OKO OSUUSPANKKIEN KESKUSPANKKI OYJ

Transkriptio

1 OKO OSUUSPANKKIEN KESKUSPANKKI OYJ Pörssitiedote , klo 8.15 AURUM-KAUPPA PARANSI OKON TULOSTA OKO-konsernin tammi-kesäkuun liikevoitto 104 Me (47 Me). Tulosparannus selittyy Aurumin osakkeiden myyntivoitolla. Luottokanta kasvoi vuodessa 10 %, talletuskanta 3 % ja omaisuudenhoidon asiakasvarat 29 %. Rahoituskate pysyi ennallaan. Liikevoitto muodostuu vuonna 2003 selvästi edellisvuotista suuremmaksi. Toimitusjohtajan kommentit: "OKOn ensimmäinen vuosipuolisko oli haasteellinen: Irakin kriisi hermostutti sijoittajia, mikä näkyi hiljaiselona etenkin osakemarkkinoilla. Myös yritysten investointihalukkuus oli vähäistä. Matala korkotaso ja kireä hintakilpailu rasittivat puolestaan vähittäispankkitoiminnan kannattavuutta. Näihin olosuhteisiin nähden OKOn perusliiketoiminnan tulos oli mielestäni varsin tyydyttävä. Alkuvuoden tulosparannus selittyy pääosin myyntivoitolla, jonka OKO sai helmikuussa myydessään Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin osakkeita Osuuspankkikeskukselle. Olen järjestelyyn tyytyväinen, sillä kauppa tasapainotti OKOn sijoitussalkkua, ja kaupan jälkeen pankin tulos on vähemmän altis osakekurssien muutoksille. Ilahduttavaa alkuvuonna oli se, että markkina-asemamme yritysten pankkina näyttää vahvistuneen edelleen. Varallisuudenhoitopalvelujen myynti sujui niin ikään hyvin, mikä näkyy hallinnoitavien asiakasvarojen varsin ripeänä kasvuna. Pääkaupunkiseudun vähittäispankkitoiminnassa kehitys oli vakaata. Asuntolainojen korkomarginaalit ovat kuitenkin jo niin matalat, etteivät ne voi tästä alaspäin enää juurikaan liikkua. Myönteistä on, että ongelmaluotot ja luottotappiot ovat pysyneet edelleen hyvin alhaisella tasolla. Heinäkuun alussa luottoluokituslaitos Moody's korotti OKOn pitkien luottojen luokituksia. Korotus perustuu koko OP-ryhmän liiketoiminnan hyviin saavutuksiin ja vahvaan taloudelliseen asemaan. Talouden näkymät ovat sekä kansainvälisesti että kotimaassa vaisut, mikä heijastuu varovaisuutena sijoittajien, yritysten ja kotitalouksien toimintaan. Tästä huolimatta arvioin, ettei OKOn perusliiketoiminnan tulos juurikaan poikkea viimevuotisesta. Kustannusten hallinta korostuu tuloksenteossa entistäkin enemmän. Alkuvuoden myyntivoittojen ansiosta koko konsernin tulos muodostuu kuitenkin selvästi viimevuotista suuremmaksi." OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Mikael Silvennoinen 1

2 OSAVUOSIKATSAUS OKO-konsernin tammi-kesäkuun liikevoitto oli 104 miljoonaa euroa (47) 1. Helmikuussa OKO alensi omistustaan Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumista 49,9 prosentista 15 prosenttiin. Järjestely paransi konsernin liikevoittoa 53 miljoonaa euroa. Vertailukaudella Aurumista yhdistellyn tuloksen heikentävä vaikutus oli 19 miljoonaa euroa. Toisaalta OKOn sijoitukset Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeisiin paransivat tuolloin liikevoittoa 10 miljoonaa euroa. OKOn neljästä liiketoiminta-alueesta muodostuvan perusliiketoiminnan liikevoitto laski 55 miljoonaan euroon (61). Liikevoitto parani Yrityspankkitoiminnassa, mutta aleni muilla liiketoiminta-alueilla. Vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto oli 23,6 prosenttia (9,3). Osakekohtainen tulos oli 1,63 euroa (0,60). Vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 11,4 prosenttia. Ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde oli 7,1 prosenttia. Luottokanta kasvoi katsausjaksolla 4 prosenttia ja vuodessa 10 prosenttia 7,0 miljardiin euroon. OKOn markkina-asema vahvistui yritysten rahoittajana. Yleisön talletuksissa vastaavat kasvuluvut olivat prosentti ja 3 prosenttia. Talletusten määrä oli 1,9 miljardia euroa. Omaisuudenhoidon hallinnoimat asiakasvarat olivat 7,3 miljardia euroa. Ne kasvoivat viime vuoden lopusta 20 prosenttia ja vuodessa 29 prosenttia. Näkymät Pankkien toimintaympäristö pysynee samankaltaisena kuin alkuvuonna, ja epävarmuus talouden kehityksestä jatkunee. OKOn perusliiketoiminnan liikevoitto muodostunee samantasoiseksi kuin vuonna Aurumin osakkeiden myynnin seurauksena konsernin liikevoitto muodostuu kuitenkin selvästi viimevuotista suuremmaksi. 1 Suluissa on vertailuluku vuodelta Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammikesäkuun 2002 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan luku ( ). 2

3 Avainluvut Pitkän aikavälin tavoitetaso Liikevoitto, Me Kulujen osuus tuotoista, % Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 23,6 9,3 10,0 14,0 Koko pääoman tuotto (vuositasoinen), % 1,19 0,45 0,50 Tulos/osake, 1,63 0,60 1,34 Tulos/osake laimennettu, 1,57 0,57 1, Vakavaraisuussuhde, % 11,4 12,5 11,1 Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla, % 7,1 7,2 7,0 7,0 Tase, mrd. 13,3 12,5 12,7 Luottokanta, mrd. 7,0 6,4 6,7 Asiakasvarat, mrd. *) 9,3 7,5 8,0 Henkilömäärä *) Asiakasvarat = Talletukset ja omaisuudenhoidon hallinnoimat asiakasvarat OKO-konsernin tulos M Rahoituskate Osinkotuotot Palkkiotuotot (netto) Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä (pl. palkkiokulut) Luotto- ja takaustappiot Arvonalentumiset pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista Liikevoitto Rahoituskate ja arvopaperikaupan nettotuotot Rahoituskate oli 80 miljoonaa euroa (79) ja saamistodistusten kaupan nettotappio 7 miljoonaa euroa (-8). (Arvopaperikaupan nettotuotot on eritelty tuloslaskelman liitteessä 2.) Treasury-toiminnan rahoituskate oli 19 miljoonaa euroa (21). Treasury-toiminnasta konsernin rahoituskatteeseen ja saamistodistusten kaupan nettotuottoihin kirjattu tulos oli yhteensä 11 miljoonaa euroa (14). Konsernin rahoituskate ilman Treasury-toiminnan rahoituskatetta oli 61 miljoonaa euroa (58). Osakekaupan nettotuotot olivat 0,1 miljoonaa euroa tappiolliset (5 voitolliset). Vertailukauden lukuun sisältyi 2 miljoonan euron tuotot Pohjolan osakkeista. 3

