Julkinen. Viittaus on informatiivinen, sillä vastaavia perusteluja ei ole esitetty myöhemmissä hallituksen esityksissä.
|
|
- Miina Laakso
- 7 vuotta sitten
- Katselukertoja:
Transkriptio
1 1 (6) Julkinen Määräykset ja ohjeet 11/2013 Sijoitussuositusten laatiminen ja levittäminen Yhteenveto ja palaute lausunnoista (Tässä yhteenvedossa käytetty määräyksien ja ohjeiden kohtien numerointi vastaa lausunnolla olleessa luonnoksessa käytettyä numerointia. Jos numerointi on muuttunut, Finanssivalvonnan muutoskommentin yhteyteen on sulkuihin merkitty muutetun kohdan numero lopullisissa määräyksissä ja ohjeissa.) Luku 1 Soveltamisala ja määritelmät Finanssivalvonnan kommentti Finanssialan Keskusliitto Kohdan 5 alaviite 2 viittaa yleisesti lopuksi hallituksen esitykseen 137/2004. Sikäli kun halutaan viitata hallituksen esitykseen, tulisi Viittaus on informatiivinen, sillä vastaavia perusteluja ei ole esitetty myöhemmissä hallituksen esityksissä. () viittauksen olla tarkempi. Viittaukseen on lisätty sivunumero. Luku 4 Sijoitussuositusten laatiminen Finanssivalvonnan kommentti Kohdassa 3 todetaan, että Sijoitustutkimuksen järjestämistä koskevista erityisvaatimuksista on määrätty Finanssivalvonnan antamassa standardissa 1.3 Luotettava hallinto ja toiminnan järjestäminen. Sijoitustutkimusta koskeva säädöstausta ja ohjeet olisi hyvä olla samassa määräyksessä ja ohjeessa. Olisi joka tapauksessa hyvä, että em. maininta olisi jo määräyksen ja ohjeen alussa eikä vasta 4 luvussa. Standardissa 1.3 on määräykset tiettyjen valvottavien luotettavasta hallinnosta ja toiminnan järjestämisestä ml. eturistiriitatilanteiden tunnistaminen, ehkäiseminen ja muu hallinta. Erilaisen säädöstaustan, soveltamisalan ja sääntelyn tavoitteiden vuoksi osaa standardin eturistiriitoihin liittyvistä määräyksistä ei ole perusteltua yhden oheispalvelun osalta siirtää sijoitussuositusten laatimista ja levittämistä koskeviin määräyksiin ja ohjeisiin. Viittaukset standardiin on siirretty lukuun 1.1 (kohta 6) lukujen 4 ja 5 asemasta. Määräyksien ja ohjeiden numerointiin ja viittauksiin on tehty vastaavat muutokset. Luku 4.1 Suositusten laatijan henkilöllisyys Finanssivalvonnan kommentti Kohtaan 7 on lisätty vaatimus tietojen saatavuudesta suoraan ja helposti samoin kuin suora linkki verkkosivuille. Käytännössä voi olla vaikeata yksiselitteisesti määritellä, milloin tiedon saanti on helppoa ja kuinka helpoksi se tulee viimekädessä tehdä. Määräyksen (kohta 6) sanamuotoa on tarkistettu direktiivin sanamuodon mukaiseksi.
2 Työeläkevakuuttajat TELA ry (TELA) Sijoitussuositusten ohjeistusta koskevat muutokset ovat oikeansuuntaisia etenkin vähittäissijoittajien, mutta myös ammattimaisten sijoittajien kannalta. Etenkin kvalifikaatiot "selvästi ja näkyvästi" sekä "suoraan ja helposti" ohjaavat toimintaa, vaikkakaan eivät ole konkreettisia. Joka tapauksessa määreet ovat ohjaavia etenkin läpinäkyvyyden ja selkeyden suuntaan. Luku 4.2 Suositusten asianmukainen esitystapa Finanssivalvonnan kommentti Kohdassa 8 todetaan, että suosituksen laatimisessa käytettyjen lähteiden tulee olla luotettavia. Voidaanko määräystä sovellettaessa pitää joukkotiedotusvälineissä, esim. Helsingin Sanomissa tai Kauppalehdessä esitettyjä tietoja luotettavana lähteenä? Muuttuuko tilanne, jos lehtiartikkeli pohjautuu julkistamattomaan lähteeseen? Kohdassa 8 oleva lause "Suositusten sisältö voidaan Finanssivalvonnan vaatimuksesta osoittaa perustelluksi" on epäselvä. Tarkoitetaanko sillä, että suositusten sisältö on osoitettava perustelluksi, mikäli Finanssivalvonta vaatii erikseen perusteluja suositukselle? Kohdassa 9 a todetaan Suosituksessa mainitaan kaikki olennaiset ja merkittävät lähteet (myös rahoitusvälineen liikkeeseenlaskija sekä erityisesti se, onko suositus esitetty kyseiselle liikkeeseenlaskijalle ja onko suositusta tämän perusteella muutettu ennen sen levittämistä). Kohta on aiheuttanut käytännössä toimijoilla epäselvyyttä. Kohtaa olisi syytä edelleen täsmentää. Sikäli, kun edellytetään erityisesti ilmoitettavan suosituksen esittämisestä liikkeeseenlaskijalle, ei vaatimusta tulisi esittää sulkeissa. Kohta voisi kuulua esim. Suosituksesta tulee käydä aina ilmi, onko sitä esitetty liikkeeseenlaskijalle ennen sen julkistamista. Lisäksi tulee käydä ilmi, onko suositusta muutettu tämän perusteella. Kohdassa 9 b edellytetään esitettäväksi rahoitusvälineen arvostusperiaatteet tai -menetelmät. Kuinka tarkkaan esimerkiksi joukkolainojen arvostusperiaatteet tulee kuvata? Joukkolainan arvon määrittämistä ei usein voida perustaa markkinapaikalla tapahtuvaan hinnanmuodostukseen. Kohdassa 9 c edellytetään herkkyysanalyysin Määräys suosituksen laatimisessa käytettyjen lähteiden luotettavuudesta perustuu direktiiviin eikä standardia ole tältä osin muutettu. Suosituksen laatija arvioi itse lähteidensä luotettavuuden ja jos lähteen luotettavuus on epävarma, tämä mainitaan suosituksessa selvästi. 2 (6) Määräys suosituksen osoittamisesta perustelluksi perustuu direktiiviin. Finanssivalvonnan erillisestä vaatimuksesta suosituksen laatijan on tarvittaessa esitettävä mm. lähteet, olettamat ja laskelmat, joiden perusteella se on päätynyt kyseiseen suositukseen. Määräystä (kohta 7) on täsmennetty siten, että kyse on Finanssivalvonnan erillisestä vaatimuksesta. Lausunnossa määräys on todettu epäselväksi. Määräyksen (kohta 8 a) sanamuotoa on täsmennetty lausunnossa esitetyllä tavalla. Määräykset 9 b ja 9 c perustuvat direktiiviin eikä standardia tältä osin ole muutettu. Suosituksen laatija arvioi itse mm. arvostusperusteiden ja -menetelmien tiivistelmän sisällön asianmukaisuuden sekä herkkyysanalyysin kuvaamistavan.
