Autocall Globaali Combo

Transkriptio

1 Autocall Globaali Combo Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyvät euroalueen, Kiinan, Espanjan, Taiwanin ja Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 2. toukokuuta 2014 Viimeinen maksupäivä: 9. toukokuuta 2014 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Emissiokurssi nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Juoksuaika 5 vuotta Ehdollinen kuponki 5% pa (maksettavissa vuosittain) Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Indikatiivinen 12 % pa (minimi 10%) Ennenaikaisen erääntymisen taso Heikoiten kehittyneen kohde-etuuden lähtöarvon Kuponkitaso 60 Riskitaso 60 perusteella Kohde-etuudet Euro Stoxx 50 Index, Hang Seng China Enterprises Index, IBEX 35 Index, MSCI Taiwan ja NASDAQ 100 Index ISIN FI Tämä markkinointimateriaali tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Arvopaperiesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Arvopaperiesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoitukseen liittyvät maksut ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvollisuutensa, eivätkä ota huomioon mahdollista verovaikutusta tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall

2 Activity is expected to improve further in , largely on account of recovery in the advanced economies. IMF World Economic Outlook update, tammikuu 2014 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii strukturoiduissa sijoitustuotteissa järjestäjänä. SIP Nordic toimii Suomessa, Ruotsissa ja Isossa Britanniassa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland. Only products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013 have been retained.

3 TUOTETIEDOT Lyhyt katsaus Autocall Globaali Combo on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana toimii BNP Paribas S.A. Tuotteen julkisena jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB: Ehdollinen vuosittainen kuponki, joka on 5% ja joka maksetaan sijoittajalle mikäli kaikki kohde-etuutena olevat indeksit ovat 60% tai yli lähtöarvoonsa verrattuna ( Kuponkitaso ) Vuotuisena tarkastelupäivänä (ks. sivu 12). Ehdollista vuosittaista kuponkia ei makseta kyseiseltä vuodelta mikäli sijoittajalle maksetaan kumulatiivista kuponkia (ks. alla); Mahdollisuus ennenaikaisen erääntymisen tai eräpäivän yhteydessä kumulatiiviseen vuosittaiseen kuponkiin (alustavasti 12% p.a (1) ) sijoituksen jokaiselta vuodelta, mikäli kaikki kohde-etuutena olevat indeksit ovat tai yli lähtöarvoonsa verrattuna ( Ennenaikainen erääntymisen taso ) Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä. Automaattinen ennenaikainen erääntyminen mikäli kaikki kohde-etuutena olevat indeksit ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla; Sijoitettu pääoma maksetaan takaisin kokonaisuudessaan (2) eräpäivänä, mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja edellyttäen ettei yksikään kohde-etuusindekseistä ole laskenut enempää kuin 40% lähtöarvostaan Loppuarvon määrityspäivänä; Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli vähintään yksi kohde-etuusindekseistä laskee alle 60% tason lähtöarvoonsa verrattuna ( Riskitaso ). Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus sopii sijoittajalle, jonka tavoitteena on saada 5% vuotuinen kuponki ja joka uskoo, ettei mikään yksittäisistä kohdeetuusmarkkinoista (euroalue, Kiina, Espanja, Taiwan ja Yhdysvallat) tule laskemaan enemmän kuin 40% seuraavan viiden vuoden aikana. Miksi sijoittaa? Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden 5% vuotuiseen ehdolliseen kuponkiin. Sijoittaja saa kupongin edellyttäen ettei mikään yksittäisistä kohdeetuusindekseistä ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä. Vaihtoehtoisesti on mahdollisuus saada suhteellisen korkea kumuloituva vuosittainen kuponki, joka on alustavasti 12% (1) pa, mikäli kaikki indeksit ovat vähintään lähtöarvollaan jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä. Ehdollista 5% vuosittaista kuponkia ei makseta siltä vuodelta jolta maksetaan kumulatiivista kuponkia. Sijoituksen hyödyt Niin kauan kun mikään yksittäisistä kohdeetuusindekseistä ei ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä, sijoittaja saa vuotuisen 5% kupongin. Vaihtoehtoisesti on mahdollisuus saada korkea kumuloituva vuosittainen kuponki ja sijoitus erääntyy ennenaikaisesti. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, sijoitettu pääoma (2) sekä ehdollinen kuponki maksetaan sijoittajalle varsinaisena takaisinmaksupäivänä edellyttäen, ettei mikään yksittäisistä kohdeetuusindekseistä ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan loppuarvon määrityspäivänä. Mikäli heikoin kohdeetuusindeksi on laskenut enemmän kuin 40% Loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja menettää pääomansa osittain tai kokonaan. TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas ( toimii 80 maassa ja sillä on lähes työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 15. toukokuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin 12%, minimissään 10%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialanlehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa alueelta strukturoidut sijoitustuotteet. 3

