YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-3/2010

Transkriptio

1 YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-3/21 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle

2 Sisältö Konsernin kehitys Toimialojen kehitys Liiketoimintakatsaus Rahoitusasema Tulevaisuudennäkymät Markkinanäkymät Näkymät vuodelle 21 Liitteet 2

3 Konsernin kehitys 3 YIT 3 Internal

4 Keskeistä ensimmäisellä vuosineljänneksellä: Markkinat odotusten mukaiset Kannattavuus parani Liikevoitto parani viime vuoden ensimmäisestä neljänneksestä Merkittävä kehitys Venäjän asuntomyynnissä Operatiivinen kassavirta jatkui hyvänä Asuntomyynti jatkui hyvänä Kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden tilauskanta kääntyi kasvuun Hyvä asuntojen kuluttajamyynti sekä Suomessa että Venäjällä: Suomessa myytiin suoraan kuluttajille 56 asuntoa ja Venäjällä 817 asuntoa Suomessa aloitettiin 57 ja Venäjällä 798 asunnon rakentaminen Baltiassa käynnistettiin ensimmäiset uudet asuntokohteet yli kahteen vuoteen, yhteensä 111 asuntoa Kiinteistöteknisten palveluiden tilauskanta kasvoi tammi-maaliskuussa YIT:n vahvan markkina-aseman ja markkinatilanteen hienoisen elpymisen ansiosta ja oli 964 milj. euroa Huolto- ja kunnossapitopalvelujen kehitys oli uusinvestointeja tasaisempaa ja muodosti 61 % segmentin liikevaihdosta Paikallista markkina-asemaa vahvistettiin pienillä yrityskaupoilla Pohjoismaissa 4

5 Avainluvut Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC15) Milj. e 1-3/1 1-3/9 Muutos 1-3/1 1-3/9 Muutos Liikevaihto 82,8 823,7 % 765,3 843,2-9 % Liikevoitto 44,5 22,1 11 % 33,9 28,7 +18 % % liikevaihdosta 5,4 2,7-4,4 3,4 - Tulos ennen veroja - 2,2-26,7 8,8 +23 % Osakekohtainen tulos, e -,2 -,15,6 +15 % Sijoitetun pääoman tuotto, % (viim. 12 kk) - 14,3-11,3 16,5 - Omavaraisuusaste, % - 28,3-3,2 27, - Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen - 1,3-33,8 21,2 +59 % Tilauskanta 2 837, 3 45,5-7 % 3 152, ,3-3 % 5

6 Liikevoitto ja osakekohtainen tulos kasvoivat edellisvuodesta Liikevoitto Tulos/osake Milj. e e : 165,5 (POC) 168,1 (IFRIC15) 63,3 59,7,3,25 29:,53 (POC),55 (IFRIC15),24, ,1 28,7 43,3 38,1 45,6 32,8 44,5 33,9,2,15,1,5,6,2,14,15,15,15,8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC15), Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 6

7 Tilauskannan lasku pysähtyi, toimialojen liikevaihto edellisvuotisella tasolla Milj. e Tilauskanta Milj. e Liikevaihto 29: (POC) (IFRIC15) Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC15) 7

8 Toimialojen kehitys 8 YIT 8 Internal

9 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Tilauskanta alkuvuodesta kasvuun Liikevaihto Liikevoitto Tilauskanta Muutos Q1/9-Q1/1: -11 % Muutos Q1/9-Q1/1: -24 % Muutos Q1/9-Q1/1: -8 % Milj. e Milj. e Milj. e ,6 28,2 5,3 % 5,3 % 24,9 5,1 % 37,6 6,6 % 21,6 4,5 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Liikevoitto % liikevaihdosta Luvut toimialaraportoinnin (POC) mukaisia 9

10 Suomen rakentamispalvelut Kasvua ja parempaa kannattavuutta Liikevaihto Liikevoitto Tilauskanta Muutos Q1/9-Q1/1: +5 % Muutos Q1/9-Q1/1: +11 % Muutos Q1/9-Q1/1: +1 % Milj. e Milj. e Milj. e ,9 8,7 % 19,9 7,9 % 2,8 2,3 8,4 % 7, % 23,1 9,1 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Liikevoitto % liikevaihdosta Luvut toimialaraportoinnin (POC) mukaisia 1

11 Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat Liikevaihto Liikevoitto Tilauskanta Muutos Q1/9-Q1/1: +74 % Muutos Q1/9-Q1/1: -18 % Milj. e Milj. e Milj. e ,5 4, ,7 17 6,6 % 98 4,3 % 1 1 3,8 % 87-5,2-5,9 % , Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/ ,7 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1-4 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Luvut toimialaraportoinnin (POC) mukaisia Liikevoitto % liikevaihdosta 11