3 Luku 4.3 Luku 4.3 mukaan lukemista. Miten herkkyysanalyysi tulee kuvata? Kuinka pitkältä ajalta historialliset arvostusketjut tulee kuvata? Etuja ja eturistiriitoja koskevien tietojen julkistaminen Määräykset Kohdassa 13 edellytetään suositusten laatijan julkaisevan kaikki suhteet ja olosuhteet, joiden voidaan kohtuudella arvioida heikentävän suosituksen objektiivisuutta. Mitä tarkoitetaan suhteiden julkaisemisella? Tarkoitetaanko sillä perheenjäsenten, esim. aviopuolison omistustietojen julkaisemista? Määräys jää tällaisenaan epäselväksi. Kohdassa 17 edellytetään eturistiriitatilanteiden hallitsemisen kuvaamista yleisellä tasolla. Onko riittävää viitata palveluntarjoajan erikseen laatimaan eturistiriitapolitiikkaan? Etuja ja eturistiriitoja koskevien tietojen julkistaminen Yleistä ohjeet kohdat Kohdissa on esitetty uusia ohjeita, jotka ovat ongelmallisia. Ohjeet sisältävät vaateita, joiden noudattaminen esitetyllä tavalla edellyttävät toimijoilta uusia prosesseja sekä aiheuttavat työoikeudellisia kysymyksiä (mm. lähipiirin osalta). Sikäli kun vaateet eivät ole kansainvälisten suositusten edellyttämiä ja perusteluja, ei niitä tulisi ottaa määräys- ja ohjekokoelmaan kansallisina erityisohjeina. Finanssivalvonnan kommentti Määräys suhteiden (relationships) ja olosuhteiden julkistamisesta (circumstances) vastaa direktiiviä. Määräyksen toisessa virkkeessä julkistamisvelvollisuutta on täsmennetty, kuten myös kohtien ohjeissa. Lisää esimerkkejä myös HE 137/2004 vp s Määräykseen (kohta 12) liittyviä ohjeita (kohdat 21-26) on täsmennetty. Standardia ei tältä osin ole muutettu. Määräyksessä 20 on todettu missä tapauksissa ja miten viittaukset voidaan toteuttaa. Viittauksen käyttäminen riippuu kuitenkin myös eturistiriitapolitiikan sisällöstä. Finanssivalvonnan kommentti 3 (6) Ohjeet ovat luonteeltaan tulkintoja ja suosituksia, jotka liittyvät Finanssivalvonnalle aikaisemmin esitettyihin kysymyksiin, kommentteihin ja valvontahavaintoihin. Osa määräyksistä, joihin ohjeet liittyvät, on myös nyt saaduissa lausunnoissa todettu epäselviksi. Finanssivalvonnan käsityksen mukaan ohjeissa ei edellytetä valvottavilta uusia prosesseja. Ohjeita (kohdat 21-26) on täsmennetty ja selvennetty. Luku 4.3 Ohje kohta 23 Finanssivalvonnan kommentti Lisäksi ei ole perusteltua esittää tulkinnanvaraisia ohjeita, kuten esimerkiksi kohdassa 23. TELA Uusi tulkinta myös alle 5 prosentin omistusosuudesta on hyvä, sillä etenkin suurten listayhtiöiden kohdalla voi myös alle 5 prosentin osuus muodostaa varallisuusarvoltaan merkittävän omistuksen. Finanssivalvonta katsoo, että kohdissa 13 ja 16 julkistettava merkittävä taloudellinen etu voi olosuhteista riippuen olla myös alle 5 prosentin omistusosuus, mikäli omistuksen voidaan kohtuudella arvioida heikentävän suosituksen objektiivisuutta. Julkistettavia merkittäviä taloudellisia etuja voivat olla esimerkiksi suosituksen Etuja ja eturistiriitoja koskevien tietojen julkistamista koskeva yleisperiaate on määräyksessä 13, jonka lisäksi on julkistettava erikseen määrätyt seikat kuten määräyksen 16 tarkoittamat huomattavat omistusosuudet. Huomattavia omistusosuuksia ovat ainakin 5 %:n ylittävät omistusosuudet. Lausunnossa esitetty julkistamisvelvollisuuden liittäminen vain yli 5 %:n omistusosuuksiin ei ole direktiivin mukainen. On ilmeistä, että myös alle 5 %:n omistusosuus voi olla merkittävä taloudellinen etu, jonka voidaan kohtuudella arvioida hei-
4 Osakesäästäjien Keskusliitto ry laatineen luonnollisen henkilön tai hänen lähipiirinsä omistukset suosituksen kohteena olevassa liikkeeseenlaskijassa tai rahoitusvälineessä. Merkittävyyttä arvioidaan suhteessa kyseisen henkilön tilanteeseen. Merkittävyyden arvioinnin tulisi pitäytyä yli 5 prosentin omistuksissa. Käytännössä kunkin henkilön henkilökohtaisen tilanteen arviointi em. näkökulmasta on toimijoiden kannalta kohtuutonta. Koska analyytikot ovat jo SIRE-rekisterissä, heidän ja (ja SIRE-rekisterissä olevan lähipiirinsä) omistuksen julkisuus toteutuu tätä kautta. Mitä käytännössä tarkoittaa, että taloudellisen edun merkittävyyttä arvioidaan suhteessa kyseisen henkilön tilanteeseen? Pitääkö henkilön omistustietojen lisäksi selvittää hänen taloudellinen tilanteensa, esim. velan määrä? Ohjetta sijoitussuosituksen objektiivisuutta mahdollisesti heikentävän merkittävän taloudellisen edun olemassaolon arvioimisesta tulisi täsmentää joko sanallisesti tai numeroesimerkein. Nykyinen sanamuoto merkittävyyttä arvioidaan suhteessa kyseisen henkilön tilanteeseen jää liian epätäsmälliseksi ja voi johtaa eroavuuksiin eri toimijoiden välillä. 4 (6) kentävän suosituksen objektiivisuutta. Yleisen ja yksiselitteisen (esim. euro- tai prosenttimääräisen) julkistamisrajan asettaminen on vaikeaa ja riippuu toisaalta mm. suosituksen kohteena olevan liikkeeseenlaskijan koosta ja omistusrakenteesta sekä toisaalta suosituksen laatijasta. Suosituksen laatijan on itse tapauskohtaisesti arvioitava, onko kyse sellaisesta omistuksesta, joka on omiaan heikentämään suosituksen objektiivisuutta ja vaikuttamaan asiakkaan päätöksentekoon. Eräissä maissa (USA, UK ja Saksa) julkistamisen rajaksi on asetettu tai suositeltu 1 %:n omistusosuutta. Määräyksien 13 ja 14 tarkoittamilla luonnollisilla henkilöillä 5 %:n omistusosuus suosituksen kohteesta lienee harvinainen. Jo huomattavasti pienemmätkin analyytikoiden tai heidän lähipiirinsä omistukset voivat olla omiaan heikentämään suosituksen objektiivisuutta. Analyytikoiden ja heidän lähipiirinsä omistuksien julkistamisella on keskeinen merkitys sijoitussuositusten riippumattomuuden ja puolueettomuuden näkökulmasta. Taloudellisesti merkittäviä etuja koskevissa lausunnoissa on todettu ohjeiden olevan epäselviä, tulkinnanvaraisia, epätäsmällisiä ja kohtuuttomia erityisesti analyytikoiden ja heidän lähipiirinsä osalta. Lausunnossa on myös tuotu esille, että analyytikoiden omistuksien julkisuus toteutuu SIRE-rekisterien kautta. Määräyksen 20 mukaan mm. kohdissa mainitut tiedot on pääsääntöisesti sisällytettävä itse suositukseen. Määräyksessä 20 on todettu missä tapauksissa ja miten mahdolliset viittaukset voidaan toteuttaa. Sijoituspalvelun tarjoajien julkisten sisäpiirirekisterien nähtävillä pitoa ei käytännössä ole toteutettu tavalla, joka mahdollistaisi määräyksen 20 tarkoittaman viittaustekniikan. Lausunnossa esitetty näkökohta julkisiin sisäpiirirekistereihin merkittyjen analyytikoiden ja heidän lähipiirin omistuksien julkistamisesta on kuitenkin selkeä ja kannatettava erityisesti julkistettavien omistuksien suuruuden ja lähipiirin määrittelyn kannalta.
