Osakekohtainen tulos kaksinkertaistui YIT arvioi liikevaihdon kasvavan ja liikevoiton kasvavan selvästi 2011

Transkriptio

1 Osakekohtainen tulos kaksinkertaistui 21 - YIT arvioi liikevaihdon kasvavan ja liikevoiton kasvavan selvästi 211 Lobachesgovo Vuoden 21 businessluokan rakennus Moskova, Venäjä Timo Lehtinen Talousjohtaja

2 Sisältö Konsernin kehitys Liiketoimintakatsaus Rahoitusasema Osinkoesitys Tulevaisuuden näkymät Liitteet 2

3 YIT lyhyesti YIT on johtava eurooppalainen palveluyritys kaikilla toimintaalueillaan. Liikevaihto 21 3,8 mrd euroa ja liikevoitto 22 milj. euroa. Laaja maantieteellinen ulottuvuus Liikevaihto alueittain vuonna 21 YIT palvelutarjonta: -Kiinteistötekniset palvelut -Teollisuuspalvelut - Rakentamispalvelut Vuoden 21 lopussa lähes 32 osakkeenomistajaa. Toimintaa 15 maassa. Yli 25 ammattilaista vuoden 21 lopussa. YIT:n osake noteerataan NASDAQ OMX Helsingissä (Suuret yhtiöt, Teollisuustuotteet ja -palvelut) Baltian maat 2 % Venäjä 9 % Keski-Eurooppa 11 % Tanska 4 % Norja 12 % Suomi 45 % Ruotsi 15 % 21 luvut (Konserniraportointi, IFRIC 15) 3

4 Toimialat Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Talotekniikan ja teollisuuden huolto ja kunnossapito Teknisten järjestelmien asennukset Projektitoimitukset teollisuudelle Suomen rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Toimitilarakentaminen Infrarakentaminen Kansainväliset rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Toimitilarakentaminen Pohjoismaat, Keski-Eurooppa, Baltian maat, Venäjä Suomi Venäjä, Baltian maat, Tshekki, Slovakia Liikevaihto: milj. e Liikevoitto: 15 milj. e Henkilöstö: ~19 6 Liikevaihto: 1 12 milj. e Liikevoitto: 18 milj. e Henkilöstö: ~3 2 Liikevaihto: 471 milj. e Liikevoitto: 35 milj. e Henkilöstö: ~ luvut, figures toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) 4

5 Tilinpäätös 21 Konsernin kehitys Lastenklinikka Helsinki 5

6 Q4 selvästi vahvin neljännes 21 KANNATTAVUUS JA MYYNTI PÄÄOMAN KÄYTÖN TEHOKKUUS Rakentamispalvelut paransivat kannattavuutta ja kasvattivat liikevaihtoa jokaisella neljänneksellä 21 Suurin kannattavuuden parannus Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Aloitusten vauhdittaminen markkinakysyntää vastaavaksi Sijoitetun pääoman tuotto parani selvästi Korkeampi liikevoitto paransi sijoitetun pääoman tuottoa lähemmäksi strategista tavoitetasoa Sijoitettu pääoma suunnitelmien mukainen NÄKYMÄT Salmisaaren liikuntakeskus Helsinki Suotuisia mahdollisuuksia 211 YIT arvioi liikevaihdon kasvavan ja liikevoiton kasvavan selvästi 211* Hyvä potentiaali kannattavuuden parantamiselle Asuntorakentaminen Venäjällä Rakentamispalveluissa Keski-Eurooppa Kiinteistöteknisissä palveluissa * Tulosohjeistus perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus) 6

7 Liiketoimintaportfolio YIT:n liiketoimintasegmenttien kehitys 21 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto % 61% 28% 29% 12% 1% Liikevoitto % 59% 44% 41% 14% Neg. Sijoitettu pääoma % 3% 23% 22% 46% 48% Sijoitetun pääoman tuotto 24,3% 31,4% 34,3% 2,5% 5,2% -2,7% * Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) 7 7

8 Hyvä kehitys tilauskannassa ja liikevaihdossa Tilauskanta (milj. e) Muutos 12/9-12/1: 17 % (osatuloutus) Liikevaihto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 11 % (osatuloutus) , Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Toimialaraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot kasvattivat Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut -toimialan tilauskantaa syyskuun 21 lopussa 36 milj. eurolla ja vuoden 21 lopussa 275 milj. eurolla. 8

9 Osakekohtainen tulos kaksinkertaistui Liikevoitto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 38 % (osatuloutus) Osakekohtainen tulos (e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 14 % (IFRIC 15) 116,4 Rahoituskustannukset puolittuivat,65 Verokanta normalisoitui 59,7 63,3 57,1 57,9 69,7 43,3 38,1 28,7 22,1 45,6 44,5 32,8 33,9 35,9 33,9,24,15,15,12,6,8,2,26,15,16,16 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Toimialaraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) Kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden toimialan liikevoittoa heikensivät yrityskauppojen toteuttamiseen liittyvät 3,3 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset Q3/1 ja 3, miljoonan euron kertaluoteiset kustannukset Q4/1. 9

10 Panostuksia työturvallisuuteen Työturvallisuus Työtyytyväisyys Eettiset säännöt Vähemmän tapaturmia ja sairauspoissaoloja Henkilöstön työtyytyväisyys nousi Konsernin yhteiset säännöt: Kestävää kehitystä kaikille sidosryhmille Henkilöstö maittain 12/21 Suomi 9 29 (36 %) Yhteensä Ruotsi (17 %) Keski-Eurooppa 3 93 (15 %) Baltian maat 983 (4 %) Tanska (5 %) Norja 3 55 (14 %) Venäjä 2 39 (9 %) 1

