Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 OKO OSUUSPANKKIEN KESKUSPANKKI OYJ Osavuosikatsaus Aurumin osakkeiden myynti paransi tulosta Konsernin tammi-maaliskuun liikevoitto oli 76 miljoonaa euroa (38) 1. Helmikuussa OKO alensi omistustaan Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumista 49,9 prosentista 15 prosenttiin. Järjestely paransi konsernin liikevoittoa 53 miljoonaa euroa. Vertailukaudella OKOn sijoitukset Pohjola- Yhtymä Oyj:n osakkeisiin paransivat liikevoittoa 8 miljoonaa euroa. OKOn neljästä liiketoiminta-alueesta muodostuvan perusliiketoiminnan liikevoitto oli 25 miljoonaa euroa (33). Liikevoitot paranivat Yrityspankkitoiminnassa ja Vähittäispankkitoiminnassa, mutta alenivat Keskuspankkitoiminnassa ja varainhallinnassa sekä Investointipankkitoiminnassa vaikeiden markkinaolosuhteiden seurauksena. Vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto parani 34,8 prosenttiin (18,0). Osakekohtainen tulos oli 1,21 euroa (0,57). Vakavaraisuussuhde oli maaliskuun lopussa 11,6 prosenttia. Ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde oli 7,2 prosenttia. Luottokanta kasvoi alkuvuonna 2 prosenttia 6,9 miljardiin euroon. OKOn markkina-asema vahvistui sekä yritysten että henkilöasiakkaiden rahoituksessa. Yleisön talletukset pysyivät vuodenvaihteen tasolla eli 1,9 miljardissa eurossa. Omaisuudenhoidon hallinnoimat asiakasvarat olivat 6,7 miljardia euroa. Ne kasvoivat vuodenvaihteesta 10 prosenttia. Näkymät Pankkien toimintaympäristön arvioidaan pysyvän alkuvuoden kaltaisena. Epävarmuus talouden kehityksestä jatkunee. OKOn perusliiketoiminnan liikevoiton arvioidaan jäävän pienemmäksi kuin vuonna Aurumin osakkeiden myynnin johdosta konsernin liikevoitto muodostuu kuitenkin selvästi suuremmaksi kuin vuonna Suluissa on vertailuluku vuodelta Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-maaliskuun 2002 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan luku ( ).

2 Avainluvut Pitkän aikavälin tavoitetaso Liikevoitto, Me 75,9 38,3 Kulujen osuus tuotoista, % Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 34,8 18,0 14,0 Koko pääoman tuotto (vuositasoinen), % 1,78 0,88 Tulos/osake, e 1,21 0,57 Tulos/osake laimennettu, e 1,17 0, Vakavaraisuussuhde, % 11,6 12,6 Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla, % 7,2 7,3 7,0 Tase, mrd. e 13,3 12,3 Luottokanta, mrd. e 6,9 6,1 Asiakasvarat, mrd. e *) 8,7 7,6 Henkilömäärä *) Asiakasvarat = Talletukset ja omaisuudenhoidon hallinnoimat asiakasvarat OKO-konsernin tulos Me Rahoituskate Osinkotuotot Palkkiotuotot (netto) Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä (pl. palkkiokulut) Luotto- ja takaustappiot Arvonalentumiset pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista Liikevoitto Rahoituskate ja arvopaperikaupan nettotuotot Rahoituskate oli 40 miljoonaa euroa (39) ja saamistodistusten kaupan nettotappio 4 miljoonaa euroa (-3). (Arvopaperikaupan nettotuotot on eritelty tuloslaskelman liitteessä 2.) Treasury-toiminnan rahoituskate oli 10 miljoonaa euroa (10). Treasury-toiminnasta konsernin rahoituskatteeseen ja saamistodistusten kaupan nettotuottoihin kirjattu tulos oli yhteensä 6 miljoonaa euroa (8). Konsernin rahoituskate ilman Treasury-toiminnan rahoituskatetta oli 30 miljoonaa euroa (29). Rahoituskate parani erityisesti Yrityspankkitoiminnassa. 2