5 5 (6) Ohjeisiin (kohta 23) on lisätty suositus, joka vastaa tältä osin sisällöltään vuonna 2009 kumottua Arvopaperinvälittäjien yhdistyksen (APVY) ohjetta sijoitustutkimuksen yhteydessä julkistettavista tiedoista. APVYn ohjeen mukaan analyysissä tuli olla tieto siitä, omistiko analyytikko, hänen edunvalvonnassaan oleva tai määräysvaltayhteisö analyysin kohteena olevan yrityksen liikkeeseenlaskemia arvopapereita. Tieto voitiin ilmoittaa erittelemättä omistajaa tai arvopaperien lukumäärää. Julkistamisvelvoitetta koskevia eettisiä sääntöjä sisältyy myös muuhun itsesääntelyyn (esim. EFFAS The European Federation of Financial Analysts Societies) ja kansainvälisiin suosituksiin (IOSCO Statement of Principles for Addressing Sell-Side Securities Analyst Conflicts of Interest ). Ohjeita (kohdat 21-26) on täsmennetty ja selvennetty. Luku 4.3 Ohje kohta 26 Finanssivalvonnan kommentti TELA Ohjeistus voi olla - tyyppisistä ilmauksista on hyvä, silla tämän tyyppinen kirjoitusasu ei anna täsmällistä kuvaa omistusosuuksista tai eturistiriitatilanteista. Olisi kuitenkin hyvä, mikäli FIVA ohjeessa ilmaisisi täsmällisemmän sanamuodon, joka sopisi kuvaamaan tilannetta, jossa toimija saattaa aika ajoin omata omistuksia sijoitussuosituksien kohteissa. Sijoitussuosituksissa julkistettavien omistusosuuksien on oltava ajantasaisia ja vastattava julkaisuajankohdan tilannetta, jotta sijoitussuosituksen lukija saa oikeat tiedot arvioidakseen suosituksen objektiivisuutta. Luku 4.3 Ohje kohta 27 Finanssivalvonnan kommentti Miten henkilön tilannetta tulee seurata? Edellytetäänkö, että sijoitussuosituksen laatijan perhetilannetta, omia ja lähipiirin omistustietoja seurataan ja valvotaan jatkuvasti? Edellytetäänkö seurannan olevan laajempaa kuin sijoituspalvelun tarjoajan sisäpiirirekisteriin merkittyjen ja vaikuttavassa asemassa olevien henkilökohtaisten liiketoimien valvonta on? Selkeän omistustietojen seurantaprosessin järjestäminen sijoitussuosituksissa ilmoitettavien omistustietojen kattavuuden ja ajantasaisuuden varmistamiseksi aiheuttaa kohtuuttoman suuria hallinnollisia kustannuksia, jos olemassa olevia sisäpiirirekisterin ja vaikuttavassa asemassa olevien henkilökohtaisten liiketoimien valvontakeinoja ei katsota riittäviksi. Lähipiiri tulisi olla määritelty, jos ylipäänsä edellä mainitunlaisia taloudellisia etuja tulee arvioida. Lähtökohtaisesti jäsenillämme ei ole em. tietoa eikä sitä voida välttämättä edellyttää analyytikon ker- Julkistettavien tietojen on oltava ajantasaisia, mikä edellyttää tietojen tarkistamista ennen suosituksen julkistamista (kts. kommentti ohjeesta 26). Suosituksen laatija määrittelee itse prosessin, jolla se pystyy varmistumaan omistuksia koskevien tietojen ajantasaisuudesta ja kattavuudesta. Esimerkiksi omistusosuuksien seurannassa voidaan hyödyntää jo olemassa olevia prosesseja, jotka voivat liittyä esim. markkinariskienhallintaan, liputuksiin, lyhyisiin nettopositioihin, sisäpiirirekistereihin tai henkilökohtaisiin liiketoimiin. Sijoitusanalyytikkoja koskeva itsesääntely (esim. Suomen Sijoitusanalyytikot ry, Sveriges Finansanalytikers Förening, EFFAS) sisältää eettisiä ohjeita ja suosituksia mm. eturistiriidoista, omistusrajoituksista ja ilmoitusvelvollisuudesta työnantajalle.
