Tyyni valtameri. rbs.fi/markets. Jälleenmyyjä SIP Nordic Fondkommission AB Viimeinen merkintäpäivä 23. maaliskuuta Business area 2015

Transkriptio

1 Tyyni valtameri Business area 205 Jälleenmyyjä SIP Nordic Fondkommission AB Viimeinen merkintäpäivä 23. maaliskuuta 202 rbs.fi/markets

2 Tuote lyhyesti Tyyni valtameri 205 on noin kolmevuotinen sijoitus, joka tarjoaa mahdollisuuden hyötyä Australian, Singaporen ja Taiwanin osakemarkkinoiden kehityksestä. Tuotevaihtoehdot: Sprinter sertifikaatti ei pääomasuojaa Sijoituswarrantti ei pääomasuojaa Miksi sijoittaa? Kasvua ja kilpailukykyä Taiwan, Australia ja Singapore ovat kehittyneitä kansantalouksia joiden kasvu ja kilpailukyky ovat vahvoja. Maiden maantieteellisen sijainnin lähellä Kiinan ja Intian valtavia markkinoita odotetaan myös jatkossa pitävän kysynnän korkealla. Esimerkkejä riskeistä: Sprinter sijoituksen arvoon vaikuttaa heikoimman indeksin kehitys ja näin ollen koko sijoitettu pääoma on altistunut markkinariskeille. Sijoituswarranttiin sijoittanut menettää sijoitetun pääoman kokonaan kohdeetuuden kehityksen ollessa negatiivinen tai nolla. Sijoituksen mahdollisen positiivisen tuoton riippuminen USD:n ja EUR:n välisestä vaihtokurssista tarkoittaa sekä mahdollisuuksia että riskejä. Tyyni valtameri 205 Sprinter sertifikaatti / Sijoituswarrantti Indikatiivinen aikataulu Viimeinen merkintäpäivä 23. maaliskuuta 202 Viimeinen maksupäivä 30. maaliskuuta 202 Osallistumisasteen määrityspäivä n. 0. huhtikuuta 202 Alkuarvon määrityspäivä 2. huhtikuuta 202 Liikkeeseenlaskupäivä 24. huhtikuuta 202 Päätösarvon määrityspäivä 3. huhtikuuta 205 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 27. huhtikuuta 205 Selvitys Euroclear Finland Listaus NDX Finland Indikatiiviset ehdot Liikkeeseenlaskija The Royal Bank of Scotland plc Liikkeeseenlaskijan S&P:ltä saama A (. helmikuuta 202) luottoluokitus Nimellisarvo 000 euroa Pienin merkintämäärä Nimellisesti euroa, 5 sertifikaattia / 5 Sijoituswarranttia Merkintäkurssi 00% / 3% Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Alustavat osallistumisasteet 70% (vähintään 40%) / 00% (vähintään 80%) Pääomasuoja eräpäivänä 0% / 0% Kohde-etuus Indeksikori, jossa tasapainoin /3 MSCI Taiwan Index /3 MSCI Singapore Free Index /3 S&P / ASX 200 Tuote on tarkoitus hakea listattavaksi NDX Finland -markkinapaikalla, mikäli markkinapaikan asettama minimivaatimus listauksen koolle täyttyy. Mikäli tuotetta ei listata, sijoittajaa informoidaan tästä esitedirektiivin artikla 8:n mukaisesti liikkeeseenlaskupäivänä tai niillä main. 2

3 Sijoituksen kohde-etuudet Sijoituksen mahdollinen tuotto seuraa kolmesta osakeindeksistä koostuvan kohde-etuuskorin kehitystä. Kukin indeksi saa korissa yhtäläisen /3 painon: Australia (S&P / ASX 200 Index) Talous hyötyy raaka-aineiden kuten bauxiitin, raudan, sinkin, lyijyn, hopean ja uraanin kysynnän vilkastumisesta. Kiina on maan tärkein kauppakumppani. Kotimainen kysyntä on kasvussa sekä yksityisellä että julkisella sektorilla. IMF tilastojen mukaan maan BKTkasvun oli,8 prosenttia vuonna 20 ja sen ennustetaan nousevan 3,3 prosenttiin vuonna 202. Taiwan (MSCI Taiwan Index) Taiwanilla on dyna aminen markkinatalous. Maan kehittynyt tuotanto ja vahva vienti vaikuttavat positiivisesti maan talouteen suurena kauppataseen ylijäämänä. Taiwanin kasvava kauppa Kiinan kanssa johtaa talouden tasaiseen kasvuun. IT-, maatalous-, sekä energia-alat hallitsevat maan taloutta. IMF mukaan maan BKT-kasvu oli 5,4 prosenttia vuonna 20 ja sen odotetaan myös pysyvän vahvana 5,2 prosentissa vuonna 202. Singapore (MSCI Singapore Free Index) Singapore on maailman 5. rikkain maa kun BKT lasketaan suhteessa asukasta kohden. Tämä johtuu pitkälti kehittyneestä markkinataloudesta ja suuresta elektroniikan viennistä. Vähentääkseen maan riippuvuutta suhdanneherkästä elektroniikkateollisuudesta maan hallitus on panostanut voimakkaasti lääke sekä lääketeknologian aloille. IMF tilastojen mukaan maan BKTkasvu oli 5,3 prosenttia vuonna 20. Talouden ennustetaan kasvavan 4,3 prosentilla vuonna 202. Lähde: IMF World Country Info, tammikuu 202 Toteutunut historiallinen indeksikehitys* helmikuu -07 helmikuu -08 helmikuu -09 helmikuu -0 helmikuu - helmikuu -2 Kohde-etuuskori MSCI World Yllä oleva kuva osoittaa kohde-etuutena olevan indeksikorin todellisen historiallisen kehityksen verrattuna MSCI World -indeksiin (Bloomberg: MXWO Index) ajanjaksolla. helmikuuta helmikuuta 202. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Lähde: RBS/Bloomberg 3