12 Liiketoimintakatsaus 12 YIT 12 Internal

13 Strategiset painopisteet Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Markkinaosuuden lisääminen Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa Huollon ja korjausrakentamisen lisääminen Omaperustaisen asuntotuotannon lisääminen Markkina-aseman vahvistaminen infrapalveluissa ja toimitilarakentamisessa Valmiina kasvuun ja markkinoiden mahdollisuuksien hyödyntämiseen uusilla aloituksilla Kannattavuuden ja pääoman käytön tehokkuuden parantaminen Edelläkävijä energiansäästöpalveluissa Liiketoiminnan kulmakivet Paras henkilöstö Vahva palvelukulttuuri 13

14 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Kasvua yrityskaupoin Yrityskaupat Täydentävät YIT:n teknistä osaamista ja täyttävät aukkoja tarjonnassa Laajentavat toimipaikkaverkostoa ja vahvistavat paikallista markkina-asemaa Avaavat uusia mahdollisuuksia ja jalansijoja Tuovat skaalaetuja (asiakkaat ja toimittajat) Kohteiden valintakriteerit Strateginen yhteensopivuus Operatiiviset synergiat Hinta ja takaisinmaksuaika Liiketoimintakulttuuri ja pätevä henkilöstö Q1/21: Useita pieniä yrityskauppoja - Ugelvik Nesset (Norja) - Br Björk Elservice (Ruotsi) - Fristad Rör & El AB (Ruotsi) - G:sson Teleteknik AB (Ruotsi) - Brdr. Petersens Eftf. A/S (Tanska) 14

15 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Tavoitteena huollon ja kunnossapidon lisääminen Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto ServiFlex - Synergiaa palveluista Muutos Q1/9-Q1/1: +3 % Milj. e % 54 % 55 % 55 % 52 % Yhtenäinen konsepti kunnossapitopalveluille kaikissa YIT:n toimintamaissa Laaja valikoima palveluita yhdellä sopimuksella ja yhdeltä yhteyshenkilöltä: Yhteensä noin 8 joustavasti yhdisteltävää palvelua Kattaa kaiken YIT:n tarjoaman kiinteistötekniikan kunnossapidon Painopiste ennakoivassa ylläpidossa ja pitkissä sopimuksissa Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto % toimialan liikevaihdosta Tuoreimpia sopimuksia: Puitesopimus Statoilin toimistojen kunnossapidosta (Norja) Sopimus yli 8 Varman toimiston huollosta ja kunnossapidosta (Suomi) 15

16 Suomen asuntorakentamisessa lisätään omaperustaista tuotantoa Myydyt asunnot lkm Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Rakenteilla olevat asunnot Sijoittajakaupat Kuluttajamyynti Hyvä asuntomyynti jatkui, asuntojen hintataso markkinoilla on nousussa Ensimmäisellä neljänneksellä YIT aloittin 57 asunnon rakentamisen. Asuntotuotanto oli ennätyksellinen korkealla tasolla. Myynnissä oli kauden lopussa 1 11 asuntoa. Valmiiden, myymättömien asuntojen määrä laski edellisvuotisesta ja oli 168 (Q1/9: 366) Haluamme olla asuntorakentamisen edelläkävijä: lkm Myymättä Myyty Asiakasymmärryksen lisääminen ja palvelujen parantaminen Asumisen konseptit eri kohderyhmille: - Vapaa-aika - Ikääntyvät Tonttivarannon vahvistaminen 3/9 6/9 9/9 12/9 3/9 Kauden lopussa 16

17 Tavoittelemme vahvempaa markkinaasemaa toimitilarakentamisessa Esimerkkejä alkuvuoden hankkeista Alkaneet Avia Line II -toimistokiinteistö, Vantaa Instru Optiikan toimisto- ja varastotilat, Sinimäki, Espoo (korjausrakentaminen) Vanhan kiinteistön peruskorjaus hoivapalvelukäyttöön, Espoon Kilonkallio (korjausrakentaminen) Motonetin uudet myymälätilat, Helsingin Konala Toimisto- ja tuotantokiinteistö, Espoon Koskelo K-citymarketin uudet tilat Hyvinkään keskustassa Valmistuneet Salmisaaren liikunta- ja hyvinvointikeskus, Helsinki Teollisuuskatu 21: toimisto- ja liikekiinteistö, Helsinki (korjausrakentaminen) Viinikkalan logistiikkakeskus, kolmas vaihe, Vantaa Tapiola-ryhmän uusi pääkonttori, Espoo Tilojen vuokraus Ensimmäisellä neljänneksellä vuokrattiin noin 8 3 m2 tilaa valmistuneista tai rakenteilla olevista kohteista Rantatien toimistotalo Helsingin Kalasatamassa valmistui kevään aikana 17