6 TELA tovan. Analyytikon lähipiiristä esim. avo- ja aviopuolisot eivät ole SIRE-rekisterissä eikä heidän tietojaan ole näin ollen tällä hetkellä käytettävissä. Lähipiirin pää- ja sivutoimien julkistaminen ilman ao. henkilöiden nimenomaista suostumusta ei ole mahdollista ja suostumuksenkin jälkeen jokseenkin kyseenalaista mm. henkilötietosuojan kannalta. Ohje omistusosuuksien julkistamisesta useammin kuin kerran kuukaudessa voi olla hallinnollisesti raskas ja on vaikea sanoa, toisiko tieto jatkuvasti päivittyneistä omistussuhteista niinkään lisää tietoa kuin sen seikan esille tuominen, että omistuksia voi aika ajoin olla, tai aika ajoin tulee olemaan. Kts. myös IOSCO Ohjeessa 22 käytetty lähipiiri-sana on muutettu (kohta 21) perheenjäseneksi. Ohje ei edellytä perheenjäsenen nimen tai aseman yksilöintiä. Ohjeita (kohdat 21 ja 26) on täsmennetty. Luku 5.1 Suositusten levittäjän henkilöllisyys Finanssivalvonnan kommentti TELA Kohdan 5 uuden ohjeen mukaan mikäli taho julkistaa tietoverkkosivuillaan toisen henkilön laatimia sijoitussuosituksia, ei tätä katsota suositusten levittäjäksi, jos tarjoaja ei levitä kyseisiä analyysejä omalla vastuullaan ja nimellään, vaan toimii ainoastaan jakelukanavana. Ohjeistus on järkevä, vaikkakin selkeyden vuoksi olisi hyvä edellyttää, että julkistettava suositus muutoin noudattaa FIVA:n määräysten ja ohjeiden vaatimuksia. Määräyksien ja ohjeiden soveltamisala ja keskeiset määritelmät on esitetty luvussa 1. 6 (6)
Määräykset ja ohjeet X/2013
Määräykset ja ohjeet X/2013 Sijoitussuositusten laatiminen ja levittäminen Dnro x/01.00/2013 Antopäivä x.x.2013 Voimaantulopäivä x.x.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 11/2013
Määräykset ja ohjeet 11/2013 Sijoitussuositusten laatiminen ja levittäminen Dnro FIVA 12/01.00/2013 Antopäivä 10.6.2013 Voimaantulopäivä 1.7.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotPALAUTE SAADUISTA LAUSUNNOISTA: STANDARDI 5.5 SIJOITUSSUOSITUKSET JA HYVÄKSYTTÄVÄT MARKKINATAVAT
1 (6) SAADUISTA LAUSUNNOISTA: STANDARDI 5.5 SIJOITUSSUOSITUKSET JA HYVÄKSYTTÄVÄT MARKKINATAVAT Rahoitustarkastus sai sijoitussuosituksia ja hyväksyttäviä markkinatapoja koskevaan standardiluonnokseen kahdeksan
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 10/2013 Markkinoiden väärinkäyttöön liittyvä ilmoitusvelvollisuus - Yhteenveto lausunnoista
1 (5) 14.6.2013 Määräykset ja ohjeet 10/2013 Markkinoiden väärinkäyttöön liittyvä ilmoitusvelvollisuus - Yhteenveto lausunnoista (Tässä yhteenvedossa käytetty määräyksien ja ohjeiden kohtien numerointi
LisätiedotKOMISSION DIREKTIIVI 2003/125/EY,
24.12.2003 L 339/73 KOMISSION DIREKTIIVI 2003/125/EY, annettu 22 päivänä joulukuuta 2003, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/6/EY täytäntöönpanosta sijoitussuositusten asianmukaisen esittämisen
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 6/2016
Määräykset ja ohjeet 6/2016 Määräyksiä ja ohjeita tiedonantovelvollisuudesta Dnro FIVA 6/01.00/2016 Antopäivä 7.6.2016 Voimaantulopäivä 3.7.2016 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 11/2014
Määräykset ja ohjeet 11/2014 Paikallispankkien vakavaraisuuden hallinnan raportointi Dnro FIVA 16/01.00/2014 Antopäivä 4.12.2014 Voimaantulopäivä 31.12.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 6/2016
Määräykset ja ohjeet 6/2016 Määräyksiä ja ohjeita tiedonantovelvollisuudesta Dnro FIVA 6/01.00/2016 Antopäivä 7.6.2016 Voimaantulopäivä 3.7.2016 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 14/2013
Määräykset ja ohjeet 14/2013 Kolmansien maiden kaupankäyntiosapuolet Dnro FIVA 15/01.00/2013 Antopäivä 10.6.2013 Voimaantulopäivä 1.7.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 09 183 51 faksi 09 183 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotUUSI OSTOTARJOUSKOODI. keskeiset muutokset
UUSI OSTOTARJOUSKOODI keskeiset muutokset Lähtökohdat Uudistamisen lähtökohtana lainmuutos, joka edellyttää sitoutumista suosituksiin noudata tai selitä periaatteen mukaisesti (AML 11:28 sekä AML 11:9.3
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 26/2013
Määräykset ja ohjeet 26/2013 Yhteiseurooppalainen raportointi (COREP) Dnro FIVA 18/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 29.6.2014 Muutospäivä: 7.12.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 14/2013
Määräykset ja ohjeet 14/2013 Kolmansien maiden kaupankäyntiosapuolet Dnro FIVA 15/01.00/2013 Antopäivä 10.6.2013 Voimaantulopäivä 1.7.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 2/2018
Määräykset ja ohjeet 2/2018 Kaupparaportointi, tarjouskirjanpito ja kellotahdistus MiFID II:n Dnro FIVA 20/01.00/2017 Antopäivä 12.12.2017 Voimaantulopäivä 3.1.2018 FINANSSIVALVONTA puh. 09 831 51 faksi
LisätiedotStandardi 5.5. Nimi ja nro 2
Standardi 5.5 markkinatavat Määräykset ja ohjeet Nimi ja nro 2 Pääjakso 2 2 (25) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 4 2 Tavoitteet 6 3 Kansainvälinen viitekehys 7 4 Normiperusta 8 4.1 EY-lainsäädäntö 8 4.2
LisätiedotSoveltaminen (luku 1)
Palaute 1 (5) Palaute saaduista lausunnoista: Rahoituspalvelun tarjoamisessa noudatettavat menettelytavat - standardi 2.1 sekä rahoituspalvelujen ja -välineiden markkinointi -standardi 2.2 Lausuntopyynnössä
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 2/2015
Määräykset 2/2015 Elvytyssuunnitelmien laadinta ja varhainen puuttuminen, suositus Dnro FIVA 7/01.00/2015 Antopäivä 15.10.2015 Voimaantulopäivä Luvut 2, 3 ja 4: 1.11.2015; luvut 5 ja 6: 1.1.2016 + FINANSSIVALVONTA
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 2/2015
Määräykset 2/2015 Elvytyssuunnitelmien laadinta ja varhainen puuttuminen, suositus Dnro FIVA 7/01.00/2015 Antopäivä 15.10.2015 Voimaantulopäivä Luvut 2, 3 ja 4: 1.11.2015; luvut 5 ja 6: 1.1.2016 luku 7:
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 10/2014
Määräykset ja ohjeet 10/2014 Julkistettavat tiedot varojen vakuussidonnaisuudesta ja varoista, jotka eivät ole vakuuskäytössä Dnro FIVA 15/01.00/2014 Antopäivä 4.12.2014 Voimaantulopäivä 27.12.2014 FINANSSIVALVONTA
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 2/2015
Määräykset ja ohjeet 2/2015 Elvytyssuunnitelmien laadinta ja varhainen puuttuminen Dnro FIVA 7/01.00/2015 Antopäivä 14.10.2015 Voimaantulopäivä Luvut 2, 3 ja 4: 1.11.2015; luvut 5 ja 6: 1.1.2016 FINANSSIVALVONTA
LisätiedotMarkkinat Lokakuu 2006 3/2006
Tervetuloa lukemaan Rahoitustarkastuksen markkinavalvonnan Markkinat-tiedotetta. Tässä tiedotteessa kerromme seuraavista aiheista: Alkuvuoden tulosvaroitustiedotteet pääosin selkeitä 1 Tulosennusteet osin
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 3/2013
Määräykset ja ohjeet 3/2013 Asiakasvalitusten käsittely Dnro FIVA 16/01.00/2018 Antopäivä 6.3.2013 Voimaantulopäivä 18.3.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 09 183 51 faksi 09 183 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 2013 Standardi 5.3 (Sisäpiiri-ilmoitukset ja -rekisterit) muutokset Yhteenveto lausunnoista
1 (6) Määräykset ja ohjeet 2013 Standardi 5.3 (Sisäpiiri-ilmoitukset ja -rekisterit) muutokset Yhteenveto lausunnoista (Tässä yhteenvedossa käytetty standardin kohtien numerointi vastaa lausunnolla olleessa
LisätiedotPalaute määräyksistä ja ohjeista 4/2015 (Dnro FIVA 9/01.00/2015) Lausuntopyyntö 4/2017 Dnro FIVA 11/01.00/2017
Viittaus Kommentit perusteluineen (ja mahdollinen muotoiluehdotus) Finanssivalvonnan vastaus Sosiaali- ja terveysministeriö Valtiovarainministeriö Vakuutuskassat ry 4.3.1 (kohta 24) 4.3.1 (kohta 25) 4.3.1
LisätiedotJulkinen. Kysymyksiä ja vastauksia (Q&A) - Sisäpiiritiedon julkistaminen ja julkistamisen lykkääminen (MAR 17 artikla)
1 (5) Kysymyksiä ja vastauksia (Q&A) - Sisäpiiritiedon julkistaminen ja julkistamisen lykkääminen (MAR 17 artikla) MAR-asetukseen liittyvät tulkinnat ja kannanotot MAR on asetuksena suoraan sovellettavaa
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 5/2014
Määräykset ja ohjeet 5/2014 Raportointi varojen vakuussidonnaisuudesta Dnro FIVA 13/01.00/2014 Antopäivä 4.12.2014 Voimaantulopäivä 31.12.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotFINANSSIVALVONNAN MÄÄRÄYS- JA OHJEKOKOELMAN UUDISTAMINEN
11.11.2011 1 (6) Finanssivalvonnalle Lausuntopyyntö 7.10.2011, Dnro 10/2011 FINANSSIVALVONNAN MÄÄRÄYS- JA OHJEKOKOELMAN UUDISTAMINEN Finanssivalvonta (FIVA) on pyytänyt lausuntoa Finanssialan Keskusliitolta
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 20/2013
Määräykset ja ohjeet 20/2013 Taloudellisen informaation raportointi Dnro FIVA 28/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 1.1.2014 Muutospäivä: 24.05.2016 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 3/2013
Määräykset ja ohjeet 3/2013 Valitusten käsittely vakuutusyhtiöissä, - yhdistyksissä ja - Dnro FIVA 15/01.00/2013 Antopäivä 6.3.2013 Voimaantulopäivä 18.3.2013 Muutospäivä: 16.7.2014 FINANSSIVALVONTA puh.