3 Osakekaupan nettotuotot olivat runsaat miljoonaa euroa tappiolliset (10 voitolliset). Vertailukaudella niitä paransi Pohjolan osakkeista kirjattu 8 miljoonan euron hinnannousu. Muut tuotot Nettopalkkiotuotot kasvoivat 9 prosenttia 15 miljoonaan euroon (14) erityisesti antolainaus- ja maksuliikepalkkioiden ansiosta. Palkkiotuotot arvopapereiden välityksestä ja omaisuudenhoidosta alenivat vaikeilla markkinoilla. (Tuloslaskelman liite 1.) Liiketoiminnan muut tuotot olivat 64 miljoonaa euroa (4). Kasvu johtui Aurumin osakkeiden myyntivoitosta. (Tuloslaskelman liite 3.) Kulut Kulut ilman palkkiokuluja kasvoivat 12 prosenttia 34 miljoonaan euroon. Hallintokulut kasvoivat 12 prosenttia. Hallintokulujen 25 miljoonan euron kokonaismäärästä henkilöstökulujen osuus oli runsaat puolet. Ne kasvoivat 17 prosenttia, joskin vertailukelpoinen kasvu oli 8 prosenttia. Katsauskauden henkilöstökuluja lisäsi lomapalkkavelan jaksotusperiaatteen muutos, joka selittää noin puolet niiden kasvusta. Muutoksen vaikutus tasoittuu tilikauden aikana. Konserniyhtiöiden palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin henkilöä, mikä oli 4 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. (Muut hallintokulut kuin henkilöstökulut on eritelty tuloslaskelman liitteessä 4 ja liiketoiminnan muut kulut liitteessä 6.) Luottotappiot ja arvonalentumiset Uusia luotto- ja takaustappioita sekä luottotappiovarauksia kirjattiin 0,7 miljoonaa euroa (3,9). Luottotappiopalautusten ja purettujen luottotappiovarausten yhteismäärä oli 0,7 miljoonaa euroa (3,2). Luotto- ja takaustappioiden nettomääräinen tulosvaikutus oli 0,1 miljoonaa euroa (0,8). (Tuloslaskelman liite 7.) OKO omistaa 19 prosenttia kiinteistösijoitusyhtiö Oy Realinvest Ab:n osakkeista. Yhtiö on teettänyt kiinteistöomaisuudestaan arviot, ja tehnyt niiden perusteella kirjanpidossaan arvonalennukset. Tämän johdosta OKO alensi omistamiensa Realinvestin osakkeiden arvoa 4 miljoonaa euroa vastaamaan paremmin osuuttaan yhtiön omaisuuden arvosta. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 5 miljoonaa euroa negatiivinen (1 positiivinen). Osakkuusyhtiö Aurumista ennen osakkeiden myyntiä yhdistelty tammikuun tulos oli 6 miljoonaa euroa tappiollinen (0,5). Osuus OP-Kotipankki Oyj:n tuloksesta oli 0,4 miljoona euroa (0,2) ja muiden osakkuusyhtiöiden tuloksista yhteensä 0,6 miljoona euroa (0,4). Liikevoitto Konsernin liikevoitto nousi 76 miljoonaan euroon (38). Tulosta paransi helmikuussa toteutettu Aurumin osakkeiden myynti, jossa OKO alensi omistusosuuttaan yhtiöstä 49,9 prosentista 15 prosenttiin. Järjestely paransi konsernin liikevoittoa 53 miljoonaa euroa. Tuloslaskelmassa 59 miljoonan euron myyntivoitto kirjattiin liiketoiminnan muihin tuottoihin. Tammikuun ajalta Aurumista yhdistelty tulososuus oli 6 miljoonaa euroa negatiivinen ja se kirjattiin tuloslaskelman erään osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista. Kaupan jälkeen Aurum ei ole enää OKOn osakkuusyhtiö, joten 3

4 yhtiötä ei tammikuun jälkeen yhdistellä konsernin tilinpäätökseen. Vertailukaudella OKOn sijoitukset Pohjolan osakkeisiin paransivat liikevoittoa 8 miljoonaa euroa. Vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto parani 34,8 prosenttiin (18,0) ja osakekohtainen tulos 1,21 euroon (0,57). Kulujen suhde tuottoihin oli 30 prosenttia (47). Ilman Aurumin osakkeiden myynnin vaikutusta kulujen suhde tuottoihin oli 61 prosenttia ja oman pääoman tuotto 9,9 prosenttia. OKOn pitkän aikavälin tavoitetaso kulu-tuotto-suhteelle on 55 prosenttia ja oman pääoman tuotolle 14 prosenttia. Tase Maaliskuun lopussa taseen loppusumma oli 13,3 miljardia euroa (12,7). Luotonanto Luottokanta leasingkohteet mukaan lukien kasvoi alkuvuonna 2 prosenttia 6,9 miljardiin euroon. Yrityspankkitoiminnassa luottokanta kasvoi prosentin ja Vähittäispankkitoiminnassa 3 prosenttia. Luottokannan osuus taseesta oli 52 prosenttia. Luottoriskiasema pysyi hyvänä. Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä oli maaliskuun lopussa 19 miljoonaa euroa (16). Niiden osuus luotto- ja takauskannasta pysyi vuodenvaihteen tasolla eli 0,2 prosentissa. Saamisia pienentäviä luottotappiovarauksia oli 26 miljoonaa euroa (27). Saamiset luottolaitoksilta - pääosin osuuspankeilta - pysyivät vuodenvaihteen tasolla eli 1,8 miljardissa eurossa. Osuuspankkisaamisten määrä kasvoi alkuvuonna 0,3 miljardia euroa. Luottolaitossaamisten osuus taseesta oli 14 prosenttia. Rahoitus Yleisön talletusten määrä pysyi vuodenvaihteen tasolla eli 1,9 miljardissa eurossa. Niiden osuus konsernin taseesta oli 15 prosenttia. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille vähenivät katsauskaudella 3,7 miljardiin euroon (4,2). Valtaosa näistä veloista oli osuuspankkien OKOon tekemiä talletuksia. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille olivat 28 prosenttia taseesta. Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä kasvoi katsauskaudella 0,9 miljardia euroa. Sijoitustodistusten osuus lisäyksestä oli 0,7 miljardia euroa. Näiden velkojen osuus taseesta oli 38 prosenttia. Taseen ulkopuoliset erät Takausten ja muiden taseen ulkopuolisten sitoumusten määrä pieneni alkuvuonna 3,1 miljardiin euroon (3,2), mikä johtui pääosin takausten ja takuuvastuiden määrän alenemisesta. Käyttämättömien luottojärjestelyjen määrä kasvoi 1,7 miljardiin euroon (1,6). Johdannaissopimusten luottovasta-arvo kasvoi alkuvuonna 130 miljoonaan euroon (121). 4

