TAIWAN (Bloomberg code: TAMSCI Index), S&P/ASX 200 Index (Bloomberg code: AS51 Index) Valuutta EUR (Quanto) Vähimmäismerkintämäärä EUR Nimellisarvo (N) EUR per Sertifikaatti Merkintäkurssi Nimellisarvosta Vuotuiset tarkastelupäivät 11. heinäkuuta 2016, 10. heinäkuuta 2017, 10. heinäkuuta 2018, 10. heinäkuuta 2019 Ehdollinen kuponki 3% pa (maksetaan vuosittain) Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Alustavasti 12,5% p.a (vähintään 9%) Ennenaikaisen erääntymisen taso 95% Heikoiten kehittyneen Kohde-etuuden Kuponkitaso lähtöarvon perusteella Riskitaso Clearing Euroclear Finland Listaus Nordic Derivatives Exchange Ohjelmaesite Ohjelmaesite (Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 5. kesäkuuta 2014 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements)) päivitetään ja uusi ohjelmaesite julkaistaan noin 9. kesäkuuta Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen uuden, päivitetyn ohjelmaesitteen nojalla. Uusi ohjelmaesite on saatavilla vasta sen viranomaishyväksynnän ja julkistamisen jälkeen noin 9. kesäkuuta 2015 tai sen jälkeen. Ennen uuden ohjelmaesitteen viranomaishyväksyntää ja julkistamista tehdyt merkinnät ovat kuitenkin sitovia. Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Autocall