Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyy EURO STOXX Banks EUR (Price) indeksin kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa

Transkriptio

1 Eurooppalaiset Pankit Autocall Extra Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyy EURO STOXX Banks EUR (Price) indeksin kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa Liikkeeseenlaskukurssi nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta 3 vuotta (mahdollisuus puolivuosittainen Laina-aika ennenaikaiseen erääntymiseen) Kumulatiivinen puolivuosittainen kuponki Alustavasti 5,25 % per puolivuosittainen tarkastelujakso (vähintään 4 %) Ennenaikaisen erääntymisen taso 95 % Riskitaso 70 % Kohde-etuusindeksi EURO STOXX Banks EUR (Price) ISIN FI Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä lopullisten ehtojen sekä voimassa olevan ohjelmaesitteen ehtojen kanssa, jotka ovat saatavissa osoitteesta Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall Merkintäaika: 22. elokuuta syyskuuta 2016 Viimeinen maksupäivä: 7. lokakuuta 2016 Yleisötarjous, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas.

2 "The recovery is projected to strengthen in 2017 and beyond, driven primarily by emerging market and developing economies, as conditions in stressed economies start gradually to normalize IMF World Economic Outlook, huhtikuu 2016 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa ja Ruotsissa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland in Only products that matured between 1st October 2014 and 30th September 2015 have been retained. SIP Nordic won the same award in 2014 for products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013.

3 TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Eurooppalaiset Pankit Autocall Extra on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB: Sijoitus, jonka tuotto riippuu EURO STOXX Banks EUR (Price) indeksin kehityksestä ( indeksi ); Mahdollisuus kumulatiiviseen puolivuosittaiseen kuponkiin (alustavasti 5,25 % per puolivuosittainen tarkastelujakso (1) ) joko ennenaikaisen erääntymisen tai eräpäivän yhteydessä, mikäli indeksi on puolivuosittaisena tarkastelupäivänä tai loppuarvon määrityspäivänä 95 % tasolla tai yli lähtöarvoonsa verrattuna ( ennenaikaisen erääntymisen taso ). Selvyyden vuoksi todettakoon, että erääntymisen jälkeen kuponkeja ei enää makseta; Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja indeksi päätyy loppuarvon määrityspäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolle, sijoittajalle maksetaan nimellisarvosta (2) sekä kuponki, jonka suuruus on alustavasti 31,5 % (6 x 5,25 %) (1) ; Niin kauan kun indeksi on loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70 % tasolla lähtöarvostaan ( riskitaso ), sijoittaja saa eräpäivänä vähintään nimellisarvosta takaisin (2) ; Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli indeksi laskee loppuarvon määrityspäivänä alle riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa sijoittamansa nimellispääoman vähennettynä indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (2). Kenelle sijoitus sopii? Miksi sijoittaa? Sijoituksen hyödyt Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, jonka tavoitteena on saada alustavasti 5,25 %:n puolivuosittainen kuponki (1) ja joka uskoo, ettei indeksi tule laskemaan enemmän kuin 5 % seuraavan kolmen vuoden aikana. Mikäli indeksi on loppuarvon määrityspäivänä laskenut yli 30 % lähtöarvostaan (eli alle riskitason), menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Kannattaa myös huomata, että tuottopotentiaali on rajattu mahdolliseen kuponkiin. Eurooppalaisten pankkien taseita on vakautettu huomattavasti viime vuosien aikana. Lisäksi Euroopan Keskuspankin EKP:n toimilla on pyritty vähentämään riskiä siitä, että eurooppalaiset pankit joutuisivat rahoitusvaikeuksiin. Eurooppalaisten pankkiosakkeiden arvostustasot ovat tällä hetkellä alhaisella tasolla. Pankkisektorin osakkeet tarjoavat huomattavaa potentiaalia euroalueen taloustilanteen taas kääntyessä nousuun. Indeksi, josta tuotteen mahdollinen tuotto muodostuu, koostuu vahvoista eurooppalaisista pankeista. Sijoittaja saa korkeahkon kumuloituvan puolivuosittaisen kupongin, mikäli indeksi on jonakin puolivuosittaisena tarkastelupäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, sijoitettu pääoma (2) vähennettynä merkintäpalkkiolla maksetaan sijoittajalle eräpäivänä edellyttäen, ettei indeksi ole loppuarvon määrityspäivänä laskenut enemmän kuin 30 % lähtöarvostaan (eli alle riskitason). Mikäli indeksi on laskenut enemmän kuin 30 % loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja menettää pääomansa osittain tai kokonaan. Katso myös Hyödyt ja haitat sivulta 7. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 12. lokakuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin 5,25 %, kuitenkin vähintään 4 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 8).