11 Avainlukuja milj. e Toimialaraportointi (Osatuloutus) Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta 1-12/1 1-12/9 Muutos 1-12/1 1-12/9 Muutos ,7 5,9% ,7 6,2% % 17% 17% ,1 6,% ,5 4,8% % 38% 17% Konserniraportointi (IFRIC 15) Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta Tulos ennen veroja Osakekohtainen tulos, e Sijoitetun pääoman tuotto, % (viim. 12 kk) Omavaraisuusaste, % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Henkilöstö kauden lopussa ,4 8,7% ,2,65 14,3 31,9-5, ,3 6,2% ,1,26 11, 32,4 146, % 84% 19% 113% 15% 1% ,1 5,8% ,8 1,12 14,3 31,9-61, ,1 4,8% ,5,55 11, 32,4 229, % 31% 19% 78% 14% 1% 11

12 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut YIT:n voittamia palkintoja 21 Vuoden Infratyömaa 21 Telematiikka Kehä I, Espoo Kunnskapssenteret Ensimmäinen passiivitalosairaalakohde, Norja Hopeaa Euroopan nuori sähköasentaja -kilpailussa Norja Hitsausmestari 21 Suomi Kunnossapito Finnair 12

13 Yritysostot heikensivät liikevoittomarginaalia Liikevaihto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 11 % Liikevoitto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: -12 % Tilauskanta (milj. e) Muutos 12/9-12/1: 49 % ,6 28,2 24,9 37,6 28,2 21,6 22,8 32, ,3% 5,3% 6,6% 5,1% 5,2% 4,5% 4,1% 4,2% Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden toimialan liikevoittoa heikensivät yrityskauppojen toteuttamiseen liittyvät 3,3 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset Q3/1 ja 3, miljoonan euron kertaluoteiset kustannukset Q4/1. Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot kasvattivat Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut -toimialan tilauskantaa syyskuun 21 lopussa 36 milj. eurolla ja vuoden 21 lopussa 275 milj. eurolla. 13

14 Liikevaihto kasvoi useilla alueilla Liikevaihto (milj.e) /8 1-12/9 1-12/ Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski- Eurooppa (Saksa, Itävalta, Puola, Tshekki, Unkari, Romania) Venäjä ja Baltian maat Keski-Eurooppa sisältää MCE:n liiketoiminnot, jotka siirrettiin osaksi YIT:tä sekä Caverion GmbH:n liiketoiminnot, jotka siirrettiin osaksi YIT:tä MCE:n vaikutus YIT:n liikevaihtoon oli182,6 milj. euroa 8-12/8 ja Caverionin vaikutus 173,4 milj. euroa 9-12/1. 14

15 Vaihtelevaa kannattavuuskehitystä Keski- Eurooppa: Liikevoitto ja liikevoittomarginaali ,3 13,2 2,9 3,6% 1,6% 28 16,4 3,% ,9 3,9% 16,4 21 pl. kertaluont. erät Keski-Eurooppa Liikevoitto kasvanut selvästi Viimeisin yritysosto heikensi liikevoittomarginaalia 21 Pohjoismaat, Venäjä ja Baltian maat Kannattavuus suhteellisen hyvällä tasolla Norjassa, Ruotsissa ja Suomessa Heikko kannattavuus Tanskassa Pohjoismaat, Venäjä ja Baltian maat: Liikevoitto ja liikevoittomarginaali ,1 7,2% 16,1 6,% 88,7 4,9% 9,1 5,% 28 Liikevoitto Liikevoitto-marginaali 21 pl. kertaluont. erät Yrityskauppojen toteuttamiseen liittyvät kertaluonteiset kulut heikensivät Kiinteistö- ja teollisuuden palveluiden liikevoittoa 6,3 milj. euroa 21. Kertaluonteisista kuluista 4,9 milj. euroa liittyy Keski-Eurooppaan ja 1,4 milj. euroa Pohjoismaihin. 15

16 Hyviä mahdollisuuksia Keski-Euroopassa Keski-Eurooppa YIT:n painopistealue Keski-Euroopan liiketoiminnan osuus ja merkitys on kasvanut merkittävän yritysoston myötä Hyviä kasvu- ja kannattavuuden parantamismahdollisuuksia Mahdollinen laajentuminen uusiin maihin (Alankomaat, Belgia, Iso-Britannia) Uusi organisaatiorakenne Keski-Euroopasta muodostetaan konsernin neljäs toimiala, johon kuuluvat liiketoiminnot Saksassa, Puolassa, Itävallassa, Tshekissä, Unkarissa ja Romaniassa Karl-Walter Schuster nimitetty segmentin vetäjäksi Vertailuluvut vuodelle 21 julkaistaan

17 Hyviä kasvumahdollisuuksia huollossa ja kunnossapidossa ServiFlex Yhtenäinen konsepti YIT:n kunnossapitopalveluille Kaikki YIT:n kiinteistötekniset palvelut yhdistettävissä joustavasti yhdellä sopimuksella Yli 8 palvelua yli 15 osa-alueella Yksi palveluntarjoaja, yksi yhteyshenkilö Yhtenäinen toimintatapa kaikissa maissa Painopiste ennakoivassa huollossa Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto milj. euroa 1-12/21 Muutos edellisvuodesta: 18 % Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto % toimialan liikevaihdosta 52% 54% 55% 55% 61% 63% 58% 52% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Service and maintenance revenue 17

18 Suomen rakentamispalvelut YIT:n voittamia palkintoja 21 Vuoden Infratyömaa 21 Kehä I, Espoo Valtakunnallisen työturvallisuuskilpailun voitto 21 As Oy Kuopion Ratavahti Vuoden Teräsrakenne 21 Tapiolan pääkonttori, Espoo Kestävä Kivitalo 21 Kuopio Kyrönsalmen silta Savonlinna Green Building -status: Avia Line II Toimistorakennus, Vantaa 18

19 Vahva kehitys jatkui Liikevaihto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 7 % Liikevoitto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 32 % Tilauskanta (milj. e) Muutos 12/9-12/1: 16 % ,8 2,9 19,9 2,3 23,126,4 29,3 29, ,7% 7,9% 8,4% 9,1% 9,6%1,5% 1,% 7,% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta 19

