EUR 650 (5 warranttia, EUR nimellisarvo) Solactive BrandFinance European Leaders Select 30 Index. Sijoituswarrantti

Transkriptio

1 VAHVIMMAT BRÄNDIT SIJOITUSWARRANTTI Noin kolmivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste eurooppalaisen osakeindeksin nousuun on alustavasti 100 %. Sijoituswarrantti Sijoitus ilman pääomasuojaa Liikkeeseenlaskukurssi 11 % nimellisarvosta Vähimmäissijoitus Pääomasuoja Ei EUR 650 (5 warranttia, EUR nimellisarvo) Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Juoksuaika 3 vuotta Alustava osallistumisaste 100 % (vähintään 80 %) Kohde-etuusindeksi ISIN NL Solactive BrandFinance European Leaders Select 30 Index Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä lopullisten ehtojen sekä voimassa olevan ohjelmaesitteen ehtojen kanssa, jotka ovat saatavissa osoitteesta Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Sijoituswarrantti Merkintäaika: 22. elokuuta syyskuuta 2016 Viimeinen maksupäivä: 7. lokakuuta 2016 Yleisötarjous, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas.

2 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa ja Ruotsissa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland in Only products that matured between 1st October 2014 and 30th September 2015 have been retained. SIP Nordic won the same award in 2014 for products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013.

3 3 TUOTETIEDOT Tuotteen pääpiirteet Vahvimmat Brändit Sijoituswarrantti on noin kolmevuotinen sijoitus, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana BNP Paribas. Tuotteen jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB: Sijoituksen mahdollinen tuotto muodostuu kohde-etuusindeksin Solactive BrandFinance European Leaders Select 30 indeksin ( indeksi") kehityksen perusteella. Alustavasti 100 %:n (1) osallistumisaste eräpäivänä kohde-etuuden mahdolliseen positiiviseen kehitykseen. Positiivinen tuotto saavutetaan ainoastaan, mikäli kohde-etuuden lopullinen kehitys ylittää sijoituswarrantin emissiokurssin (11 %) lisättynä merkintäpalkkiolla (2 %), molemmat ilmaistuna prosentteina nimellisarvosta, osallistumisasteen ollessa 100 % (1). Mikäli positiivinen kehitys on alle 13 %, sijoittaja menettää osan sijoituksestaan. Kohde-etuuden lopullisen kehityksen ollessa nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja sijoitetun pääoman kokonaan Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli liikkeeseenlaskija ja takaaja ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka uskoo kohde-etuuden kehittyvän hyvin seuraavan noin kolmen vuoden aikana. Sijoitukseen liittyy korkea riski, koska sijoittaja menettää sijoitetun pääoman osittain, mikäli kohdeetuuden lopullinen kehitys ei ylitä +13 %, ja kokonaan, mikäli kehitys on negatiivinen tai nolla. Siksi sijoituswarranttiin tulee sijoittaa vain sellainen pääoma, joka sijoittajalla on varaa menettää. Miksi sijoittaa? Suuret eurooppalaiset yritykset, joilla on myös vahvimmat ja arvokkaimmat brändit, tarjoavat potentiaalin hyvään kehitykseen positiivisissa suhdanteissa sekä mahdollisuuden hajautukseen epävarmoissa suhdanteissa. Vahvan brändin omaavien yritysten voidaan myös odottaa hyötyvän kehittyvien markkinoiden kulutuksen kasvusta. Sijoituksen hyödyt Sijoituswarrantti koostuu pelkästä optio-osasta eikä sillä ole pääomasuojaa. Sijoituswarranttiin sidottu pääoma on obligaatioon verrattuna pieni. Sijoituksen arvo voi moninkertaistua, mikäli kohdeetuuden lopullinen kehitys on vahvasti positiivinen (vipuvaikutus). Katso myös Hyödyt ja haitat sivulta 8. NÄIN SIJOITUS TOIMII Hyödy alustavasti 100%:n (1) osallistumisasteesta kohde-etuuden positiiviseen kehitykseen eräpäivänä: Eräpäivänä: Mikäli kohde-etuuden lopullinen kehitys on positiivinen, sijoittaja saa alustavasti 100 % (1) kohde-etuuden lopullisesta kehityksestä. Muussa tapauksessa sijoittaja menettää sijoitetun pääoman kokonaan. Jotta sijoittaja saisi sijoituswarrantista positiivista tuottoa, pitää kohde-etuuden lopullisen kehityksen ylittää sijoituswarrantin liikkeeseenlaskukurssin ja merkintäpalkkion (yhteensä 13 %), ilmaistuna prosentteina nimellisarvosta, osallistumisasteen ollessa 100 % (1). Mikäli kohde-etuuden lopullinen kehitys on alle +13 %, sijoittaja menettää sijoituksensa osittain tai kokonaan. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 12. lokakuuta 2016 ja se voi olla alle 100 %, kuitenkin vähintään 80 %.

