Autocall Maailma. Viimeinen merkintäpäivä: 07. helmikuuta 2014 Viimeinen maksupäivä: 14. helmikuuta 2014

Transkriptio

1 Autocall Maailma Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyvät Yhdysvaltojen Venäjän, euroalueen, Espanjan ja Italian osakemarkkinoiden kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 07. helmikuuta 2014 Viimeinen maksupäivä: 14. helmikuuta 2014 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Emissiokurssi 100% nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Juoksuaika 5 vuotta Ehdollinen kuponki Indikatiivinen pa (minimi 7 %) Ennenaikaisen 100 % erääntymisen taso Heikoiten kehittyneen kohdeetuuden lähtöarvon perusteella Kuponkitaso 60 % Riskitaso 60 % Kohde-etuudet NASDAQ 100 Index, Russian Depositary Receipts Index USD, Euro Stoxx 50 Index, IBEX 35 Index ja FTSE MIB Index ISIN FI Tämä markkinointimateriaali tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Arvopaperiesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Arvopaperiesitteen osaan Risk factors. Kaikki Sijoitukseen liittyvät maksut ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvollisuutensa, eivätkä ota Med stöd av huomioon mahdollista verovaikutusta tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall

2

3 TUOTETIEDOT Lyhyt katsaus Autocall Maailma on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana toimii BNP Paribas S.A. Tuotteen julkisena jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB: Ehdollisen vuosittaisen kupongin joka on alustavasti (1), mikäli kaikki kohde-etuutena olevat indeksit ovat 60% tai yli lähtöarvoonsa verrattuna ( Kuponkitaso ) vuotuisena tarkastelupäivänä; Automaattinen ennenaikainen erääntyminen vuotuisena tarkastelupäivänä mikäli kaikki kohde-etuutena olevat indeksit ovat lähtöarvoonsa verrattuna 100% tai yli ( Ennenaikaisen erääntymisen taso ) vuotuisena tarkastelupäivänä; Sijoitettu pääoma maksetaan takaisin kokonaisuudessaan (2) varsinaisena takaisinmaksupäivänä, mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja edellyttäen ettei yksikään indekseistä ole laskenut enempää kuin 40% lähtöarvostaan loppuarvon määrityspäivänä; Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli vähintään yksi indekseistä laskee alle 60% tason lähtöarvoonsa verrattuna ( Riskitaso ). Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus sopii sijoittajalle, joka haluaa saada vuotuisen kupongin ja uskoo, ettei mikään yksittäisistä kohdeetuusmarkkinoista (Yhdysvallat, Venäjä, euroalue, Espanja ja Italia) tule laskemaan enemmän kuin 40% seuraavan viiden vuoden aikana. Kannattaa myös huomata, että tuottopotentiaali on rajattu mahdolliseen kuponkiin. Miksi sijoittaa? Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden saada suhteellisen korkean vuotuisen kupongin, ind (1). Sijoittaja saa kupongin myös lievästi laskevassa markkinassa, ts. niin kauan kun mikään yksittäisistä kohde-etuus markkinoista ei ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan vuotuisena tarkastelupäivänä. Sijoituksen hyödyt Niin kauan kun mikään yksittäisistä kohde-etuusmarkkinoista ei ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan vuotuisena tarkastelupäivänä sijoittaja saa vuotuisen kupongin ind (1). Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti sijoitettu pääoma (2) sekä kuponki maksetaan sijoittajalle varsinaisena takaisinmaksupäivänä edellyttäen, ettei mikään yksittäisistä kohdeetuusmarkkinoista ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan loppuarvon määrityspäivänä. Mikäli heikoin kohde-etuus on laskenut enemmän kuin 40% loppuarvon määrityspäivänä sijoittaja menettää pääomaa. TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas ( toimii 80 maassa ja sillä on lähes työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialanlehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa alueelta strukturoidut sijoitustuotteet. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 20. helmikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 3