20 Asuntotuotanto korkealla tasolla Suomessa Myydyt asunnot (määrä) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Rakenteilla olevat asunnot (määrä) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kauden lopussa Sijoittajakaupat Kuluttajamyynti 78 % myyty suoraan kuluttajille 21 Myynnissä Myyty 67 % rakenteilla olevista asunnoista myyty Selvä painopiste omaperustaisessa asuntotuotannossa Asuntomyynti jatkui hyvin Hyvä myyntivaranto uusien asuntoaloitusten ansiosta Valmiita myynnissä olevia vähän Aktiviteetti tonttihankinnoissa alhaisella sijoitetulla pääomalla varmistaa hyvät mahdollisuudet aloituksille tulevaisuudessa 2

21 Omaperustaisten asuntohankkeiden osuus on lisääntynyt Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (määrä) Aloitukset kuluttajille (määrä) Suoraan kuluttajille, % aloituksista Merenkulkijanranta Helsinki Energianero 38% % % % % % % % 547 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q /1: 3 92 asuntoa aloitettu (1-12/9: 3 447), joista 2 55 suoraan kuluttajille (1-12/1: 1 528)

22 Mahdollisuuksia toimitila- ja infrarakentamisessa Toimitilarakentamisessa painopiste omaperustaiseen tuotantoon Markkinatilanne on parantunut: vuokrataso on tasaantunut, sijoittajien tuottovaatimukset ovat laskeneet hieman Tilauskanta on noussut selvästi Triotto-toimistohanke aloitettu Käpylässä, Helsingissä Valmistelu PPP-hankkeiden tarjouksiin jatkuu, konsortio Destian kanssa Kokkola-Ylivieska - rata Kokonaisarvo jopa 645 milj. euroa sisältäen kunnossapidon 2 vuodeksi E18 moottoritie Koskenkylä-Kotka Kokonaisarvo jopa 65 milj. euroa sisältäen kunnossapidon 15 vuodeksi Tapiolan pääkonttori Vuoden Teräsrakenne 21 Espoo Valokuva: Kari Palsila 22

23 Kansainväliset rakentamispalvelut YIT:n voittamia palkintoja 21 The Urban Awards 21: Axioma Paras business-luokan asuntorakennus YIT CityStroy, Moskova, Venäjä Kuluttajaluottamuspalkinto Rakennus- ja kiinteistökehitysyhtiö Pietari, Venäjä Paras asuntoprojekti Center Gercenova, YIT Reding a.s. Bratislava, Slovakia Vuoden rakentaja, Paras yritys asuntorakentamisessa YIT Lentek, Pietari, Venäjä 23

24 Jatkuvaa parantumista kannattavuudessa Liikevaihto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 31 % Liikevoitto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 295 % Tilauskanta (milj.e) Muutos 12/9-12/1: -9 % ,2 13,4 9,2 7,5 4,6 7,6 3,7 8,2%9,6% 6,6% 6,8% 4,3% 3,8% -5,9% ,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q ,7% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevoitto % Liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) 24

25 Huomattava määrä asuntoja valmistui viimeisellä neljänneksellä Rakenteilla olevat asunnot Venäjällä (määrä) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (määrä) Myynnissä Myyty Yekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova Moskovan ympäristö Pietari asuntoa valmistui 1-12/1 (1-12/9: 4 96) Myyntivaranto kasvoi hiukan 21 aikana asuntoa myynnissä vuoden 21 lopussa (12/9: 3 63) Venäjällä 24 % rakenteilla olevista asunnoista myyty Moskovan ympäristön suhteellinen merkitys on kasvanut Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Kauden lopussa

26 Asuntolainamarkkinoiden hyvä kehitys tuki asuntomyyntiä Venäjällä Myydyt asunnot Venäjällä Määrä, % % % 23% 14% 17% 4% 4% 6% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Myytyjen asuntojen määrä kasvoi edellisvuodesta ja oli 3 73 asuntoa 21 (1-12/9: 2 612) Hyvä myynti kaikissa toimintakaupungeissa Hyvä kysyntä rakentamisen loppuvaiheessa olevista asunnoista YIT korotti hintoja hieman Myyntiä tuki laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa 28 % myydyistä asunnoista rahoitettu asuntolainoilla 1-12/1 Myydyt asunnot Asuntolainalla rahoitetut asunnot, % Continued improvement of services, development of sale 26

27 Asuntoaloituksia vauhditettiin Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Aloitetut asunnot Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Määrä 584 Yhteensä Yhteensä 672 Yhteensä Viimeisellä neljänneksellä suurin osa asuntoaloituksista Venäjällä Pietarissa ja Moskovan ympäristössä Pohja asuntomarkkinoilla on ohitettu Baltian maissa, Tshekissä ja Slovakiassa 482 aloitusta 21 (29: ) Tonttihankinnat Venäjällä ja Tshekissä tukevat kasvumahdollisuuksia 15 Q1 Q2 Q3 Q4 28 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q

28 Rahoitusasema Lobachesgovo Moskova, Venäjä 28

29 Sijoitetun pääoman tuotto parani selvästi viimeisellä neljänneksellä YIT:n sijoitetun pääoman tuotto 25-21, viimeiset 12 kuukautta (prosenttia) 26,4 24,8 26,2 Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 2 % 17,5 11, 14,3 16,5 11,5 11,1 11, 11,3 1,7 1,6 14, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Toimialaraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) 29

30 Sijoitetun pääoman kehitys Parempi pääoman käytön tehokkuus, erityisesti Suomen rakentamispalveluissa Milj. e Kansainväliset rakentamispalvelut (ICS) Suomen rakentamispalvelut (CSF) Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut (BIS) Muut Konepaja Helsinki Konserni: Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat Toimiala: Korolliset rahoituserät netotettu 3

31 Taserakenne segmenteittäin Asuntorakentaminen painopistealueena Varat 12/21 Milj. e Saamiset Vaihto-omaisuus Liikearvo Pitkäaikaiset varat Rakentamispalvelut, suurimmat erät vaihto-omaisuudessa: Venäjä Käynnissä olevat hankkeet Tontit Kehityskustannukset Keskeytetyt hankkeet Valmiit asunnot Suomi Käynnissä olevat hankkeet Tontit Kiinteistö- ja teollisuus palvelut Suomen Kansainväliset rakentamispalvelut rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut, suurimmat erät: Saamiset Myyntisaamiset Liikearvo Merkittävät yritysostot 23, 28 and 21 31

