NORDIC MINES AB (publ) (Käännös) Vuoden 2011 tilinpäätöstiedote

Transkriptio

1 NORDIC MINES AB (publ) (Käännös) Vuoden 2011 tilinpäätöstiedote Neljäs vuosineljännes 2011 Laivan kultakaivoksen ensimmäinen harkko valettiin ja kaivos pääsi täyteen tuotantoon Laitos otettiin asteittain käyttöön ja tarvittavat säädöt tehtiin syksyn kuluessa Malminetsintää tehostettiin sekä Suomessa että Ruotsissa Rahavarat olivat tilikauden lopussa yhteensä 11,4 Mkr (48,8 Mkr) Lisäksi oli käyttämättömiä luottoja 68,3 Mkr Tulos rahoituserien jälkeen oli 30,4 Mkr ( 9,3 Mkr) ja verojen jälkeen 22,9 Mkr ( 3,7 Mkr). Tilikauden osakekohtainen tulos laimennusvaikutuksen jälkeen oli 0,65 kr ( 0,12 kr). Kokonaistulos realisoitumattomat kassavirran vakuudet mukaan lukien oli 13,0 Mkr ( 3,9 Mkr). Koko vuosi 2011 Standard Bank Plc:n ja UniCredit Bank AG:n kanssa allekirjoitettiin lainasopimus 7,5 miljoonan euron lisälainasta Kullan keskimääräiseksi hinnaksi varmistettiin euroa (1 458 dollaria) unssilta 36 prosentille Laivan kaivoksen suunnitellusta tuotannosta vuoden 2012 toiselta neljännekseltä vuoden 2015 ensimmäiseen neljännekseen saakka. Investointien kokonaismäärä oli 518,9 Mkr (308,5 Mkr). Tulos rahoituserien jälkeen oli 33,3 Mkr ( 25,7 Mkr) ja verojen jälkeen 25,0 Mkr ( 4,2 Mkr). Tilikauden osakekohtainen tulos laimennusvaikutuksen jälkeen oli 0,71 kr ( 0,15 kr). Kokonaistulos realisoitumattomat kassavirran vakuudet mukaan lukien oli 182,9 Mkr ( 4,9 Mkr). Tapahtumia taseen laatimisen jälkeen Nordic Minesin osakkeella on käyty 2. tammikuuta 2012 lähtien kauppaa Tukholman pörssin Mid Cap - listalla. Vuoden 2012 alussa kullan tuotanto lisääntyi vähitellen ja kullan toimitukset jalostamolle käynnistettiin Hallituksen tarkoituksena on vahvistaa yhtiön omaa pääomaa suunnatulla osakeannilla yhtiökokouksen aiemmin myöntämän valtuutuksen nojalla. Nordic Mines lyhyesti Nordic Mines on pohjoismainen kaivos- ja malminetsintäyritys. Sen tavoitteena on tulla yhdeksi Euroopan johtavista kullantuottajista ja toimia esikuvana ympäristön huomioimisessa. Yhtiö aloitti kesällä 2011 malminkaivuun Laivan kaivoksessa lähellä Raahea. Alueen kultaesiintymä on Pohjoismaiden suurimpia. Malmin määrä on 12,9 miljoonaa tonnia ja kultapitoisuus 1,85 grammaa tonnissa. Kaivoksen ollessa täydessä toiminnassa sen odotetaan tuottavan vuosittain unssia eli noin kg kultaa. Malmia etsitään Suomessa ja Ruotsissa. Nordic Mines on perustettu kesäkuussa 2005, ja konsernin oma pääoma 31. joulukuuta 2011 oli 377 Mkr. Konsernissa on nykyään 86 työntekijää, ja sen pääkonttori sijaitsee Uppsalassa. Nordic Minesin osakkeilla käydään kauppaa Tukholman Nasdaq OMX pörssin Mid Cap -listalla. Lisätietoja yrityksestä ja sen toiminnasta on verkkosivustollamme osoitteessa Nordic Mines AB (publ) Y-tunnus Trädgårdsgatan 11, SE Uppsala Puh

