6 vuotta (mahdollisuus vuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen) Alustavasti 8 % vuodessa (vähintään 6 %)

Transkriptio

1 RANSKA + SAKSA AUTOCALL Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyy Ranskan ja Saksan suurimmista yhtiöistä koostuvan indeksin kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa Liikkeeseenlaskukurssi nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Laina-aika Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Ennenaikaisen erääntymisen taso 6 vuotta (mahdollisuus vuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen) Alustavasti 8 % vuodessa (vähintään 6 %) Riskitaso 70 % Kohde-etuusindeksi Euronext France Germany Leaders 50 EW Decrement 5% ISIN FI Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä lopullisten ehtojen sekä voimassa olevan ohjelmaesitteen ehtojen kanssa, jotka ovat saatavissa osoitteesta Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall Merkintäaika: 2. lokakuuta 10. marraskuuta 2017 Viimeinen maksupäivä: 17. marraskuuta 2017 Yleisötarjous, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas

2 "The economic expansion is now firm and broad-based across euro area countries and sectors. Real GDP growth was better than expected in the first half of 2017, coming in at 2.3%, year on year, in the second quarter. The euro area economy has enjoyed 17 consecutive quarters of growth, and the latest information indicates continued momentum in the period ahead. Mario Draghi, President of the European Central Bank, 25 September 2017 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa ja Ruotsissa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland in Only products that matured between 1st October 2014 and 30th September 2015 have been retained. SIP Nordic won the same award in 2014 for products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013.

3 TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Ranska + Saksa Autocall on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB: Sijoitus, jonka tuotto riippuu Euronext France Germany Leaders 50 EW Decrement 5% indeksin kehityksestä ( indeksi ), joka tarjoaa sijoituksen euroalueen kahden johtavan talouden osakemarkkinoille; Mahdollisuus kumulatiiviseen vuosittaiseen kuponkiin (alustavasti 8 % vuodessa (1) ) sijoituksen jokaiselta vuodelta, mikäli indeksi on jonakin vuotuisena tarkastelupäivänä tai loppuarvon määrityspäivänä vähintään lähtöarvonsa tasolla ( ennenaikaisen erääntymisen taso ). Selvyyden vuoksi todettakoon, että erääntymisen jälkeen kuponkeja ei enää makseta; Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja indeksi päätyy loppuarvon määrityspäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolle, sijoittajalle maksetaan nimellisarvosta (2) sekä kuponki, jonka suuruus on alustavasti 48 % (6 x 8 %) (1) ; Niin kauan kun indeksi on loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70 % tasolla lähtöarvostaan ( riskitaso ), sijoittaja saa eräpäivänä vähintään nimellisarvosta takaisin (2) ; Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli indeksi laskee loppuarvon määrityspäivänä alle riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa sijoittamansa nimellispääoman vähennettynä indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (2). Kenelle sijoitus sopii? Miksi sijoittaa? Sijoituksen hyödyt Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, jonka tavoitteena on saada alustavasti 8 % vuotuinen kuponki (1) ja joka uskoo, ettei indeksi laske lähtöarvonsa tason alle seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli indeksi on loppuarvon määrityspäivänä laskenut yli 30 % lähtöarvostaan (eli alle riskitason), menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Kannattaa myös huomioida, että tuottopotentiaali on rajattu mahdolliseen kuponkiin. Ranskan ja Saksan osakemarkkinat tarjoavat huomattavaa potentiaalia, maiden taloustilanteiden parantuessa ja yhteistyön maiden välillä edelleen lisääntyessä. Talouskasvuun vaikuttavat myönteisesti myös alhaiset korot sekä heikentynyt öljyn hinta. Indeksi, josta tuotteen mahdollinen tuotto muodostuu, koostuu Ranskan sekä Saksan osakemarkkinoiden viidestäkymmenestä markkinaarvoltaan suurimmasta yrityksestä. Sijoittaja saa korkean kumuloituvan vuosittaisen kupongin, mikäli indeksi on jonakin vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, sijoitettu pääoma (2) vähennettynä merkintäpalkkiolla maksetaan sijoittajalle eräpäivänä edellyttäen, ettei indeksi ole loppuarvon määrityspäivänä laskenut enemmän kuin 30 % lähtöarvostaan (eli alle riskitason). Mikäli indeksi on laskenut enemmän kuin 30 % loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja menettää pääomansa osittain tai kokonaan. Katso myös Hyödyt ja haitat sivulta 7. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 22. marraskuuta 2017 ja se voi olla matalampi kuin 8 %, kuitenkin vähintään 6 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