18 Voimistamme asemiamme infraprojekteissa ja -kunnossapidossa YIT:n käynnissä olevia projekteja Kehä I, pääkaupunkiseutu (ensimmäinen vaihe) Savonlinnan sillat ja valtatie 14 Ruislahti-Miekkoniemi Aviapoliksen tunneliaseman rakentaminen Kehärata-hankkeeseen Vantaalla YIT:n erikoisosaaminen: Kunnossapito: Suomen suurin yksityinen teiden kunnossapitäjä Kalliorakentaminen Kuntapalvelut Mahdollisuuksia markkinoilla Suuret väylähankkeet (Länsimetro, Kehärata, Haminan, Savonlinnan ja Vaasan ohikulkutiet, E18 Koskenkylä-Kotka, Kokkola-Ylivieska -radan toinen raide) Kalliorakentaminen, kaivosteollisuuden investoinnit Kuntien teknisen toimen ulkoistukset 18

19 Venäjällä tavoitteena asuntotuotannon kasvattaminen lkm 1, lkm Myydyt asunnot Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Rakenteilla olevat asunnot Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Kauden lopussa Myymättä Myyty Asuntomyynti jatkui hyvänä 43 % rakenteilla olevista asunnoista oli myyty ensimmäisen neljänneksen lopussa Myynnissä asuntoa, joista 9 valmiita asuntoja Alkuvuodesta aloitettiin neljä asuntokohdetta, joissa on yhteensä 798 asuntoa Kauden lopulla YIT alkoi nostaa asuntojensa hintoja kaikissa kaupungeissa Jatkoimme palvelun ja myynnin kehittämistä Lainyhteistyö pankkien kanssa Taloyhtiöiden huoltopalvelut Brändin ja maineen vahvistaminen Asiakaspalveluprosessin parantaminen Continued improvement of services, development of sale 19

20 Baltiassa käynnistettiin uusia asunto- ja toimitilahankkeita YIT aloitti ensimmäiset uudet asuntokohteensa yli kahteen vuoteen: yhteensä 111 asuntoa Maaliskuun lopussa myynnissä oli 146 asuntoa Tavoitteena hyödyntää markkinoiden elpymisen tarjoamia mahdollisuuksia Z-Tower, Riika, Latvia Uusia toimitilaurakoita: Kaksi tornitaloa SIA Towers Construction Management -yhtiölle: toimisto-, hotelli- ja myymälätilat (Riika, Latvia) Yliopiston uuden kampuksen ensimmäiset rakennukset (Vilna, Liettua) Ostoskeskus (Kaunas, Liettua) 2

21 Tavoitteena ammattitaitoisen ja tyytyväisen henkilöstön varmistaminen Painopisteet vuonna 21 Henkilöstö maittain 3/21 Suluissa muutos vuodentakaisesta Työturvallisuus - Vähemmän työtapaturmia ja sairaspoissaoloja Työnantajamielikuva - Halutuin työpaikka Ammattitaidon kehittäminen - Markkinoiden paras henkilöstö Suomi % (-7 %) Baltia % (-16 %) Tanska % (-13 %) Henkilöstö yhteensä (-8 %) Keski- Eurooppa % (-4 %) Venäjä % Ruotsi % (-7 %) Norja % (-2 %) ( %) 21

22 Rahoitusasema 22 YIT 22 Internal

23 Liiketoiminnan kassavirta jatkui hyvänä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/ : POC: 211 milj. e IFRIC: 23 milj. e Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC15) 23

24 Sijoitetun pääoman tuotto pysyi heikkona Konsernin sijoitettu pääoman Milj. e Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 % ,3 Konsernin sijoitetun pääoman tuotto (viim. 12 kk) 16,5 11,5 11,4 11,1 1,9 11, 11,3 9,8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC15) 24

25 Velkaantumisaste laski Velkaantumisaste Korolliset velat (IFRIC15) % ,3 98,1 9,6 88,5 83,8 92,9 69,2 62,2 65, Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Milj. e Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC15) Rahavarat Nettovelka 25