4 Muut tuotot Palkkiokuluilla oikaistut palkkiotuotot kasvoivat 14 prosenttia 30 miljoonaan euroon (27) lähinnä antolainauksesta, maksuliikkeestä ja arvopapereiden liikkeeseenlaskusta kertyneiden palkkioiden ansiosta. Palkkiotuotot arvopapereiden välityksestä ja omaisuudenhoidosta sen sijaan alenivat vaikeilla markkinoilla. (Tuloslaskelman liite 1.) Liiketoiminnan muut tuotot olivat 69 miljoonaa euroa (9). Kasvu johtui Aurumin osakkeiden myyntivoitosta. (Tuloslaskelman liite 3.) Kulut Kulut ilman palkkiokuluja kasvoivat 6 prosenttia 68 miljoonaan euroon (64). Hallintokulut kasvoivat 7 prosenttia 50 miljoonan euroon. Tästä runsas puolet oli henkilöstökuluja. Ne kasvoivat 13 prosenttia, mikä johtui henkilömäärän, palkkojen ja henkilösivukulujen noususta. Konserniyhtiöiden palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin henkilöä, mikä oli 3 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. (Muut hallintokulut kuin henkilöstökulut on eritelty tuloslaskelman liitteessä 4 ja liiketoiminnan muut kulut liitteessä 6.) Luottotappiot ja arvonalentumiset Uusia luotto- ja takaustappioita sekä luottotappiovarauksia kirjattiin 1,1 miljoonaa euroa (5,3). Luottotappiopalautusten ja purettujen luottotappiovarausten yhteismäärä oli 0,7 miljoonaa euroa (5,3). Luotto- ja takaustappioiden nettomääräinen tulosvaikutus oli 0,4 miljoonaa euroa (0). (Tuloslaskelman liite 7.) OKO omistaa 19 prosenttia kiinteistösijoitusyhtiö Oy Realinvest Ab:n osakkeista. Realinvest teetti kiinteistöomaisuudestaan arviot, ja teki niiden perusteella kirjanpidossaan arvonalennukset. OKO puolestaan alensi ensimmäisellä vuosineljänneksellä omistamiensa Realinvestin osakkeiden arvoa 4 miljoonaa euroa vastaamaan paremmin osuuttaan yhtiön omaisuuden arvosta. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 4 miljoonaa euroa negatiivinen (-18). Osakkuusyhtiö Aurumista ennen osakkeiden myyntiä yhdistelty tammikuun tulos oli 6 miljoonaa euroa tappiollinen (-19). Osuus OP-Kotipankki Oyj:n tuloksesta oli 0,9 miljoona euroa (0,5) ja muiden osakkuusyhtiöiden tuloksista yhteensä 1,2 miljoona euroa (1,0). Liikevoitto Konsernin liikevoitto nousi 104 miljoonaan euroon (47). Tulosta paransi helmikuussa toteutettu Aurumin osakkeiden myynti. Järjestely paransi konsernin liikevoittoa 53 miljoonaa euroa. Tuloslaskelmassa 59 miljoonan euron myyntivoitto kirjattiin liiketoiminnan muihin tuottoihin. Tammikuun ajalta Aurumista yhdistelty tulososuus oli 6 miljoonaa euroa negatiivinen ja se kirjattiin tuloslaskelman erään "Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista". Kaupan jälkeen Aurum ei ole enää OKOn osakkuusyhtiö, 4

5 joten yhtiötä ei ole tammikuun jälkeen yhdistelty konsernin tilinpäätökseen. Vertailukaudella OKOn sijoitukset Pohjolan osakkeisiin paransivat liikevoittoa 10 miljoonaa euroa. Vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto oli 23,6 prosenttia (9,3) ja osakekohtainen tulos 1,63 euroa (0,60). Kulujen suhde tuottoihin oli 40 prosenttia (53). Ilman Aurumin osakkeiden myynnin vaikutusta kulujen suhde tuottoihin oli 58 prosenttia ja oman pääoman tuotto 11,1 prosenttia. OKOn pitkän aikavälin tavoitetaso kulu-tuottosuhteelle on 55 prosenttia ja oman pääoman tuotolle 14 prosenttia. Tase Kesäkuun lopussa taseen loppusumma oli 13,3 miljardia euroa (12,7). Luotonanto Luottokanta leasingkohteet mukaan lukien kasvoi alkuvuonna 4 prosenttia 7,0 miljardiin euroon. Yrityspankkitoiminnassa luottokanta kasvoi 3 prosenttia ja Vähittäispankkitoiminnassa 7 prosenttia. Luottokannan osuus taseesta oli 53 prosenttia. Luottoriskiasema pysyi hyvänä. Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä oli kesäkuun lopussa 22 miljoonaa euroa (16). Niiden osuus luotto- ja takauskannasta oli 0,3 prosenttia (0,2). Saamisia pienentäviä luottotappiovarauksia oli 23 miljoonaa euroa (27). Saamiset luottolaitoksilta - pääosin osuuspankeilta kasvoivat 2,0 miljardiin euroon (1,8). Osuuspankkisaamiset lisääntyivät alkuvuonna 0,3 miljardia euroa. Luottolaitossaamisten osuus taseesta oli 15 prosenttia. Rahoitus Yleisön talletusten määrä pysyi lähes vuodenvaihteen tasolla eli 1,9 miljardissa eurossa. Niiden osuus konsernin taseesta oli 15 prosenttia. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille vähenivät katsauskaudella 3,9 miljardiin euroon (4,2). Valtaosa näistä veloista oli osuuspankkien OKOon tekemiä talletuksia. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille muodostivat 29 prosenttia taseesta. Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä kasvoi katsauskaudella 0,8 miljardia euroa. Joukkovelkakirjojen osuus lisäyksestä oli vajaat 0,7 miljardia euroa ja sijoitustodistusten 0,2 miljardia euroa. Näiden velkojen osuus taseesta oli 37 prosenttia. Taseen ulkopuoliset erät Takausten ja muiden taseen ulkopuolisten sitoumusten määrä kasvoi alkuvuonna 3,5 miljardiin euroon (3,2), mikä johtui pääosin käyttämättömien luottojärjestelyjen määrän kasvusta 2,0 miljardiin euroon (1,6). Takausten ja takuuvastuiden määrä aleni 1,0 miljardiin euroon (1,2). Johdannaissopimusten luottovasta-arvo kasvoi alkuvuonna 142 miljoonaan euroon (121). 5