5 Vakavaraisuus Konsernin vakavaraisuussuhde oli 11,6 prosenttia. Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla nousi vuodenvaihteesta 7,2 prosenttiin. Pitkän aikavälin tavoitetaso on 7,0 prosenttia. Riskipainotetut sitoumukset kasvoivat alkuvuonna 2 prosenttia. Ensisijaisten omien varojen määrä lisääntyi 28 miljoonaa euroa. Niihin on sisällytetty katsauskauden voitto, josta on vähennetty pitkän aikavälin 50 prosentin osinkotavoitteen mukainen osinko-osuus. Me Omat varat Ensisijaiset Toissijaiset Vähennykset Yhteensä Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Vakavaraisuussuhde, % 11,6 12,6 11,1 Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla, % 7,2 7,3 7,0 Osuuspankkiryhmän vakavaraisuussuhde oli 15,1 prosenttia (15,2). Luottokelpoisuusluokituksissa ei muutoksia OKOn kansainvälisiltä luokituslaitoksilta saamat luokitukset ovat seuraavat: Luokituslaitos Lyhytaikainen varainhankinta Pitkäaikainen varainhankinta Standard & Poor's A-1 A+ Moody's P-1 Aa3 Fitch Ratings F1+ AA- Konsernirakenteen muutos OKOn täysin omistama tytäryhtiö OKO Venture Capital Oy on vuoden alusta lukien yhdistelty OKOn konsernitilinpäätökseen. Osakepääoma ja osakkeenomistajat Vuoden 1999 optio-ohjelman mukaisilla A-optioilla merkittiin vuoden 2002 viimeisen neljänneksen aikana yhteensä A-osaketta. Nämä osakkeet merkittiin kaupparekisteriin Osakkeen merkintähinta oli 7,92 euroa. Vuoden 2002 osingonjaon jälkeen osakkeen merkintähinta aleni 7,17 euroon. Rekisteröinnin jälkeen OKOn osakepääoma kasvoi 1,7 miljoonaa euroa 198,2 miljoonaan euroon. Ylikurssirahastoon kirjattiin lisäksi runsaat 1,5 miljoonaa euroa. OKOn yhtiöjärjestykseen sisältyvän muuntolausekkeen perusteella K-osaketta muunnettiin helmikuussa samaksi määräksi A-osakkeita. Maaliskuun lopussa Helsingin Pörssissä noteerattavien A- osakkeiden määrä oli Niiden osuus kaikista osakkeista oli 76,5 prosenttia ja äänistä 39,4 prosenttia. Maaliskuun lopussa OKOlla oli runsaat osakkeenomistajaa. Suurin osakkeenomistaja oli Osuuspankkikeskus-OPK osuuskunta, jonka osuus OKOn osakkeista oli 40,9 prosenttia ja äänistä 57,4 prosenttia. 5

6 Hallinto OKOn pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Hallintoneuvoston ja johtokunnan jäsenille ja varajäsenille sekä toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus. Osinkoa päätettiin pankin johtokunnan ehdotuksen mukaisesti jakaa 0,75 euroa kullekin A-osakkeelle ja 0,70 euroa kullekin K-osakkeelle. Varsinainen yhtiökokous valitsi uudet hallintoneuvoston jäsenet yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Hallintoneuvosto valitsi samana päivänä pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen uudelleen Seppo Penttisen ja varapuheenjohtajakseen niin ikään uudelleen Paavo Haapakosken. Varsinaisiksi tilintarkastajiksi tilikaudeksi 2003 valittiin KHT-yhteisö KPMG Wideri Oy Ab ja KHT Raimo Saarikivi. Johtokunnalle myönnetty valtuutus Varsinainen yhtiökokous valtuutti OKOn johtokunnan yhden vuoden ajaksi yhtiökokouksesta lukien päättämään osakepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä, yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta siten, että uusmerkinnässä merkittävien, vaihtovelkakirjoja vastaan annettavien ja optio-oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden tulee olla A-sarjan osakkeita ja niiden yhteenlaskettu lukumäärä saa olla yhteensä enintään 9 miljoonaa kappaletta ja pankin osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään ,54 eurolla. Valtuutus käsittää myös oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita, vaihtovelkakirjoja ja optio-oikeuksia. Osakkeenomistajalle kuuluvasta merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa vain yritys- ja yhteistoimintajärjestelyjen yhteydessä, jos siihen on pankin kannalta painava taloudellinen syy. Päätöstä ei saa kuitenkaan tehdä pankin lähipiirin hyväksi. Voimassaolevat käyttämättömät valtuutukset voivat korotusten yhteismäärältä ja annettujen osakkeiden yhteenlasketulta äänimäärältä vastata enintään viidesosaa yhtiökokouksen valtuutuspäätöksen ja johtokunnan korotuspäätöksen ajankohtana rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Johtokunta on oikeutettu valtuutuksen nojalla päättämään merkintähinnan määrittämisperusteista, merkintähinnasta ja muista merkintäehdoista sekä vaihtovelkakirjalainan tai optio-oikeuksien ehdoista. Johtokunta on oikeutettu myös päättämään, että uusmerkinnässä annettavia osakkeita, vaihtovelkakirjalainaa tai optio-oikeuksia voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan, käyttämällä kuittausoikeutta tai muutoin tietyin ehdoin. Yhtiökokouksen johtokunnalle antama valtuutus peruutettiin käyttämättömänä. Yhteisvastuu Osuuspankkilain mukaan Osuuspankkiryhmää valvotaan konsolidoidusti, ja ryhmän keskusyhteisö Osuuspankkikeskus-OPK osuuskunta ja sen jäsenpankit (ml. OKO) vastaavat viime kädessä toistensa sitoumuksista ja veloista. 6