26 Tulevaisuudennäkymät 26

27 Markkinanäkymät Asuntokysyntä jatkuu hyvänä - Venäjä: nouseva hintataso, parantunut kuluttajien luottamus, asuntolainamarkkinoiden kehittyminen - Baltia: asuntomarkkinoilla piristymisen merkkejä - Suomi: vahvempi kuluttajien luottamus, alhainen korkotaso, nouseva hintataso, rajallinen tarjonta Infrarakentaminen Suomessa suhteellisen vakaata Toimitilojen uudisrakentaminen ja talotekniikan uusinvestoinnit alhaisella tasolla Kiinteistöjen korjaaminen ja modernisoinnit lisääntyvät tasaisesti Teollisuuden investoinnit pysyvät vähäisinä, kunnossapito on vakaampaa Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 27

28 Näkymät vuodelle 21 YIT Oyj arvioi, että vuonna 21 konsernin liikevaihto kasvaa ja tulos ennen veroja kasvaa merkittävästi vuoteen 29 verrattuna. (Arviota ei ole muutettu julkistetun tilinpäätöstiedotteen jälkeen) 28

29 29

30 Lisätietoja Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Timo Lehtinen Talousjohtaja Puh S-posti: juhani.pitkakoski@yit.fi Puh Gsm S-posti: timo.lehtinen@yit.fi 3

31 Liitteet - IFRIC15 - Omistajat - Markkinakalvoja 31

32 Uuden IFRS-tulkinnan käyttöönoton vaikutukset YIT soveltaa raportoinnissaan alkaneelta tilikaudelta lukien IFRIC 15 Kiinteistöjen rakentamissopimukset IFRS-tulkintaohjetta. Tulkintaohjeen käyttöönoton myötä konserniraportointi ja toimialaraportointi eroavat toisistaan: Toimialaraportointi (POC) Segmenttiluvut eivät muutu, sillä ne lasketaan aikaisemman laskentaperiaatteen mukaisesti Omaperustaiset asuntohankkeet: Osatuloutus Omaperustaiset toimitilahankkeet: Osatuloutus Liikevaihto ja tulos kehittyvät tasaisemmin Tuotannon volyymimuutokset heijastuvat taloudellisiin lukuihin nopeammin kuin konserniraportoinnissa. Konserniraportointi (IFRIC15) Muutoksia tiettyihin tuloslaskelman, taseen ja rahavirtalaskelman eriin Omaperustaiset asuntohankkeet: Tuloutetaan kohteen valmistuttua Omaperustaisten toimitilahankkeet: Joko osatuloutus tai tuloutus kohteen valmistuttua Liikevaihto- ja tuloskehityksessä aikaisempaa suurempaa vaihtelua eri vuosineljännesten välillä. Konsernin taseen loppusumma kasvaa ja taseesta laskettavat tunnusluvut heikkenevät. 32

33 Suurimmat osakkeenomistajat osakkeet % 1 Structor S.A ,53 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,57 3 Työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,13 4 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,8 5 Keskinäinen henkivakuutusyhtiö Suomi ,52 6 YIT Oyj ,69 7 Svenska Litteratursällskapet ,47 8 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola ,4 9 OP-Delta -sijoitusrahasto ,31 1 Valtion eläkerahasto ,24 1 suurinta yhteensä ,94 Muut ,23 Hallintarekisteröidyt ,83 Yhteensä , 33

34 3 187 osakkeenomistajaa Omistajien lkm /8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 2/9 3/9 4/9 5/9 6/9 7/9 8/9 9/9 1/9 11/9 12/9 1/1 2/1 3/1 34

35 38 % osakkeista ulkomaisessa omistuksessa % % osakepääomasta % % 4 % 37 % 36 % 38 % 39 % 38 % % 25 % 22 % /8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 2/9 3/9 4/9 5/9 6/9 7/9 8/9 9/9 1/9 11/9 12/9 1/1 2/1 3/1 35

36 Kuluttajaluottamus on vahvistunut Suomessa Näkemykset taloudellisesta tilanteesta 12 kk kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) Oma talous Suomen talous Lähde: Tilastokeskus, kuluttajabarometri,

37 9 % kotitalouksista on aikeissa ostaa asunnon vuoden sisällä Suomalaisten kotitalouksien aikomukset hankkia omistusasunto 12 seuraavan kuukauden aikana saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) Varmasti Varmasti tai ehkä Lähde: Tilastokeskus, kuluttajabarometri,

38 Suomen asuntomarkkinat Alhainen korkotaso Milj. e % Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset, milj. Kotitalouksien uusien asuntolainojen keskikorko, % Lähde: Suomen Pankki,

39 7 % suomalaisista kuluttajista arvioi lainanoton kannattavaksi Kuluttajien arviot lainanoton edullisuudesta saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) Lähde: Tilastokeskus,