4 4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus vuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen sekä vuosittaiseen kumulatiiviseen tuottoon Indeksin päätöstasoja tarkastellaan jokaisena vuotuisena tarkastelupäivänä sijoituksen laina-aikana (pois lukien loppuarvon määrityspäivä): Mikäli indeksin päätöstaso on vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla (eli vähintään indeksin lähtöarvosta, joka määritellään lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy Autocall-sertifikaatti ennenaikaisesti ja sijoittaja saa nimellispääomasta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 8 % (1) nimellisarvosta kerrottuna kertyneiden vuosien lukumäärällä; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta ja sijoitus jatkuu (2). Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli Autocall-sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli indeksi päätyy vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolle, sijoittajalle maksetaan nimellisarvosta (2) sekä kuponki, jonka suuruus on alustavasti 48 % (6 x 8 %) (1) ; Mikäli indeksi päätyy alle ennenaikaisen erääntymisen tason mutta vähintään riskitasolle, sijoittajalle maksetaan nimellisarvosta (2) eräpäivänä. Mikäli indeksi päätyy riskitason alle, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. Takaisinmaksutaulukko Vuosina 1-5 Onko indeksi vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla ()? Kyllä Sijoitus erääntyy ja sijoittajat saavat nimellisarvosta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 8 % (1) nimellisarvosta kerrottuna vuosien lukumäärällä Ei Sijoittajat eivät saa kuponkia ja sijoitus jatkuu Selvyyden vuoksi todettakoon, että erääntymisen jälkeen kuponkeja ei enää makseta; Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Vuonna 6 (loppuarvon määrityspäivä nä) Onko indeksi vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla ()? Kyllä Sijoittajat saavat nimellisarvosta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 48 % (1) (6 x 8 %) Ei Onko indeksi vähintään riskitasolla (70 %)? Kyllä Sijoittajat saavat nimellisarvosta (2) Ei Sijoittaja saa eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 22. marraskuuta 2017 ja se voi olla matalampi kuin 8 %, kuitenkin vähintään 6 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