7 Näkymät Pankkien toimintaympäristön arvioidaan pysyvän alkuvuoden kaltaisena. Epävarmuus talouden kehityksestä jatkunee. OKOn perusliiketoiminnan liikevoiton arvioidaan jäävän pienemmäksi kuin vuonna Aurumin osakkeiden myynnin johdosta konsernin liikevoitto muodostuu kuitenkin selvästi suuremmaksi kuin vuonna Liiketoiminta-alueet OKOn liiketoiminta-alueet ovat Yrityspankkitoiminta, Investointipankkitoiminta, Vähittäispankkitoiminta sekä Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta. Ne tuotot, kulut, sijoitukset ja pääomat, joita ei kohdisteta liiketoiminta-alueisiin, on yhdistelty Muuksi toiminnaksi. Liiketoiminta-alueiden tulokset on laskettu kohdistamalla palkkiokuluilla oikaistut tuotot ja kulut kyseiselle liiketoiminnalle. Kullekin liiketoiminta-alueelle on kohdistettu omaa pääomaa 7 prosenttia alueen riskipainotetuista sitoumuksista. Omasta pääomasta liiketoiminta-alueille kohdistamaton osuus on kohdennettu muuhun toimintaan. Investointipankkitoiminnan omana pääomana on kuitenkin käytetty Opstock Oy:n taseen mukaista omaa pääomaa. Liiketoiminta-alue Liikevoitto, Me Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 1-3/ /2002 3/2003 3/2002 Yrityspankkitoiminta ,7 10,9 Investointipankkitoiminta ,8 35,0 Vähittäispankkitoiminta ,7 24,5 Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta ,7 28,1 Muu toiminta Yhteensä ,5 13,6 7

8 Yrityspankkitoiminta Yrityspankki tarjoaa yritys- ja yhteisöasiakkaille rahoitus- ja kassanhallintapalveluja sekä raha-, valuutta- ja velkapääomamarkkinapalveluja. Rahoituspalveluina myönnetään luottoja, takauksia sekä saatava- ja kohdevakuudellista rahoitusta, järjestetään rahoitusta velkapääomamarkkinoilta sekä harjoitetaan pääomasijoitustoimintaa. Yrityspankkitoimintaa harjoittavat OKO ja OKO Venture Capital Oy (OVC), joka on kuluvan vuoden alusta yhdistelty konsernitilinpäätökseen. Liiketoiminnan tulos Me Rahoituskate Palkkiotuotot (netto) Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Luottotappiot ja arvonalentumiset Liikevoitto Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 10,9 10,7 10,6 10,7 10, Kulujen osuus tuotoista, % Henkilömäärä Riskipainotetut sitoumukset, Me Luottokanta, Me Luotot ja takaukset, Me Järjestämättömät ja 0-korkoiset saamiset, Me Järjestämättömien ja 0-korkoisten saamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,22 0,21 0,23 0,14 0,16 Liikevoitto oli 13,5 miljoonaa euroa (12,5). Liikevoittoa paransivat erityisesti palkkiotuottojen kasvu ja luottotappioiden väheneminen. Liiketoiminnan kasvu lisäsi puolestaan kuluja. Markkina-asema vahvistui Yrityspankkitoiminnan luottokanta kasvoi vuodenvaihteesta prosentin ja vuodessa lähes 11 prosenttia. Rahoitusyhtiötuotteiden luottokanta ja yhteisöluotot kasvoivat alkuvuonna vajaat 4 prosenttia, mutta yritysluottojen määrä väheni 2 prosenttia. OKOn markkina-aseman arvioidaan vahvistuneen ensimmäisellä vuosineljänneksellä etenkin rahoitusyhtiötuotteissa. Riskiasema pysyi edelleen hyvänä. Luottotappioiden tulosvaikutus oli hyvin vähäinen. 8

9 Pääomasijoitustoimintaa laajennettiin OVC:n uuteen Promotion Equity rahastokokonaisuuteen perustettiin maalis-huhtikuussa viisi pääomarahastoa. Niiden yhteenlaskettu pääoma on ensimmäisen rahoituskierroksen jälkeen 32 miljoonaa euroa. Promotion Equity rahastokokonaisuus keskittyy pienten ja keskisuurten yritysten omistusjärjestelyihin ja kasvun rahoitukseen. Asiakaskaupankäynti kasvoi raha- ja velkapääomamarkkinoilla Rahamarkkinatuotteiden, joukkovelkakirjalainojen ja valuuttatuotteiden kaupankäynnin volyymi kasvoi edellisestä vuodesta lähes 10 prosenttia vajaaseen 35 miljardiin euroon. OKO toimi tammi-maaliskuussa pääjärjestäjänä yhdessä pääomalainassa ja kahdessa joukkolainaemissiossa, joilla hankittiin varoja asiakkaille yhteensä 35 miljoonaa euroa. Lisäksi pankki laski liikkeeseen yhden osakeindeksiin sidotun joukkovelkakirjalainan. Maksuliikkeessä kasvua Lähteviä ja saapuvia maksuliiketapahtumia välitettiin lähes 24 miljoonaa kappaletta eli 17 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Tapahtumien tuntuvaan kasvuun vaikutti muun muassa se, että OKO on hoitanut osaa valtion maksuliikkeestä viime vuoden syyskuusta lähtien. Maksuliikkeen palkkiotuotot kasvoivat 29 prosenttia. Toimintaa tehostetaan OP-Rahoitus Oy sulautui viime vuoden lopussa OKOon ja tuottaa rahoitusyhtiöpalvelut nyt osana OKOn Yrityspankkitoimintaa. Toimenpiteet toiminnan tehostamiseksi ja asiakkuuksien hoidon terävöittämiseksi etenevät. Tammikuussa päätettiin Tukholman sivukonttorin lakkauttamisesta kesäkuun loppuun mennessä ja yhteistyöstä ruotsalaisen FöreningsSparbankenin kanssa. Tulosnäkymät myönteiset Toimintaympäristön ennakoidaan pysyvän alkuvuoden kaltaisena. Yrityspankkitoiminnan koko vuoden liikevoiton arvioidaan muodostuvan paremmaksi kuin viime vuonna, mikäli yleinen suhdannetilanne ei olennaisesti heikkene nykyisestä. 9