6 Vakavaraisuus Konsernin vakavaraisuussuhde oli 11,4 prosenttia. Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin sitoumuksiin oli 7,1 prosenttia. Pitkän aikavälin tavoitetaso on 7,0 prosenttia. Riskipainotetut sitoumukset kasvoivat katsauskaudella 5 prosenttia. Ensisijaisten omien varojen määrä lisääntyi 39 miljoonaa euroa. Niihin on sisällytetty katsauskauden voitto, josta on vähennetty pitkän aikavälin tavoitteeksi asetettu 50 prosentin osinko-osuus. M Omat varat Ensisijaiset Toissijaiset Vähennykset *) Yhteensä Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Vakavaraisuussuhde, % 11,4 12,5 11,1 Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla, % 7,1 7,2 7,0 *) Rahoitustarkastuksen antaman Luottolaitoslain 75 :n 5 momentin mukaisen poikkeusluvan perusteella omista varoista ei ole vähennetty seuraaviin OKO Venture Capital Oy:n hallinnoimiin pääomarahastoihin tehtyjä 8 miljoonan euron sijoituksia: Promotion Equity I Ky, Promotion Capital I Ky, Promotion Rahasto II Ky ja Promotion Bridge I Ky. OP-ryhmän vakavaraisuussuhde oli 15,3 prosenttia (15,2). Moody's korotti OKOn luottokelpoisuusluokituksia Heinäkuussa luottoluokituslaitos Moody's korotti OKOn pitkien luottojen luokituksen Aa3:sta Aa2:een ja financial strength -luokituksen B:stä B+:aan. Moody'sin mukaan korotus perustuu siihen, että OP-ryhmän saavutukset ja talouden perusta ovat olleet johdonmukaisesti vahvat siitä huolimatta, että toimintaympäristö on ollut vaikea ja kilpailu kovaa. Tämän jälkeen OKOn kansainvälisiltä luokituslaitoksilta saamat luokitukset ovat seuraavat: Luokituslaitos Lyhytaikainen varainhankinta Pitkäaikainen varainhankinta Standard & Poor's A-1 A+ Moody's Investors Service P-1 Aa2 Fitch Ratings F1+ AA- Konsernirakenteen muutos OKOn täysin omistama tytäryhtiö OKO Venture Capital Oy on yhdistelty OKOn konsernitilinpäätökseen vuoden alusta lähtien. 6

7 Osakepääoma ja osakkeenomistajat Vuoden 1999 optio-ohjelman mukaisilla A-optioilla merkittiin vuoden 2002 viimeisen neljänneksen aikana yhteensä A-osaketta. Nämä osakkeet merkittiin kaupparekisteriin Tammi-huhtikuussa merkityt osaketta merkittiin kaupparekisteriin Osakkeen merkintähinta oli 7,92 euroa asti ja sen jälkeen 7,17 euroa. Rekisteröinnit kasvattivat OKOn osakepääomaa 2,2 miljoonaa euroa 198,7 miljoonaan euroon. Ylikurssirahastoon kirjattiin lisäksi 1,9 miljoonaa euroa. OKOn yhtiöjärjestykseen sisältyvän muuntolausekkeen perusteella K-osaketta muunnettiin helmikuussa samaksi määräksi A-osakkeita. Kesäkuun lopussa Helsingin Pörssissä noteerattavien A-osakkeiden määrä oli Niiden osuus kaikista osakkeista oli 76,5 prosenttia ja äänistä 39,5 prosenttia. Kesäkuun lopussa OKOlla oli noin osakkeenomistajaa. Suurin osakkeenomistaja oli Osuuspankkikeskus Osk, jonka osuus OKOn osakkeista oli 40,8 prosenttia ja äänistä 57,3 prosenttia. Hallinto OKOn pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Hallintoneuvoston ja johtokunnan jäsenille ja varajäsenille sekä toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus. Osinkoa päätettiin pankin johtokunnan ehdotuksen mukaisesti jakaa 0,75 euroa kullekin A-osakkeelle ja 0,70 euroa kullekin K-osakkeelle. Varsinainen yhtiökokous valitsi uudet hallintoneuvoston jäsenet yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Hallintoneuvosto valitsi samana päivänä pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen uudelleen Seppo Penttisen ja varapuheenjohtajakseen niin ikään uudelleen Paavo Haapakosken. Varsinaisiksi tilintarkastajiksi tilikaudeksi 2003 valittiin KHT-yhteisö KPMG Wideri Oy Ab ja KHT Raimo Saarikivi. Johtokunnalle myönnetty valtuutus Varsinainen yhtiökokous valtuutti OKOn johtokunnan yhden vuoden ajaksi yhtiökokouksesta lukien päättämään osakepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä, yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta siten, että uusmerkinnässä merkittävien, vaihtovelkakirjoja vastaan annettavien ja optio-oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden tulee olla A-sarjan osakkeita ja niiden yhteenlaskettu lukumäärä saa olla yhteensä enintään 9 miljoonaa kappaletta ja pankin osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään ,54 eurolla. Valtuutus käsittää myös oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita, vaihtovelkakirjoja ja optio-oikeuksia. Osakkeenomistajalle kuuluvasta merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa vain yritys- ja yhteistoimintajärjestelyjen yhteydessä, jos siihen on pankin kannalta painava taloudellinen syy. Päätöstä ei saa kuitenkaan tehdä pankin lähipiirin hyväksi. Voimassaolevat käyttämättömät valtuutukset voivat korotusten yhteismäärältä ja annettujen osakkeiden 7