5 KOHDE-ETUUSINDEKSI - EURONEXT FRANCE GERMANY LEADERS 5 Sijoitus euroalueen pitkäaikaisiin johtajiin (1) Saksan osakemarkkinoiden uusi huippu (2) heijastaa vahvaa ja terveellistä taloutta: Alhainen työttömyysaste (3,9 % huhtikuussa 2017) (3), jossa palkkojen nousu on jatkunut vuodesta 2014 (4) Teollisuustuotannon osuus kokonaistuotannosta (eli bruttokansantuotteesta) on korkea (30,5 % vuonna 2016, selvästi yli euroalueen keskiarvon 24,6 %) (5) Ranska ja Saksa Ranskan osakemarkkinoita tukee Macronin liiketoimintaystävälliset aloitteet: Tavoitteena on yritysverokannan laskeminen 33,3 prosentista 25,0 prosenttiin seuraavien viiden vuoden aikana (6) Yritysten liikevoittoprosentit ovat elpyneet (7) Työttömyysaste on viiden vuoden alhaisimmalla tasolla (9,5 prosenttia huhtikuussa 2017) (8) Ranska ja Saksa ovat jo vuosikymmeniä olleet euroalueen johtavia talouksia: Ne ovat euroalueen suurimmat BKT:n tuottajat (ks. ylempi kaavio oikealla) 12 vuoden jälkeen Ranskan bruttokansantuotteen ennustetaan kasvavan tulevina vuosina voimakkaammin kuin sen naapurin (9) (Katso alempi kaavio oikealla) Tuottavuus Ranskassa ja Saksassa, mitattuna bruttokansantuotteessa per työtunti, on parempi kuin useimmissa Euroopan maissa (10) Ranska ja Saksa osoittautuivat vahvemmiksi kuin eteläeurooppalaiset vertaisensa subprime- sekä eurokriisin aikana (11) Läheinen Macron-Merkel -yhteistyö merkitsee ns. Ranskalais-saksalaisen moottorin elvyttämistä, joka on antanut poliittista sysäystä EU:lle yleisesti ja erityisesti euroalueelle viime vuosikymmeninä. Valintamenettelyn yleiskatsaus Top 10 euroalueen maata vuonna 2016 (BKT:n mukaan nimellisarvo miljardeina Yhdysvaltain dollareina) Keskimääräinen BKT:n kasvu 6% 4% 2% 0% Lähde: IMF, huhtikuu Tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Ranksa Saksa * Lähde: Exane BNP Paribas, kesäkuu Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä.*perustuu Exane BNP Paribas arvioon. 25 markkina-arvoltaan suurinta saksalaista yritystä (12) 25 markkina-arvoltaan suurinta ranskalaista yritystä (12) Euronext on luonut sekä sponsoroi indeksiä joka edustaa Ranskan ja Saksan viittäkymmenettä suurinta yritystä (12). Korjattu tuotto Indeksin nettokokonaistuotosta vähennetään 5% synteettinen osinko (13) Neljännesvuosittainen tasapainotus EUR (1) Saksan ja Ranskan bruttokansantuotteet (euroina) ovat kaksi euroalueen suurinta vuosina Lähde: Maailmanpankki toukokuu (2) Saksan DAX nousi korkeimmalle tasolleen huhtikuussa, toukokuussa sekä kesäkuussa 2017 ja nousi 12,889 pisteeseen 19. kesäkuuta Lähde: Bloomberg. (3) Lähde: Eurostat 27. kesäkuuta (4) Lähde Destatis.de 3. heinäkuuta (5) Lähde: Maailmanpankki 30. kesäkuuta (6) 10 miljardin euron veronkevennykset edustavat noin 10 prosenttia yritysten voitoista. Lähde: AMECO ja Exane BNP Paribas 10. toukokuuta (7) Yrityksen liikevoittomarginaalit ovat lähellä rahoituskriisiä edeltävää tasoa ja niiden pitäisi edelleen hyötyä alhaisemmista veroista. Teollisuusyhtiöiden marginaalit ovat vuoden 2002 huipputasolla. Lähde: INSEE ja Exane BNP Paribas 10. kesäkuuta (8) Alin taso vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen jälkeen. Lähde: Eurostat 27. kesäkuuta (9) Ranskan kasvun ennustetaan Exaneen mukaan olevan 0,45 % vuodesta 2018 eteenpäin. (10) Ranskan ja Saksan keskimääräinen tuottavuus vuonna 2015 oli samalla tasolla, 55 euroa työtuntia kohden, joka vastaa Yhdysvaltojen tasoa ja yli 25 prosenttia korkeampi kuin Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja Italiassa (noin 42 euroa tunnissa per työtunti). Lähde OECD 3. tammikuuta (11) Saksan ja Ranskan keskimääräinen BKT:n kasvuvauhti pysyi positiivisena (keskimäärin 0,74 % ja 0,30 % vuosina ), kun taas Espanjan, Kreikan, Italian ja Portugalin kasvu oli negatiivinen (-1,27 %, -5,31 %, -1,42 % ja -1,35 % vastaavasti). Lähde: Maailmanpankki 30. kesäkuuta (12) Free float -markkina-arvo (eli osakekurssi kerrottuna liikkeessä olevien osakkeiden lukumäärällä). (13) Tämä tarkoittaa sitä, että indeksillä on alhaisempi arvo kuin mikäli bruttoosingot olisi sijoitettu uudelleen, eikä 5 % synteettistä osinkoa maksettaisi.