4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus ennenaikaiseen erääntymiseen sekä tuottoon vuotuisina tarkastelupäivinä Viiden kohde-etuutena olevan indeksin ( Indeksit ) päätöstasoja tarkastellaan jokaisena vuotuisena tarkastelupäivänä sijoituksen juoksuaikana (mukaan lukien loppuarvon määrityspäivä): Mikäli kaikkien indeksien päätöstaso tarkastelupäivänä on Ennenaikaisen erääntymisen tasolla tai sen yli, eli 100% tai yli lähtöarvoonsa verrattuna (joka vastaa päätöstasoa lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy Autocall Maailma sertifikaatti ennenaikaisesti ja sijoittaja saa 100% nimellispääomasta (2) sekä tämän lisäksi kupongin joka on alustavasti (1 ) tältä vuodelta; Mikäli vähintään yksi indeksi päätyy tarkastelupäivänä alle Ennenaikaisen erääntymisen tason, mutta kaikki indeksit ovat Kuponkitasolla tai sen yläpuolella, eli 60% tai sen yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja kupongin joka on alustavasti (1 ) tältä vuodelta ja sijoitus jatkuu; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta kyseessä olevalta vuodelta ja sijoitus jatkuu. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli Autocall Maailma sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli kaikki indeksit ovat Riskitasolla tai sen yli, eli 60% tai yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja 100% nimellispääomasta (2 ) sekä kupongin joka on alustavasti tältä vuodelta (1 ) ; Mikäli vähintään yksi indekseistä päätyy Riskitason alle, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä heikoimmin kehittyneen indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan pääomastaan. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 20. helmikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 4

5 KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKEMARKKINAT Espanja (IBEX 35 Index) IBEX 35 indeksi on Espanjan pörssin virallinen indeksi. Indeksi koostuu 35 likvideimmästä yhtiöstä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 0,7% vuonna Euroalue (Euro Stoxx 50 Index) EURO STOXX 50 Indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa blue-chip yhtiötä merkittävimmillä sektoreilla euroalueella. IMF odottaa Euroalueen BKT:n kasvun olevan 1,0% vuonna 2014 Italia (FTSE MIB Index) FTSE MIB indeksi koostuu 40:stä likvideimmästä ja suurimman markkina-arvon omaavasta Borsa Italiana pörssiin listatusta osakkeesta. USA (NASDAQ 100 Stock Index) NASDAQ 100 indeksi on modifioitu markkina-arvo painotettu indeksi, joka koostuu NASDAQ pörssin 100:sta suurimmasta ja eniten vaihdetusta amerikkalaisesta ja kansainvälisestä osakkeesta, pois lukien finanssisektori. Yksittäisen osakkeen paino indeksissä voi olla maksimissaan 24%. IMF odottaa maan BKT:n kasvun saavuttavan 2,6% vuonna Venäjä (Russian Depositary Receipts Index USD) The Russian Depositary Indeksi USD on markkinaarvopainotettu indeksi joka koostuu kaikkein likvideimmistä "depository receipts" todistuksista Venäläisiin osakkeisiin London Stock Exchange pörssissä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 3,0% vuonna IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 0,7% vuonna Lähde: eu.spindices.com, Bloomberg, IMF World Economic Outlook, lokakuu 2013 Viiden vuoden historiallinen kehitys 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% dec-08 dec-09 dec-10 dec-11 dec-12 dec-13 EURO STOXX 50 Index FTSE MIB Index IBEX 35 Index Nasdaq 100 Stock Index Russian Depositary Receipts Index Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2008/12/ /12/12. Historiallinen kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä. 5