2 Toimitusjohtajan lausunto: Olemme nyt aloittaneet kullan toimitukset Laivan kaivoksesta Joulukuun 27. päivä merkitsi virstanpylvästä Nordic Minesin historiassa. Tällöin valettiin seitsemän vuotta kestäneiden valmistelujen jälkeen Laivan kaivoksen ensimmäinen toimitettavaksi tarkoitettu kultaharkko. Kuten edellisessä osavuosikatsauksessa jo mainitsinkin, käynnistysvaihe kesti pidempään kuin olin toivonut. Lisää viivästyksiä aiheuttivat neljännen vuosineljänneksen aikana toimitusten myöhästyminen sekä rikastamon tiettyjen oheiskomponenttien vaihto. Työt keskeytyivät niiden takia useita kertoja syksyn kuluessa ja tammikuun alussa. Tuotanto viivästyi kaiken kaikkiaan useita kuukausia. Tämän johdosta tarkoituksemme on vahvistaa yhtiön käyttöpääomaa suunnatulla osakeannilla yhtiökokouksen aiemmin myöntämän valtuutuksen puitteissa. Koko kultakaivos on nyt toiminnassa ja kullantuotanto käynnissä. Panostamme edelleen prosessien jatkuvaan säätämiseen täyden tuotantokapasiteetin saavuttamiseksi. Ankarasta talvesta huolimatta lämpötila on laskenut jopa - 35 asteeseen tammikuussa laitos on toiminut ilman suurempia häiriöitä. Helmikuun 2012 alkuun asti koko tuotanto perustui matalapitoiseen CIL-prosessiin, mutta vähän aikaa sitten otimme käyttöön myös korkeapitoisen CILprosessin. Matalapitoisen prosessin saanti on toistaiseksi ylittänyt odotuksemme merkittävästi ja on ollut jopa parempi kuin koko laitokselta odottamamme saanti. Joulukuussa tuotettiin yhteensä kuusi ja tammikuussa lisäksi 32,5 kiloa kultaa. Harkkojen kultapitoisuus on noin 70 prosenttia. Ne sisältävät myös hopeaa ja kuparia. Tavoitteenamme on toimia esikuvana ympäristön huomioimisessa. Siksi on erityisen ilahduttavaa todeta, että kaivoksen prosessivesien puhdistus toimii odotettua paremmin ja että päästömme alittivat huomattavasti ohjearvot. Laivan kaivoksen käynnistämistoimien ohella olemme lisänneet malminetsintää Suomessa ja Ruotsissa. Tehostimme vuoden 2011 aikana voimakkaasti Laivan kaivoksen lähialueilla suorittamiamme timanttikairauksia. Kairauksia tehtiin vuonna 2011 lähes kaksi kertaa enemmän kuin vuonna Kairausohjelman tuloksia käydään parhaillaan läpi, ja toivon pystyväni jo muutaman kuukauden sisällä esittelemään uuden, päivitetyn malmiarvion. AVAINLUKUJEN YHTEENVETO Tkr Investoinnit kiinteään pääomaan Investoinnit mineraaliesiintymiin Kassavirta Tulos rahoituserien jälkeen Jakson tulos verojen jälkeen Vuoden 2011 neljännen vuosineljänneksen tapahtumia Viimeisen vuosineljänneksen aikana Laivan kaivoksen rikastamon käynnistys- ja säätövaihe jatkui. Juuri ennen tilikauden päättymistä 27. joulukuuta valettiin ensimmäinen kultaharkko. Laivan kaivoksen toiminta oli näin käynnistetty. Rikastamon tuotannon säätäminen ja laajentaminen viivästyivät, mikä johtui toimitusten myöhästymisestä ja tiettyjen sellaisten oheiskomponenttien vaihtamisesta, joilla ei saatu aikaan halutun kaltaista tuotantovirtaa. Rikastamossa tehtyjen lisäsäätöjen jälkeen laitos on ollut tammikuun puolestavälistä lähtien jälleen jatkuvassa toiminnassa. Rikastamon tuotantokapasiteettia on viime kuukausina lisätty vaiheittain. Laitoksen ollessa täydessä toiminnassa se prosessoi noin 250 tonnia malmia tunnissa. Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