LisätiedotSuhdanteet - Pörssisää1ön Sijoituskoulu VERO 2014 tapahtuma 12.3.2014 Kim Gorschelnik, pääanalyy1kko Arvopaperivälitys LähiTapiola Pankki Oyj
Suhdanteet - Pörssisää1ön Sijoituskoulu VERO 2014 tapahtuma 12.3.2014 Kim Gorschelnik, pääanalyy1kko Arvopaperivälitys LähiTapiola Pankki Oyj Miten suhdanne vaikumaa yritysten tuloksiin? 2 Lähde: Bloomberg,
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 20/2013
Määräykset ja ohjeet 20/2013 Taloudellisen informaation raportointi Dnro FIVA 28/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 1.1.2014 Muutospäivä: 31.12.201431.12.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 6/2014
Määräykset ja ohjeet 6/2014 Raportointi varainhankintasuunnitelmista Dnro FIVA12/01.00/2014 Antopäivä 4.12.2014 Voimaantulopäivä 30.6.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotMARKKINOIDEN VÄÄRINKÄYTTÖASETUS
MARKKINOIDEN VÄÄRINKÄYTTÖASETUS YHTIÖN HALLINNON JÄSENEN NÄKÖKULMA Työeläkevakuuttajat TELA 23.8.2016 Lakiasiainjohtaja Leena Siirala Ilmarinen Hallintoelinten roolista TYÖELÄKEYHTIÖN HALLINTOJÄRJESTELMÄ
LisätiedotNasdaq Helsinki markkinapaikan liikkeeseenlaskijat ja kaupankäynnin osapuolet
Nasdaq Helsinki markkinapaikan liikkeeseenlaskijat ja kaupankäynnin osapuolet SÄÄNTÖTIEDOTE 22.5.2019 PÖRSSIN SÄÄNTÖJEN MUUTOKSET 3.6.2019 (tai sen jälkeen) Tässä sääntötiedotteessa selostetaan Pörssin
LisätiedotOsakemarkkinoiden näkymät ja suositukset
Osakemarkkinoiden näkymät ja suositukset Sijoitusnäkymät ja suositukset perustuvat Sijoitussuositukset 27.8.2018 -raporttiin Kim Gorschelnik, pääanalyytikko Elokuu 2018 Lähde: S-Pankki (FIM) Analyysimetodi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 7/2016
Määräykset ja ohjeet 7/2016 Ohjeet moitteettomista palkitsemisjärjestelmistä sekä palkitsemiseen liittyvistä tiedonantovelvollisuuksista Dnro FIVA 11/01.00/2016 Antopäivä 30.8.2016 Voimaantulopäivä 1.1.2017
LisätiedotMiten listayhtiön viestintää säännellään?
Miten listayhtiön viestintää säännellään? Markkinavalvoja Minna Toiviainen 26.5.2010 Minna Toiviainen Näkökulmia Tiedonantovelvollisuuden tavoitteena oikeat ja riittävät tiedot perustellun arvion tekemiseksi
LisätiedotFinanssivalvonta pyytää lausuntoa työeläkevakuutusyhtiöiden hallintoa koskevien määräysten ja ohjeiden luonnoksesta.
Organisaation/henkilön nimi: Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo / Harri Christensen Ilmoita mikäli lausunto tulee merkitä salaiseksi: salainen/julkinen hallintoa koskevien määräysten ja ohjeiden luonnoksesta.