40 Suomen asuntomarkkinat Aloitusten arvioidaan kasvavan 21 Asuntotuotanto yhä alhainen tarpeeseen nähden Asuntojen lkm Suomen asuntoaloitukset Tarve: E 211E VTT: Vuosittaisen uudisrakentamisen tarve 3 asuntoa v. 215 saakka RT: Vuonna 21 aloitetaan noin 27 5 asuntoa Painopiste siirtymässä takaisin vapaarahoitteiseen tuotantoon Valmiita myymättömiä asuntoja vähän Vapaarahoitteiset ARA-asunnot Omakotitalot Muut YIT:n markkinat Lähde: Rakennusteollisuus (RT),

41 Suomessa myynnissä vähän uusia, valmiita asuntoja Asuntojen lkm /22 1/23 1/24 1/25 1/26 1/27 1/28 3/28 2/29 1/21 Lähde: Rakennusteollisuus (RT),

42 Suomen asuntomarkkinat Asuntohintojen nousu maltillista Asuntohintaindeksi Ansiotasoindeksi Kuluttajahintaindeksi Lähde: Tilastokeskus,

43 Infrarakentaminen suhteellisen vakaata Suomessa Mrd. e ,4 5,5 5,5 5,3 5,1 5, 5, E 211E 212E Lähde: Euroconstruct ja Infra ry

44 Toimistojen vajaakäyttöaste kasvaa Liike-, varasto- ja tuotantotilojen käyttöaste korkeampi Lähde: Catella,

45 Suomessa toimitilojen uudisrakentamisen volyymit tasaantumassa Milj. m Luvat Aloitukset Valmistuneet Lähde: RT , Tilastokeskus 45

46 Uusinvestoinnit kiinteistötekniikkaan vähenevät 14 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymi-indeksi Puola Saksa Tanska Ruotsi Unkari Suomi Norja Itävalta Tshekki Lähde: Euroconstruct, marraskuu 29 46

47 Huolto- ja kunnossapitopalveluiden kysyntä vakaampaa 14 Toimitilojen huolto- ja kunnossapitopalveluiden volyymi-indeksi Puola Norja Saksa Ruotsi Unkari Tanska Suomi Lähde: Euroconstruct, marraskuu 29 Itävalta Tshekki 47

48 Teollisuuden investoinnit Suomessa laskevat hieman vielä vuonna 21 Lähde: EK, tammikuu 21 48

49 Kuluttajaluottamus vahvistuu Venäjällä Venäjän kuluttajaluottamusindeksi Lähde: Rosstat,

50 Asumisväljyys vuonna 29 Russia Venäjä Lithuania Liettua Latvia Latvia Estonia Viro Viro Romania Romania Slovakia Bulgaria Poland Puola Hungary Unkari Czech Tshekki Finland Suomi Austria Itävalta Germany Saksa Sweden Ruotsi Denmark Tanska Norway Norja Asumisväljyys, Living space per m2 henkilöä capita, sq. kohden m Lähde: Eri maiden tilastoviranomaiset, 29 5

51 Uusien asuntojen hintakehitys Venäjällä Moskova 1/9-3/1 Pietari RUB/m2 RUB/m t i me t i me Lähde: 51

52 Asuntolainojen korot laskevat Venäjällä Painotettu kiinteä, tarjottu keskikorko Ruplissa Dollareissa Lähde: 3/21 52

53 Ruplan markkinakoron kehitys vaikuttaa rahoitus- ja suojauskustannuksiin Daily QRUB3MID= Line, QRUB3MID=, Bid(Last) 21/4/21, /1/27-16/6/21 (GMT) J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J Q1 27 Q2 27 Q3 27 Q4 27 Q1 28 Q2 28 Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 Q4 29 Q1 21 Q2 21 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Price

54 Ruplan kehitys seuraa öljyn hinnan kehitystä Ruplan ja öljyn hinnan kehitys EUR/RUB Öljyn hinta EUR-USD -kori/rub EUR/RUB Lähde: Kauppalehti 54

55 Baltian asuntokaupan volyymien lasku tasaantumassa Milj. e Estonia Viro Latvia Lithuania Liettua E 211E 212E Lähde: VTT 11/29 55

56 Baltian asuntomarkkinoilla merkkejä piristymisestä 6 Construction Rakennusalan Confidence luottamusindeksi Baltics Baltiassa Balances %, December 29 saldoluku Estonia Viro Latvia Lithuania Liettua Source: EU Comission Lähde: EU:n komissio, joulukuu 29 56