3 Vuoden 2011 aikainen kehitys Vuoden 2011 ensimmäisen neljänneksen aikana allekirjoitettiin viimeiset Laivan kaivostuotannon käynnistämisen edellyttämät sopimukset Tallqvist Oy:n, Atlas Copcon, Forcit Oy:n ja Rotator/Hitachin kanssa laitteiden ja palveluiden toimittamisesta Laivan kaivokselle. Atlas Copco toimittaa porauslaitteet ja Rotator/Hitachi kaivinkoneet. Forcit Oy vastaa räjäytystöistä ja räjähteiden toimituksista. Tallqvist Oy vastaa kuljetuksista ja teiden sekä varastoalueiden kunnossapidosta. Vuoden päättyessä valtaosa toimitussopimuksista ja niihin liittyvät taloudelliset velvoitteet oli täytetty. Laivan kaivoksen malminlouhinta aloitettiin heinäkuussa yhteistyössä urakointiyhtiö Tallqvist Oy:n kanssa. Nordic Mines otti sen jälkeen itse vastuun poraus- ja lastaustoiminnoista. Tallqvist Oy:n vastuulla ovat edelleen kuljetukset sekä tietyt oheistoiminnat. Elokuussa Nordic Mines julkaisi uuden, vuonna 2010 suoritettuihin kairauksiin perustuvan mineraalivarantoarvion, jonka mukaan Laivan kaivoksen malmivarat ovat kasvaneet 1,2 miljoonaa tonnia. Kairauksia lisättiin huomattavasti vuoden 2011 aikana. Niistä tehtyjen analyysien tulokset julkaistaan kevään 2012 kuluessa. Nordic Mines teki maaliskuussa termiinisopimukset kaudelle, joka alkaa vuoden 2012 toisesta neljänneksestä ja päättyy vuoden 2015 ensimmäiseen neljännekseen. Sopimukset käsittävät unssia kultaa keskimäärin euron (1458 dollarin) hintaan unssia kohden transaktiokulut mukaan lukien. Tämä vastaa 36:ta prosenttia saman ajanjakson suunnitellusta kullantuotannosta. Kullan hintasuojaus toteutettiin yhteistyössä Standard Bank Plc:n ja UniCredit Bank AG:n kanssa. Nordic Mines on myös tehnyt samojen pankkien kanssa puolta lainasummaa koskevia koronvaihtosopimuksia. Koronvaihtosopimuksen kiinteä vuosikorko on 2,39 prosenttia, ja vaihtuvakorkoisen osan korkona on 3 kuukauden Euribor. Lainanantajan marginaali huomioon ottaen koko lainan vuosikorko on tällä hetkellä kuusi prosenttia (53 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen aikana allekirjoitettiin kahden nykyisen luotonantajan, Standard Bank Plc:n ja UniCredit Bank AG:n, kanssa lainasopimus 7,5 miljoonan euron lisälainasta. Lainaa voidaan käyttää tarpeen mukaan, ja sen laina-aika on 3,5 vuotta. Tämä lainasopimus ei vaikuta 53 miljoonan euron projektirahoitukseen. Taloudellinen tulos Vuoden nettoliikevaihto oli 0 (0) Mkr. Koko vuoden 2011 tulos rahoituserien jälkeen oli 33,3 Mkr (edellisenä vuonna 25,7 Mkr). Hallintokulut olivat 15,1 Mkr (11,3 Mkr), ja suurimpia kulueriä olivat Laivan kaivoksen tulevaan hallintoon, toimistoon ja sen toimintaan sekä Laiva-hankkeen rahoitusta koskevaan taloudelliseen ja oikeudelliseen konsultointiin liittyvät kustannukset. Käyttämättä olevien termiinisopimusten arvostus 31. joulukuuta 2011 vallitsevaan markkinahintaan vaikuttaa negatiivisesti tulokseen 157,3 Mkr:n (0 Mkr) verran. Koska valtaosa Laivan kaivoksen investointikuluista on euromääräisiä, euron heikkeneminen suhteessa Ruotsin kruunuun on merkinnyt kruunumääräisten investointikulujen pysymistä alkuperäisen suunnitelman puitteissa. Tilanne on tämä huolimatta siitä, että muun muassa ympäristönsuojeluun ja turvallisuuteen liittyvät investointikustannukset ovat lisääntyneet, kuten aiemmin on raportoitu. Vuoden 2011 tulos verojen jälkeen oli 25,0 Mkr ( 4,2 Mkr) ja osakekohtainen kokonaistulos ennen laimennusvaikutusta 0,72 kr ( 0,15 kr) ja sen jälkeen 0,71 kr ( 0,15 kr). Nordic Mines ilmoittaa taseessaan laskennallisia verosaamisia vuoden 2010 kolmannesta vuosineljänneksestä alkaen. Laskennalliset verosaamiset 31. joulukuuta 2011 ovat yhteensä 80,8 Mkr (21,5 Mkr). Malminetsintä Nordic Mines suorittaa jatkuvasti järjestelmällistä malminetsintää uusien esiintymien löytämiseksi. Yhtiöllä on tällä hetkellä etsintäluvat seitsemälle alueelle: Suomessa Laiva, Oltava ja Tormua, Ruotsissa Fjälltuna ja Vassbo. Malminetsinnän päätarkoituksena on kasvattaa todettua malmivarantoa. Vuoden 2011 toisen vuosineljänneksen lopusta lähtien toimintaa on laajennettu asteittain. Malminetsintää on lisätty varsinkin Laivan kaivoksen lähialueilla, etenkin eteläosissa ja avolouhoksen välittömässä läheisyydessä. Alueella suoritettujen merkittävästi lisääntyneiden timanttikairausten tuloksia arvioidaan parhaillaan. Timanttikairauksia on jatkettu myös Oltavassa, joka sijaitsee 12 km etelään Laivan kaivoksesta. Vuoden 2011 alussa esiteltyjen aiempien koeporausten tulokset osoittivat, että Oltavan alueella on kiinnostavia kultapitoisuuksia. Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

4 Nordic Mines sai kuluneen kauden aikana etsintäluvan Ruotsin Vassbohon. Suomen Tormuassa tehtiin lähinnä geokemiallisia tutkimuksia. Malminetsintä luo edellytykset sille, että Nordic Mines pystyy toteuttamaan visionsa tulla yhdeksi Euroopan johtavista kullantuottajista. MALMIN ETSINTÄKULUT Tkr Laivakaivoksen lähiympäristö Muut alueet Suomessa Ruotsi Yhteensä MINERAALIVARANNOT JA MALMIVARAT Määritelmät on esitetty sivulla 15. Mineraalivarannot ja malmivarat Raahen lähistöllä sijaitsevan Laivan kaivoksen kultaesiintymä on yksi Pohjoismaiden suurimmista. Elokuussa julkaistiin uusi, vuoden 2010 aikana suoritettuihin kairauksiin perustuva mineraalivarantoarvio. Tämän uuden arvion mukaan todetut ja todennäköiset malmivarat eli louhintasuunnitelman käsittämän malmin määrä on 12,9 miljoonaa tonnia. Malmin kultapitoisuus tonnia kohden on keskimäärin 1,85 grammaa, mikä vastaa kiloa kultaa. Tämä on 1,2 miljoonaa tonnia enemmän kuin aiemmassa arviossa, jossa malmivarojen määräksi oli arvioitu 11,7 miljoonaa tonnia ja kultapitoisuudeksi 1,86 grammaa tonnissa. Ilmoitetut malmivarat perustuvat kullan 535 euron unssihintaan, joka on 50 prosenttia nykytasoa alempi. Jos laskennallisena hintana käytetään 750 euroa unssilta, malmivarojen määräksi saadaan 15,3 miljoonaa tonnia ja keskimääräiseksi kultapitoisuudeksi 1,74 grammaa tonnissa, mikä vastaa kiloa kultaa. Ilmoitettujen malmivarojen lisäksi on muita mitattuja ja todennettuja mineraalivarantoja, joiden määrä on 4,9 miljoonaa tonnia ja keskimääräinen pitoisuus 1,8 grammaa tonnissa. Kaivoksen ollessa täydessä toiminnassa sen odotetaan tuottavan vuosittain unssia eli noin kg kultaa. Laivan alueella vuoden 2011 aikana suoritettujen huomattavasti lisääntyneiden timanttikairausten analyysi ei ole vielä valmis. Sen tulokset esitellään keväällä Kultamarkkinat ja kullan hinta Kullan myönteinen hintakehitys jatkui vuonna 2011, vaikka hintojen nousu hidastui vuoden loppua kohden. Kullan hinta dollareissa nousi 5. syyskuuta ennätykselliseen dollariin unssilta ja kullan hinta euroissa 9. syyskuuta euroon unssilta, minkä jälkeen hinnat kääntyivät laskuun. Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