6 6 KOHDE-ETUUSINDEKSI - EURONEXT FRANCE GERMANY LEADERS Kuuden vuoden historiallinen kehitys 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% syys 11 syys 12 syys 13 syys 14 syys 15 syys 16 syys 17 Euronext France Germany Leaders 50 EW Decrement 5% indeksi Esitetty risktaso perustuu markkinoilla 29/09/2017 vallinneeseen tasoon Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 29/09/ /09/2017. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Yllä olevassa kuvassa riskitaso perustuu markkinoilla 29/09/2017 vallinneeseen tasoon. Riskitaso määritellään tasolle 70 % EFGED indeksin päätösarvosta lähtöarvon määrityspäivänä (23. marraskuuta 2017). Lisätietoa indeksistä löytyy osoitteesta: indices.euronext.com Vuotuinen tuotto (p.a.) Volatiliteetti Sharpen luku Maksimi lasku - suurin kumulatiivinen tappio Euronext France Germany Leaders 50 EW Decrement 5% Index 8,33 % 19,10 % 0,44-29,07 % Sharpen luku mittaa sijoituksen riskiä. Se vertaa sijoitukselta odotettua ylituottoa sen volatiliteettiin eli arvonvaihteluun. Sharpen luku kuvaa siis sitä, kuinka paljon tuoton saamiseen on otettu riskiä. Positiivinen Sharpen luku kertoo kannattavasta riskinotosta, ja negatiivinen luku riskitöntä korkoa huonommasta tuotosta. Maksimi lasku (suurin kumulatiivinen tappio) kuvaa yksittäistä suurinta pudotusta kohde-etuuden arvossa korkeimmasta matalimpaan arvoon tiettynä havaintojaksona. Kohde-etuusindeksin koostumus Yhtiö - Saksa Bloomberg-koodi Yhtiö - Ranska Bloomberg-koodi Adidas AG Allianz SE BASF SE Bayer AG Bayerische Motoren Werke AG Continental AG Daimler AG Deutsche Bank AG Deutsche Boerse AG Deutsche Post AG Deutsche Telekom AG Deutsche Wohnen SE E.ON SE Fresenius Medical Care AG Co KGaA Fresenius SE Co KGaA HeidelbergCement AG Henkel AG Co KGaA Infineon Technologies AG Linde AG Merck KGaA Muenchener Rueck SAP SE Siemens AG Volkswagen AG Vonovia SE ADS GY Equity ALV GY Equity BAS GY Equity BAYN GY Equity BMW GY Equity CON GY Equity DAI GY Equity DBK GY Equity DB1 GY Equity DPW GY Equity DTE GY Equity DWNI GY Equity EOAN GY Equity FME GY Equity FRE GY Equity HEI GY Equity HEN3 GY Equity IFX GY Equity LIN GY Equity MRK GY Equity MUV2 GY Equity SAP GY Equity SIE GY Equity VOW3 GY Equity VNA GY Equity Air Liquide SA Airbus SE AXA SA BNP Paribas SA Cie de SaintGobain Michelin Credit Agricole SA Danone SA Engie SA Essilor International SA Kering LafargeHolcim Ltd Legrand SA LOreal SA LVMH SE Orange SA Pernod Ricard SA Safran SA Sanofi Schneider Electric SE Societe Generale SA TOTAL SA UnibailRodamco SE Vinci SA Vivendi SA AI FP Equity AIR FP Equity CS FP Equity BNP FP Equity SGO FP Equity ML FP Equity ACA FP Equity BN FP Equity ENGI FP Equity EI FP Equity KER FP Equity LHN FP Equity LR FP Equity OR FP Equity MC FP Equity ORA FP Equity RI FP Equity SAF FP Equity SAN FP Equity SU FP Equity GLE FP Equity FP FP Equity UL NA Equity DG FP Equity VIV FP Equity Lähteet: Euronext, BNP Paribas 22/09/2017.