8 yhteenlasketulta äänimäärältä vastata enintään viidesosaa yhtiökokouksen valtuutuspäätöksen ja johtokunnan korotuspäätöksen ajankohtana rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Johtokunta on oikeutettu valtuutuksen nojalla päättämään merkintähinnan määrittämisperusteista, merkintähinnasta ja muista merkintäehdoista sekä vaihtovelkakirjalainan tai optio-oikeuksien ehdoista. Johtokunta on oikeutettu myös päättämään, että uusmerkinnässä annettavia osakkeita, vaihtovelkakirjalainaa tai optio-oikeuksia voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan, käyttämällä kuittausoikeutta tai muutoin tietyin ehdoin. Yhtiökokouksen johtokunnalle antama valtuutus peruutettiin käyttämättömänä. Yhteisvastuu Osuuspankkilain mukaan OP-ryhmää valvotaan konsolidoidusti, ja ryhmän keskusyhteisö Osuuspankkikeskus Osk ja sen jäsenpankit (ml. OKO) vastaavat viime kädessä toistensa sitoumuksista ja veloista. Näkymät Pankkien toimintaympäristö pysynee samankaltaisena kuin alkuvuonna, ja epävarmuus talouden kehityksestä jatkunee. OKOn perusliiketoiminnan liikevoitto muodostunee samantasoiseksi kuin vuonna Aurumin osakkeiden myynnin seurauksena konsernin liikevoitto muodostuu kuitenkin selvästi viimevuotista suuremmaksi. 8

9 Liiketoiminta-alueet OKOn liiketoiminta-alueet ovat Yrityspankkitoiminta, Investointipankkitoiminta, Vähittäispankkitoiminta sekä Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta. Ne tuotot, kulut, sijoitukset ja pääomat, joita ei kohdisteta liiketoiminta-alueisiin, on yhdistelty Konsernihallinnoksi (entinen Muu toiminta). Liiketoiminta-alueiden tulokset on laskettu kohdistamalla palkkiokuluilla oikaistut tuotot ja kulut kyseiselle liiketoiminnalle. Kullekin liiketoiminta-alueelle on kohdistettu omaa pääomaa 7 prosenttia alueen riskipainotetuista sitoumuksista. Omasta pääomasta liiketoiminta-alueille kohdistamaton osuus on kohdennettu Konsernihallintoon. Investointipankkitoiminnan omana pääomana on kuitenkin käytetty Opstock Oy:n taseen mukaista omaa pääomaa. Liiketoiminta-alue Liikevoitto, M Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 1-6/ /2002 6/2003 6/2002 Yrityspankkitoiminta 28,4 24,1 10,9 10,7 Investointipankkitoiminta 1,9 3,1 35,3 31,1 Vähittäispankkitoiminta 11,7 12,4 18,9 22,9 Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta 12,8 21,5 17,0 27,7 Konsernihallinto 48,9-14,3 - - Yhteensä 103,7 46,8 17,5 11,1 9

10 Yrityspankkitoiminta Yrityspankki tarjoaa yritys- ja yhteisöasiakkaille rahoitus- ja kassanhallintapalveluja sekä raha-, valuutta- ja velkapääomamarkkinapalveluja. Rahoituspalveluina myönnetään luottoja, takauksia sekä saatava- ja kohdevakuudellista rahoitusta, järjestetään rahoitusta velkapääomamarkkinoilta sekä harjoitetaan pääomasijoitustoimintaa. Yrityspankkitoimintaa harjoittavat OKO ja OKO Venture Capital Oy (OVC), joka on kuluvan vuoden alusta yhdistelty konsernitilinpäätökseen. Liiketoiminnan tulos M Rahoituskate Palkkiotuotot (netto) Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Luottotappiot ja arvonalentumiset Liikevoitto Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 10,9 10,7 10,6 10,7 10,7 10, Kulujen osuus tuotoista, % Henkilömäärä Riskipainotetut sitoumukset, M Luottokanta, M Luotot ja takaukset, M Järjestämättömät ja 0-korkoiset saamiset, M Järjestämättömien ja 0-korkoisten saamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,22 0,21 0,23 0,14 0,16 0,22 Liikevoitto nousi 28 miljoonaan euroon (24). Tulosta paransi erityisesti palkkiotuottojen tuntuva kasvu. Markkina-asema vahvistui Yrityspankkitoiminnan luottokanta kasvoi vuodenvaihteesta 3 prosenttia ja vuodessa lähes 10 prosenttia. Rahoitusyhtiötuotteiden luottokanta kasvoi alkuvuonna 7 prosenttia ja yhteisöluotot 5 prosenttia. Yritysluottojen määrä oli yhtä suuri kuin vuodenvaihteessa. Yritysasiakkaille järjestettiin alkuvuonna uutta rahoitusta yli 0,7 miljardia euroa. OKOn markkina-aseman arvioidaan vahvistuneen ensimmäisellä vuosipuoliskolla niin yritysluotoissa kuin rahoitusyhtiötuotteissakin. Riskiasema oli edelleen hyvä ja luottotappioiden tulosvaikutus hyvin vähäinen. 10