5 Kullan hinnaksi noteerattiin 30. joulukuuta dollaria unssilta ja euroa unssilta. Hinnat ovat siis nousseet 11,7 ja 15,4 prosenttia vuoden 2010 vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Kullan hinta on noussut yhdentoista peräkkäisen vuoden ajan. Hinnannousua selittää huoli maailmanlaajuisen makrotalouden näkymistä sekä euroalueen ja USA:n velkakriisistä. Taloudellisesti epävarmoina aikoina sijoittajilla on tapana turvautua turvallisena sijoituskohteena pidettyyn kultaan. Hinnannousuun vaikutti myös Aasian, muun muassa Kiinan, sekä koruteollisuuden lisääntynyt kysyntä. Vuodenvaihteen 2011/2012 jälkeen kullan hinta on jälleen kääntynyt nousuun, ja unssihinnaksi noteerattiin 9. helmikuuta dollaria ja euroa. Hinta on siten noussut vuodenvaihteen jälkeen 10 ja 8 prosenttia. Nordic Minesille hinta euroissa on tärkein, sillä yrityksen pääasialliset tuotot ja kustannukset ovat euromääräisiä. Laiva-hanketta koskevassa maaliskuussa 2010 julkaistussa kannattavuusselvityksessä todettiin, että kultakaivos on kannattava kullan hinnan ollessa 530 euroa unssilta. KULLAN HINTAKEHITYS negatiivisesti vaikuttaneet erät liittyvät malmivaraston kasvattamiseen, käynnissä oleviin töihin sekä korkokuluihin. Konsernin oma pääoma kauden lopussa oli 377,3 Mkr (559,4 Mkr) ja omavaraisuusaste 30,4 prosenttia (92,3 prosenttia). Rahavarat olivat tilikauden lopussa 11,4 Mkr (48,8 Mkr) ja käyttämättömät luotot 68,3 Mkr. Sijoitukset Vuonna 2011 tehtyjen sijoitusten määrä oli 518,9 Mkr, kun taas vuonna 2010 vastaava määrä oli 308,5 Mkr. Työntekijät Keskimääräinen työntekijämäärä vuonna 2011 oli 52 (16) henkilöä. Vuoden lopussa Nordic Minesin palveluksessa oli 86 työntekijää, kun taas vuoden 2010 lopussa työntekijöiden määrä oli 17. Ruotsissa työskentelee 9 ja Suomessa 77 henkeä. Työntekijöiden määrä lisääntyi yhdellä edellisestä vuosineljänneksestä. Suomen metalliteollisuuteen loka marraskuussa kohdistunut työmarkkinariita kosketti epäsuorasti myös Nordic Minesia, koska sen toimittajia vedettiin mukaan riitaan. Tilanteella on ollut tietty vaikutus käynnistystyöhön, mutta se ei viivästyttänyt toimintaa merkittävästi. Marraskuun alussa riita saatiin ratkaistua ja työmarkkinaosapuolet tekivät uuden palkkasopimuksen, joka takaa 4,3 prosentin palkankorotukset kahden vuoden aikana. 0(1+,-../ &%!!! $%'!! $%&!! #!! "!! ()*+,-../ &%!!! $%'!! $%&!! #!! "!! Onnettomuustiheys on edelleen alhainen. Vakavia onnettomuuksia ei ole raportoitu tilikauden aikana, ja indeksi oli 26 LTIFR (Lost Time Injury Frequency) urakoitsijat mukaan lukien. Tämä on alle puolet siitä, mitä koko alalla Suomessa on viime vuosina raportoitu. Omien työntekijöiden osalta vastaava luku oli 19 LTIFR.! Kulta, EUR Kulta, USD Tapahtumia taseen laatimisen jälkeen Nordic Minesin osakkeella on käyty 2. tammikuuta 2012 lähtien kauppaa Tukholman pörssin Mid Cap - listalla. Vuoden 2012 alussa kullan tuotanto lisääntyi vähitellen ja kullan toimitukset jalostamolle käynnistettiin. Hallituksen tarkoituksena on vahvistaa yhtiön omaa pääomaa suunnatulla osakeannilla yhtiökokouksen aiemmin myöntämän valtuutuksen nojalla. Valtuutus koskee enintään osaketta, jolloin laimennusvaikutus on enintään 5 prosenttia. Muita taloudellisia tietoja Rahavirta ja taloudellinen asema Toiminnasta ja käyttöpääoman muutoksista tuleva rahavirta oli vuonna ,6 Mkr, kun se oli vuotta aiemmin 76,4 Mkr. Suurimmat rahavirtaan! Osakepääoma Nordic Mines AB:n osakepääoma 31. joulukuuta 2011 oli kr. Osakepääoma oli jaettu osakkeeseen, joiden nimellisarvo oli 1 kruunu. Oma pääoma oli 562,0 Mkr (560,3 Mkr) ja oma osakekohtainen pääoma laimennusvaikutuksen jälkeen 16,00 kr (15,99 kr). Nordic Minesin osake Nordic Minesin osake on ollut kaupankäynnin kohteena Tukholman Nasdaq OMX -pörssissä heinäkuusta 2008 alkaen. Osakkeella on käyty 2. tammikuuta 2012 lähtien kauppaa Tukholman pörssin Mid Cap -listalla. Osakkeen tunnus on NOMI ja ISINkoodi on SE Nordic MInesin osake noteerattiin 31. joulukuuta 2011 hintaan 64,75 kr (44,80 kr), mikä vastaa noin Mkr:n (2 270 Mkr) kokonaismarkkina-arvoa. Vuoden 2011 aikana osakkeen arvo oli korkeimmillaan 75,00 kr 8. maaliskuuta ja alimmillaan 42,10 kr 5. elokuuta. Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