4 4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus puolivuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen sekä puolivuosittaiseen kumulatiiviseen tuottoon Indeksin päätöstasoja tarkastellaan jokaisena puolivuosittaisena tarkastelupäivänä sijoituksen laina-aikana (pois lukien loppuarvon määrityspäivä): Mikäli indeksin päätöstaso on puolivuosittaisena tarkastelupäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla (eli vähintään 95 % indeksin lähtöarvosta, joka määritellään lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy Autocall-sertifikaatti ennenaikaisesti ja sijoittaja saa nimellispääomasta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 5,25 % (1) nimellisarvosta kerrottuna kertyneiden puolivuosittaisten tarkastelujaksojen lukumäärällä; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta ja sijoitus jatkuu (2). Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli Autocall-sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli indeksi päätyy vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolle, sijoittajalle maksetaan nimellisarvosta (2) sekä kuponki, jonka suuruus on alustavasti 31,5 % (6 x 5,25 %) (1) ; Mikäli indeksi päätyy alle ennenaikaisen erääntymisen tason, mutta vähintään riskitasolle, sijoittajalle maksetaan nimellisarvosta (2) eräpäivänä. Mikäli indeksi päätyy riskitason alle, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. Takaisinmaksutaulukko Puolivuosittaiset tarkastelujaksot 1-5 Onko indeksi vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla (95 %)? Kyllä Sijoitus erääntyy ja sijoittajat saavat nimellisarvosta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 5,25 % (1) nimellisarvosta kerrottuna puolivuosittaisten tarkastelujaksojen lukumäärällä Ei Sijoittajat eivät saa kuponkia ja sijoitus jatkuu Selvyyden vuoksi todettakoon, että erääntymisen jälkeen kuponkeja ei enää makseta; Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Puolivuosittainen tarkastelujakso 6 (loppuarvon määrityspäivänä) Onko indeksi vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla (95 %)? Kyllä Sijoittajat saavat nimellisarvosta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 31,5 % (1) (6 x 5,25 %) Ei Onko indeksi vähintään riskitasolla (70 %)? Kyllä Sijoittajat saavat nimellisarvosta (2) Ei Sijoittaja saa eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 12. lokakuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin 5,25 %, kuitenkin vähintään 4 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 8).

5 KOHDE-ETUUSINDEKSI 5 EURO STOXX Banks EUR (Price) indeksi (SX7E Indeksi) EURO STOXX Banks EUR (Price) indeksi on markkina-arvopainotettu osakehintaindeksi, joka koostuu euroalueen markkinaarvolla mitattuna suurimmista pankeista. Lisätietoa indeksistä löytyy osoitteesta: Lähteet: Bloomberg Viiden vuoden historiallinen kehitys 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% elo 11 elo 12 elo 13 elo 14 elo 15 elo 16 EURO STOXX Banks EUR (Price) indeksi Esitetty Riskitaso perustuu markkinoilla 15/08/2016 vallinneeseen tasoon Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 15/08/ /08/2016. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Yllä olevassa kuvassa riskitaso perustuu markkinoilla 15/08/2016 vallinneeseen tasoon. Riskitaso määritellään tasolle 70 % SX7E indeksin päätösarvosta lähtöarvon määrityspäivänä (19. lokakuuta 2016).

6 6 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102 %) Selitys 95 % 70 % 95 % 70 % Indeksin kehitys Taso Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Suotuisa takaisinmaksuesimerkki 110 % 5,25 % Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan kumulatiivinen 31,5 %:n kuponki 0,5 1 1,5 2 Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Indeksin loppuarvo 2,5 31,5 % 105 % Ennenaikainen erääntyminen ensimmäisenä puolivuosittaisena tarkastelupäivänä 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3 Ennenaikainen erääntymisen taso Indeksi päätyy ensimmäisenä puolivuosittaisena tarkastelupäivänä ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle. Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 5,25 %:n (1) kumuloituvan kupongin ensimmäiseltä puolivuosittaiselta tarkastelujaksolta (1 x 5,25 % (1) ). Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 5,25 % (1) = 105,25 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 103,19 % sijoitetusta pääomasta vuotta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 7,05 % Riskitaso Vuosina 0,5, 1, 1,5, 2, 2,5 indeksi on puolivuosittaisena tarkastelupäivänä laskenut alle ennenaikaisen erääntymisen tason. Sijoittaja ei saa kuponkia ja sijoitus jatkuu Loppuarvon määrityspäivänä indeksi päätyy ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle. Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 5,25 %:n (1) kumuloituvan kupongin jokaiselta laina-ajan kuudelta puolivuosittaiselta tarkastelujaksolta, eli 31,5 % (6 x 5,25 % (1) ). Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 31,5 % (1) = 131,5 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 128,92 % sijoitetusta vuotta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 8,94 % 95 % 70 % Taso Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan nimellissarvosta 82 % 0,5 1 1,5 2 2,5 3 Erittäin epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Vuosina 0,5, 1, 1,5, 2, ja 2,5 indeksi on jokaisena puolivuosittaisena tarkastelupäivänä päätynyt alle ennenaikaisen erääntymisen tason eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä indeksi päätyy alle ennenaikaisen erääntymisen tason, mutta vähintään riskitasolle. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2), joka vastaa 98,04 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -0,67 % vuotta 95 % 70 % Taso Takaisinmaksu eräpäivänä, osa pääomasta menetetty 55 % 55 % 0,5 1 1,5 2 2,5 3 Vuosina 0,5, 1, 1,5, 2 ja 2,5 indeksi on jokaisena puolivuosittaisena tarkastelupäivänä päätynyt alle ennenaikaisen erääntymisen tason eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä indeksi päätyy alle riskitason, tasolle 55 % lähtöarvostaan. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 55 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 53,92 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -18,19 % vuotta (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 12. lokakuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin 5,25 %, kuitenkin vähintään 4 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 8).