6 TAKAISINMAKSUN SKENAARIOT Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Skenaariot eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Heikoimman indeksin kehitys Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Erittäin suotuisa skenaario Taso Vuonna 1 ja 2, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason mutta kaikki päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa alustavasti (1) vuosittaisen 100% kupongin kahdelta vuodelta. Suotuisa skenaario Heikoimmin kehittyneen indeksin päätöstaso Vuonna 3, kaikki indeksit päätyvät Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle ja Autocall Maailma sertifikaatti erääntyy. Sijoittaja saa ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä vuonna 3: 100% nimellispääomasta (2) + = 10 nimellispääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 8,22% Vuonna 1 ja 4, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason mutta kaikki päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa alustavasti (1) vuosittaisen kupongin kahdelta vuodelta. Vuonna 2 ja 3, 3 vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Kuponkitason. Sijoittaja ei saa kuponkia. Loppuarvon määrityspäivänä, kaikki indeksit päätyvät Riskitason yläpuolelle. Eräpäivänä sijoittaja saa: 100% nimellispääomasta (2) + = 10 nimellispääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 4,86% Ennenaikaisen erääntymisen taso 60% 100% 100% 60% Taso 123% Kuponki- ja riskitaso Ennenaikainen erääntyminen vuonna vuosi 100% 72% 5 vuosi Epäsuotuisa skenaario Vuonna 1, 2, 3 ja 4, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason mutta kaikki päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa alustavasti (1) vuosittaisen kupongin neljältä vuodelta. Loppuarvon määrityspäivänä, kaikki indeksit päätyvät Riskitason alle. Eräpäivänä sijoittaja saa: 57% nimellispääomasta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -2,25% 100% 60% Taso 57% 57% vuosi Erittäin epäsuotuisa skenaario Vuonna 1, 3 ja 4, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Kuponkitason. Sijoittaja ei saa kuponkia. Vuonna 2, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason mutta kaikki päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa alustavasti (1) vuosittaisen kupongin yhdeltä vuodelta. 6 Loppuarvon määrityspäivänä, kaikki indeksit päätyvät Riskitason alle. Eräpäivänä sijoittaja saa: 45% nimellispääomasta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -12,97% (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 20. helmikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 100% 60% Taso % 45% 5 vuosi

7 LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR ) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Kuponginmaksu Ennenaikainen erääntyminen Maksettujen kuponkien kokonaismäärä Heikoimmin kehittyneen indeksin päätöstaso Takaisinmaksumäärä (1) Riskitaso alitettu loppuarvon määrityspäivänä Vuotuinen tuotto 1 EUR ei ei ei merkitystä 45% EUR kyllä -15,10% 2 EUR V3, V4 ei 18% 55% EUR kyllä -6,95% 3 EUR V1, V2, V3, V4 ei 36% 5 EUR kyllä -1,73% 4 EUR V5 ei 65% EUR ei 1,34% 5 EUR V2 kyllä, V2 117% EUR ei merkitystä 3,37% 6 EUR V1, V2, V3, V4, V5 ei 45% 85% EUR ei 8,4 Taulukko näyttää esimerkkejä EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen juoksuaikana maksetut kupongit sekä 2% merkintäpalkkio. Esimerkeissä sekä skenaarioissa esitetyt luvut ovat ainoastaan informatiivisia kuvaamaan tuotteen toimintaa. Sellaisenaan ne eivät ole osoitus tulevasta kehityksestä ja eivät millään tavalla muodosta kaupallista tarjousta. Skenaarioissa sekä esimerkissä käytetty kuponki on indikatiivinen. Kupongin todellinen taso vahvistetaan 20. helmikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin skenaarioissa käytetty taso, tosin minimissään 7%. (1) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 7

8 ETUJA HAITTOJA Mahdollisuus alustavasti vuosittaiseen kuponkiin (1) mikäli kaikki indeksit ovat Kuponkitasolla tai sen yläpuolella vuotuisina tarkastelupäivinä. Automaattinen ennenaikainen erääntyminen mikäli kaikki Indeksit ovat Ennenaikaisen erääntymisen tasolla tai sen yläpuolella vuotuisena tarkastelupäivänä. 100% nimellispääomasta (2) eräpäivänä, edellyttäen että kaikki indeksit ovat Riskitasolla tai sen yläpuolella. Mahdollisuus jäädä ilman tuottoa mikäli vähintään yksi indekseistä päätyy Kuponkitason alle vuotuisina tarkastelupäivinä. Sijoittajien tuotto on rajattu mahdolliseen ehdolliseen kuponkiin eivätkä he muuten ole oikeutettuja kohde-etuuksien positiiviseen kehitykseen. Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli vähintään yksi indekseistä laskee Riskitason alle loppuarvon määrityspäivänä. Nimellispääoma vähennetään heikoimmin kehittyneen indeksin lopullisella kehityksellä. Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 20.helmiikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 8