4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus vuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen sekä tuottoon Viiden kohde-etuutena olevan indeksin ( Indeksit ) päätöstasoja tarkastellaan jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä sijoituksen juoksuaikana (mukaan lukien Loppuarvon määrityspäivä)(ks. sivu 12): Mikäli Vuotuisena tarkastelupäivänä kaikkien Indeksien päätöstasot ovat vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla (eli vähintään kunkin Indeksin lähtöarvosta, joka määritellään Lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy Autocall Globaali Combo sertifikaatti ennenaikaisesti ja sijoittaja saa nimellispääomasta (2) sekä kupongin, joka on alustavati 12% (1) nimellisarvosta kerrottuna vuosien lukumäärällä liikkeeseenlaskupäivästä; Mikäli vähintään yksi Indeksi päätyy Vuotuisena tarkastelupäivänä alle Ennenaikaisen erääntymisen tason, mutta kaikki Indeksit ovat Kuponkitasolla tai sen yläpuolella, eli 60% tai sen yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja kupongin, joka on 5% kyseiseltä vuodelta ja sijoitus jatkuu; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta kyseessä olevalta vuodelta ja sijoitus jatkuu. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli Autocall Globaali Combo sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: : Mikäli kaikki Indeksit ovat Riskitasolla tai sen yli, eli 60% tai yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja nimellispääomasta (2) sekä yllämainitun 5% kupongin kyseiseltä vuodelta; Mikäli vähintään yksi Indekseistä päätyy Riskitason alle, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä heikoimmin kehittyneen Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 15. toukokuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin 12%, minimissään 10%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 4

5 KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKEMARKKINAT Euroalue (Euro Stoxx 50 Index) EURO STOXX 50 Indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa blue-chip yhtiötä merkittävimmillä sektoreilla euroalueella. IMF odottaa euroalueen BKT:n kasvun olevan 1,0% vuonna 2014 ja 1,4% vuonna Espanja (IBEX 35 Index) IBEX 35 Indeksi on Espanjan pörssin virallinen indeksi. Indeksi koostuu Espanjan pörssin 35 likvideimmästä yhtiöstä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 0,6% vuonna 2014 ja 0,8% vuonna Kiina (Hang Seng China Enterprises Index) Hang Seng China Enterprises Indeksi on markkinaarvopainotettu indeksi joka koostuu H-osakkeista, jotka ovat listattuja HongKong Stock Exchange pörssiin. Taiwan (MSCI Taiwan Index) MSCI Taiwan Indeksi on free-float korjattu markkina-arvo painotettu indeksi, joka seuraa Taiwan Stock Exchange:llä ja GreTai Securities market:lla listattujen taiwanilaisten osakkeiden kehitystä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 3,8% vuonna USA (NASDAQ 100 Index) NASDAQ 100 indeksi on modifioitu markkina-arvo painotettu indeksi, joka koostuu NASDAQ pörssin 100:sta suurimmasta ja eniten vaihdetusta amerikkalaisesta ja kansainvälisestä osakkeesta, pois lukien finanssisektori. Yksittäisen osakkeen paino indeksissä voi olla maksimissaan 24%. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 2,8% vuonna 2014 ja 3,0% vuonna 2015 IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 7,5% vuonna 2014 ja 7,3% vuonna Activity is expected to improve further in , largely on account of recovery in the advanced economies. Global growth is now projected to be slightly higher in 2014, at around 3.7 percent, rising to 3.9 percent in 2015, a broadly unchanged outlook from the October 2013 WEO IMF World Economic Outlook update, tammikuu 2014 Viiden vuoden historiallinen kehitys 350% 300% 250% 200% 150% 50% Lähteet: eu.spindices.com, Bloomberg, IMF World Economic Outlook Update, tammikuu 2014 ja World Economic Outlook, lokakuu % helmi-09 helmi-10 helmi-11 helmi-12 helmi-13 helmi-14 Euro Stoxx 50 Index Hang Seng China Entreprises Index IBEX 35 Index MSCI Taiwan Index Nasdaq 100 Index Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2009/02/ /02/28. Historiallinen kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä. 5