4 SOLACTIVE BRANDFINANCE EUROPEAN LEADERS SELECT 30 INDEX 4 Indeksistrategia Indeksi koostuu kolmestakymmenestä eurooppalaisesta yhtiöstä, joilla on vahvimmat ja arvokkaimmat brändit. Brändien arvostuksen määrittelee maailman johtava brändien arvoa mittaava yhtiö Brand Finance, jonka ainutlaatuinen laskentamenetelmä on saanut ISO-standardisoimisjärjestön hyväksynnän. Brand Finance arvostaa yhtiöitä niiden juridisen, taloudellisen sekä käyttäytymistieteellisen analyysin perusteella. Indeksiin kuuluvien yhtiöiden on osoitettava korkeaa brändiarvoa suhteessa niiden yritysarvoon (velattomaan arvoon). Mikä on Solactive? Solactive on perustettu 2007 ja on tänä päivänä johtava indeksipalveluja tarjoava yhtiö. Solactive toimii arvonlaskijana lähes 800 eri indeksille, joiden kokonaisarvo on noin 20 miljardia dollaria. Mikä on Brand Finance? Brand Finance on maailman johtava brändien arvoa mittaava yhtiö, jonka ainutlaatuinen menetelmä on saanut ISOstandardisoimisjärjestön hyväksynnän. Lähde: Lähde: brandfinance.com Lyhyesti - kuinka indeksi määritellään? Indeksin koostumus valitaan seuraavien kriteerien perusteella: Maantiede Likviditeetti BrandFinance pisteytys Määrällinen valinta Eurooppalaisia osakkeita Osinko- ja volatiliteettisuodatin 675 osaketta Valitaan Solactive Europe Total Market 675 indeksin perusteella Likviditeetti Yli EUR 5 miljoonan keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntivolyymi. Brand Finance score Osakkeet, joilla on korkein brändiarvo suhteessa yritysarvoon ~500 osaketta 200 osaketta 30 osaketta Maksimissaan kymmenen osaketta, jotka ovat maksamassa osinkoa seuraavan kuukauden aikana Matalimman volatiliteetin omaavat osakkeet täydentämään indeksiä Jokainen liiketoiminta-alue on rajattu alle 25 %: iin indeksistä Indeksissä tasapainoitettu osakepaino Lisätietoja sivulla 5. Solactive BrandFinance European Leaders Select 30 Index BrandFinance pisteytys Yhtiöt, jotka ovat maantieteellisesti oikealta alueelta ja jotka täyttävät likviditeettivaatimukset, saavat BrandFinance pisteytyksen. Tämä pisteytys kuvaa prosenttilukua, joka vastaa yhtiön brändin arvoa (Brand Value) suhteessa sen velattomaan yritysarvoon (Enterprise Value).