10 Investointipankkitoiminta OKOn Investointipankkitoiminta on keskitetty Opstock Oy:hyn, joka tarjoaa yksityis- ja yhteisösijoittajille yksilöllistä varallisuudenhoito- ja arvopaperinvälityspalvelua. Lisäksi Opstock tuottaa sijoitustutkimuspalveluita, järjestää osakepohjaista rahoitusta ja toimii neuvonantajana yritysjärjestelyissä. Yhteistyössä osuuspankkien ja Okopankin kanssa Opstock tarjoaa yksityisasiakkaille korkeatasoista, asiakaskohtaisesti räätälöityä pankki- ja varallisuudenhoitopalvelua. Liiketoiminnan tulos Me Tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Liikevoitto Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 36,3 34,8 Kulujen osuus tuotoista, % Henkilömäärä Välitettyjen osakekauppojen arvo, Me Hallinnoitavien asiakasvarojen määrä, Me Osakekurssien lasku ja heikot talousnäkymät vähensivät edelleen sijoittajien aktiivisuutta ja heikensivät siten Investointipankkitoiminnan liikevoittoa. Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat Opstockin hallinnoima yksityis- ja yhteisöasiakkaiden varallisuus kasvoi katsauskaudella 10 prosenttia vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta. Hallinnoitujen OP-rahastojen pääomat lisääntyivät 17 prosenttia, kun kaikkien Suomeen rekisteröityjen rahastojen yhteenlaskettu kasvu oli 12 prosenttia. Arvostettu omaisuudenhoitaja Taloustutkimus selvitti varainhoitopalveluja tarjoavien yritysten tunnettuutta ja arvostusta kotimaisten yhteisösijoittajien keskuudessa. Tässä tutkimuksessa Opstock Omaisuudenhoito ja OP-Rahastoyhtiö saivat toimialan 27 yrityksestä parhaan yleisarvosanan. Rahastojen markkinaosuus nousi Osuuspankkiryhmä tuki sijoitusrahastojen kasvua perustamalla katsauskaudella kolme rahastoa, joiden sijoituksia Opstock hoitaa. Uudet rahastot ovat OP-Arvo Osake, OP-Kasvu Osake ja OP-Cash Treasury. Niiden yhteenlaskettu rahastokanta oli maaliskuun lopussa 320 miljoonaa euroa. Uusia sijoituksia Suomeen rekisteröityihin rahastoihin kertyi katsauskaudella 2,2 miljardia euroa. Opstockin hallinnoimat lyhyen koron rahastot kasvoivat 393 miljoonaa euroa: OP-Euro- ja uusi OP- 10

11 Cash Treasury keräsivät pääosan sijoituksista. Osuuspankkiryhmän markkinaosuus lyhyistä korkorahastoista vahvistui 16 prosenttiin (14) ja kaikkien OP-sijoitusrahastojen markkinaosuus 14,8 prosenttiin (14,3). Osakekurssien laskun takia osake- ja yhdistelmärahastojen tuotot jäivät pääosin negatiivisiksi, mutta korkorahastot ylsivät positiivisiin tuottoihin. Osakevälityksen volyymi laski Osakekurssit laskivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä selvästi. Sijoittajien aktiivisuuden heikentyminen vähensi Opstockin välittämien kauppojen määrää, joka oli 17 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Välitettyjen kauppojen arvo oli puolestaan 40 prosenttia pienempi kuin vuotta aikaisemmin. Opstockin markkinaosuus Helsingin Pörssissä välitettyjen kauppojen lukumäärästä oli 4 prosenttia. Osakekurssien lasku vähensi kotitalouksien osakekauppoja 27 prosenttia kappaleeseen. Toimeksiannoista tuli 70 prosenttia verkkopalvelun kautta. Corporate Financen tuotot kasvoivat Opstock Corporate Finance toimi katsauskaudella järjestäjänä kahdessa vaihto- ja lunastustarjouksessa. Lisäksi se toimi neuvonantajana yritysjärjestelyissä. Tulosnäkymät epävarmat Mikäli talouskehitys jatkuu epävarmana, Investointipankkitoiminnan liikevoiton arvioidaan laskevan edellisvuodesta. 11

12 Vähittäispankkitoiminta OKOssa vähittäispankkitoimintaa harjoittaa Okopankki Oyj, joka palvelee pääkaupunkiseudun henkilöasiakkaita sekä pieniä ja keskisuuria yrityksiä. Okopankki tarjoaa asiakkaille kattavat rahoitus-, varallisuudenhoito- ja maksuliikepalvelut. Liiketoiminnan tulos Me Rahoituskate Palkkiotuotot (netto) Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Luottotappiot ja arvonalentumiset Liikevoitto Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 24,5 22,9 22,6 20,9 20, Kulujen osuus tuotoista, % Henkilömäärä Riskipainotetut sitoumukset, Me Luottokanta, Me Talletuskanta, Me Järjestämättömät ja 0-korkoiset saamiset, Me Järjestämättömien ja 0-korkoisten saamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,45 0,48 0,48 0,35 0,44 Asiakkaiden määrä, tuhatta Vähittäispankkitoiminnan liikevoitto oli samantasoinen kuin vuotta aikaisemmin: palkkiotuottoja ja arvopaperikaupan nettotuottoja kertyi edellisvuotista enemmän, mutta kulutkin lisääntyivät liiketoiminnan kasvun myötä. Palveluverkko laajeni Helmikuussa Okopankki avasi uuden konttorin Munkkivuoreen. Konttori palvelee yksityisasiakkaita päivittäisiin raha-asioihin, luotonantoon ja varallisuudenhoitoon liittyvissä asioissa. Pankilla oli maaliskuun lopussa yhteensä 22 konttoria ja 6 palvelupistettä. Asiakkaiden määrä pysyi vuodenvaihteen tasolla. Vuodessa kasvu oli 2 prosenttia. Verkkopalvelusopimukset lisääntyivät vuodessa 6 prosenttia :een. 12