9 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun tuotteeseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tietoa kaikista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä dokumentissa. Ennen sijoituksen tekemistä tulee potentiaalisen sijoittajan neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa siinä määrin kun pitää tarpeellisena ja tarkkaan harkita kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä, sijoittajaa kehotetaan lukemaan relevantit Lopulliset Ehdot ja Arvopaperiesite, jotka löytyvät tai ovat saatavissa ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:lle puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Jokainen sijoitukseen liittyvä maksu on riippuvainen Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikeaaikaisesti eräpäivänä. Jos Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Indikatiiviset ehdot - Ne ehdot, jotka ovat indikatiiviset, ovat ainoastaan alustavia indikaatioita. Lopulliset ehdot voivat olla huonompia tai parempia riippuen vallitsevista markkinaolosuhteista luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla ja ne tulevat määräytymään noin helmikuun 20. päivä Kuponkia ei vahvisteta alle 7 %:n tason. Tarjous voidaan perua, jos kuponki alittaa tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen riippuu myös siitä, ettei tapahdu muutoksia soveltuvissa säännöissä, tule uusia sääntöjä tai tapahdu muutoksia tuomioistuimen tai valvontaviranomaisen tulkinnoissa, jotka Liikkeeseenlaskijan mukaan tekevät tarjouksen toteuttamista mahdottomaksi tai merkittävästi vaikeuttavat tarjouksen toteuttamista. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija määrittelevät, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteutumista. Mahdollisten sijoittajien pyydetään kiinnittämään huomionsa siihen, että sertifikaattien tarjous voidaan perua mikäli ehdollinen kuponki alittaa minimitasonsa, eli 7 %, viimeisenä merkintäpäivänä. Lopulliset ehdot sisältäen ehdollisen kupongin lopulliset tasot ovat saatavilla osoitteesta Luovutus ennen eräpäivää Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää ennenaikainen luovutus tehdään. Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Markkinariski Todelliset historialliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole olemassa minkäänlaista taetta siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Arvo voi nousta sekä laskea ja seurauksena sijoittaja ei välttämättä saa takaisin alkuperäisesti sijoittamaansa määrää. Tämä riippuu alla olevan indeksin kehityksestä ja sen generoimasta tuotosta. Kohde-etuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Verot - Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle.. Lainarahoituksen erityisriskit Mikäli sijoitus on lainarahoitettu, tulee relevantti riskituottoprofiili olemaan erilainen kuin ei-lainarahoitetulla sijoituksella. Lainarahoitus voi johtaa suuriin tappioihin, koska sijoittajan täytyy maksaa rahoituskulut myös siinä tapauksessa, ettei sijoitus kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Sijoittajan ei tule luottaa mihinkään tuotto-odotukseen tuotteelle voidakseen maksaa rahoituskulut. Ainoastaan hyvin sofistikoituneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki aspektit koskien lainarahoitettuja strukturoituja sijoitustuotteita, voivat harkita lainarahoitusta. 9