11 Velkaemissioissa hyvä alkuvuosi OKO toimi tammi-kesäkuussa pääjärjestäjänä kahdessa pääomalainassa ja kahdessa joukkolainaemissiossa, joilla hankittiin asiakkaille varoja yhteensä 85 miljoonaa euroa. Kun Suomen valtio laski toukokuussa liikkeeseen 5 miljardin euron syndikoidun viitelainan, OKO oli yksi neljästä pääjärjestäjästä ja syndikaatin ainoa pohjoismainen pankki. Katsauskaudella asiakkaiden merkittäväksi laskettiin liikkeeseen osakeindeksiin sidottu joukkovelkakirjalaina. Rahamarkkinatuotteiden, joukkovelkakirjalainojen ja valuuttatuotteiden kaupankäynnin volyymi oli yhtä suuri kuin vuotta aikaisemmin eli 64 miljardia euroa. Pääomasijoitustoimintaa laajennettiin OVC:n uuteen Promotion Equity rahastokokonaisuuteen perustettiin maalishuhtikuussa neljä alueellista ja yksi valtakunnallinen pääomarahasto. Niiden yhteenlaskettu pääoma on 32 miljoonaa euroa. Uusi rahastokokonaisuus keskittyy pienten ja keskisuurten yritysten omistusjärjestelyihin ja kasvun rahoitukseen. Maksuliike kasvoi Lähteviä ja saapuvia maksuliiketapahtumia välitettiin 51 miljoonaa kappaletta eli 29 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Tapahtumien huomattavaan kasvuun vaikutti muun muassa se, että OKO on hoitanut osaa valtion maksuliikkeestä viime vuoden syyskuusta lähtien. Maksuliikkeen palkkiotuotot kasvoivat lähes neljänneksen. Tukholman konttori lakkautettiin Tammikuussa tehdyn päätöksen mukaisesti Tukholman sivukonttori lakkautettiin kesäkuun lopussa. Nykyisin OKO tarjoaa OP-ryhmän yritysasiakkaille yhteistyössä ruotsalaisen FöreningsSparbankenin kanssa entistäkin laadukkaammat pankkipalvelut Ruotsissa. Tulosnäkymät myönteiset Yrityspankkitoiminnan koko vuoden liikevoitto muodostuu paremmaksi kuin viime vuonna, mikäli yleinen suhdannetilanne ei olennaisesti heikkene nykyisestä. 11

12 Investointipankkitoiminta OKOn investointipankkitoiminta on keskitetty Opstock Oy:hyn, joka tarjoaa yksityis- ja yhteisösijoittajille yksilöllistä varallisuudenhoitoa ja arvopaperinvälitystä. Lisäksi Opstock tekee sijoitustutkimusta, järjestää osakepohjaista rahoitusta ja toimii neuvonantajana yritysjärjestelyissä. Yksityisasiakkaille Opstock tarjoaa yhteistyössä osuuspankkien ja Okopankin kanssa korkeatasoista, asiakaskohtaisesti räätälöityä pankki- ja varallisuudenhoitopalvelua. Liiketoiminnan tulos M Tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Kulut Liikevoitto Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 36,3 42,5 35, Kulujen osuus tuotoista, % Henkilömäärä Välitettyjen osakekauppojen arvo, M Hallinnoitavien asiakasvarojen määrä, M Epävarmat talousnäkymät vähensivät sijoittajien aktiivisuutta ja heikensivät siten Investointipankkitoiminnan liikevoittoa. Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat Vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta Opstockin hallinnoima yksityis- ja yhteisöasiakkaiden varallisuus kasvoi katsauskaudella 20 prosenttia. Hallinnoitujen OPrahastojen pääomat lisääntyivät 32 prosenttia, kun kaikkien Suomeen rekisteröityjen rahastojen yhteenlaskettu kasvu oli 26 prosenttia. Arvostettu omaisuudenhoitaja Taloustutkimus selvitti alkuvuonna varainhoitopalveluja tarjoavien yritysten tunnettuutta ja arvostusta kotimaisten yhteisösijoittajien keskuudessa. Tutkimuksessa Opstock Omaisuudenhoito ja OP-Rahastoyhtiö saivat toimialan 27 yrityksestä parhaan yleisarvosanan. 12

13 Rahastojen markkinaosuus nousi OP-ryhmä perusti katsauskaudella kolme uutta sijoitusrahastoa, joiden sijoituksia Opstock hoitaa. Uudet rahastot ovat OP-Arvo Osake, OP-Kasvu Osake ja OP-Cash Treasury. Niiden yhteenlaskettu rahastokanta oli kesäkuun lopussa 361 miljoonaa euroa. Rahastosijoittamisen suosio jatkui vahvana koko katsauskauden. Uusia sijoituksia Suomeen rekisteröityihin rahastoihin kertyi 3,6 miljardia euroa. Opstockin hallinnoimat lyhyen koron rahastot kasvoivat 590 miljoonaa euroa. OP-Euro- ja uusi OP-Cash Treasury keräsivät pääosan sijoituksista. OP-ryhmän markkinaosuus lyhyistä korkorahastoista kasvoi 17 prosenttiin (14) ja kaikkien OP-sijoitusrahastojen markkinaosuus 14,8 prosenttiin (14,3). Suomeen rekisteröityjen rahastojen rahastokohtaisissa tuottovertailuissa OPsijoitusrahastoista menestyivät parhaiten indeksirahastot Opstock Finland Bond Index ja Opstock Euro Bond Index, jotka sijoittuivat kolmen vuoden vertailussa ensimmäiseksi ja kolmanneksi, sekä yhdistelmärahasto OP-Tuotto, joka sijoittui toiseksi. Osakevälitys väheni Epävarmat talousnäkymät heikensivät sijoittajien aktiivisuutta, mikä vähensi Opstockin välittämien kauppojen määrää. Se oli 11 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Välitettyjen kauppojen arvo aleni puolestaan 62 prosenttia. Opstockin markkinaosuus Helsingin Pörssissä välitettyjen kauppojen lukumäärästä oli 4 prosenttia. Kotitalouksien osakekaupat vähenivät 21 prosenttia noin kappaleeseen. Verkkopalvelun kautta tuli 71 prosenttia toimeksiannoista. Opstock jatkoi merkittäviä investointeja osakevälityksessä hyödynnettäviin tietoteknisiin järjestelmiin, jotka tehostavat prosesseja ja parantavat asiakaspalvelua. Corporate Financen tuotot lähes ennallaan Opstock Corporate Finance toimi katsauskaudella järjestäjänä kahdessa vaihto- ja lunastustarjouksessa. Lisäksi se toimi neuvonantajana yritysjärjestelyissä. Corporate Financen ensimmäisen vuosipuoliskon nettopalkkiot olivat lähes samalla tasolla kuin vuotta aikaisemmin. Tulosnäkymät epävarmat Jos epävarmuus talouden kehityksestä jatkuu, Investointipankkitoiminnan liikevoitto jää edellisvuotista pienemmäksi. 13