32 Korkein sijoitetun pääoman tuotto Suomen rakentamispalveluissa Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut 54,9% 31,4% 24,3% 28,% 2,5% 34,3% 1,7% 5,2% ,7% * Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) 32

33 Investoinnit kasvuun vaikuttivat operatiiviseen kassavirtaan Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) milj. e milj. e Kasvua tukevilla investoinneilla negatiivinen vaikutus kassavirtaan 21 Yrityskaupat Käyttöpääoman kasvu Tonttihankinnat -6 Enemmän omaperustaisia projekteja rakenteilla Vähemmät ennakkomaksuja urakoinnissa -122 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kaikki luvut konserniraportoinnin mukaisia (IFRIC 15) 33

34 Rahoitusasema mahdollistaa strategian toteutuksen Velkaantumisaste Prosenttia Omavaraisuusaste Prosenttia 98,3 98,1 92,9 32,4 31,8 31,9 69,2 65, 64,7 8,5 72,6 3,2 29,2 28,1 28,2 27, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % Kaikki luvut konserniraportoinnin mukaisia (IFRIC 15) 34

35 Hyvä rahoitusasema: monipuoliset rahoituslähteet, tasapainoinen maturiteettijakauma Korolliset velat (milj. e) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Merkittävät rahoitusjärjestelyt 21 4 milj. euron joukkovelkakirjalainaohjelma maaliskuussa 21 1 milj. euron julkisen joukkovelkakirjan liikkeeseenlasku maaliskuussa 21 Konsernin likviditeettiaseman vahvistaminen; komittoidut luottolimiitit 15 milj. euroa viiden pääpankin kanssa Ei taloudellisia kovenantteja 98 milj. euroa pitkäaikaisia lainoja erääntyy 211 Nettovelka Rahavarat 35

36 Tasapainoinen velkasalkku Velkasalkku 12/21, yhteensä 789 miljoonaa euroa (12/29: 72 miljoonaa) Keskikorko 3,4 % (12/29: 3,6 %) Raha- ja pääomamarkkinat 36% Kiinteä korko 6% Keskikorko 3,9% Muut 1% Luottolaitokset 16% Myydyt saatavat 23% Vakuutusyhtiöt 24% Vaihtuva korko 4% Keskikorko 2,5% 36

37 Valuuttakurssiriski hyvin hallinnassa Alkuperäinen velkasalkku 12/21 Alkuperäinen velkasalkku ja terminointi12/21 DKK 1% RUB 2% EUR 97% LTL 3% CZK 1% DKK 1 % EUR 8% RUB 15% Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisiä - emoyhtiö suojaa tytäryhtiöilleen antamansa valuuttamääräiset lainat 37

38 Nettorahoituskustannukset puolittuivat Nettorahoituskustannukset Milj. e 19,9 15,7 29: EUR 58,6 milj. e 21: EUR 25,3 milj. e Nettorahoituskustannusten laskuun vaikuttaneet keskeiset tekijät: Keskimääräisten korkojen lasku velkasalkussa 12,9 1,2 7,2 8, 6,9 Ruplan ja euron välisen korkoeron pienentyminen Alhaisemmat suojauskustannukset 3,2 Suurempi IAS 23 varaus Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Nettorahoituskustannukset Valuuttakurssitappiot 38

39 Osinkoesitys Energianero toimistotalo Avia Line II, Vantaa 39

40 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle: osinko kasvaa selvästi Osingonjakosuhde Prosenttia 73,2 74,9 Osinko / osake Euroa,65,8,65*) 6,4 43, 39,7 39,5 37,7 28,8 27,4 47,8 43,7 45,2 47,6 43,2 *) 57,9,23,15,19,22,35,3,55,5.4,7,9,11, Strateginen tavoite: Osingonjakosuhde 4-6 % nettotuloksesta *) Hallituksen esitys 4

41 Tulevaisuuden näkymät Teiden kunnossapito Kotka 41

42 Markkinanäkymät 211 Kiinteistötekniset palvelut Federal Foreign Office Saksa Palveluiden kasvu ylittää projektiliiketoiminnan kasvun Hyvät mahdollisuudet kaikissa maissa palveluille ja kunnossapidolle Lisääntynyt ulkoistaminen, asiakkaiden kasvaneet odotukset käytettävyydestä ja korkeammat vaatimukset kustannusseurannasta Toimitilojen uudisrakentaminen jää suhteellisen matalalle tasolle Korkea energian hinta ja kiristyvät määräykset tukevat energiansäästöratkaisujen kysyntää Teollisuuden investoinnit Suomessa kääntyivät nousuun 21 matalilta tasoilta, ennakoidaan nousevan hieman 211 Keski-Euroopassa hyvää potentiaalia Saksa on suuri markkina, jossa on tasainen kysyntä liikerakentamisessa, korjausrakentamisessa ja palveluissa Itä-Eurooppa ja Venäjä Palvelumarkkina kehittyy Itä-Euroopassa ja Venäjällä 42

43 Markkinanäkymät 211 Suomen rakentamispalvelut Konepaja Helsinki Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan 3 5 asuntoa vuonna 211, kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on 35 asuntoa vuositasolla Asuntojen kysynnän ennakoidaan säilyvän hyvällä tasolla: kysyntää tukevat matala korkotaso, vahva kuluttajaluottamus, muuttoliike ja demografiset tekijät Asuntojen hintojen odotetaan nousevan hiukan Rakennuskustannukset kääntyneet nousuun Toimitilarakentaminen Merkkejä parantumisesta: vuokrien ennakoidaan nousevan hieman 211 Vajaakäyttöasteet toimistosektorilla korkeita, mutta osa tyhjästä toimistotilasta ei todennäköisesti palaa käyttöön heikon laadun ja huonon sijainnin vuoksi Liike- ja logistiikkarakentaminen pysyy vakaana Infrarakentaminen Potentiaalisia liikennehankkeita alkaa 211 ja 212 Julkisen sektorin päätöksentekoon ja investointeihin liittyy epävarmuutta 43