LisätiedotLUOTETTAVA HALLINTO JA TOIMINNAN JÄRJESTÄMINEN -STANDARDILUONNOS (1.3)
Piia Vuoti, Päivi Räty Rahoitustarkastus LAUSUNTO 1 (5) PL 159 00101 HELSINKI 13.8.2007 8/121/2007 LUOTETTAVA HALLINTO JA TOIMINNAN JÄRJESTÄMINEN -STANDARDILUONNOS (1.3) Rahoitustarkastus on pyytänyt Elinkeinoelämän
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 4/2014
Vaihtoehtorahastojen hoitajat Dnro FIVA 6/01.00/2014 Antopäivä 1.7.2014 Voimaantulopäivä 22.7.2014 Lisätietoja Pääomamarkkinoiden valvonta/sijoituspalvelut ja -tuotteet FINANSSIVALVONTA puh. 09 183 51
LisätiedotAjankohtaista tiedonantovelvollisuudesta
Ajankohtaista tiedonantovelvollisuudesta Anu Lassila-Lonka, markkinavalvoja Esityksen sisältö 1 Sisäpiiritiedon julkistaminen ja julkistamisen lykkääminen 2 Tulosvaroitus vai ennakkotiedot 3 Säänneltyjen
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 5/2016
Määräykset ja ohjeet 5/2016 Tuotehallintamenettely Dnro FIVA 7/01.00/2016 Antopäivä 24.5.2016 Voimaantulopäivä 5.9.2016 Muutospäivä 30.8.2016 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 20/2013
Määräykset ja ohjeet 20/2013 Taloudellisen informaation raportointi Dnro FIVA 28/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 1.1.2014 Muutospäivä: 31.12.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 3/2013
Määräykset ja ohjeet 3/2013 Asiakasvalitusten käsittely Dnro FIVA 15/01.00/2012 Antopäivä 6.3.2013 Voimaantulopäivä 18.3.2013 Muutospäivä: 1.1.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotNasdaq Helsingin listayhtiöitä koskevien sääntöjen muutokset
Liikkeeseenlaskijoille ja hyväksytyille neuvonantajille Nasdaq Helsingin markkinapaikoilla SÄÄNTÖTIEDOTE 19.12.2017 Nasdaq Helsingin listayhtiöitä koskevien sääntöjen muutokset 3.1.2018 Voimassa olevia
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 9/2015
Määräykset ja ohjeet 9/2015 Henki- ja vahinkovakuutusyhtiöt, Solvenssi IIohjeet II osa, muut Dnro FIVA 15/01.00/2015 Antopäivä 30.11.2015 Voimaantulopäivä 1.1.2016 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi
LisätiedotTalouden näkymät Pörssi-ilta Tampere 27.11.2013 Kim Gorschelnik, pääanalyytikko Arvopaperivälitys LähiTapiola Pankki Oyj
Talouden näkymät Pörssi-ilta Tampere 27.11.2013 Kim Gorschelnik, pääanalyytikko Arvopaperivälitys LähiTapiola Pankki Oyj Talouden näkymissä aiempaa positiivisempaa virettä myös suomalaisten yhtiöiden kannalta
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 5/2018
Määräykset ja ohjeet 5/2018 Varainsiirtojen mukana toimitettavat tiedot maksajasta ja Dnro 5/01.00/2018 Antopäivä 13.3.2018 Voimaantulopäivä 1.5.2018 FINANSSIVALVONTA puh. 09 183 51 faksi 09 183 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotEi lausuttavaa. Kilpailu- ja kuluttajavirasto
1 1 (7) I. Yleistä palautetta Lausunnon antaja Lausunto Finanssivalvonnan kommentti 1. Ei ole Valtiovarainministeriö Ei lausuttavaa Ei lausuttavaa 2. Määräyksiä ja ohjeita pidetään perusteltuina ja kannatettavina
LisätiedotMÄÄRÄYS SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN RISKIENHALLINNASTA JA MUUSTA SISÄISESTÄ VALVONNASTA
lukien toistaiseksi 1 (5) Sijoituspalveluyrityksille MÄÄRÄYS SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN RISKIENHALLINNASTA JA MUUSTA SISÄISESTÄ VALVONNASTA Rahoitustarkastus antaa sijoituspalveluyrityksistä annetun lain
LisätiedotSISÄPIIRI JA TIEDOTTAMINEN. [pvm]
SISÄPIIRI JA TIEDOTTAMINEN [pvm] SISÄPIIRINTIEDON VÄÄRINKÄYTTÖ SISÄPIIRILÄISYYS KAUPANKÄYNTI YHTIÖN OSAKKEILLA TIEDOTTAMISVELVOLLISUUS 2 MITÄ ON SISÄPIIRINTIETO? TÄSMÄLLISTÄ Huhut, spekulaatiot, epävarma
LisätiedotJulkinen LUONNOS HALLITUKSEN ESITYKSEKSI EDUSKUNNALLE ARVOPAPERIMARKKINALAIN JA ERÄIDEN SIIHEN LIITTYVIEN LAKIEN MUUTTAMISESTA
Lausunto 1 (6) Valtiovarainministeriö valtiovarainministerio@vm.fi Lausuntopyyntönne VM004:00/2009 LUONNOS HALLITUKSEN ESITYKSEKSI EDUSKUNNALLE ARVOPAPERIMARKKINALAIN JA ERÄIDEN SIIHEN LIITTYVIEN LAKIEN
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 13/2013
Määräykset ja ohjeet 13/2013 Markkinaosapuolten, työeläkevakuutusyhtiöiden ja Dnro FIVA 14/01.00/2013 Antopäivä 10.6.2013 Voimaantulopäivä 1.7.2013 Muutospäivä: 1.6.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 09 183 51
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 4/2014
Määräykset ja ohjeet 4/2014 Vaihtoehtorahastojen hoitajat Dnro FIVA 6/01.00/2014 Antopäivä 1.7.2014 Voimaantulopäivä 22.7.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet X/2013
Määräykset ja ohjeet X/2013 Kolmansien maiden kaupankäyntiosapuolet Dnro x/01.00/2013 Antopäivä x.x.2013 Voimaantulopäivä x.x.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 7/2017
Määräykset ja ohjeet 7/2017 Keskusvastapuolten ja kauppapaikkojen tapahtumasyötteiden antamisesta arvopaperikeskusten saataville Dnro FIVA 10/01.00/2017 Antopäivä 8.8.2017 Voimaantulopäivä 8.8.2017 FINANSSIVALVONTA
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 10/2017 Merimieseläkekassan hallinto: Yhteenveto ja palaute lausunnoista
Muistio 1 (5) Määräykset ja ohjeet 10/2017 Merimieseläkekassan hallinto: Yhteenveto ja palaute lausunnoista Viittaus Kommentit perusteluineen (ja mahdollinen muotoiluehdotus) Finanssivalvonnan vastaus
Lisätiedotarvopaperit ovat julkisen 6.02 Dnro 1243/8.9/89, 7.12.1989 kaupankäynnin kohteena
RAHOITUSTARKASTUS OHJE 204.2 1(5) Antopäivä: 14.1.1994 Vaihde (90) 18 351 Voimassaoloaika: 14.2.1994 lukien toistaiseksi Sijoitusyhtiöille, joiden Korvaa ohjeen: arvopaperit ovat julkisen 6.02 Dnro 1243/8.9/89,
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 13/2013
Määräykset ja ohjeet 13/2013 Markkinaosapuolten, työeläkevakuutusyhtiöiden ja Dnro FIVA 14/01.00/2013 Antopäivä 10.6.2013 Voimaantulopäivä 1.7.2013 Muutospäivä: 1.6.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51
LisätiedotStandardin 5.2b muutokset. Listayhtiötilaisuudet 2008 Marjatta Virtanen
Standardin 5.2b muutokset Listayhtiötilaisuudet 2008 Marjatta Virtanen RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 2 Standardi 5.2b Liikkeeseenlaskijan ja osakkeenomistajan tiedonantovelvollisuus
LisätiedotLiikkeeseenlaskijan johtohenkilön lähipiiriyhteisöt ja ESMAn Q&A-tulkinta
Liikkeeseenlaskijan johtohenkilön lähipiiriyhteisöt ja ESMAn Q&A-tulkinta Finanssivalvonnan webinaari 3.10.2017 Keskeisiä käsitteitä Liikkeeseenlaskijan johtotehtävissä toimiva henkilö (MAR 3(1)(25) art.)