6 TAKAISINMAKSUN SKENAARIOT Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Skenaariot eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Heikoimman Indeksin kehitys Erittäin suotuisa skenaario Vuonna 1, 2, 3 ja 4 vähintään yksi Indekseistä on laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason Vuonna 1, 2, 3 ja 4 kaikki Indeksit päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa 5%:n kupongin jokaiselta vuodelta 1-4. Loppuarvon määrityspäivänä, kaikki Indeksit päätyvät Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 12%:n (1) kumuloituvan kupongin yhteensä viideltä vuodelta. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + (5*12%) = 160% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 12,93% Suotuisa skenaario Heikoimmin kehittyneen Indeksin päätöstaso Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Vuonna 1 kaikki Indeksit päätyvät Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 12%:n (1) kumuloituvan kupongin yhdeltä vuodelta Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 12% = 112% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 9,80% 60% 60% Ennenaikaisen erääntymisen taso Taso Taso Kuponki- ja riskitaso Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan kumulatiivisen 60%:n kupongin 5% 5% 5% 5% % 12% 115% 60% Ennenaikainen erääntyminen vuonna 1 5 vuotta vuotta Epäsuotuisa skenaario Vuonna 1, 2, 3 ja 4 vähintään yksi Indekseistä on päätynyt alle Kuponkitasonsa, kuponkia ei makseta. Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Indeksit päätyvät Riskitason 60% yläpuolelle ja sijoittaja saa 5% kupongin siltä vuodelta. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 5% = 105% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 0,58% 60% Taso Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan 5%:n kupongin 5% 82% Erittäin epäsuotuisa skenaario Vuonna 1 vähintään yksi Indekseistä on päätynyt alle Ennenaikaisen erääntymistasonsa mutta kaikki Indeksit päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa 5%:n kupongin ensimmäisenä vuonna. Vuosina 2-5 vähintään yksi Indeksi päätyy alle Kuponki- ja Riskitason. Loppuarvon määrityspäivänä heikoiten kehittynyt Indeksi päätyy tasolle 55% lähtöarvosta, kehityksen ollessa täten -45%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 55% nimellisarvosta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -11,62% 60% Taso vuotta Takaisinmaksu eräpäivänä, pääomaa menetetty 5% 55% % 5 vuotta (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 15. toukokuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin 12%, minimissään 10%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 6

7 LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR ) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Ennenaikainen erääntyminen Heikoimmin kehittyneen Indeksin päätöstaso 5% Kuponginmaksu Maksettujen kuponkien kokonaismäärä Takaisinmaksumäärä (1) Riskitaso alitettu loppuarvon määrityspäivänä Vuotuinen tuotto 1 EUR kyllä, v.3 115% v.1, v.2 46% EUR ei merkitystä 12,23% 2 EUR ei 105% v.1, v.2, v.3, v.4 80% EUR ei 12,93% 3 EUR kyllä, v.1 125% v.1 12% EUR ei merkitystä 9,80% 4 EUR ei 71% v.5 5% EUR ei 0,58% 5 EUR ei 58% v.1 5% EUR kyllä -9,67% 6 EUR ei 45% ei 0% EUR kyllä -15,10% Taulukko näyttää esimerkkejä EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen juoksuaikana maksetut kupongit sekä 2% merkintäpalkkio. Esimerkeissä sekä skenaarioissa esitetyt luvut ovat ainoastaan informatiivisia kuvaamaan tuotteen toimintaa. Sellaisenaan ne eivät ole osoitus tulevasta kehityksestä ja eivät millään tavalla muodosta sitovaa tarjousta tuotteen tuotosta. Skenaarioissa sekä esimerkissä käytetty 12%:n kumulatiivinen kuponki on indikatiivinen. Kupongin todellinen taso vahvistetaan 15. toukokuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin skenaarioissa käytetty taso, tosin minimissään 10%. 7