7 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102 %) Selitys 70 % 70 % Indeksin kehitys Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Taso 1 Suotuisa takaisinmaksuesimerkki 8 % 1 Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan kumulatiivinen 48 %:n kuponki 110 % Indeksin loppuarvo Ennenaikainen erääntyminen ensimmäisenä vuotena % 105 % 6 6 Ennenaikainen erääntymisen taso Riskitaso Vuosina 1, 2, 3, 4 ja 5 indeksi on vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut alle ennenaikaisen erääntymisen tason. Sijoittaja ei saa kuponkia ja sijoitus jatkuu Loppuarvon määrityspäivänä indeksi päätyy ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle. Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 8 %:n (1) kumuloituvan kupongin jokaiselta laina-ajan viideltä vuodelta, eli 48 % (6 x 8 % (1) ). Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 48 % (1) = 148 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 145,10 % sijoitetusta pääomasta vuotta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 6,40 % Indeksi päätyy ensimmäisenä vuotuisena tarkastelupäivänä ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle. Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 8 %:n (1) kumuloituvan kupongin ensimmäiseltä vuodelta (1 x 8 % (1) ). Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 8 % (1) = 108 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 105,88 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 5,88 % vuotta 7 70 % Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso 1 Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan nimellissarvosta % Erittäin epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki 6 vuotta Vuosina 1, 2, 3, 4 ja 5 indeksi on kunakin vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle ennenaikaisen erääntymisen tason eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä indeksi päätyy alle ennenaikaisen erääntymisen tason, mutta vähintään riskitasolle. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2), joka vastaa 98,04 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -0,33 % 70 % Taso 1 Takaisinmaksu eräpäivänä, osa pääomasta menetetty % 55 % 6 vuotta Vuosina 1, 2, 3, 4 ja 5 indeksi on kunakin vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle ennenaikaisen erääntymisen tason eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä indeksi päätyy alle riskitason, tasolle 55 % lähtöarvostaan. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 55 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 53,92 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -9,78 % (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 22. marraskuuta 2017 ja se voi olla matalampi kuin 8 %, kuitenkin vähintään 6 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

8 8 LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellisarvo (EUR ) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Erääntymisajankohta Indeksin päätösarvo Kupongin maksu Riskitaso alitettu loppuarvon määrityspäivänä Takaisinmaksumäärä (1) Vuotuinen tuotto 1 EUR Vuonna % 24 % Ei merkitystä EUR ,72 % 2 EUR Vuonna 6 98 % 48 % Ei EUR ,40 % 3 EUR Vuonna % 8 % Ei merkitystä EUR ,88 % 4 EUR Vuonna 6 75 % 0 % Ei EUR ,33 % 5 EUR Vuonna 6 65 % 0 % Kyllä EUR ,23 % 6 EUR Vuonna 6 45 % 0 % Kyllä EUR ,74 % Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen laina-aikana maksetut kupongit sekä 2 % merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 8 %:n kumulatiivinen vuotuinen kuponki on alustava. Kupongin lopullinen taso vahvistetaan noin 22. marraskuuta 2017 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 6 %. Lopullinen kuponki on saatavilla kupongin määrityspäivän jälkeen osoitteesta HYÖDYT JA HAITAT + HYÖDYT + Sijoituksen tuotto riippuu Euronext France Germany Leaders 50 EW Decrement 5% indeksin kehityksestä. + Sijoittajalla on mahdollisuus kumulatiiviseen vuotuiseen kuponkiin, joka on alustavasti 8 % vuodessa (1), jokaiselta lainaajan toteutuneelta vuodelta, mikäli indeksin päätöstasot ovat jonakin vuotuisena tarkastelupäivänä tai loppuarvon määrityspäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla. + Sijoittaja saa nimellispääomasta (2) eräpäivänä, edellyttäen että indeksi on loppuarvon määrityspäivänä riskitasolla tai sen yläpuolella. - HAITAT - Sijoittajien tuotto on rajattu mahdolliseen kuponkiin eivätkä he muuten ole oikeutettuja indeksin positiiviseen kehitykseen. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli indeksi laskee loppuarvon määrityspäivänä alle riskitason. Nimellispääomasta vähennetään tällöin indeksin lopullinen prosentuaalinen kehitys. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 22. marraskuuta 2017 ja se voi olla matalampi kuin 8 %, kuitenkin vähintään 6 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