LisätiedotOstotarjouskoodia koskeva seminaari klo , EK auditorio
Ostotarjouskoodia koskeva seminaari 30.1. klo 9.00-12.00, EK auditorio 9:20 Tilaisuuden avaus Matti Vuoria, Arvopaperimarkkinayhdistyksen hallituksen puheenjohtaja 9:30 Uuden ostotarjouskoodin valmistelu
LisätiedotOma Säästöpankki. Tiedonantopolitiikka
Oma Säästöpankki Tiedonantopolitiikka Sisällysluettelo 1 Johdanto 3 2 Tiedottamisen periaatteet 3 3 Hiljainen jakso 5 4 Tulevaisuuden näkymät ja tulosvaroitukset 5 5 Yhtiön edustaminen 6 6 Johtohenkilöiden
LisätiedotMääräykset ja ohjeet X/2016
Määräykset ja ohjeet X/2016 Työkyvyttömyysriskin hallinta: Työeläkevakuutusyhtiöt Dnro FIVA 16/01.00/2015 Antopäivä x.x.2016 Voimaantulopäivä x.x.2016 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 13/2013 Markkinaosapuolten ja rahastoyhtiöiden julkinen sisäpiirirekisteri - Yhteenveto lausunnoista
1 (9) Määräykset ja ohjeet 13/2013 Markkinaosapuolten ja rahastoyhtiöiden julkinen sisäpiirirekisteri - Yhteenveto lausunnoista (Tässä yhteenvedossa käytetty määräyksien ja ohjeiden kohtien numerointi
LisätiedotLausunto hallintovaliokunnalle HE 228/
Lausunto hallintovaliokunnalle HE 228/2016 1.3.2017 Hallituksen esitys laiksi rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisestä, laiksi rahanpesun selvittelykeskuksesta sekä eräiksi niihin liittyviksi
LisätiedotFinanssivalvonnan standardin 3.1 muutokset
Finanssivalvonnan standardin 3.1 muutokset Tilinpäätös ja toimintakertomus Esityksen rakenne Nykyisen 3.1 Tilinpäätös ja toimintakertomus laajuus ja rakenne Uudet Fivan sääntelyn ohjeet Esitystekniset
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 8/2013 Huomattavien omistus- ja ääniosuuksien ilmoittaminen: Yhteenveto ja palaute lausunnoista
1 (9) Määräykset ja ohjeet 8/2013 Huomattavien omistus- ja ääniosuuksien ilmoittaminen: Yhteenveto ja palaute lausunnoista (Tässä yhteenvedossa käytetty määräyksien ja ohjeiden kohtien numerointi vastaa
LisätiedotDIF-TIETOPANKKI SISÄPIIRINTIETO JA TIEDOTTAMINEN
DIF-TIETOPANKKI SISÄPIIRINTIETO JA TIEDOTTAMINEN Directors Institute of Finland Hallitusammattilaiset ry 7.6.2016 DIF-TIETOPANKKI SISÄPIIRINTIETO JA TIEDOTTAMINEN OSIO UUDISTUU Sääntelyuudistusten myötä
LisätiedotArvopaperimarkkinalaki muuttui mikä muuttui listayhtiöiden tiedottamisessa?
Arvopaperimarkkinalaki muuttui mikä muuttui listayhtiöiden tiedottamisessa? Sijoitus-Invest 2013 Finanssivalvonta Suomen rahoitus- ja vakuutusvalvontaviranomainen Valvoo mm. pankkeja, vakuutus- ja eläkeyhtiöitä,
LisätiedotMarkkinat 5/2016. Joulukuu Markkinoiden tunnustelun vastaanottavia henkilöitä koskevat ohjeet voimaan
Markkinat-tiedotteessa käsitellään ajankohtaisia listayhtiön tiedonantovelvollisuuden, tilinpäätösvalvonnan, arvopaperikaupankäynnin sekä sisäpiiriasioiden tulkintoihin ja sääntelyyn liittyviä asioita
LisätiedotPalautelomake 1 (6) 22.5.2012. Julkinen
Palautelomake 1 (6) Määräys ja ohje kiinnitysluottopankkitoimintaa koskevasta lupamenettelystä ja riskienhallinnasta sekä Määräys ja ohje kiinnitysluottopankkitoimintaa koskevasta raportoinnista Kooste
LisätiedotFI Moninaisuudessaan yhtenäinen FI A7-0085/8. Tarkistus. Sven Giegold Verts/ALE-ryhmän puolesta
19.2.2014 A7-0085/8 Tarkistus 8 Sven Giegold Verts/ALE-ryhmän puolesta Mietintö Werner Langen Vakuutusedustus COM(2012)0360 C7-0180/2012 2012/0175(COD) A7-0085/2014 Ehdotus direktiiviksi 24 artikla 3 kohta
LisätiedotMääräykset ja ohjeet x/2014
Määräykset ja ohjeet x/2014 Vaihtoehtorahastojen hoitajat Dnro x/xxx/xxxx Antopäivä xx.xx.2014 Voimaantulopäivä xx.xx.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotFinanssiala ry:n lomakemuotoinen lausunto Finanssivalvonnalle pankkisektorin määräys- ja ohjeluonnoksista (2/2016)
Finanssivalvonnan pyyntö määräyksistä ja ohjeista 2/2016 Organisaation/henkilön nimi: Finanssiala ry (jäljempänä FA) /Pirjo Saarelainen Ilmoita mikäli tulee merkitä salaiseksi: julkinen Finanssivalvonta
LisätiedotYLEISELEKTRONIIKKA OYJ:N HALLITUKSEN VAHVISTAMAT SISÄPIIRIOHJEET YLEISELEKTRONIIKKA OYJ:N TYÖNTEKIJÖILLE JA LUOTTAMUSHENKILÖILLE
1 (5) YLEISELEKTRONIIKKA OYJ:N HALLITUKSEN 24.8.2006 VAHVISTAMAT SISÄPIIRIOHJEET YLEISELEKTRONIIKKA OYJ:N TYÖNTEKIJÖILLE JA LUOTTAMUSHENKILÖILLE 1 LAINSÄÄDÄNTÖ 1.1 Arvopaperimarkkinalaki Tämä ohje korvaa
LisätiedotKOMISSION KERTOMUS EUROOPAN PARLAMENTILLE JA NEUVOSTOLLE
EUROOPAN KOMISSIO Bryssel 13.4.2015 COM(2015) 149 final KOMISSION KERTOMUS EUROOPAN PARLAMENTILLE JA NEUVOSTOLLE arvopapereiden yleisölle tarjoamisen tai kaupankäynnin kohteeksi ottamisen yhteydessä julkistettavasta
LisätiedotKOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) N:o /, annettu 17.12.2014,
EUROOPAN KOMISSIO Bryssel 17.12.2014 C(2014) 9656 final KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) N:o /, annettu 17.12.2014, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2004/109/EY täydentämisestä tietyillä huomattavia
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 13/2013
Määräykset ja ohjeet 13/2013 Markkinaosapuolten ja rahastoyhtiöiden julkinen sisäpiirirekisteri Dnro FIVA 14/01.00/2013 Antopäivä 10.6.2013 Voimaantulopäivä 1.7.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi
LisätiedotUUDEN OSTOTARJOUSKOODIN TUOMAT MUUTOKSET
UUDEN OSTOTARJOUSKOODIN TUOMAT MUUTOKSET Seuraavassa on pyritty esittämään kootusti uuden ostotarjouskoodin tuomat olennaiset muutokset Keskuskauppakamarin Yrityskauppalautakunnan vuonna 2006 antamaan
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 26/2013
Määräykset ja ohjeet 26/2013 Yhteiseurooppalainen raportointi (COREP) Dnro FIVA 18/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 29.6.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotLaki. arvopaperimarkkinalain muuttamisesta. 1 luku. Yleiset säännökset. Euroopan unionin lainsäädäntö