44 Markkinanäkymät 211 Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä Suuri tarve uusille asunnoille Asuntojen kysynnän ja hintatason ennakoidaan nousevan 211 Asuntolainamarkkinan kehitys tukee kysyntää Inflaation vauhdittuminen nostaa myös rakennus-kustannuksia Baltian maat, Tshekki ja Slovakia Markkinoilla piristymisen merkkejä Pitkän tähtäimen tarve parantaa asuinolosuhteita Asuntojen hintojen odotetaan nousevan hieman Zeleny Vrch Praha, Tshekki 44

45 Tulosohjeistus YIT arvioi liikevaihdon kasvavan ja liikevoiton kasvavan selvästi 211 Tulosohjeistus perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus) Evli YIT Lentekin pääkonttori Pietari, Venäjä 45

46 Prioriteetit vuonna Kasvun painopistealueet Asuntorakentaminen Mahdollisuuksien hyödyntäminen markkinoilla Huolto ja kunnossapito Saksa/Keski-Eurooppa Kannattavuuspotentiaali Potentiaalia kannattavuusparannukselle erityisesti palveluissa, huollossa ja kunnossapidossa Keski- Euroopassa ja asunto-rakentamisessa Venäjällä Pääoman käytön tehokkuus Hyvät maksuehdot tonttihankinnoissa Pienemmät projektit, lyhyemmät rakennusajat Venäjän asuntorakentamisessa 46

47 Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puh GSM timo.lehtinen@yit.fi Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puh GSM hanna-maria.heikkinen@yit.fi 47

48 Liitteet Liitteet YIT:n kasvustrategia Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit Kiinteistöpalveluiden indikaattorit Infra-ala ja rakentamiskustannukset 48

49 YIT:n taloudelliset tavoitteet ja kasvustrategia 49

50 YIT:n strategiset tavoitetasot KASVUSTRATEGIA Liikevaihdon vuosikasvu yli 1 % Aikaisempi tavoite: 5-1% Sijoitetun pääoman tuotto 2% Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35% Osingonjako 4-6 prosenttia tilikauden tuloksesta 5

51 YIT:n strategia KASVUSTRATEGIA Liikevaihdon kasvun tavoite >1 % vuodessa Yrityskauppoja ja orgaanista kasvua Liiketoiminnan painopiste Kiinteistötekniset palvelut: huolto ja kunnossapito Rakentamispalvelut: Residential production Maantieteellinen suunta Kiinteistötekniset palvelut Pohjoismaat & Keski-Eurooppa Mahdollinen laajentuminen Iso-Britanniaan, Alankomaihin ja Belgiaan Rakentamispalvelut Suomi, Venäjä, Baltian maat, Tshekki ja Slovakia Mahdollinen laajentuminen Puolaan 51

52 Kasvun ajurit Kiinteistö- ja teollisuuspalveluissa KASVUSTRATEGIA Tekninen huolto ja ylläpito Energiatehokkuuden vaatimukset Teknologian osuus rakennuksissa kasvaa Tehokkuustavoitteet Ulkoistamispotentiaali Tiukentuva lainsäädäntö Energiankulutus jatkaa kasvuaan Uudistamiseen ja investointien tarve energiasektorilla Markkinoiden keskittyminen Erittäin pirstaloituneet markkinat YIT:n tavoitteena on markkinaosuuden kasvattaminen erityisesti Keski-Euroopassa Suurilla toimijoilla skaalaetu Laajempi palvelutarjonta 52

53 Paikallisia markkinaosuuksia kasvatettiin useilla yrityskaupoilla 21 KASVUSTRATEGIA Yrityskaupat vahvistavat YIT:n osaamista useilla osaamisalueilla: Carl Christensen & Co (DEN): Putki, sähkö, ilmastointi Brdr. Petersens Eftf. A/S (DEN): Lämmitys, vesi, saniteetti Eltjänst Br Björk Installation AB (SWE): Sähkö Fristads Rör-El AB (SWE): Sähkö, putki G:sson Teleteknik AB (SWE): Turvallisuus Ferm VVS (SWE): Putki Ugelvik Nesset (NOR): Ilmastointi Haug og Ruud AS (NOR): Putki ja ilmastointi Energiprosjekt (NOR): Ilmastointi, putki, sähkö Ekonomisk Luftbehandling AB: (SWE) Ilmastointi Jansson & Eriksson Elonomisk Luftbehandling AB (SWE): Ilmastointi Arendal El team Installasjon AS (NOR): Sähkö 53

54 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kasvumahdollisuuksia pirstaleisilla markkinoilla Kilpailijat ja markkinaosuudet suurimmissa YIT:n toimintamaissa (Liikevaihto 29): Markkinoiden koko YIT:n toimintamaissa 21 Kiinteistötekniset palvelut EUR 8 miljardia Teollisuuden palvelut EUR 6 miljardia Suomi* 1. YIT (6 %) 2. Lemminkäinen (3 %) 3. Are** (2 %) 4. EMC Group** (,7 %) 5. Sähköpeko** (,7 %) Ruotsi* 1. Bravida (5 %) 2. YIT (4 %) 3. Imtech (3 %) 4. Coor** (3 %) Norja 1. YIT (8 %) 2. Bravida (4 %) 3. Gunnar Karlsen** (3 %) 4. Sonnico A/S** (3 %) Tanska 1. Kemp & Lauritzen** (4%) 2. Bravida (3%) 3. YIT (3%) 4. Lindpro** (3%) Saksa 1. Imtech (4%) 2. YIT (2%) 3. Cofely** (1,5%) 4. Wisag** (,7%) Itävalta 1. Ortner** (7%) 2. Elin/Bacon (Siemens)** (6%) 3. Axima** (4%) 4. YIT (3%) 3,8 6, 9,7 19,6 5,1 6,5 29,4 3,8 3,6 2,4 6,1 7,2 12,5 Saksassa markkinajohtajalla on neljän prosentin markkinaosuus *Suomen ja Ruotsin markkinat sisältävät kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden markkinat **Liikevaihto 29 Lähteet: Euroconstruct Joulukuu 21, VTT Joulukuu 21 ja YIT 54