7 LASKENTAESIMERKKI 7 Esimerkki Nimellisarvo (EUR ) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Erääntymisajankohta Indeksin päätösarvo Kupongin maksu Riskitaso alitettu loppuarvon määrityspäivänä Takaisinmaksumäärä (1) Vuotuinen tuotto 1 EUR Vuonna 1,5 115 % 15,75 % Ei merkitystä EUR ,05 % 2 EUR Vuonna 3 98 % 31,5 % Ei EUR ,94 % 3 EUR Vuonna 0,5 105 % 5,25 % Ei merkitystä EUR ,05 % 4 EUR Vuonna 3 75 % 0 % Ei EUR ,67 % 5 EUR Vuonna 3 65 % 0 % Kyllä EUR ,09 % 6 EUR Vuonna 3 45 % 0 % Kyllä EUR ,1 % Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen laina-aikana maksetut kupongit sekä 2 % merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 5,25 %:n kumulatiivinen puolivuosittainen kuponki on alustava. Kupongin lopullinen taso vahvistetaan noin 12. lokakuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 4 %. Lopullinen kuponki löytyy kupongin määrityspäivän jälkeen osoitteesta HYÖDYT JA HAITAT + HYÖDYT + Sijoituksen tuotto riippuu EURO STOXX Banks EUR (Price) indeksin kehityksestä. + Sijoittajalla on mahdollisuus kumulatiiviseen puolivuosittaiseen kuponkiin, joka on alustavasti 5,25 % per puolivuosittainen tarkastelujakso (2), mikäli indeksin päätöstasot ovat jonakin puolivuosittaisena tarkastelupäivänä tai loppuarvon määrityspäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla. + Sijoittaja saa nimellispääomasta (1) eräpäivänä, edellyttäen että indeksi on loppuarvon määrityspäivänä riskitasolla tai sen yläpuolella. - HAITAT - Sijoittajien tuotto on rajattu mahdolliseen kuponkiin eivätkä he muuten ole oikeutettuja indeksin positiiviseen kehitykseen. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli indeksi laskee loppuarvon määrityspäivänä alle riskitason. Nimellispääomasta vähennetään tällöin indeksin lopullinen prosentuaalinen kehitys. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 12. lokakuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin 5,25 %, kuitenkin vähintään 4 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 8).

8 8 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, liikkeeseenlaskija tai takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen itsenäisen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin lopullisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan ja takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija ja takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Ei pääomasuojaa Tuotteella ei ole pääomasuojaa, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain. Sijoitus tuotteisiin on siksi erittäin riskialtis ja soveltuu vain sijoittajalle, joka voi kantaa riskin pääoman menetyksestä. Kuponki määritetään makkinaolosuhteiden perusteella vasta tarjousajan jälkeen Lopullinen kuponki määritetään noin 12. lokakuuta 2016, ja se voi luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompi tai parempi kuin alustava kuponki. Kumulatiivista kuponkia ei vahvisteta alle 4 %:n tason. Lopulliset ehdot, mukaan lukien kuponki, ovat saatavilla osoitteesta Tarjous voidaan perua, merkintäaika katkaista tai tarjousta rajoittaa Tarjous perutaan, jos kuponki jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli kumulatiivinen kuponki alittaa minimitason, eli 4 %. Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi, mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo nousee. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Sijoittaja vastaa itse kaikista sijoitukseensa liittyvistä veroista. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen.

9 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA 9 Kannustimet ja palkkiot (jatkuu) SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta (2%), jonka sijoittaja maksaa, ja palkkiosta, jonka maksaa liikkeeseenlaskija. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2 % nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti ohjelmaesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2016 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 3 x 1,2 % nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona lopullisista ehdoista sekä ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista.