8 ETUJA HAITTOJA Mahdollisuus kumulatiiviseen vuotuiseen kuponkiin, joka on alustavasti 12% p.a. (1), mikäli kaikkien Indeksien päätöstasot ovat vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä. Mahdollisuus vuotuiseen ehdolliseen kuponkiin, joka on 5% p.a., mikäli kaikkien Indeksien päätöstasot ovat vähintään Kuponkitasolla Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä ja mikäli kumulatiivista kuponkia ei makseta. nimellispääomasta (2) eräpäivänä, edellyttäen että kaikki Indeksit ovat Riskitasolla tai sen yläpuolella Loppuarvon määrityspäivänä. Mahdollisuus jäädä ilman tuottoa mikäli vähintään yksi Indekseistä päätyy Kuponkitason alle Vuotuisina tarkastelupäivinä. Sijoittajien tuotto on rajattu mahdolliseen ehdolliseen kuponkiin eivätkä he muuten ole oikeutettuja kohde-etuuksien positiiviseen kehitykseen. Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli vähintään yksi Indekseistä laskee Riskitason alle Loppuarvon määrityspäivänä. Nimellispääomasta vähennetään heikoimmin kehittyneen Indeksin lopullinen prosentuaalinen kehitys. Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 15. toukokuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin 12%, minimissään 10%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 8

9 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun tuotteeseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tietoa kaikista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä dokumentissa. Ennen sijoituksen tekemistä tulee potentiaalisen sijoittajan neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa siinä määrin kun pitää tarpeellisena ja tarkkaan harkita kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä, sijoittajaa kehotetaan lukemaan relevantit Lopulliset Ehdot ja Arvopaperiesite, jotka löytyvät osoitteesta tai ovat saatavissa ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:lle puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Jokainen sijoitukseen liittyvä maksu on riippuvainen Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti eräpäivänä. Jos Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Indikatiiviset ehdot Ne ehdot, jotka on merkitty indikatiiviksi, ovat ainoastaan alustavia. Lopulliset ehdot voivat olla huonompia tai parempia riippuen vallitsevista markkinaolosuhteista luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla ja ne tulevat määräytymään noin toukokuun 15. päivänä Kuponkia ei vahvisteta alle 10%:n tason. Tarjous voidaan perua, jos kuponki alittaa tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen riippuu myös siitä, ettei tapahdu muutoksia soveltuvissa säännöissä, tule uusia sääntöjä tai tapahdu muutoksia tuomioistuimen tai valvontaviranomaisen tulkinnoissa, jotka Liikkeeseenlaskijan mukaan tekevät tarjouksen toteuttamista mahdottomaksi tai merkittävästi vaikeuttavat tarjouksen toteuttamista. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija määrittelevät, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteutumista. Mahdollisten sijoittajien pyydetään kiinnittämään huomionsa siihen, että sertifikaattien tarjous voidaan perua mikäli ehdollinen kuponki alittaa minimitasonsa, eli 10%, kupongin määrityspäivänä. Lopulliset ehdot sisältäen ehdollisen kupongin lopulliset tasot ovat saatavilla osoitteesta Luovutus ennen eräpäivää Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää ennenaikainen luovutus tehdään. Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Markkinariski Todelliset historialliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole olemassa minkäänlaista taetta siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Arvo voi nousta sekä laskea ja seurauksena sijoittaja ei välttämättä saa takaisin alkuperäisesti sijoittamaansa määrää. Tämä riippuu kohde-etuutena olevan indeksin kehityksestä ja sen generoimasta tuotosta. Kohdeetuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle.. Lainarahoituksen erityisriskit Mikäli sijoitus on lainarahoitettu, tulee relevantti riskituottoprofiili olemaan erilainen kuin ei-lainarahoitetulla sijoituksella. Lainarahoitus voi johtaa suuriin tappioihin, koska sijoittajan täytyy maksaa rahoituskulut myös siinä tapauksessa, ettei sijoitus kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Sijoittajan ei tule luottaa mihinkään tuotto-odotukseen tuotteelle voidakseen maksaa rahoituskulut. Ainoastaan hyvin sofistikoituneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki aspektit koskien lainarahoitettuja strukturoituja sijoitustuotteita, voivat harkita lainarahoitusta. 9