9 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA 9 Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, liikkeeseenlaskija tai takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen itsenäisen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin lopullisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan ja takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija ja takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Ei pääomasuojaa Tuotteella ei ole pääomasuojaa, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain. Sijoitus tuotteisiin on siksi erittäin riskialtis ja soveltuu vain sijoittajalle, joka voi kantaa riskin pääoman menetyksestä. Kuponki määritetään markkinaolosuhteiden perusteella vasta tarjousajan jälkeen Lopullinen kuponki määritetään noin 22. marraskuuta 2017, ja se voi luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompi tai parempi kuin alustava kuponki. Kumulatiivista kuponkia ei vahvisteta alle 6 %:n tason. Lopulliset ehdot, mukaan lukien kuponki, ovat saatavilla osoitteesta Tarjous voidaan perua, merkintäaika katkaista tai tarjousta rajoittaa - Tarjous perutaan, jos kuponki jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli kumulatiivinen kuponki alittaa minimitason, eli 6 %. Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi, mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo nousee. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohdeetuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohdeetuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski, kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Sijoittaja vastaa itse kaikista sijoitukseensa liittyvistä veroista. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuottoodotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. Kannustimet ja palkkiot (jatkuu) SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta (2 %), jonka sijoittaja maksaa, ja palkkiosta, jonka maksaa liikkeeseenlaskija. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka.

10 10 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2 % nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 6 x 1,2 % nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta, ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona lopullisista ehdoista sekä ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti ohjelmaesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 7 June 2017 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Eturistiriidat BNP Paribas on investointipankki, joka toimii laajasti eri alueilla ja voi ajoittain kohdata eturistiriitoja, joita se ratkoo soveltuvan lain ja sisäisen ohjeistuksensa pohjalta. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että BNP Paribasilla voi olla, joko omaan lukuunsa tai muiden lukuun, pitkiä tai lyhyitä positioita sijoituksissa, transaktioissa tai strategioissa, joihin tässä markkinointiesitteessä viitataan, tai niihin liittyvissä tuotteissa ja että se voi olla osapuolena, joko omaan tai asiakkaidensa lukuun, transaktioissa tavalla, joka ei ole yhdenmukainen tässä markkinointiesitteessä ilmaistujen näkemysten kanssa. BNP Paribas voi lisäksi (ja on myös viime kahdentoista kuukauden aikana saattanut) toimia investointipankkina tai tarjota merkittäviä neuvonta- tai sijoituspalveluita tässä markkinointiesitteessä mainituille yhtiöille tai tässä markkinointiesitteessä mainittuihin sijoituksiin liittyen. Joidenkin valtioiden laki tai muut säädökset voivat rajoittaa tämän markkinointiesitteen jakelua. Henkilöiden, joilla on hallussaan tämä markkinointiesite, tulee itse selvittää tällaiset rajoitukset ja toimia niiden mukaisesti. Index disclaimer The issue of the Securities is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any index to which the return on the Securities is linked (an "Index", including any successor index) or any index sponsor of an Index to which the return on the Securities is linked (an "Index Sponsor") and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Securities. Neither the Issuer nor the Guarantor shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin.

11 TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas ( toimii 75 maassa ja sillä on yli työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.

12 ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Issuance B.V. Takaaja BNP Paribas (A / Aa3 / A+, 28. syyskuuta 2017) ISIN - koodi FI Merkintäaika 2. lokakuuta marraskuuta 2017 Viimeinen maksupäivä 17. marraskuuta 2017 Kupongin määrityspäivä 22. marraskuuta 2017 Liikkeeseenlaskupäivä 7. joulukuuta 2017 Lähtöarvon määrityspäivä 23. marraskuuta 2017 Loppuarvon määrityspäivä 23. marraskuuta 2023 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 7. joulukuuta 2023 Kohde-etuusindeksi Valuutta EUR Vähimmäismerkintämäärä EUR Nimellisarvo (N) EUR per sertifikaatti Merkintäkurssi nimellisarvosta Vuotuiset tarkastelupäivät Euronext France Germany Leaders 50 EW Decrement 5% (Bloomberg-koodi: EFGED Index) 23. marraskuuta 2018, 25. marraskuuta 2019, 23. marraskuuta 2020, 23. marraskuuta 2021, 23. marraskuuta 2022 Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Alustavasti 8 % vuodessa (vähintään 6 %) Ennenaikaisen erääntymisen taso Riskitaso 70 % Clearing Euroclear Finland Listaus Ohjelmaesite ja lopulliset ehdot Sertifikaateille haetaan listausta Nordic Derivatives Exchange:ssa (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite (Base Prospectus), päivätty 7. kesäkuuta 2017 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) sekä lopulliset ehdot (Final Terms) ovat saatavilla osoitteesta Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Autocall