5 5 SOLACTIVE BRANDFINANCE EUROPEAN LEADERS SELECT 30 INDEX Kuinka brändiarvo lasketaan? Brand Strength Index (BSI) on pisteytys, jonka maksimi on 100. Tämän pisteytyksen laskentaan vaikuttavat monenlaiset tekijät: Brand Investment (brändipanostus) 25 % BSI-pisteytyksestä Brand Equity (brändipääoma) 50 % BSI-pisteytyksestä Brand Performance (brändin suorituskyky) 25% BSI-pisteytyksestä Tuote, jakelutie, ihmiset, markkinointiviestintä Tunnistettavuus, harkinta, mieltymys, tyytyväisyys, suosittelu Työntekijäpisteet Luottoluokitus, anaalyytikkosuositus Vaikututs ympäristöön, vaikutus yhteisöön, hallinnolliset vaikutukset Tulot, marginaaliprosentti, ennustetut marginaalit, ennustettu myynnin kasvu Nämä markkinoinnista laajalti tunnetut tekijät kasvattavat merkkiuskollisuutta sekä markkinaosuuksia. Brändit asetetaan vertailuun näiden kriteerien perusteella sekä eri liiketoiminta-alueiden sisäisesti. Miten eri sidosryhmät suhtautuvat brändiin verrattuna sen kilpailijoihin? Brändipääoman (Brand Equity) korkea osuus BSI-pisteytyksessä heijastaa sidosryhmien käsitysten tärkeyttä käyttäytymiseen vaikuttamisessa. Brand Equity on tärkeä kaikille sidosryhmille, joista asiakkaat ovat kaikkein tärkeimpiä. Määrällinen vaikutus markkinoilla, markkinaosuus, taloudelliset toimenpiteet tuloksena vahvasta brändistä. BSI-pisteitä käytetään tunnistamaan brändille sopiva rojaltimaksu. Omistamalla brändin yhtiö välttää maksamasta rojaltimaksuja brändin käytöstä. Vahvalla brändillä on suurempi rojaltimaksu kuin heikolla. Rojaltimaksut sovelletaan tämän jälkeen yhtiön ennustettujen tulojen nykyarvoon, jolla lasketaan osuus teoreettisista tuloista, jotka syntyvät brändin ansiosta, siten muodostaen brändin arvon. Indeksin pääpiirteet Likviditeettivaatimus: Päästäkseen kohde-etuusindeksiin yhtiöiden osakkeiden keskimääräisen kaupankäyntivolyymin viimeiseltä kuukaudelta on oltava vähintään 5 miljoonaa euroa päivässä. Osinko- ja volatiliteettisuodatin: BrandFinance-pisteytyksen sekä likviditeettivaatimuksen jälkeen sovelletaan osinko javolatiteettisuodatinta. Vain kolmekymmentä tähän asti valituista yhtiöistä tullaan säilyttämään lopullisessa indeksissä. Säilytetyt yhtiöt ovat korkeintaan kymmenen yhtiötä, joilla on alhainen volatiliteetti sekä ovat maksamassa osinkoja seuraavan kuukauden aikana, ja tämän lisäksi yhtiöt, joilla on matalin volatiliteetti. Indeksi ei maksa eikä uudelleensijoita mahdollisia osinkoja. Lyhyesti volatiliteetista Korkea volatiliteetti tarkoittaa, että kohde-etuuden arvo on lyhyessä ajassa muuttunut voimakkaasti jompaan kumpaan suuntaan. Volatiliteetti voi toimia osoituksena riskistä, joka liittyy tiettyyn kohdeetuuteen. Hajautusvaatimus: Indeksin koostumukseen vaikuttaa myös sektorikohtainen hajautus. Jokaisen eri liiketoiminta-alueen paino saa maksimissaan olla 25 % indeksin kokonaisuudesta. Tasapainoitettu osakepaino: Jokaisella yksittäisellä osakkeella on sama paino kohde-etuusindeksissä (tämä ylläpidetään kuukausittaisen uudelleenpainotuksen avulla). Tasapainotus: Indeksi valitaan ja tasapainoitetaan uudelleen kuukausittain. Indeksin arvo lasketaan euroissa. Indeksin arvonlaskennasta sekä ylläpidosta vastaa Solactive.

6 SOLACTIVE BRANDFINANCE EUROPEAN LEADERS SELECT 30 INDEX 6 Indeksin koostumus (19. elokuuta 2016) Lähde: Solactive, 19. elokuuta 2016 *Brand Value / Enterprise Value ratio. Historiallinen kehitys (simuloitu kehitys 15. kesäkuuta 2016 asti) Solactive BrandFinance European Leaders Select 30 Index EURO STOXX 50 Index Vuotuinen tuotto (p.a.) 5.64 % 5.55 % Volatiliteetti % % Sharpen luku Maksimi lasku - suurin kumulatiivinen tappio % % Sharpen luku mittaa sijoituksen riskiä. Se vertaa sijoitukselta odotettua ylituottoa sen volatiliteettiin eli arvonvaihteluun. Sharpen luku kuvaa siis sitä, kuinka paljon tuoton saamiseen on otettu riskiä. Positiivinen Sharpen luku kertoo kannattavasta riskinotosta, ja negatiivinen luku riskitöntä korkoa huonommasta tuotosta. Maksimi lasku (suurin kumulatiivinen tappio) kuvaa yksittäistä suurinta pudotusta kohde-etuuden arvossa korkeimmasta matalimpaan arvoon tiettynä havaintojaksona Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas 15/08/2016 Kohde-etuusindeksin kehitys on simuloitu ajanjaksona 15/08/ /06/2016. Kehitys on euroissa. Historiallinen tai simuloitu kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä.