10 10 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA Eturistiriidat BNP Paribas on investointipankki, joka toimii laajasti eri alueilla ja voi ajoittain kohdata eturistiriitoja, joita se ratkoo soveltuvan lain ja sisäisen ohjeistuksensa pohjalta. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että BNP Paribasilla voi olla, joko omaan lukuunsa tai muiden lukuun, pitkiä tai lyhyitä positioita sijoituksissa, transaktioissa tai strategioissa, joihin tässä markkinointiesitteessä viitataan, tai niihin liittyvissä tuotteissa ja että se voi olla osapuolena, joko omaan tai asiakkaidensa lukuun, transaktioissa tavalla, joka ei ole yhdenmukainen tässä markkinointiesitteessä ilmaistujen näkemysten kanssa. BNP Paribas voi lisäksi (ja on myös viime kahdentoista kuukauden aikana saattanut) toimia investointipankkina tai tarjota merkittäviä neuvonta- tai sijoituspalveluita tässä markkinointiesitteessä mainituille yhtiöille tai tässä markkinointiesitteessä mainittuihin sijoituksiin liittyen. Joidenkin valtioiden laki tai muut säädökset voivat rajoittaa tämän markkinointiesitteen jakelua. Henkilöiden, joilla on hallussaan tämä markkinointiesite, tulee itse selvittää tällaiset rajoitukset ja toimia niiden mukaisesti. Index disclaimer Neither the Issuer nor the Guarantor shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. STOXX Limited, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers have no relationship to BNP Paribas (the Licensee ) other than the licensing of the EURO STOXX Banks EUR (Price) Index (the Index ) and the related trademarks for use in connection with the Eurooppalaiset Pankit Autocall Extra Certificate (the Certificates ). STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers do not: sponsor, endorse, sell or promote the Securities. recommend that any person invest in the Certificates or any other securities. have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Certificates. have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Certificates. consider the needs of the Certificates or the owners of the Certificates in determining, composing or calculating the Index or have any obligation to do so. STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers give no warranty, and exclude any liability (whether in negligence or otherwise), in connection with the Certificates or their performance. STOXX does not assume any contractual relationship with the purchasers of the Certificates or any other third parties. Specifically, STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers do not give any warranty, express or implied, and exclude any liability about: The results to be obtained by the Certificates, the owner of the Certificates or any other person in connection with the use of the Index and the data included in the Index; The accuracy, timeliness, and completeness of the Index and its data; The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Index and its data; The performance of the Certificates generally. STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers give no warranty and exclude any liability, for any errors, omissions or interruptions in the Index or its data; Under no circumstances will STOXX, Deutsche Börse Group or their licensors, research partners or data providers be liable (whether in negligence or otherwise) for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, arising as a result of such errors, omissions or interruptions in the Index or its data or generally in relation to the Certificates, even in circumstances where STOXX, Deutsche Börse Group or their licensors, research partners or data providers are aware that such loss or damage may occur. The licensing Agreement between the Licensee and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Certificates or any other third parties. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin.

11 TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas ( toimii 75 maassa ja sillä on yli työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.

12 ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Takaaja BNP Paribas (A / A1 / A+, 8. elokuuta 2016) ISIN - koodi FI Merkintäaika 22. elokuuta syyskuuta 2016 Viimeinen maksupäivä 7. lokakuuta 2016 Kupongin määrityspäivä 12. lokakuuta 2016 Liikkeeseenlaskupäivä 2. marraskuuta 2016 Lähtöarvon määrityspäivä 19. lokakuuta 2016 Loppuarvon määrityspäivä 21. lokakuuta 2019 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 4. marraskuuta 2019 Kohde-etuusindeksi EURO STOXX Banks EUR (Price) (Bloomberg-koodi: SX7E indeksi) Valuutta EUR Vähimmäismerkintämäärä EUR Nimellisarvo (N) EUR per sertifikaatti Liikkeeseenlaskukurssi nimellisarvosta Puolivuosittaiset tarkastelupäivät Kumulatiivinen puolivuosittainen kuponki Ennenaikaisen erääntymisen taso 95 % Riskitaso 70 % Clearing Euroclear Finland 19. huhtikuuta 2017, 19. lokakuuta 2017, 19. huhtikuuta 2018, 19. lokakuuta 2018, 23. huhtikuuta 2019 Alustavasti 5,25 % per puolivuosittainen tarkastelujakso (vähintään 4 %) Listaus Ohjelmaesite ja lopulliset ehdot Sertifikaateille haetaan listausta Nordic Derivatives Exchange:ssa (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite (Base Prospectus), päivätty 9. kesäkuuta 2016 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) sekä lopulliset ehdot (Final Terms) ovat saatavilla osoitteesta Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Autocall