Laki arvopaperimarkkinalain muuttamisesta Eduskunnan päätöksen mukaisesti muutetaan arvopaperimarkkinalain (746/2012) 7 luvun, 8 luvun :n 2 ja 3 momentti sekä 5 ja 8, 15 luvun 2 :n 1 ja 5 momentti sekä
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 9/2014
Määräykset ja ohjeet 9/2014 LEI-tunnuksen käyttöönotto Dnro FIVA 14/01.00/2014 Antopäivä 4.12.2014 Voimaantulopäivä 31.12.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotEUROOPAN YHTEISÖJEN KOMISSIO KOMISSION TIEDONANTO NEUVOSTOLLE JA EUROOPAN PARLAMENTILLE. Sijoitustutkimus ja rahoitusanalyytikot {SEK(2006) 1655}
EUROOPAN YHTEISÖJEN KOMISSIO Bryssel 12.12.2006 KOM(2006) 789 lopullinen KOMISSION TIEDONANTO NEUVOSTOLLE JA EUROOPAN PARLAMENTILLE Sijoitustutkimus ja rahoitusanalyytikot {SEK(2006) 1655} FI FI KOMISSION
LisätiedotILKKA-YHTYMÄ OYJ. Tiedonantopolitiikka
ILKKA-YHTYMÄ OYJ Tiedonantopolitiikka 2 Sisältö Tiedonantopolitiikka... 3 Tiedonantoperiaatteet ja niiden noudattaminen... 3 Viestintäperiaatteet ja -käytännöt... 3 Vastuut ja lausunnonantajat... 4 Taloudellista
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 8/2015
Määräykset ja ohjeet 8/2015 Henki- ja vahinkovakuutusyhtiöt, Solvenssi IIohjeet II osa, Dnro FIVA 17/01.00/2015 Antopäivä 30.11.2015 Voimaantulopäivä 1.1.2016 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010
LisätiedotArvopaperimarkkinayhdistys ry info@cgfinland.fi
Lausunto 1 (8) Arvopaperimarkkinayhdistys ry info@cgfinland.fi Yleistä suosituksesta ja sen valmistelusta Arvopaperimarkkinayhdistys ry (AMY) on pyytänyt Finanssivalvonnan lausuntoa arvopaperimarkkinalain
LisätiedotPäästöoikeudesta rahoitusväline Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority
Päästöoikeudesta rahoitusväline Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen (MAR) soveltuminen päästökaupan toiminnanharjoittajiin 1 Markkinoiden väärinkäyttöasetus Markkinoiden väärinkäyttöasetus (EU 596/2014,
LisätiedotMääräykset ja ohjeet -infotilaisuus 11.1.2013. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 11.1.2013 Markkinavalvonta
Määräykset ja ohjeet -infotilaisuus 11.1.2013 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 11.1.2013 Markkinavalvonta Määräykset ja ohjeet -infotilaisuus 11.1.2013 Finanssivalvonta
LisätiedotMääräys sisäpiirirekistereistä
lukien toistaiseksi 1 (6) Arvopaperipörsseille, julkisen kaupankäynnin järjestäjille, optioyhteisöille, arvopaperinvälittäjille, liikkeeseenlaskijoille, arvopaperikeskuksille sekä selvitysosapuolille Määräys
LisätiedotStandardi RA4.7. Rahoitusriskin ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet
Standardi RA4.7 Rahoitusriskin ilmoittaminen Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja muita
LisätiedotMerkittäviä muutoksia tilintarkastuskertomukseen
UUDISTUVA TILINTARKASTUSKERTOMUS Toukokuu 2016 Merkittäviä muutoksia tilintarkastuskertomukseen Tilintarkastuskertomus uudistuu sekä sisällöllisesti että rakenteellisesti lainsäädännön ja kansainvälisten
LisätiedotMääräys sisäpiirirekistereistä
Muutokset alleviivattu 1 (5) Rahastoyhtiöille Määräys sisäpiirirekistereistä Rahoitustarkastus antaa sijoitusrahastolain (SRL) 101 :n 1 momentin nojalla määräyksen SRL 100 :ssä tarkoitetusta sisäpiirin
LisätiedotLausuntoyhteenveto rahoitussektorin operatiivisen riskin hallintaa koskevista määräyksistä ja ohjeista
Muistio 1 (5) Lausuntoyhteenveto rahoitussektorin operatiivisen riskin hallintaa koskevista määräyksistä ja ohjeista Kooste lausunnoissa esitetyistä kommenteista Finanssivalvonnan vastaus Yleisiä kommentteja
LisätiedotMarkkinoiden väärinkäyttöasetusta koskevat ohjeet Sisäpiiritiedon julkistamisen lykkääminen
Markkinoiden väärinkäyttöasetusta koskevat ohjeet Sisäpiiritiedon julkistamisen lykkääminen 20/10/2016 ESMA/2016/1478 FI Sisällysluettelo 1 Soveltamisala... 3 2 Viittaukset, lyhenteet ja määritelmät...
LisätiedotETURISTIRIITATILANTEET
Obsido Oy ETURISTIRIITATILANTEET 1 1 JOHDANTO Obsido Oy (jäljempänä Obsido tai yhtiö ) noudattaa eturistiriitatilanteiden tunnistamisessa, ehkäisyssä, hallinnassa ja ilmoittamisessa voimassa olevaa lainsäädäntöä
LisätiedotUUDEN OSTOTARJOUSKOODIN TUOMAT MUUTOKSET
UUDEN OSTOTARJOUSKOODIN TUOMAT MUUTOKSET Seuraavassa on pyritty esittämään kootusti uuden ostotarjouskoodin tuomat olennaiset muutokset Keskuskauppakamarin Yrityskauppalautakunnan vuonna 2006 antamaan
LisätiedotFinanssivalvonnan lausuntopyyntö määräyksistä ja ohjeista 1/2011 (Dnro FIVA 8/01.00/2015)
Finanssiala ry:n lomakemuotoinen lausunto Finanssivalvonnalle vakuutussektorin määräys- ja ohjeluonnoksista 1/2011, 4/2015 ja 14/2012 Organisaation/henkilön nimi: Finanssiala ry (jäljempänä FA) Ilmoita
LisätiedotListayhtiön tiedonantovelvollisuuden sääntely
Listayhtiön tiedonantovelvollisuuden sääntely IR-yhdistyksen peruskurssi 5.6.2015 Markkinavalvoja Sääntelyn tavoite Tiedonantovelvollisuuden sääntelyn tavoitteena on varmistaa, että sijoittajalla on käytössään
LisätiedotSELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ (CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT)
SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ (CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT) Johdanto Listayhtiön on esitettävä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästään (jäljempänä selvitys) toimintakertomuksen yhteydessä.
LisätiedotEIOPAn ohjeet ja suositukset valitusten käsittelemisestä vakuutusyhtiöissä
EIOPAn ohjeet ja suositukset valitusten käsittelemisestä vakuutusyhtiöissä Vakuutusalan IV Eurooppapäivä-seminaari Pohjola 8.5.2012 Erja Rautanen 8.5.2012 Erja Rautanen EU:n finanssivalvontajärjestelmä
Lisätiedot