13 Luottokanta kasvoi Luottokanta kasvoi alkuvuonna 3 prosenttia. Asuntoluotoissa lisäys oli 4 prosenttia. Kaikkien Suomessa toimivien talletuspankkien yhteenlaskettu luottokanta kasvoi tammi-helmikuussa vajaat 0,5 prosenttia. Okopankista nostettiin uusia luottoja 0,2 miljardia euroa, eli 18 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Ongelmasaamisten osuus luotoista ja takauksista pysyi edelleen vähäisenä. Sijoitusrahasto- ja vakuutussäästäminen lisääntyi voimakkaasti Sijoitusrahasto- ja vakuutussäästöjen määrä kasvoi alkuvuonna voimakkaasti. Okopankki välitti Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin vakuutuksia 20 miljoonan euron arvosta (15). Rahastomerkintöjen ja lunastusten nettomäärä kasvoi 60 miljoonaan euroon (36). Välitettyjen rahastosijoitusten ja vakuutusten markkina-arvo oli maaliskuun lopussa 0,4 miljardia euroa, eli 27 prosenttia suurempi kuin vuodenvaihteessa. Okopankin talletuskanta pieneni 3 prosenttia. Kaikkien Suomessa toimivien talletuspankkien yhteenlaskettu talletuskanta laski tammi-helmikuussa vajaat 4 prosenttia. Tulos laskee hieman Kuluttajien varovaisuus omaan talouteen liittyvissä ratkaisuissa saattaa vaikuttaa velanotto- ja sijoituspäätöksiin. Matala korkotaso ja hintakilpailu heikentävät rahoituskatetta. Vähittäispankkitoiminnan koko vuoden liikevoiton arvioidaan jäävän hieman alemmaksi kuin vuonna

14 Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta vastaa Osuuspankkiryhmän keskusrahalaitostehtävistä, OKOn pitkäaikaisesta varainhankinnasta sekä korko-, osake- ja kiinteistösijoitustoiminnasta. Lisäksi se tarjoaa osuuspankeille raha-, valuutta- ja pääomamarkkinapalvelut. Se vastaa myös Osuuspankkiryhmän pankki- ja sijoittajasuhteista sekä ulkomaisesta varainhankinnasta. Liiketoiminnan tulos Me Rahoituskate Osinkotuotot Palkkiotuotot (netto) Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Luottotappiot ja arvonalentumiset Liikevoitto Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 28,1 27,7 25,6 25,5 16, Kulujen osuus tuotoista, % Henkilömäärä Riskipainotetut sitoumukset, Me Saamiset osuuspankeilta, Me Osuuspankkien vähimmäis- ja kassavarantotalletukset, Me Osuuspankkien muut talletukset, Me Kiinteistöomistuksiin sitoutunut pääoma, Me Vuokrattavissa oleviin kiinteistö-omistuksiin sitoutunut pääoma, Me Vuokrattavissa olevien kiinteistöomistusten nettotuotto, % 7,3 7,1 7,0 7,1 7,0 Vuokrattavissa olevien tilojen vajaakäyttöaste, % Liikevoitto oli selvästi vertailukautta pienempi, mikä johtui osakesijoitusten tuottojen vähenemisestä vaikeilla markkinoilla sekä kiinteistösijoitusyhtiö Realinvestin osakkeiden 4 miljoonan euron arvonalennuksesta. Kulut pysyivät vertailukauden tasolla. 14

15 Osuuspankkien rahoitustarve lisääntyi Osuuspankit tarvitsivat katsauskaudella rahoitusta OKOsta selvästi aiempaa enemmän, koska niiden luotonanto kasvoi talletuksia nopeammin. Tämän johdosta OKOn nettovelka osuuspankeille väheni 0,5 miljardia euroa. Sijoitustoiminnan tuotot laskivat Osakesijoitusten nettotuotot olivat miljoona euroa (5). Osinkotuottoja kertyi 3 miljoonaa euroa (3). Noteerattujen osakkeiden kirjaamattomat hinnannousut olivat maaliskuun lopussa 1,5 miljoonaa euroa (3). Korkosijoitustoiminnan nettotuotot olivat 4 miljoonaa euroa (5). Kiinteistöomaisuuden määrä ja rakenne sekä myös tuottotaso ja käyttöaste säilyivät vuodenvaihteen tasolla. OKOn jvk-lainoilla hyvä kysyntä Tammikuussa OKO laski liikkeeseen 400 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan, joka ylimerkittiin. Euro Commercial Paper -ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettujen velkakirjojen ja OKOn sijoitustodistusten määrä kasvoi vuodenvaihteesta 0,5 miljardia euroa. Tulosnäkymät epävarmat Liiketoiminta-alueen tulokseen vaikuttaa merkittävästi korko- ja osakemarkkinoiden kehitys. Keskuspankkitoiminnan ja varainhankinnan koko vuoden liikevoiton arvioidaan jäävän edellisvuotista pienemmäksi. 15