10 Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja maksaa palkkioita ulkopuolisille välittäjille. SIP Nordic Fondkommissionin arvion mukaan nämä ovat sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla muotoiltu siten, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi tarjoamalla asiakkaalle tarjontaa ja ehtoja, jotka eivät normaalisti olisi asiakkaan saatavissa, kuitenkaan estämättä SIP Nordicia huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet ovat eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia. SIP Nordic Fondkommission saa palkkiota Liikkeeseenlaskijalta tuotteiden myymisestä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Se voi vaihdella Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu markkinaolosuhteista rahoituskomponenteille, jotka muodostavat tuotteen. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio ajankohtaisesta tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (jakelija/välittäjä). Tällainen välitys voi olla mahdollinen myös tämän sijoitustuotteen osalta. SIP Nordic Fondkommission maksaa normaalisti tästä välityksestä korvauksen välittäjälle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja lasketaan kertakorvauksena nimellismäärästä, joka on tämän osapuolen välittämä. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monesta tekijöistä. SIP Nordic Fondkommission laskelmat on tehty järjestelypalkkiolla, joka on enintään 0,5% per vuosi tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei - rahallisia kannustimia välittäjille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä tulee sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä siihen liittyvistä mahdollisista muista transaktioista. Sijoittajia kehotetaan siksi ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan tarkasti Arvopaperiesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta Arvopaperit lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskijan liikkeeseenlaskuohjelman Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit ("Ohjelman") nojalla joko lopullisilla ehdoilla tai Liikkeeseenlaskun liitteellä. Kopioita liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Arvopaperisite"), joka sisältää ehdot joita täydentävät Lopulliset ehdot tai Liikkeeseenlaskun liite, on pyynnöstä saatavilla SIP Nordic OY:ltä. SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista välittäjille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun määrän lisäksi) Maksimaalinen korvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitetussa määrässä) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa Tämän markkinointiesitteen on laatinut BNP Paribas ja SIP Nordic ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja vastaanottajan tulee käyttää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisiin Ehtoihin sekä Arvopaperiesitteeseen. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät ota vastuuta mistään tämän Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset ovat haettu lähteistä, joita pidetään luotettavina, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai konkludenttisia takuita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä samoista tosiasioista tai ideoista, joita analysoidaan tässä dokumentissa. Jokainen skenaario, olettamus tai indikatiivinen hinta on sisällytetty materiaaliin havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaista vakuutusta siitä, että jokin positiivinen skenaario tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Jokainen skenaario mahdollisista tuotoista, joka esitetään tässä markkinointiesitteessä on esimerkinomainen, eikä se muodosta tarjousta BNP Paribas:lta tai SIP Nordic:lta käydä kauppaa esitetyin ehdoin, tai osoitusta siitä, että olisi mahdollista käydä kauppaa esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän dokumentin vastaanottajille sijoitus-, verojuridista- tai muun tyyppistä neuvontaa. 10

11 Tärkeää tietoa jatkuu Tietyt strategiat tai mahdolliset transaktiot, joista keskustellaan tässä dokumentissa sisältävät johdannaisia, jotka ovat luonteeltaan monimutkaisia ja voivat johtaa merkittäviin riskeihin, mukaan lukien riskin siitä, että koko sijoitettu pääoma hävitään. Tämän dokumentin mahdollisten sijoittajien tulee ymmärtää ja hyväksyä, ettei BNP Paribas tai SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan mikäli joku tuotteista tai strategioista, joita tässä esitellään, voivat olla sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer - The Autocall Globaali Combo Certificate (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11

12 INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+, 28. helmikuuta 2014) ISIN FI Viimeinen merkintäpäivä 2. toukokuuta 2014 Viimeinen maksupäivä 9. toukokuuta 2014 Kupongin määrityspäivä 15. toukokuuta 2014 Liikkeeseenlaskupäivä 30. toukokuuta 2014 Lähtöarvon määrityspäivä 21. toukokuuta 2014 Loppuarvon määrityspäivä 21. toukokuuta 2019 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 30. toukokuuta 2019 Kohde-etuudet Valuutta Euro Stoxx 50 Index (Bloomberg code: SX5E Index), Hang Seng China Enterprises Index (Bloomberg code: HSCEI Index), IBEX 35 Index (Bloomberg code: IBEX Index), MSCI TAIWAN (Bloomberg code: TAMSCI Index) NASDAQ 100 Index (Bloomberg code: NDX Index) EUR (Quanto) Vähimmäismerkintämäärä EUR Nimellisarvo (N) Merkintäkurssi Vuotuiset tarkastelupäivät Ehdollinen kuponki EUR per Sertifikaatti Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Indikatiivinen 12% pa (minimi 10%) Ennenaikaisen erääntymisen taso 100 % Kuponkitaso 60 % Riskitaso 60 % Clearing Euroclear Finland Arvopaperiesite Pörssilistaus 100 % Nimellisarvosta 21. toukokuuta 2015, 23. toukokuuta 2016, 22. toukokuuta 2017, 21. toukokuuta % pa (maksetaan vuosittain) Heikoiten kehittyneen kohde-etuuden lähtöarvon perusteella Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto Nordic Derivatives Exchange Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Autocall