6 OSAKEKURSSIN KEHITYS )! (! '! &! %! $! #! "!! #!!*+!"+!" #!"!+!"+!" #!""+!"+!" #!"#+!"+!",-./ :-1;<-=> Merkittävät riskit ja epävarmuustekijät Yhtiön toimintaan kohdistuu kaivos- ja malminetsintätoimintaan aina liittyvien riskien lisäksi seuraavia riskejä, joita käsiteltiin yksityiskohtaisesti vuoden 2010 vuosikertomuksen taloudellisia riskejä koskevassa osiossa. Taloudellisten riskien hallintakeinot Konserniin kohdistuu useita taloudellisia riskejä. Tärkeimpiä riskejä ovat valuuttariski, kullan hintariski, luottoriski, likviditeettiriski ja korkoriski. Hallitus ja yritysjohto hallitsevat näitä riskejä pyrkimällä aktiivisesti tunnistamaan, arvioimaan ja sopivin keinoin ehkäisemään edellä mainittuja riskejä. Hallitus pyrkii jatkossakin pitämään yrityksen taloudellisen tilan vahvana. Valuuttariski Kullan hinnat ilmoitetaan dollareina. Tärkeimmän eli Laiva-projektin kulut ovat puolestaan euromääräisiä ja tuloslaskelman tuotot Ruotsin kruunuja. Yhtiö on näin ollen suoraan riippuvainen näiden valuuttojen välisistä vaihtokursseista. Osalta valuuttariskeistä suojaudutaan yrityksen hedge-ohjelmalla. Kullan hintariski Konsernilla ei ollut vuoden 2011 aikana myyntiä. Myynti aloitettiin tammikuussa 2012, ja se käsittää pääasiallisesti vain yhden tuotteen, kultaharkot, jotka sisältävät kultaa, kuparia ja hopeaa. Tämän vuoksi kullan hinnan heikkeneminen vaikuttaa suoraan konsernin voittoon tai tappioon. Katso myös kullan hinnan suojausta koskevat tiedot sivulta 3. Luottoriski Ylimääräiset varat (eli lyhytaikaiset sijoitukset, joita ei sijoiteta toimintaan lyhyellä aikavälillä) sijoitetaan yleensä pankkitalletuksiin hyvämaineisissa pankeissa tai lyhytaikaisiin korkoinstrumentteihin, joihin ei liity merkittävää luottoriskiä. Likviditeettiriski Konserni on tällä hetkellä käynnistysvaiheessa ja joutuu sen vuoksi tekemään merkittäviä investointeja. Pelkät sisäiset tuotot eivät riitä tällä hetkellä näiden investointien rahoittamiseen. Yhtiön kasvu edellyttää sen vuoksi jatkossakin ulkoista rahoitusta. Korkoriski Konsernin lainarahoitusosuus on pysynyt pääosin alhaisena. Kaivostuotannon rahoituksen myötä korkoriskit ovat kasvaneet. Yhtiölle myönnetyn 53 miljoonan euron luoton korko vaikuttaa konsernin tulokseen ja rahavirtaan. Laina-aika on viisi vuotta ja lainan korko on vaihtuva. Tämän vuoksi Nordic Minesin hallitus on tehnyt koronvaihtosopimuksen. Tärkeimmät vuokrasopimukset hoidetaan samaan tapaan. Katso myös sivu 3, koronvaihtosopimus. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernin tilinpäätöksen laatimisessa on noudatettu EU:n hyväksymiä IFRS-vaatimuksia (International Financial Reporting Standards) ja Rådet för finansiell rapporteringin (Ruotsin tilinpäätösraportoinnin neuvosto) suositusta RFR 1.3, jossa määrätään, mitä tietoja Ruotsin tilinpäätöslain perusteella tilinpäätöksessä on annettava IFRS:ssä edellytettyjen tietojen lisäksi. Tämä tilinpäätös on laadittu osavuosikatsauksia koskevien IAS 34 -sääntöjen (Interim Financial Reporting) mukaisesti. Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Ruotsin tilinpäätöslain ja RFRmääräyksen 2.3 (juridisten henkilöiden kirjanpito) mukaisesti. Konsernin tilinpäätöksen laatimisperusteet ovat samat kuin vuoden 2010 tilinpäätöksessä kuvatut. Ehdotus voittovarojen käytöstä Yhtiökokouksen käytettävissä ovat seuraavat emoyhtiön voittovarat (kr): Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien tappio Tilikauden voitto Hallitus ja toimitusjohtaja ehdottavat, ettei osinkoa jaeta vuodelta 2011 ja että voittovarat kr siirretään seuraavalle tilikaudelle. Varsinainen yhtiökokous Yhtiökokous pidetään keskiviikkona 23. toukokuuta 2012 klo ravintola Flustretissa Uppsalassa. Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