14 Vähittäispankkitoiminta OKOssa vähittäispankkitoimintaa harjoittaa Okopankki Oyj, joka palvelee pääkaupunkiseudun henkilöasiakkaita sekä pieniä ja keskisuuria yrityksiä. Okopankki tarjoaa asiakkaille kattavat rahoitus-, varallisuudenhoito- ja maksuliikepalvelut. Liiketoiminnan tulos M Rahoituskate Palkkiotuotot (netto) Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Luottotappiot ja arvonalentumiset Liikevoitto Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 24,5 22,9 22,6 20,9 20,7 18, Kulujen osuus tuotoista, % Henkilömäärä Riskipainotetut sitoumukset, M Luottokanta, M Talletuskanta, M Järjestämättömät ja 0-korkoiset saamiset, M Järjestämättömien ja 0-korkoisten saamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,45 0,48 0,48 0,35 0,44 0,43 Asiakkaiden määrä, tuhatta Liikevoitto jäi vajaat miljoona euroa vertailukautta heikommaksi. Palkkiotuottoja kertyi enemmän kuin vuotta aikaisemmin, mutta alhainen korkotaso ja kireä hintakilpailu alensivat rahoituskatetta. Kulut lisääntyivät liiketoiminnan kasvun myötä. Palveluverkko laajeni Helmikuussa Okopankki avasi uuden konttorin Munkkivuoreen. Konttori palvelee yksityisasiakkaita päivittäisiin raha-asioihin, luotonantoon ja varallisuudenhoitoon liittyvissä asioissa. Pankilla oli kesäkuun lopussa yhteensä 22 konttoria ja 6 palvelupistettä. Okopankki hankki alkuvuonna uusia asiakkaita yli Vuodessa asiakasmäärä kasvoi 2 prosenttia. Verkkopalvelusopimukset lisääntyivät vuodessa 4 prosenttia :een. Luottokanta kasvoi voimakkaasti Luottokanta kasvoi katsauskaudella 7 prosenttia ja asuntoluottokanta 10 prosenttia. Vuodessa luottokannan kasvu oli 13 prosenttia. Kaikkien Suomessa toimivien 14

15 talletuspankkien yhteenlaskettu luottokanta kasvoi tammi-toukokuussa 4 prosenttia. Okopankista nostettiin ensimmäisellä vuosipuoliskolla uusia luottoja 0,5 miljardia euroa, eli 14 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten osuus luotoista ja takauksista pysyi edelleen vähäisenä. Sijoitusrahasto- ja vakuutussäästäminen vahvassa kasvussa Sijoitusrahasto- ja vakuutussäästöjen määrä kasvoi edelleen voimakkaasti. Okopankki välitti Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin vakuutuksia 31 miljoonan euron arvosta (23). Rahastomerkintöjen ja -lunastusten nettomäärä oli 96 miljoonaa euroa (40). Välitettyjen rahastosijoitusten ja henkivakuutusten markkina-arvo oli kesäkuun lopussa 0,5 miljardia euroa, eli 42 prosenttia suurempi kuin vuodenvaihteessa. Okopankin talletuskanta pysyi lähes vuodenvaihteen tasolla. Kaikkien Suomessa toimivien talletuspankkien yhteenlaskettu talletuskanta laski tammi-toukokuussa vajaat 2 prosenttia. Tulos heikkenee edellisvuodesta Matala korkotaso ja kireä hintakilpailu heikentävät rahoituskatetta, minkä johdosta Vähittäispankkitoiminnan koko vuoden liikevoitto jää alemmaksi kuin vuonna

16 Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta vastaa OP-ryhmän keskusrahalaitostehtävistä, OKOn pitkäaikaisesta varainhankinnasta sekä korko-, osake- ja kiinteistösijoitustoiminnasta. Lisäksi se tarjoaa osuuspankeille raha-, valuutta- ja pääomamarkkinapalvelut. Se vastaa myös OP-ryhmän pankki- ja sijoittajasuhteista sekä ulkomaisesta varainhankinnasta. Liiketoiminnan tulos M Rahoituskate Osinkotuotot Palkkiotuotot (netto) Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Luottotappiot ja arvonalentumiset Liikevoitto Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 28,1 27,7 25,6 25,5 16,7 17, Kulujen osuus tuotoista, % Henkilömäärä Riskipainotetut sitoumukset, M Saamiset osuuspankeilta, M Osuuspankkien vähimmäis- ja kassavarantotalletukset, M Osuuspankkien muut talletukset, M Kiinteistöomistuksiin sitoutunut pääoma, M Vuokrattavissa oleviin kiinteistöomistuksiin sitoutunut pääoma, M Vuokrattavissa olevien kiinteistöomistusten nettotuotto, % 7,3 7,1 7,0 7,1 7,0 7,2 Vuokrattavissa olevien tilojen vajaakäyttöaste, % Liikevoitto oli selvästi vertailukautta pienempi, mikä johtui sijoitustoiminnan tuottojen vähenemisestä vaikeilla markkinoilla ja kiinteistösijoitusyhtiö Realinvestin osakkeiden 4 miljoonan euron arvonalennuksesta. Kulut pysyivät vertailukauden tasolla. Osuuspankkien rahoitustarve kasvoi Osuuspankit tarvitsivat katsauskaudella rahoitusta OKOsta selvästi aiempaa enemmän, koska niiden luotonanto kasvoi talletuksia nopeammin. Tämän johdosta OKOn nettovelka osuuspankeille väheni 0,5 miljardia euroa 1,4 miljardiin euroon. 16