55 Kasvun ajurit Suomen rakentamispalveluissa KASVUSTRATEGIA Uusien asuntojen tarve Toimitilojen tarve Muuttoliike Väkiluvun kasvu Perhekoon pienentyminen Vuokratason nousu Keskittyminen kasvukeskuksiin Kaupunkikeskusten ja aluekeskusten kehittäminen Tilojen tarve suhteessa vajaakäyttöasteeseen Uudistamistarpeet, käyttötarkoituksen muutokset Mahdollisuudet infrapalveluissa Liikenteeseen liittyvät hankkeet Teiden ja alueiden huolto 55

56 Kasvun ajurit Kansainvälisissä rakentamispalveluissa KASVUSTRATEGIA Uusien asuntojen tarve Venäjällä Mahdollisuudet Baltian maiden, Tshekin ja Slovakian markkinoilla Toimitilojen tarve Pieni asuintila ja matala asumisen laatu Maksukykyisemmän keskiluokan kasvu Kotitalouksien määrän kasvu ja perhekoon pienentyminen Poliittinen tuki asuntorakentamiselle Asuntolainamarkkinoiden kehittyminen Pieni asuintila ja matala asumisen laatu Keski- ja Itä-Euroopan asuntomarkkinat hyvin pirstoutuneet - vain muutama isompi asuntorakentaja Länsimaiset sijoitukset Vähittäiskaupan tilantarve Korkeatasoisten toimistotilojen tarve 56

57 Rakentamispalvelut Suuri tarve asunnoille KASVUSTRATEGIA Venäjä Venäjä 672 YIT:n asuntoaloitukset 1-12/ / Suomi 3 92 Baltian maat, Tshekki, Slovakia: 482 Suomi Baltian maat, Tshekki, Slovakia Asuntomarkkinat YIT:n toimintamaissa Suomi, Tshekki, Slovakia ja Puola: arvio asuntoaloituksista 21 Venäjä ja Baltian maat: valmistuneet 29 Puola 152 Tshekki 35 8 Suomi 28 5 Baltian maat 16 6 Lähde: Euroconstruct 6/21 Slovakia 16 7 Venäjä, yhteensä 71 Pietari 39 Moskovan alue 9 Moskova 4 57

58 Tonttivarantoon sijoitettu pääoma joulukuun lopussa KASVUSTRATEGIA Suomi Venäjä Baltian maat, Slovakia ja Tshekki Pinta-ala, m² 12/9: 326 milj. e /1: 286 milj. e Pinta-ala, m² /9: 172 milj. e 563 Finland 28,5 12/1: 224 milj. e 563 Pinta-ala, m² /9: 75 milj. e /1: 8 milj. e /9 12/1 12/9 12/1 Toimitilatontit Asuntotontit 12/9 12/1 58

59 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistaja 1. Structor S.A. 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma 3. Mandatum Henkivakuutusyhtiö 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5. YIT Oyj 6. Etera 7. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f. 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 9. Valtion Eläkerahasto 1. Brotherus Ilkka Kymmenen suurinta yhteensä Muut Hallintarekisteröidyt yhteensä Yhteensä Osakkeet % 11, 5,37 3,99 3,9 1,69 1,48 1,47 1,4 1,22 1,4 31,76 42,5 25,74 1, 59

60 Lähes 33 osakkeenomistajaa Määrä /2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/1 1/1 11/1 12/1 1/11 2/11 6

61 61 61 Ulkomaalaisomistus noussut hieman /2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/1 1/1 11/1 12/1 1/11 2/11 % Ulkomaalaisomistus, % osakepääomasta

62 62 Talousindikaattorit

63 Talouskasvun ennusteet vuosille BKT kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa vuosina : 3,% 3,% 3,4% 3,% 3,1% 2,% 1E 11E 12E 5,5% 4,5% 2,8% 2,4% 1E 11E 12E 4,2% 4,% 4,1% 5,4% 5,7% 2,2% 1,8% 1,9% 1E 11E 12E 1,2% 4,2% 3,% 1E 11E 12E 3,% 4,2% 1E 11E 12E -,1% 1E 11E 12E 3,5% 2,5% 2,2% 1E 11E 12E 3,9% 3,8% 4,1% 1E 11E 12E 1E 11E 12E 2,5% 3,1% 3,8% 1E 11E 12E 4,3% 4,4% 3,7% 1E 11E 12E 2,% 1,8% 2,5% 1E 11E 12E 3,2% 3,4%,9% 1E 11E 12E 1E 11E 12E 3,7% 2,4%,5% 1E 11E 12E Lähteet: Nordea Tammikuu 211, CNP (Romania) Tammikuu 211, Slovak Central Bank (Slovakia) Tammikuu

64 Työttömyyden odotetaan tasaantuvan Länsi-Euroopassa ennustejaksolla Työttömyysprosentti Länsi-Euroopassa % E 212E Suomi Ruotsi Norja Tanska Itävalta Saksa 64 Lähteet: Eurostat Joulukuu 21, Euroconstruct Joulukuu 21

65 Työttömyyden ennustetaan kääntyvän laskuun Venäjällä ja Itä-Euroopassa % Työttömyysprosentti Venäjällä ja Itä-Euroopassa E 212E Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Tsekki Slovakia Unkari Romania 65 Lähteet: Eurostat Joulukuu 21, Euroconstruct Joulukuu 21, Bofit Joulukuu 21