7 Tulevat taloudelliset katsaukset Nordic Mines aikoo julkaista taloudellisia katsauksia seuraavasti: Vuoden 2012 ensimmäisen vuosineljänneksen katsaus 9. toukokuuta 2012 Yhtiökokous 23. toukokuuta 2012 Vuoden 2012 toisen vuosineljänneksen katsaus 16. elokuuta 2012 Vuoden 2012 kolmannen vuosineljänneksen katsaus 15. marraskuuta 2012 Tilinpäätöstiedote helmikuuta 2013 Hallitus ja toimitusjohtaja vahvistavat täten, että tilinpäätöstiedote antaa todenmukaisen kuvan yhtiön ja konsernin taloudellisesta toiminnasta, asemasta ja tuloksesta sekä sisältää tiedot yhtiöön ja konserniyhtiöihin kohdistuvista merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä. Uppsalassa 16. helmikuuta 2012 NORDIC MINES AB (publ) Lennart Schönning Hallituksen puheenjohtaja Tord Cederlund Hallituksen jäsen Bengt Löfkvist Hallituksen jäsen Thomas Cederborg Hallituksen jäsen Catharina Lagerstam Hallituksen jäsen Kjell Moreborg Hallituksen jäsen Michael Nilsson Toimitusjohtaja Huom! Nordic Minesin on julkaistava nämä tiedot Ruotsin arvopaperimarkkinalain ja/tai rahoitusinstrumenttien kauppaa koskevan lain perusteella. Tiedot luovutettiin julkaistaviksi torstaina 16. helmikuuta Lisätietoja: Michael Nilsson, toimitusjohtaja. Puh , sähköposti: Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

8 Tilintarkastajien lausunto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Nordic Mines AB (publ):n tilinpäätöksen kaudelta tammikuu joulukuu Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuulla on laatia ja esittää taloudelliset osavuositiedot IAS 34 -määräysten ja Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti. Meidän vastuullamme on antaa lausunto näistä osavuositiedoista yleisluonteisen tarkastuksemme perusteella. Olemme suorittaneet yleisluonteisen tarkastuksen yleisluonteisesta tarkastusta koskevan standardin (SÖG), 2410 mukaisesti. Taloudellisten osavuositietojen yleisluonteisen tarkastuksen suorittavat yrityksen valitsemat tilintarkastajat. Yleisluonteinen tarkastus koostuu kysymysten esittämisestä ensi kädessä taloudellisista ja vuosikertomuskysymyksistä vastaaville henkilöille, analyyttisen tarkastuksen tekemisestä ja muista yleisluonteisista tarkastustoimenpiteistä. Yleisluonteisessa tarkastuksessa painotetaan eri asioita, ja se on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin Ruotsin tilintarkastusvaatimusten (RS) ja yleisesti hyväksyttyjen tilintarkastuskäytäntöjen mukainen varsinainen tilintarkastus. Tarkastukseen kuuluvien menettelyjen avulla ei ole mahdollista saavuttaa sellaista varmuuden tasoa, jolla saataisiin tiedot kaikista varsinaisessa tilintarkastuksessa mahdollisesti havaittavista olennaisista asioista. Tarkastukseen perustuva lausunto ei näin ollen tarjoa samaa varmuuden tasoa kuin varsinaisen tilintarkastuksen perusteella annettu lausunto. Tekemämme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella toteamme, että emme ole havainneet asioita, joiden perusteella meidän olisi syytä epäillä, ettei osavuosikatsausta ole olennaisilta osin laadittu IAS 34 -määräysten ja Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti ja emoyhtiön osalta Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti. Uppsalassa 16. helmikuuta 2012 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Heléne Ragnarsson Auktorisoitu tilintarkastaja Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

9 KONSERNIN KOKONAISTULOS Tkr Tuotantokustannukset Hallintokulut Muut liikekulut Liiketulos Rahoituserät netto Tulos rahoituserien jälkeen Tulovero Jakson tulos Muiden erien kokonaistulos Kassavirran vakuudet *) Jakson valuuttamuuntoerot Muiden erien kokonaistulos jaksolle verojen jälkeen Jakson kokonaistulos Jakson tulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille Kokonaistulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille !"#$%&''('%)")*+#,$$"%-")*&''('*"))")*+#,$",).%,/*.01,)#%, !"#$%&''('%)")*+#,$$"%-")*&''('*+#,$",)))%)*4'3$"") ,$#+)*.03+#*+#,$"..,*$+1-")*"))")*+#,$",).%,/*$( -0,66-0,12-0,72-0,15 2,$#+)*.03+#*+#,$"..,*$+1-")*+#,$",))%)*4'3$"")/*$( -0,65-0,12-0,71-0,15!+$+),%#.03+#*+#,$"..,*$+1-")*"))")*+#,$",).%,/*$( -0,37-0,12-5,24-0,15!+$+),%#.03+#*+#,$"..,*$+1-")*+#,$",))%)*4'3$"")/*$( -0,37-0,12-5,21-0,15 Nordic Mines teki maaliskuussa 2011 sopimuksen, jolla varmistetaan 36 prosenttia Laivan kaivoksen suunnitellusta tuotannosta vuoden 2015 ensimmäiseen neljännekseen saakka niin, että keskihinta on euroa unssilta transaktiokulujen jälkeen. Nordic Mines teki maaliskuussa 2011 puolta lainasummaa koskevan koronvaihtosopimuksen. Koronvaihtosopimuksen kiinteä vuosikorko on 2,39 prosenttia. Vaihtuvakorkoisen osan korkona on 3 kuukauden Euribor. Kun otetaan huomioon lainanantajan marginaali, tämä vastaa tällä hetkellä 6 prosentin vuosikorkoa koko lainan osalta (53 miljoonaa euroa). Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