7 7 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit ovat tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (13 %) Selitys Kohde-etuuden kehitys Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso +35 % Kohde-etuuden lopullinen kehitys Kohde-etuuden lopullinen kehitys on +35 % 100 % Kohde-etuuden kehitys on positiivinen: +35 % Vuotta Sijoittaja saa 35 % nimellisarvosta kolmen vuoden jälkeen, mikä vastaa noin 269,23 % alkuperäisestä 13 %:n nimellisestä sijoituksesta huomioiden 2 %:n merkintäpalkkion Sijoituksen vuotuinen tuotto on 39,12 % Neutraali takaisinmaksuesimerkki Taso Kohde-etuuden lopullinen kehitys on +13 % 100 % Kohde-etuuden kehitys on positiivinen: +13 % % Vuotta Sijoittaja saa 13 % nimellisarvosta kolmen vuoden jälkeen, mikä vastaa 100 % alkuperäisestä 13 %:n nimellisestä sijoituksesta huomioiden 2 %:n merkintäpalkkion Sijoituksen vuotuinen tuotto on 0,00 % Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Kohde-etuuden lopullinen kehitys on +10 % 100 % Kohde-etuuden kehitys on epäsuotuisa: +10 % % Vuotta Sijoittaja saa 10 % nimellisarvosta kolmen vuoden jälkeen, mikä vastaa noin 76,92 % alkuperäisestä 13 %:n nimellisestä sijoituksesta huomioiden 2 %:n merkintäpalkkion Sijoituksen vuotuinen tuotto on -8,37 % Erittäin epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Kohde-etuuden lopullinen kehitys on -10 % 100 % Kohde-etuuden kehitys on erittäin epäsuotuisa: -10 % % Vuotta Sijoittaja saa 0 % nimellisarvosta kolmen vuoden jälkeen, mikä vastaa 0 % alkuperäisestä 13 %:n nimellisestä sijoituksesta huomioiden 2 %:n merkintäpalkkion. Sijoittaja menettää koko sijoitetun pääoman. Lähde: BNP Paribas. Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli liikkeeseenlaskija ja takaaja ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. Osallistumisaste vahvistetaan noin 12. lokakuuta 2016 ja se voi olla alle 100 %, kuitenkin vähintään 80 %.

8 LASKENTAESIMERKKI Esimerkit ovat tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (13 %) 8 Esimerkki Liikkeeseenlaskukurssi (11 % nimellisarvosta) ml. 2 % merkintäpalkkio Nimellisarvo Sijoituksen kokonaismäärä Kohde-etuuden lopullinen kehitys Takaisinmaksu (euroina) Vuotuinen tuotto 1 13 % EUR EUR % EUR ,12 % 2 13 % EUR EUR % EUR ,44 % 3 13 % EUR EUR % EUR ,00 % 4 13 % EUR EUR % EUR ,37 % 5 13 % EUR EUR % EUR 0 Ei saatavilla 6 13 % EUR EUR % EUR 0 Ei saatavilla Taulukko näyttää esimerkkejä EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä sekä 2 %:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 100 %:n osallistumisaste on alustava. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 12. lokakuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 80 %. Lopullinen osallistumisaste on saatavilla osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta HYÖDYT JA HAITAT + Hyötyjä + Hyödy 100%:n (1) osallistumisasteella kohde-etuuden positiivisesta kehityksestä, joka ylittää +13 %. + Sijoituksen arvo voi moninkertaistua kohde-etuuden kehityksen ollessa vahvasti positiivinen (vipuvaikutus). + Mahdollisuus sijoittaa suuriin eurooppalaisiin yhtiöihin, joilla on vahvat brändit. - Haittoja - Kohde-etuuden lopullisen kehityksen ollessa nolla tai negatiivinen menettää sijoittaja sijoitetun pääoman kokonaan. Sijoittaja ei hyödy kohde-etuuden alle +13 % positiivisestä kehityksestä. - Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa tuolloin vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla huomattavasti alempi kuin liikkeeseenlaskukurssi. - Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli liikkeeseenlaskija ja takaaja ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 12. lokakuuta 2016 ja se voi olla alle 100 %, kuitenkin vähintään 80 %.

9 9 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, liikkeeseenlaskija tai takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen itsenäisen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin lopullisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan ja takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija ja takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Osallistumisaste määritetään markkinaolosuhteiden perusteella vasta tarjousajan jälkeen Lopullinen osallistumisaste määritetään noin 12. lokakuuta 2016, ja se voi luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompi kuin alustava osallistumisaste. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 80 %:n tason. Lopulliset ehdot, mukaan lukien lopullinen osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta Tarjous voidaan perua, merkintäaika katkaista tai tarjousta rajoittaa Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 80 %. Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi, mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo nousee. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski, kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Keskiarvoistamismekanismi kohde-etuuden lopullisen kehityksen laskennassa voi vaikuttaa sijoituksen tuottoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Sijoittaja vastaa itse kaikista sijoitukseensa liittyvistä veroista. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin, kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiona strukturointikustannuksen joka lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus on enintään 1,2 % vuodessa ja se voi vaihdella liikkeeseenlaskijan tarjoamissa tuotteissa. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan).