17 Sijoitustoiminnan tuotot laskivat Osakesijoitusten nettotuotot olivat 3 miljoonaa euroa (5). Osinkotuottoja kertyi 4 miljoonaa euroa (4). Noteerattujen osakkeiden kirjaamattomat hinnannousut olivat kesäkuun lopussa 3 miljoonaa euroa (3). Korkosijoitustoiminnan nettotuotot olivat 8 miljoonaa euroa (9). Kiinteistöomaisuuden määrä, rakenne ja tuottotaso pysyivät vuodenvaihteeseen verrattuna ennallaan. Kiinteistöomaisuuden käyttöaste parani jonkin verran. OKOn joukkovelkakirjalainoilla hyvä kysyntä Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä nousi 4,8 miljardiin euroon (4,1). Pankki laski tammikuussa liikkeeseen 400 miljoonan euron ja kesäkuussa 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainat, jotka ylimerkittiin. Euro Commercial Paper -ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettujen velkakirjojen ja OKOn sijoitustodistusten yhteismäärä oli vuodenvaihteen tasolla. Tulos edellisvuoden tasoiseksi Liiketoiminta-alueen koko vuoden liikevoitto muodostunee samantasoiseksi kuin viime vuonna. Arvio perustuu oletukseen, ettei korko- ja osakemarkkinoilla tapahdu loppuvuonna odottamattomia muutoksia. 17

18 Konsernihallinto Konsernihallintoon (ent. Muu toiminta) yhdistellään liiketoiminta-alueille kohdistamattomat tuotot ja kulut sekä sijoitukset ja pääomat. Sijoituksiin sisältyvät muun muassa Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin ja OP-Kotipankki Oyj:n osakkeet. Liiketoiminnan tulos M Rahoituskate Muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut Luottotappiot ja arvonalentumiset Liikevoitto Henkilömäärä Liikevoitto parani merkittävästi vuotta aikaisemmasta. Helmikuussa toteutettu Aurumin osakkeiden myynti paransi Konsernihallinnon tulosta 53 miljoonaa euroa. Vertailukaudella sijoitukset Pohjolan osakkeisiin paransivat tulosta 10 miljoonaa euroa. Konsernihallinnon kulut olivat vakaat. OP-Kotipankista konserniin yhdistelty tulososuus nousi 0,9 miljoonaan euroon (0,5). Tulosnäkymät vakaat Aurumin osakkeista saatu myyntivoitto kasvatti Konsernihallinnon tulosta ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Konsernihallinnon liikevoitto muodostuu merkittävästi suuremmaksi kuin vertailukaudella. 18

19 OKO-konsernin tuloslaskelma Milj. e 1-6/03 1-6/02 Muutos-% 1-12/02 Korkotuotot Leasingkate Korkokulut Rahoituskate Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Palkkiotuotot (Liite 1) Palkkiokulut (Liite 1) Arvopaperikaupan nettotuotot (Liite 2) Valuuttatoiminnan nettotuotot (Liite 2) Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 3) Henkilöstökulut Muut hallintokulut (Liite 4) Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä (Liite 5) Liiketoiminnan muut kulut (Liite 6) Luotto- ja takaustappiot (Liite 7) Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten voitosta tai tappiosta Liikevoitto Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tuloverot Vähemmistön osuus tilikauden voitosta tai tappiosta Tilikauden voitto Tunnusluvut 1-6/03 1-6/ /02 Tulos/ osake (EPS), 1,63 0,60 1,34 Tulos/ osake (EPS) laimennettu, 1,57 0,57 1,28 Oma pääoma/ osake, 14,35 12,74 13,56 Oman pääoman tuotto (ROE), % 23,6 9,3 10,0 Koko pääoman tuotto (ROA), % 1,19 0,45 0,50 Kulujen osuus tuotoista, % Henkilöstö keskimäärin Välitilinpäätösten tunnuslukujen laskennassa veroina on otettu huomioon katsauskauden tulosta vastaava vero 19

20 Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos/ osake (EPS) Liikevoitto miinus vähemmistöosuus tilikauden tuloksesta miinus verot jaettuna osakkeiden osakeantioikaistulla lukumäärällä keskimäärin tilikauden aikana. Tulos/ osake (EPS) laimennettu Nimittäjä on osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana plus se määrä osakkeita, joka saadaan, mikäli kaikki optiot vaihdetaan osakkeiksi. Summasta vähennetään kaikkien optioiden vaihdolla saatavien osakkeiden lukumäärä kerrottuna osakkeen merkintähinnalla ja jaettuna osakkeen katsauskauden keskikurssilla. Oma pääoma/ osake Oma pääoma sekä vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla ja vähemmistöosuudella vähennettynä tilikauden lopussa jaettuna osakkeiden osakeantioikaistulla lukumäärällä tilikauden lopussa. Oman pääoma tuotto (ROE) Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella oman pääoman, vähemmistöosuuden sekä lykätyllä verovelalla vähennettyjen vapaaehtoisten varausten ja poistoeron yhteismäärällä. Koko pääoman tuotto (ROA) Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella taseen loppusummalla. Kulujen osuus tuotoista, % Tuloslaskelman palkkiokulujen, hallintokulujen, poistojen ja liiketoiminnan muiden kulujen summa jaettuna rahoituskatteen, tuottojen oman pääoman ehtoisista sijoituksista, palkkiotuottojen, arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottojen sekä liiketoiminnan muiden tuottojen summalla. Liitteet 1) Nettopalkkiotuotot Milj. 1-6/03 1-6/02 Muutos-% 1-12/02 Antolainauksesta 7,2 5, ,8 Maksuliikkeestä 7,5 5, ,7 Arvopapereiden välityksestä 4,4 6, ,5 Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta 1,5-0,2 0,9 Omaisuudenhoidosta 4,7 5,5-15 9,2 Takauksista 2,3 2,1 12 4,4 Muut palkkiotuotot 2,8 2,0 39 4,4 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 30,5 26, ,8 2) Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Milj. 1-6/03 1-6/02 Muutos-% 1-12/02 Saamistodistusten kaupan nettotuotot -7,5-7,5 1-17,4 Osakkeiden ja osuuksien kaupan nettotuotot -0,1 4,9 3,5 Valuuttatoiminnan nettotuotot 3,6 3,2 11 7,5 Yhteensä -4,0 0,6-6,5 20