10 KONSERNIN TALOUDELLINEN TILANNE 31 joulu 31 joulu Tkr Liite V ARAT Hyödykkeet A ineettomat hyödykkeet A ineelliset hyödykkeet Rahoitusvarat Hyödykkeet yhteensä V aihto-omaisuus V arastot ja keskeneräiset työt Lyhytaikaiset saamiset Lyhytaikaiset sijoitukset ja käteinen V aihto-omaisuus yhteensä V ARAT YHTEENSÄ OM A PÄÄOM A JA VELAT Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat OMA PÄÄONA JA VELAT YHTEENSÄ MUUTOKSET KONSERNIN OMASSA PÄÄOMASSA Tkr Osakepääoma M uu omapääoma Tasapainoitettu tulos Oma pääoma yhteensä Saldo 1 tammikuu Kokonaistulos Jakson tulos Jakson kokonaistulos V aluuttakurssien erot Kaupat osakkaiden kanssa Uusianti Osakeannin kulut Kaupat osakkaiden kanssa yhteensä Oma pääoma 30 syyskuuta Saldo tammikuu Kokonaistulos Jakson tulos V aluuttakurssien erot Jakson kokonaistulos Oma pääoma 30 syyskuuta Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

11 KONSERNIN KASSAVIRTA Tkr Kassavirta jatkuvasta toiminnasta ennen liikepääoman muutosta Muutos liikepääomassa Kassavirta jatkuvasta toiminnasta Kassavirta investointitoiminnasta Kassavirta rahoitustoiminnasta Jakson muutos käteisessä ja lyhytaikaisissa sijoituksissa Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson alussa Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson lopussa KONSERNIN AVAINLUVUT Investoinnit kiinteistöihin, Tkr Investoinnit mineraaliesiintymiin, Tkr mistä investoinnit Laivaan Tulos rahoituserien jälkeen, Tkr Tuotto kokonaispääomalle, % Neg Neg Neg Neg Tuotto omalle pääomalle, % Neg Neg Neg Neg Oma pääoma, Tkr Taseen loppusumma, Tkr V akaavaraisuus, % 30,4 92,3 30,4 92,3 Työntekijöiden määrä keskimäärin V uosityöntekijöiden määrä jakson lopussa Oma pääoma osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr 10,74 15,97 10,74 15,97 Osakkeiden määrä, tuhansia Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen jakson lopussa, tuhansia Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen keskimäärin, tuhansia Kassavirta osaketta kohden tuhansia, kr -3,51 0,06-1,07 1,10 KONSERNIN AVAINLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Lok Jou Hei-Syys Huh-Kesä Tam-M aa Lok-Jou Hei-Syys Huh-Kesä Tam-M aa Investoinnit kiinteistöihin, Tkr Investoinnit mineraaliesiintymiin, Tkr mistä investoinnit Laivaan Tulos rahoituserien jälkeen, Tkr Tuotto kokonaispääomalle, % Neg Neg 0,8 Neg Neg Neg Neg Neg Tuotto omalle pääomalle, % Neg Neg 0,9 Neg Neg Neg Neg Neg Oma pääoma, Tkr Taseen loppusumma, Tkr V akaavaraisuus, % 30,4 31,2 61,2 72,7 92,3 84,3 92,4 94,3 Työntekijöiden määrä keskimäärin V uosityöntekijöiden määrä jakson lopussa Oma pääoma osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr 10,74 11,11 15,14 15,80 15,97 14,64 14,41 14,59 Osakkeiden määrä, tuhansia Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen jakson lopussa, tuhansia Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen keskimäärin, tuhansia Kassavirta osaketta kohden tuhansia, kr -3,51 2,53 0,13-0,22 0,06-3,70-1,09 5,90 Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

12 EMOYHTIÖN KOKONAISTULOS Tkr Hallintokulut Muut liikekulut Liiketulos Rahoituserät netto Tulos rahoituserien jälkeen Tulovero Jakson tulos !"#$%&''('%)")*+#,$$"%-")*&''('*"))")*+#,$",).%,/*.01,)#%, !"#$%&''('%)")*+#,$$"%-")*&''('*+#,$",)))%)*4'3$"") #*+#,$"..,*$+1-")*"))")*+#,$",).%,/*$( -0,14-0,11 0,05-0, #*+#,$"..,*$+1-")*+#,$",))%)*4'3$"")/*$( -0,14-0,11 0,05-0,13 EMOYHTIÖN KOKONAISTULOS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Lok-Jou Huh-Kesä Tam-M aa Lok-Jou Hei-Syys Tkr Hallintokulut Muut liiketuotot Muut liikekulut Liiketulos Rahoituserät netto Tulos rahoituserien jälkeen Tulovero Jakson tulos !"#$%&''('%)")*+#,$$"%-")*&''('*"))")*+#,$",).%,/*.01,)#%, !"#$%&''('%)")*+#,$$"%-")*&''('*+#,$",)))%)*4'3$"") #*+#,$"..,*$+1-")*"))")*+#,$",).%,/*$( -0,14 0,01 0,30-0,12-0, #*+#,$"..,*$+1-")*+#,$",))%)*4'3$"")/*$( -0,14 0,01 0,30-0,12-0,11 Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