10 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA Kannustimet ja palkkiot (jatkuu) Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen lainaajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2 % nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 3 x 1,2 % nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona lopullisista ehdoista sekä ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti ohjelmaesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2016 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic Oy:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Eturistiriidat BNP Paribas on investointipankki, joka toimii laajasti eri alueilla ja voi ajoittain kohdata eturistiriitoja, joita se ratkoo soveltuvan lain ja sisäisen ohjeistuksensa pohjalta. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että BNP Paribasilla voi olla, joko omaan lukuunsa tai muiden lukuun, pitkiä tai lyhyitä positioita sijoituksissa, transaktioissa tai strategioissa, joihin tässä markkinointiesitteessä viitataan, tai niihin liittyvissä tuotteissa ja että se voi olla osapuolena, joko omaan tai asiakkaidensa lukuun, transaktioissa tavalla, joka ei ole yhdenmukainen tässä markkinointiesitteessä ilmaistujen näkemysten kanssa. BNP Paribas voi lisäksi (ja on myös viime kahdentoista kuukauden aikana saattanut) toimia investointipankkina tai tarjota merkittäviä neuvonta- tai sijoituspalveluita tässä markkinointiesitteessä mainituille yhtiöille tai tässä markkinointiesitteessä mainittuihin sijoituksiin liittyen. Joidenkin valtioiden laki tai muut säädökset voivat rajoittaa tämän markkinointiesitteen jakelua. Henkilöiden, joilla on hallussaan tämä markkinointiesite, tulee itse selvittää tällaiset rajoitukset ja toimia niiden mukaisesti. Index disclaimer The financial instrument is not sponsored, promoted, sold or supported in any other manner by Solactive AG nor does Solactive AG offer any express or implicit guarantee or assurance either with regard to the results of using the Index and/or Index trade mark or the Index Price at any time or in any other respect. The Index is calculated and published by Solactive AG. Solactive AG uses its best efforts to ensure that the Index is calculated correctly. Irrespective of its obligations towards the Issuer, Solactive AG has no obligation to point out errors in the Index to third parties including but not limited to investors and/or financial intermediaries of the financial instrument. Neither publication of the Index by Solactive AG nor the licensing of the Index or Index trade mark for the purpose of use in connection with the financial instrument constitutes a recommendation by Solactive AG to invest capital in said financial instrument nor does it in any way represent an assurance or opinion of Solactive AG with regard to any investment in this financial instrument. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen Riskiluokitus: korkea riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista eikä sitä palauteta missään olosuhteissa. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 10

11 11 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas ( toimii 75 maassa ja sillä on yli työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.

12 ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Takaaja BNP Paribas (A / A1 / A+, 11. elokuuta 2016) ISIN-koodi NL Merkintäaika 22. elokuuta syyskuuta 2016 Viimeinen maksupäivä 7. lokakuuta 2016 Osallistumisasteen määrityspäivä 12. lokakuuta 2016 Liikkeeseenlaskupäivä 2. marraskuuta 2016 Lähtöarvon määrityspäivä 19. lokakuuta 2016 Loppuarvon määrityspäivä 21. lokakuuta 2019 Takaisinmaksupäivä 4. marraskuuta 2019 Kohde-etuusindeksi Solactive BrandFinance European Leaders Select 30 Index (Bloombergkoodi: SOLFELSP Index) Valuutta EUR Nimellisarvo (N) Liikkeeseenlaskukurssi 11 % nimellisarvosta EUR per sijoituswarrantti (Hinta per sijoituswarrantti EUR 130 mukaan lukien merkintäpalkkio) Vähimmäismerkintämäärä EUR 650 (5 warranttia, EUR nimellisarvo) (EUR x 13% = EUR 650) Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Alustava osallistumisaste 100 % (vähintään 80 %) Clearing Euroclear Finland Listaus Listausta haetaan Nordic Derivatives Exchange:ssa (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite ja lopulliset ehdot Ohjelmaesite (Base Prospectus), päivätty 9. kesäkuuta 2016 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) sekä lopulliset ehdot (Final Terms) ovat saatavilla osoitteesta Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Sijoituswarrantti