10 Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja maksaa palkkioita ulkopuolisille välittäjille. SIP Nordic Fondkommissionin arvion mukaan nämä ovat sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla muotoiltu siten, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi tarjoamalla asiakkaalle tarjontaa ja ehtoja, jotka eivät normaalisti olisi asiakkaan saatavissa, kuitenkaan estämättä SIP Nordicia huomioimasta asiakkaan etua. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet ovat eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia. SIP Nordic Fondkommission saa palkkiota Liikkeeseenlaskijalta tuotteiden myymisestä. Järjestelypalkkio lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Järjestelypalkkio voi vaihdella Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen järjestelypalkkio vahvistetaan noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu markkinaolosuhteista rahoituskomponenteille, jotka muodostavat tuotteen. Järjestelypalkkio saadaan kertakorvauksena ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio ajankohtaisesta tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista välittäjille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun määrän lisäksi) Maksimaalinen korvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitetussa määrässä) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa Tämä markkinointiesite on ainoastaan markkinointia ja sen on laatinut BNP Paribas ja SIP Nordic. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja vastaanottajan tulee ainoastaan käyttää esitettä alustavana yhteenvetona Lopullisiin Ehtoihin sekä Arvopaperiesitteeseen. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät ota vastuuta mistään tämän esitteen mahdollisista painovirheistä, ja esitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä tulee vastaanottajan ja tämä ammattimaisen neuvojan olla liittyvät sijoituksen tuotteeseen sekä mahdollisista muista transaktioista. Sijoittajia kehotetaan siksi tarkasti tutustumaan myyntiesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Arvopaperit lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskijan liikkeeseenlaskuohjelman Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit ("Ohjelman") kautta joko lopullisilla ehdoilla tai Liikkeeseenlaskun liitteellä. Kopioita liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä arvopaperiesitteestä Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Esite ), joka sisältää ehdot jotka täydentävät Lopulliset ehdot tai Liikkeeseenlaskun liitteen, on pyynnöstä saatavilla SIP Nordic OY:ltä. SIP Nordic Fondkommissionin maksama SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (jakelija/välittäjä). Tällainen välitys voi olla mahdollinen myös tämän sijoitustuotteen osalta. SIP Nordic Fondkommission maksaa normaalisti tästä välityksestä korvauksen välittäjälle. Korvaus sisältyy tuotteen hinnassa ja lasketaan kertakorvauksena nimellismäärästä, joka on tämän osapuolen välittämänä. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monesta tekijöistä. SIP Nordic Fondkommission laskee järjestelypalkkiolla, joka on enintään 0,5% per vuosi tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei rahallisia kannustimia välittäjille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Tämän dokumentin tiedot ja mielipiteet/näkemykset ovat haettu lähteistä, joita pidetään luotettavina, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät jätä nimenomaisia eikä ehdottomia takuita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä samoista tosiasioista tai ideoista, joita analysoidaan tässä dokumentissa. Jokainen skenaario, olettamus tai indikatiivinen hinta on sisälletty materiaaliin havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaista vakuutusta siitä, että jokin positiivinen skenaario tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Jokainen skenaario mahdollisista tuotoista, joka esitetään tässä markkinointiesitteessä, on esimerkinomainen, eikä se muodosta tarjousta BNP Paribas:lta tai SIP Nordic:lta käydä kauppaa esitetyin ehdoin, tai osoitusta siitä, että olisi mahdollista käydä kauppaa esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän dokumentin vastaanottajille sijoitus-, verojuridista - tai muun tyyppistä neuvontaa. 10

11 Tärkeää tietoa jatkuu Tietyt strategiat tai mahdolliset transaktiot, joista keskustellaan tässä dokumentissa sisältävät johdannaisia, jotka ovat luonteeltaan monimutkaisia ja voivat johtaa merkittäviin riskeihin, mukaan lukien riskin siitä, että koko sijoitettu pääoma hävitään. Sijoittajien tulee ymmärtää ja hyväksyä, ettei BNP Paribas tai SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan mikäli joku tuotteista tai strategioista, joita tässä esitellään, voivat olla sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer - The Autocall Maailma (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11

12 INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU Liikkeeseenlaskija Takaaja ISIN BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ 12. joulukuu2013) FI Viimeinen merkintäpäivä 07. helmikuuta 2014 Viimeinen maksupäivä 14. helmikuuta 2014 Kupongin määrityspäivä 20. helmikuuta 2014 Liikkeeseenlaskupäivä 11. maaliskuuta 2014 Lähtöarvon määrityspäivä 25. helmikuuta 2014 Loppuarvon määrityspäivä 25. helmikuuta 2019 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 11. maaliskuuta 2019 Kohde-etuudet Valuutta NASDAQ 100 Index (Bloomberg code: NDX Index), Euro Stoxx 50 Index (Bloomberg code: SX5E Index), Russian Depositary Receipts Index USD (Bloomberg code: RDXUSD Index), IBEX 35 Index (Bloomberg code: IBEX Index), FTSE MIB Index (Bloomberg code: FTSEMIB Index) EUR (Quanto) Vähimmäismerkintämäärä EUR Nimellisarvo (N) Merkintäkurssi Merkintäpalkkio Tarkastelupäivät Ehdollinen kuponki Ennenaikaisen erääntymisen taso 100 % Kuponkitaso 60 % Riskitaso 60 % Clearing Arvopaperiesite Pörssilistaus EUR per Sertifikaatti 100 % Nimellisarvosta 2 % Nimellisarvosta 25. helmikuuta 2015, 25. helmikuuta 2016, 27. helmikuuta 2017, 26. helmikuuta 2018 Indikatiivisesti 9 % pa (vähintään 7 % pa) Euroclear Finland Heikoiten kehittyneen kohde-etuuden lähtöarvon perusteella Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto Nordic Derivatives Exchange Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Autocall