13 EMOYHTIÖN TALOUDELLINEN TILANNE 31 joulu 31 joulu Tkr V ARAT Hyödykkeet A ineettomat hyödykkeet A ineelliset hyödykkeet Rahoitusvarat Hyödykkeet yhteensä V aihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset Lyhytaikaiset sijoitukset ja käteinen V aihto-omaisuus yhteensä V ARAT YHTEENSÄ OM A PÄÄOM A JA VELAT Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat OMA PÄÄONA JA VELAT YHTEENSÄ MUUTOKSET EMOYHTIÖN OMASSA PÄÄOMASSA Tkr Osakepääoma V ararahasto Ylikurssirahasto Tasapainoitettu tulos Omapääoma yhteensä Saldo 1 tammikuu Uusanti Oaskeannin kulut Jakson tulos V aluuttakurssien erot Saldo 30 syyskuuta Saldo 1 tammikuu Jakson Tulos V aluuttakurssien erot 2 2 Saldo 30 syyskuuta KONSERNIN KASSAVIRTA Tkr Kassavirta jatkuvasta toiminnasta ennen liikepääoman muutosta Muutos liikepääomassa Kassavirta jatkuvasta toiminnasta Kassavirta investointitoiminnasta Kassavirta rahoitustoiminnasta Jakson muutos käteisessä ja lyhytaikaisissa sijoituksissa Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson alussa Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson lopussa Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

14 EMOYHTIÖN AVAINLUVUT Investoinnit kiinteistöihin, Tkr Investoinnit mineraaliesiintymiin, Tkr mistä investoinnit Laivaan Tulos rahoituserien jälkeen, Tkr Tuotto kokonaispääomalle, % Neg Neg 0,0 Neg Tuotto omalle pääomalle, % Neg Neg 0,0 Neg Oma pääoma, Tkr Taseen loppusumma, Tkr V akaavaraisuus, % 96,3 96,5 96,3 96,5 Työntekijöiden määrä keskimäärin V uosityöntekijöiden määrä jakson lopussa Oma pääoma osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr 16,00 15,99 16,00 15,99 Osakkeiden määrä, tuhansia Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen jakson lopussa, tuhansia Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen keskimäärin, tuhansia Kassavirta osaketta kohden tuhansia, kr -0,51-0,25-0,91 0,78 LIITE 1 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 31 joulu 31 joulu Yhteensä, Tkr Malminetsintämenot ja mineraalivarannon arviointimenot Kirjanpitoarvo tilikauden alussa Hankinnat Luokituksen muutokset V aluuttakurssierot Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa LIITE 2 AINEELLISET HYÖDYKKEET 31 joulu 2011 Rakenn., maa Kaivos- Koneet Keskener. Aineelliset ja maanparann. varat ja rakennuks. hyödykkeet Yhteensä, Tkr irtaimisto yhteensä Kirjanpitoarvo tilikauden alussa Hankinnat Luokituksen muutokset V aluuttakurssierot Poistot Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)

15 Määritelmät SveMinin mukaan Todetut malmivarat: Todennäköiset malmivarat: Mitattu mineraalivaranto: Todennettu mineraalivaranto: Oletettu mineraalivaranto: Taloudelliset määritelmät Mitatun mineraalivarannon ne osat, joiden malmiesiintymä on louhintateknisen ja kannattavuustutkimuksen perusteella osoittautunut teknisesti ja taloudellisesti louhintakelpoiseksi ja jalostuskelpoiseksi. Mitatun ja todennetun mineraalivarannon ne osat, joiden malmiesiintymä on louhintateknisen ja kannattavuusselvityksen perusteella osoittautunut teknisesti ja taloudellisesti louhintakelpoiseksi ja jalostuskelpoiseksi. Mineraalivaranto, josta on olemassa niin riittävästi tietoja, että sen geologinen jatkuvuus sekä pitoisuus on voitu vahvistaa. Mineraalivaranto, josta ei ole olemassa riittävästi tietoja sen geologisen jatkuvuuden ja pitoisuuden vahvistamiseksi mutta jonka geologinen jatkuvuus ja pitoisuus ovat kohtuudella todennettavissa geotieteellisen tulkinnan avulla. Mineraalivaranto, josta ei ole olemassa riittävästi tietoja sen geologisen jatkuvuuden ja pitoisuuden vahvistamiseksi ja jota koskevat tekniset tiedot perustuvat kohtuullisiin oletuksiin. Kokonaispääoman tuotto (%) Tilikauden tulos nettorahoituserien ja rahoituskulujen jälkeen prosentteina taseen keskimääräisestä loppusummasta. Oman pääoman tuotto (%) Omavaraisuusaste (%) Osakkeiden määrä laimennusvaikutuksen jälkeen Osakekohtainen tulos Osakekohtainen oma pääoma Tilikauden tulos prosentteina keskimääräisestä omasta pääomasta. Oma pääoma jaettuna taseen loppusummalla. Käyttämättä olevien optioiden laimennusvaikutus on laskettu IAS 33 -määräyksen "osakekohtainen tulos" mukaisesti. Tilikauden nettotulos verojen jälkeen jaettuna tilikauden aikana liikkeellä olevien osakkeiden määrällä ennen laimennusvaikutusta. Laskelma on tehty IAS 33 -määräyksen "osakekohtainen tulos" mukaisesti. Yllä esitetyn mukaisesti yhteenlaskettu oma pääoma tilikauden lopussa jaettuna liikkeellä olevien osakkeiden kokonaismäärällä samana ajankohtana. Nordic Mines Tilinpäätöstiedote (15)