Sijoitusmahdollisuudet hyödykkeisiin johdannaisten avulla

Transkriptio

1 Sijoitusmahdollisuudet hyödykkeisiin johdannaisten avulla

2 Sisältö Commerzbank AG Kulta, Hopea, Öljy ja VIX Bull & Bear Mini Future BEST Mahdollisuudet ja riskit 1

3 Commerzbank AG Saksan toiseksi suurin pankki Euroopan johtavia strukturoitujen tuotteiden liikkeellelaskijoita Yli 50 erilaista tuotetyyppiä listattuna Saksan pörsseissä Suomen johtava listattujen johdannaisten liikkeellelaskija (~50% markkinaosuus) 4 erilaista tuotetyyppiä Warrantit, Turbowarrantit, Mini Futuuri BEST, Bull- ja Bear-sertifikaatit Commerzbank toimii markkinatakaajana, eli antaa jatkuvasti tuotteille osto- ja myyntitarjouksia Nordic Derivatives Exchange ( NDX ) uusi listauspörssimme 2

4 Kulta Lähde: Reuters 3

5 Hopea Lähde: Reuters 4

6 Öljy Lähde: Reuters 5

7 VIX-volatiliteetti-indeksi Lähde: Reuters 6

8 Bull & Bear -perusteet Pörssinoteerattuja arvopapereita rajoittamattomalla juoksuajalla Joustava sijoitusinstrumentti Bull-sertifikaatti markkinoiden noustessa, Bear-sertifikaatti markkinoiden laskiessa Ei sovellu sivuttaisliikkeiseen markkinaan Päivittäiset vipuvaikutukset Bull: 2x, 3x tai 4x Bear: -1x, -2x, -3x, -4x Kohde-etuuksina hyödykkeiden lisäksi myös osakkeita ja indeksejä 7

9 Bull & Bear -perusteet Bull- ja Bear-sertifikaatit vahvistavat kohde-etuuden päivittäistä tuottoa valitulla vipuvaikutuksella Päivätuotto lasketaan edellisen päivän päätöskurssista, aivan kuten osakkeilla Sertifikaatin tuotto ~ vipuvaikutus x kohde-etuuden päivätuotto Klo 18:30 asetetaan viitehinta päätöskurssien perusteella takaa vipuvaikutuksen seuraavaan kaupankäyntipäivään Vipuvaikutus toimii molempiin suuntiin 8

10 Bull & Bear-sertifikaatti: perusidea Sertifikaatti antaa vipuvaikutuksen kohde-etuuden PÄIVÄTUOTTOON Kohde-etuus BULL X4 Päivä Päivä % % Päivä % % Päivä % % Päivä % % Päivä % % Päivä % % Päivä 1 Päivä 2 Päivä 3 Päivä 4 Päivä 5 Päivä 6 Päivä 7 Kohde-etuus BULL X4 9

11 Esimerkki Trendaava markkina /24/ /22/ /19/ /16/ /16/ /13/2010 Kohde-etuus BEAR 3X BULL 3X 10

12 Esimerkki Sivuttain liikkuva m arkkina /24/ /22/ /25/ /22/ /22/ /21/2010 Kohde-etuus BEAR 3X BULL 3X 11

13 12

14 Tuotevalikoima Kulta Hopea VIX Nouseville markkinoille BULL KULTA X4 C BULL HOPEA X4 C BULL VIXFUT X2 C Laskeville markkinoille BEAR KULTA X4 C BEAR HOPEA X4 C BEAR VIXFUT X2 C 13

15 Ajattelutapa Bull & Bear -sertifikaateilla 1000 euroa sijoitettavana Haluat sijoittaa kultaan koko summalla BULL KULTA X4 C / BEAR KULTA X4 C 250e sijoitus! 750e sijoitettavana muihin kohteisiin BULL OMXH15 X3 C? BEAR SAMPO X3 C? B LONGOLJY D CZB? (Mini Futuuri BEST, kohde-etuutena öljy) 14

16 Mini Future BEST Barrier Equals STrike Liikkuu 1:1 suhteessa kohde-etuuteen Rajoittamaton juoksuaika Stop loss! Commerzbank lainaa sijoittajalle rahoitustasoa vastaavan määrän, sijoittaja itse sijoittaa loput Vipuvaikutus Rahoituskustannus Rahoitusosuus nousee päivittäin koron verran 15

17 Mahdollisuudet ja riskit Mahdollisuudet Läpinäkyvä hinnoittelu: helppo ymmärtää ja seurata Bull ja Bear-sertifikaateilla rajoittamaton juoksuaika: ei tarvitse aina etsiä uutta sopivaa tuotetta Joustava sijoitus: BULL nouseviin markkinoihin, BEAR laskeviin markkinoihin Vipuvaikutus Sertifikaatilla tasainen päivittäinen vipuvaikutus Riskit Korkeampi riski kuin sijoitettaessa suoraan kohde-etuuteen Vipuvaikutus toimii molempiin suuntiin Valuuttariski 16

18 Johannes Ankelo (maksuton) (maksullinen, suora numero) Headquarters Kaiserplatz Frankfurt am Main Germany Postanschrift: Frankfurt am Main Tel. +49 (0)69 / Mail info@commerzbank.com