21 3) Liiketoiminnan muut tuotot Milj. 1-6/03 1-6/02 Muutos-% 1-12/02 Vuokra- ja osinkotuotot kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 6,9 7,0-2 13,7 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutusvoitot 0,5 0,2 1,0 Muut tuotot 61,6 1,8 3,9 Yhteensä 68,9 9,1 18,6 4) Muut hallintokulut Milj. 1-6/03 1-6/02 Muutos-% 1-12/02 Toimistokulut 4,0 4,0 0 7,7 Atk-kulut 11,3 10,7 5 21,6 Yhteyskulut 1,6 1,7-4 3,3 Markkinointikulut 3,1 3,2-5 5,8 Muut hallinnon kulut 2,6 2,6-2 5,1 Yhteensä 22,5 22,3 1 43,5 5) Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Milj. 1-6/03 1-6/02 Muutos-% 1-12/02 Suunnitelman mukaiset poistot 5,2 5,1 2 10,8 Arvonalentumiset Arvonalentumisten palautukset -0,3-0,2 47-0,2 Yhteensä 4,9 4,9 0 10,6 6) Liiketoiminnan muut kulut Milj. 1-6/03 1-6/02 Muutos-% 1-12/02 Vuokrakulut 3,9 3,6 8 7,3 Kulut kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 3,6 3,7-3 6,5 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutustappiot 0,1 0,0 0,1 Muut kulut 5,3 5,3 0 9,4 Yhteensä 12,8 12,6 2 23,3 7) Luotto- ja takaustappiot Milj. 1-6/03 1-6/02 Muutos-% 1-12/02 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot yhteensä 4,3 2,0 4,1 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot, joista on aikaisemmin tehty luottotappiovaraus -4,0-1,1-2,9 Palautukset aikaisemmin toteutuneista luottotappioista -0,4-1, ,1 Tilikauden aikana tehdyt kohdistetut luottotappiovaraukset 0,8 4,3-80 4,6 Kohdistettujen luottotappiovarausten peruutukset tilikauden aikana -0,4-3, ,6 Tilinpäätökseen kirjatut luotto- ja takaustappiot 0,4 0,0-1,9 21

22 OKO-konsernin tase Milj Muutos-% Käteiset varat Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Leasingkohteet Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä Konserniliikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Vastaavaa yhteensä Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Pakolliset varaukset Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat Vähemmistön osuus pääomasta Osakepääoma Osakeanti 0-3 Ylikurssirahasto Arvonkorotusrahasto Muut sidotut rahastot Vapaat rahastot Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto (tappio) Oma pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä

23 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj Muutos-% Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Yhteensä Omasta ja muiden puolesta vakuudeksi annettu omaisuus sekä velat ja sitoumukset, joiden vakuudeksi ne on annettu Milj Muutos-% Oman velan ja sitoumusten vakuudeksi annettu omaisuus Pantit Muut Velat, joiden vakuudeksi omaisuuserät on annettu Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Samaan konserniin kuuluvan yrityksen puolesta annetut vakuudet Pantit Kiinnitykset Muiden puolesta annetut vakuudet Pantit Kiinnitykset Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj Muutos-% Takaukset tytäryhtiöiden puolesta Takuuvastuut tytäryhtiöiden puolesta osakkuusyhtiöiden puolesta Käyttämättömät luottojärjestelyt tytäryhtiöille osakkuusyhtiöille Muut sitoumukset Annetut sitoumukset yhteensä Tytäryhtiöille tai niiden puolesta annetut sitoumukset yhteensä Osakkuusyhtiöille tai niiden puolesta annetut sitoumukset yhteensä

24 Omaisuuden myymisestä ja ostamisesta asiakkaan lukuun syntyneet myyntisaamiset ja ostovelat Milj Muutos-% Myyntisaamiset Ostovelat OKO-konsernin johdannaissopimukset Milj Muutos-% Kohde-etuuksien arvot Termiinisopimukset Optiosopimukset Ostetut Asetetut Koronvaihtosopimukset Korkojohdannaiset yhteensä Termiinisopimukset Optiosopimukset Ostetut Asetetut Koron- ja valuutanvaihtosopimukset Valuuttajohdannaiset yhteensä Osakejohdannaiset 19-7 Muut johdannaiset Yhteensä Sopimusten luottovasta-arvot Korkojohdannaiset Valuuttajohdannaiset Muut johdannaiset 4-1 Yhteensä Muut vastuusitoumukset ja vastuut OKOn sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin olivat 19,2 miljoonaa euroa. Edellä mainitut sitoumukset sisältyvät kohtaan "Taseen ulkopuoliset sitoumukset". 24

25 Taloudellinen informaatio 2003 OKO-konsernin osavuosikatsaus tammi-syyskuulta julkaistaan Osavuosikatsaus on laadittu Rahoitustarkastuksen ohjeen "Ohje julkisen kaupankäynnin kohteena olevan luottolaitoksen osavuosikatsauksesta" (18/410/98) mukaan poiketen valtiovarainministeriön päätöksestä, joka koskee arvopaperin liikkeeseenlaskijan säännöllistä tiedonantovelvollisuutta. Kirjanpitolautakunta on antanut toimialakohtaisen poikkeusluvan (2002/538) noudattaa mainittua Rahoitustarkastuksen ohjetta. Helsingissä 7. päivänä elokuuta 2003 OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Johtokunta ja toimitusjohtaja 25

26 Lausunto OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n osavuosikatsauksen yleisluonteisesta tarkastuksesta OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n johtokunnalle Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n osavuosikatsauksen kaudelta Johtokunta ja toimitusjohtaja ovat laatineet arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 :ssä tarkoitetun osavuosikatsauksen. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön johtokunnan pyynnöstä arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 :n 2 momentin mukaisen lausunnon osavuosikatsauksesta. Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu KHT-yhdistyksen yleisluonteista tarkastusta koskevan suosituksen mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus on tässä yhteydessä suunniteltu ja toteutettu kohtuullisen varmuuden saavuttamiseksi siitä, ettei osavuosikatsaus sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Yleisluonteinen tarkastuksemme rajoittui pääasiallisesti yhtiön henkilökunnalle tehtyihin tiedusteluihin ja analyyttisiin tarkastustoimenpiteisiin antaen siten tilintarkastusta alemman tasoisen varmuuden. Emme ole suorittaneet tilintarkastusta emmekä sen vuoksi anna tilintarkastuskertomusta. Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut seikkoja, jotka antaisivat aihetta olettaa, ettei osavuosikatsausta olennaisilta osin olisi laadittu sen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti ja ettei se antaisi arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetulla tavalla oikeaa ja riittävää kuvaa OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Helsingissä 7. elokuuta 2003 KPMG WIDERI OY AB Hannu Niilekselä KHT Raimo Saarikivi KHT 26