16 Muu toiminta Muu toiminta sisältää Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin ja OP-Kotipankki Oyj:n kautta OKOn sijoitukset henki- ja eläkevakuutustoimintaan sekä vakuudettomien korttiluottojen rahoitukseen ja hallinnointiin. Muuhun toimintaan yhdistellään lisäksi liiketoiminta-alueille kohdistamattomat tuotot ja kulut sekä sijoitukset ja pääomat. Liiketoiminnan tulos Me Rahoituskate Muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut Luottotappiot ja arvonalentumiset Liikevoitto Henkilömäärä Liikevoitto parani merkittävästi vuotta aikaisemmasta. Tulosta kasvatti helmikuussa toteutettu Aurumin osakkeiden myynti, jossa OKO alensi omistusosuuttaan Aurumista 49,9 prosentista 15 prosenttiin myymällä osakkeita Osuuspankkikeskukselle. Järjestely paransi Muun toiminnan tulosta 53 miljoonaa euroa. Vertailukauden tulokseen sisältyi Pohjolan osakkeista kirjattuja hinnannousuja 8 miljoonaa euroa. Muun toiminnan kulujen kehitys oli vakaata. OP-Kotipankista konserniin yhdistelty tulososuus nousi 0,4 miljoonaan euroon (0,2). Tulosnäkymät vakaat Aurumin osakkeista saatu myyntivoitto kasvatti Muun toiminnan tulosta ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tulokseen vaikuttivat myös muiden osakkuusyhtiöiden tulososuudet ja konsernihallinnon kulut, joiden kehitys on vakaata. Muun toiminnan liikevoitto muodostuu merkittävästi suuremmaksi kuin vertailukaudella. 16

17 OKO-konsernin tuloslaskelma Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Korkotuotot Leasingkate Korkokulut Rahoituskate Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Palkkiotuotot (Liite 1) Palkkiokulut (Liite 1) Arvopaperikaupan nettotuotot (Liite 2) Valuuttatoiminnan nettotuotot (Liite 2) Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 3) Henkilöstökulut Muut hallintokulut (Liite 4) Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä (Liite 5) Liiketoiminnan muut kulut (Liite 6) Luotto- ja takaustappiot (Liite 7) Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset 4-0 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten voitosta tai tappiosta Liikevoitto Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tuloverot Vähemmistön osuus voitosta tai tappiosta Katsauskauden voitto Tunnusluvut 1-3/03 1-3/ /02 Tulos/osake (EPS), e 1,21 0,57 1,34 Tulos/osake (EPS) laimennettu, e 1,17 0,55 1,28 Oma pääoma/osake, e 14,66 12,72 13,56 Oman pääoman tuotto (ROE), % 34,8 18,0 10,0 Koko pääoman tuotto (ROA), % 1,78 0,88 0,50 Kulujen osuus tuotoista, % Henkilöstö keskimäärin Välitilinpäätösten tunnuslukujen laskennassa veroina on otettu huomioon katsauskauden tulosta vastaava vero. 17

18 Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos/osake (EPS) Liikevoitto miinus vähemmistöosuus tilikauden tuloksesta miinus verot jaettuna osakkeiden osakeantioikaistulla lukumäärällä keskimäärin tilikauden aikana. Tulos/osake (EPS) laimennettu Nimittäjä on osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana plus se määrä osakkeita, joka saadaan, mikäli kaikki optiot vaihdetaan osakkeiksi. Summasta vähennetään kaikkien optioiden vaihdolla saatavien osakkeiden lukumäärä kerrottuna osakkeen merkintähinnalla ja jaettuna osakkeen katsauskauden keskikurssilla. Oma pääoma/osake Oma pääoma sekä vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla ja vähemmistöosuudella vähennettynä tilikauden lopussa jaettuna osakkeiden osakeantioikaistulla lukumäärällä tilikauden lopussa. Oman pääoman tuotto (ROE) Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella oman pääoman, vähemmistöosuuden sekä lykätyllä verovelalla vähennettyjen vapaaehtoisten varausten ja poistoeron yhteismäärällä. Koko pääoman tuotto (ROA) Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella taseen loppusummalla. Kulujen osuus tuotoista, % Tuloslaskelman palkkiokulujen, hallintokulujen, poistojen ja liiketoiminnan muiden kulujen summa jaettuna rahoituskatteen, tuottojen oman pääoman ehtoisista sijoituksista, palkkiotuottojen, arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottojen sekä liiketoiminnan muiden tuottojen summalla. Liitteet 1) Nettopalkkiotuotot Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Antolainauksesta 3,6 2, ,8 Maksuliikkeestä 3,9 3, ,7 Arvopapereiden välityksestä 2,5 3, ,5 Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta 0,6 0,2 0,9 Omaisuudenhoidosta 2,3 2,8-19 9,2 Takauksista 1,1 1,1 3 4,4 Muut palkkiotuotot 1,2 0,9 29 4,4 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 15,2 13,9 9 54,8 2) Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Saamistodistusten kaupan nettotuotot -3,7-2, ,4 Osakkeiden ja osuuksien kaupan nettotuotot -1,4 10,0 3,5 Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,9 1,6 21 7,5 Yhteensä -3,2 9,0-6,5 18