66 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kasvumahdollisuuksia pirstaleisilla markkinoilla Kilpailijat ja markkinaosuudet suurimmissa YIT:n toimintamaissa (Liikevaihto 29): Markkinoiden koko YIT:n toimintamaissa 21 Kiinteistötekniset palvelut EUR 8 miljardia Teollisuuden palvelut EUR 6 miljardia Suomi* 1. YIT (6 %) 2. Lemminkäinen (3 %) 3. Are** (2 %) 4. EMC Group** (,7 %) 5. Sähköpeko** (,7 %) Ruotsi* 1. Bravida (5 %) 2. YIT (4 %) 3. Imtech (3 %) 4. Coor** (3 %) Norja 1. YIT (8 %) 2. Bravida (4 %) 3. Gunnar Karlsen** (3 %) 4. Sonnico A/S** (3 %) Tanska 1. Kemp & Lauritzen** (4%) 2. Bravida (3%) 3. YIT (3%) 4. Lindpro** (3%) Saksa 1. Imtech (4%) 2. YIT (2%) 3. Cofely** (1,5%) 4. Wisag** (,7%) Itävalta 1. Ortner** (7%) 2. Elin/Bacon (Siemens)** (6%) 3. Axima** (4%) 4. YIT (3%) 3,8 6, 9,7 19,6 5,1 6,5 29,4 3,8 3,6 2,4 6,1 7,2 12,5 Saksassa markkinajohtajalla on neljän prosentin markkinaosuus *Suomen ja Ruotsin markkinat sisältävät kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden markkinat **Liikevaihto 29 Lähteet: Euroconstruct Joulukuu 21, VTT Joulukuu 21 ja YIT 66

67 Rakentamispalvelut Kasvupotentiaalia Venäjällä ja Itä-Euroopassa YIT:n suurimmat kilpailijat rakentamisen toimialalla Suomi Lemminkäinen Skanska NCC SRV Destia Hartela Venäjä SU-155 Mirax Group PIK Group LSR Group GlavmosStroy LEC LenspetsSMU Strabag Don-Stroy GDSK CDS Baltia MERKO NCC Nordecon Skanska Hanner Tshekki M&K Development EKOSPOL Slovakia Skybau Hornet 4. Baltia & Itä-Eurooppa 74 (15 ) Tshekki Valmistuneet asunnot 21 (YIT:n potentaalinen markkina) Suomi 3 (15 ) Slovakia Viro Latvia Liettua Pietari 3. Muu Venäjä 1. Pietari 39 (16 ) Moskova & Moskovan alue Moskova (City) 4 (1 ) Kazan, Rostov-on-Don, Jekaterinburg 17 (1 ) Venäjä 2. Moskovan alue 9 (39 ) Jekaterinburg Kazan Rostov-on- Don Lähteet: Euroconstruct Joulukuu 21, VTT Joulukuu 21 and YIT 67

68 Asuntorakentamisen indikaattorit Siltavahti Kuopio, Finland 68

69 Suomi Hyvä kysyntä asuntomarkkinoilla jatkuu kpl Asuntoaloitukset Suomessa: E 212E 213E (RT) Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa Suomen talous Oma talous indeksi Asuntojen hinnat nousevat EUR milj. Korot alhaisella tasolla % Kotitalouksien asuntolainasopimukset Kotitaulouksien asuntolainojen keskikorko, % Lähteet: Asuntoaloitukset: Euroconstruct ja RT Joulukuu 21, Kuluttajien luottamus: Suomen tilastokeskus , Asuntojen hinnat: , Korot: Suomen pankki

70 Suomen asuntomarkkinat verrattuna muihin maihin index Asuntojen hintakehitys eri maissa (1995=1) Source: Aktia Tammikuu, 211 7

71 Venäjä Asuntomarkkinoiden tila vahvistumassa RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (2/28-2/211) Kuluttajien luottamusindeksi Venäjällä Vanhat asunnot Uudet asunnot RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Moskovassa (2/28-2/211) % Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo Vanhat asunnot =ruplissa =muissa valuutoissa Lähteet: Asuntojen hinnat: Helmikuu 211, Kuluttajien luottamus: Tammikuu 211 ja Korot: Helmikuu

72 Baltian maat Markkinoiden arvioidaan elpyvän kpl Valmistuneet asunnot Virossa E 212E 213E kpl Valmistuneet asunnot Latviassa E 212E 213E kpl Valmistuneet asunnot Liettuassa E 212E 213E EUR milj Asuntorakentaminen Baltian maissa E 212E 213E Liettua Viro Latvia Lähteet: Euroconstruct Joulukuu 21 72

73 Tshekki ja Slovakia Markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina kpl Asuntoaloitukset Tshekissä Asuntojen hinnat Tshekissä ja Prahassa Praha Tshekki E 212E 213E 1 EUR=24,2 CZK kpl 3 Asuntoaloitukset Slovakiassa 283 EUR/m2 25 Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa Bratislava Slovakia E 212E 213E Lähteet: Asuntoaloitukset: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Tshekki: King Sturge Tammikuu 211,Slovakia: Slovakian pankki, Joulukuu 21 73

74 Kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden indikaattorit 74

75 Kiinteistötekniikan uusinvestointien markkina piristymässä hiukan Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Euroopassa, indeksi E 211E 212E 213E Suomi Ruotsi Norja Tanska Sakska Itävalta Puola Tshekki Unkari Baltian maat Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. Source: Euroconstruct Joulukuu 21 75

76 Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kehitystä vuosille Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Euroopassa, indeksi E 211E 212E 213E Suomi Ruotsi Norja Tanska Saksa Itävalta Puola Tshekki Unkari Tilastoa ei ole saatavilla Venäjältä ja Baltian maista. 76 Lähde: Euroconstruct Joulukuu 21

77 Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan hiukan kasvavan Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Suomessa EUR milj E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Suomessa EUR milj E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto % Vajaakäyttöasteet Helsingissä % Toimistojen tuottovaateet Suomessa 77 Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Catella Syyskuu 21

78 Ruotsi Toimitilamarkkina on vahvistumassa EUR milj. 8 Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Ruotsissa EUR milj. 7 Korjausrakentaminen ja huolto Ruotsissa E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto m2 6 5 Rakennusluvat talotyypeittäin indeksi 25=1 12 Vuokrien ja palveluiden hintojen kehitys toimitilarakentamisessa 115 Price index rents non residential Price index service =Vuokrien hinnat =Palveluiden hinnat K1 26K K3 26K4 27K1 27K2 27K3 27K4 28K1 28K2 28K3 28K4 29K1 29K2 29K3 29K4 21K1 21K2 21K3 Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset ja varastot kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Ruotsin tilastokeskus Joulukuu 21

79 Norja Kiinteistöinvestoinnit pysyvät tasaisena, huolto kasvussa EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Norjassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Norjassa E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto m2 Aloitetut liike- ja toimitilat m2 Liike- ja toimitilojen rakennusluvat Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Norjan tilastokeskus Joulukuu 21 79

80 Tanska Toimitilamarkkinan odotetaan pysyvän suhteellisen heikkona EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Tanskassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Tanskassa E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto 1 m2 Aloitetut uudet rakennukset Rakentamisen luottamusindikaattori 3 2 Kaupan ala 1 Asunnot M1 25M4 25M7 25M1 26M1 26M4 26M7 26M1 27M1 27M4 27M7 27M1 28M1 28M4 28M7 28M1 29M1 29M4 29M7 29M1 21M1 21M4 21M7 21M1-3 Muut rakennukset Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Tanskan tilastokeskus Joulukuu 21 8

81 Saksa Valtava markkina, jossa kysyntä vakaata EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Saksassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Saksassa E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Rakennusluvat toimitilarakentamisessa (kuukausittain) 1 m3 EUR miljardia Rakennusluvat koko rakennussektorilla Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Toimitilojen rakennusluvat: Statistiches Bundesamt Deutschland Tammikuu 211, Kaikki rakennusluvat: Bundesbank Tammikuu

82 Itävalta Markkinan odotetaan alkavan elpyä EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Itävallassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Itävallassa E 212E 213E New Office buildings New Commercial buildings New Industrial buildings E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Rakennusluvat toimitilarakentamisessa (kvartaaleittain) m2 Rakentamisen luottamusindikaattori Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Rakennusluvat: Statisk Austria Tammikuu 211, Rakentamisen luottamus: Eurostat Tammikuu

83 Toimitilarakentaminen edelleen alhaisella tasolla Baltian maissa Milj. m3 2 Valmistuneet toimitilat Venäjällä EUR milj. Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa Valmistuneet toimitilat Venäjällä E 212E 213E Uusi toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa EUR milj. 2 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa EUR milj E 212E 213E Uusi toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto E 212E 213E Uusi toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct Joulukuu 21 83

84 Tshekki ja Slovakia Viitteitä markkinan vahvistumisesta olemassa EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Tshekissä EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Tshekissä E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Slovakiassa Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa EUR milj. EUR milj E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct Joulukuu 21 84

85 Puola ja Unkari Vakaa kysyntä korjausrakentamisessa ja huollossa EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Puolassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Puolassa E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Unkarissa EUR milj E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Unkarissa EUR milj E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct Joulukuu 21 85

86 Vajaakäyttöasteet tasaantumassa, vuokrien odotetaan hivenen nousevan Vajaakäyttöasteet Pohjoismaissa Pohjoismaat Vuokrat Pohjoismaissa Lähteet: Newsec Syyskuu 21 86

87 Kiinteistöjen kunnossapitokustannukset Suomessa: Vakaata kehitystä riippumatta talotyypistä 13 Kunnossapitokustannukset, indeksi 25=1, rakennustyypeittäin Teollisuusrakennukset Kerrostalot Liiketilat Toimistot Koulurakennukset Terveysalan rakennukset Q1/27 Q2/27 Q3/27 Q4/27 Q1/28 Q2/28 Q3/28 Q4/28 Q1/29 Q2/29 Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Source: Suomen tilastokeskus

88 Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan Suomessa +12% +13% 88 Lähde: EK Tammikuu 211

89 Teollisuuden luottamus on parantunut Industrial confidence in Finland Industrial confidence in Europe Lähteet: Teollisuuden luottamus Suomessa: EK, Helmikuu 211, Teollisuuden luottamus Euroopassa: EK, Tammikuu

90 Infrarakentaminen ja rakennuskustannukset KehäI Espoo 9

91 Infrarakentaminen Sektori kehittyy vakaasti Suomessa EUR milj. 6 Infrarakentamisen markkinat Suomessa Infrarakentamisen sektorit Suomessa (21) 5 Tiet 34 % Radat 13 % 4 M uu liikenne 3 % 3 Korjausrakentaminen Uudisrakentaminen Televerkot 13 % 2 M uu 13 % 1 Energia ja vesirakentaminen 24 % E 211E 212E Source: Euroconstruct Joulukuu 21 91

92 Mahdollisuuksia Suomen inframarkkinoilla Potentiaalisia infra-alan urakoita Suomessa: Kokkola-Ylivieska -rata Rakennustyöt , jonka jälkeen n. 2 vuotta kunnossapitoa Kokonaisarvo jopa 645 MEUR, sisältäen kunnossapidon (Konsortio Destia kanssa) E18 Koskenkylä-Kotka -moottoritie Rakennustyöt , jonka jälkeen n. 15 vuotta kunnossapitoa Kokonaisarvo 65 MEUR, sisältäen kunnossapidon (Konsortio Destia kanssa) Haminan ohikultutie Rakennustyöt Kokonaisarvo 18 MEUR Lielahti-Kokemäki -rata Peruskorjaus ja kehittäminen Rakennustyöt Kokonaisarvo 14 MEUR Teiden kunnossapidon urakkakilpailut 13 kunnossapitoalueen kilpailutus vuonna 211 Kokonaisarvo 132 MEUR 92 Lähde:Liikenne- ja viestintäministeriö Tammikuu 211

93 Rakentamiskustannukset Suomessa Rakentamiskustannukset, indeksi Rakentamiskustannukset talotyypeittäin, indeksi Teollisuus- ja logistiikkarakennuset Kerrostalot Rivitalot Toimisto- ja liikerakennukset tammi.8 maalis.8 touko.8 heinä.8 syys.8 marras.8 tammi.9 maalis.9 touko.9 heinä.9 syys.9 marras.9 tammi.1 maalis.1 touko.1 heinä.1 syys.1 marras.1 tammi.11 Source: Suomen tilastokeskus

94 Rakentamiskustannukset Venäjällä 94 Source: Euroconstruct Joulukuu 21