19 3) Liiketoiminnan muut tuotot Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Vuokra- ja osinkotuotot kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 3,4 3,4 1 13,7 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutusvoitot 0,4 0,0 1,0 Muut tuotot 60,0 0,5 3,9 Yhteensä 63,8 3,9 18,6 4) Muut hallintokulut Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Toimistokulut 2,0 2,0 3 7,7 Atk-kulut 5,6 5,2 7 21,6 Yhteyskulut 0,8 0,7 9 3,3 Markkinointikulut 1,3 1,1 17 5,8 Muut hallinnon kulut 1,2 1,3-5 5,1 Yhteensä 11,0 10,3 6 43,5 5) Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Suunnitelman mukaiset poistot 2,6 2,5 3 10,8 Arvonalentumiset Arvonalentumisten palautukset -0,2 - -0,2 Yhteensä 2,4 2,5-3 10,6 6) Liiketoiminnan muut kulut Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Vuokrakulut 1,9 1,8 6 7,3 Kulut kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 1,8 1,6 10 6,5 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutustappiot 0,0-0,1 Muut kulut 2,8 2,1 33 9,4 Yhteensä 6,5 5, ,3 7) Luotto- ja takaustappiot Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot yhteensä 0,8 1,4-42 4,1 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot, joista on aikaisemmin tehty luottotappiovaraus -0,7-0,6 25-2,9 Palautukset aikaisemmin toteutuneista luottotappioista -0,3-0, ,1 Tilikauden aikana tehdyt kohdistetut luottotappiovaraukset 0,6 3,1-80 4,6 Kohdistettujen luottotappiovarausten peruutukset tilikauden aikana -0,4-2, ,6 Tilinpäätökseen kirjatut luotto- ja takaustappiot 0,1 0, ,9 19

20 OKO-konsernin tase Milj. e Muutos-% Käteiset varat Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Leasingkohteet Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä Konserniliikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Vastaavaa yhteensä Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Pakolliset varaukset Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat Vähemmistön osuus pääomasta Osakepääoma Osakeanti 0-3 Ylikurssirahasto Arvonkorotusrahasto Muut sidotut rahastot Vapaat rahastot Edellisten tilikausien voitto Katsauskauden voitto Oma pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. e Muutos-% Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Yhteensä

21 Omasta ja muiden puolesta vakuudeksi annettu omaisuus sekä velat ja sitoumukset, joiden vakuudeksi ne on annettu Milj. e Muutos-% Oman velan ja sitoumusten vakuudeksi annettu omaisuus Pantit Muut Velat, joiden vakuudeksi omaisuuserät on annettu Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Samaan konserniin kuuluvan yrityksen puolesta annetut vakuudet Pantit Kiinnitykset Muiden puolesta annetut vakuudet Pantit Kiinnitykset Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. e Muutos-% Takaukset tytäryhtiöiden puolesta Takuuvastuut tytäryhtiöiden puolesta osakkuusyhtiöiden puolesta Käyttämättömät luottojärjestelyt tytäryhtiöille osakkuusyhtiöille Muut sitoumukset Annetut sitoumukset yhteensä Tytäryhtiöille tai niiden puolesta annetut sitoumukset yhteensä Osakkuusyhtiöille tai niiden puolesta annetut sitoumukset yhteensä Omaisuuden myymisestä ja ostamisesta asiakkaan lukuun syntyneet myyntisaamiset ja ostovelat Milj. e Muutos-% Myyntisaamiset Ostovelat

22 OKO-konsernin johdannaissopimukset Milj. e Muutos-% Kohde-etuuksien arvot Termiinisopimukset Optiosopimukset Ostetut Asetetut Koronvaihtosopimukset Korkojohdannaiset yhteensä Termiinisopimukset Optiosopimukset Ostetut Asetetut Koron- ja valuutanvaihtosopimukset Valuuttajohdannaiset yhteensä Osakejohdannaiset 13-7 Muut johdannaiset Yhteensä Sopimusten luottovasta-arvot Korkojohdannaiset Valuuttajohdannaiset Muut johdannaiset Yhteensä Muut vastuusitoumukset ja vastuut OKOn sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin olivat 15,0 miljoonaa euroa. Edellä mainitut sitoumukset sisältyvät kohtaan "Taseen ulkopuoliset sitoumukset". Taloudellinen informaatio 2003 OKO-konsernin osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta julkaistaan ja tammi-syyskuulta Osavuosikatsaus on laadittu Rahoitustarkastuksen ohjeen "Ohje julkisen kaupankäynnin kohteena olevan luottolaitoksen osavuosikatsauksesta" (18/410/98) mukaan poiketen valtiovarainministeriön päätöksestä, joka koskee arvopaperin liikkeeseenlaskijan säännöllistä tiedonantovelvollisuutta. Kirjanpitolautakunta on antanut toimialakohtaisen poikkeusluvan (2002/538) noudattaa mainittua ohjetta. Helsingissä, 8. päivänä toukokuuta 2003 OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Johtokunta 22

23 Lausunto OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n osavuosikatsauksen yleisluonteisesta tarkastuksesta OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n johtokunnalle Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n osavuosikatsauksen kaudelta Johtokunta ja toimitusjohtaja ovat laatineet arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 :ssä tarkoitetun osavuosikatsauksen. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön johtokunnan pyynnöstä arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 :n 2 momentin mukaisen lausunnon osavuosikatsauksesta. Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu KHT-yhdistyksen yleisluonteista tarkastusta koskevan suosituksen mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus on tässä yhteydessä suunniteltu ja toteutettu kohtuullisen varmuuden saavuttamiseksi siitä, ettei osavuosikatsaus sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Yleisluonteinen tarkastuksemme rajoittui pääasiallisesti yhtiön henkilökunnalle tehtyihin tiedusteluihin ja analyyttisiin tarkastustoimenpiteisiin antaen siten tilintarkastusta alemman tasoisen varmuuden. Emme ole suorittaneet tilintarkastusta emmekä sen vuoksi anna tilintarkastuskertomusta. Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut seikkoja, jotka antaisivat aihetta olettaa, ettei osavuosikatsausta olennaisilta osin olisi laadittu sen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti ja ettei osavuosikatsaus antaisi arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetulla tavalla oikeaa ja riittävää kuvaa OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Helsingissä 8. toukokuuta 2003 KPMG WIDERI OY AB Hannu Niilekselä KHT Raimo Saarikivi KHT 23