4 4

5 Despite a substantial downward revision of ¾ percentage point, developing Asia is still projected to grow most rapidly at 7½ percent on average during IMF World Economic Outlook Update Tammikuu 202 5

6 Näin toimii Sprinter Tyyni valtameri Sprinter sertifikaatin tuotto riippuu kolmesta tekijästä, jotka ovat:. Heikoiten kehittynyt indeksi ja indeksikori Indeksikorin kehitys lasketaan korin päätösarvon ja alkuarvon avulla lainaehtojen mukaisesti. Mikäli heikoiten kehittynyt indeksi ei ole laskenut päätösarvon määrityspäivänä yli 50 prosenttia alkuarvostaan, saa sijoittaja mahdollisena tuottona indeksikorin mahdollisen positiivisen prosentuaalisen kehityksen kerrottuna alustavasti 70 prosentin osallistumisasteella sekä EUR/ USD valuuttakurssien alkuarvon ja päätösarvon suhteella lainaehtojen mukaisesti 2. Tuottoa ei makseta jos korin kehitys on negatiivinen. Vaikka heikoiten kehittyneen indeksin muutos olisi negatiivinen, mutta pudotus on pienempi kuin 50 prosenttia, liikkeeseenlaskija sitoutuu maksamaan takaisin vähintään lainan nimellisarvon. Mikäli heikoiten kehittynyt indeksi on päätösarvon määrityspäivänä alle 50 prosenttia alkuarvostaan, menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Sijoituksen arvoon vaikuttaa tällöin suoraan heikoimman indeksin pudotuksen suuruus. Näin ollen koko sijoitettu pääoma on altistunut kuhunkin yksittäiseen indeksiin liittyville markkinariskeille. Sijoittajan tulee tämän vuoksi sijoittaa Tyyni valtameri Sprinter sertifikaattiin vain jos on valmis asettamaan koko sijoitetun pääoman alttiiksi markkinamuutoksille. 2. EUR/USD -valuuttakurssin kehitys. Kohde-etuutena olevan indeksikorin positiivinen kehitys kerrotaan laina-ajan aikaisella valuuttakurssin kehityksellä. Valuuttakurssin alkuarvo muodostuu lähtöarvon määrityspäivänä ja päätösarvo viimeistä havaintopäivää välittömästi seuraavana päivänä. Dollarin vahvistuminen euroa vastaan parantaa mahdollista tuottoa ja dollarin heikentyminen pienentää mahdollista tuottoa. 3. Osallistumisaste. Sijoituksen mahdollinen tuotto lasketaan kertomalla kohde-etuuskorin mahdollinen positiivinen kehitys osallistumisasteella, joka on alustavasti 70 prosenttia 2. Tuottoa ei makseta jos korin kehitys on negatiivinen. Tuotonlaskentatapa (Esimerkissä oletetaan sijoitukseksi EUR sisältäen merkintäpalkkion 2%)*** Päätösarvon määrityspäivä Heikoiten kehittynyt indeksi 50% KYLLÄ EI Tuotto ja takaisinmaksu Sijoittaja saa 00% nimellisarvosta sekä tuottona indeksikorin mahdollisen positiivisen kehityksen kerrottuna alustavasti 70% osallistumisasteella 2 sekä EUR/ USD valuuttakurssien alkuarvon ja päätösarvon suhteella. Sijoittajalle maksetaan summa, joka vastaa nimellisarvoa vähennettynä heikoiten kehittyvän indeksin prosentuaalisella arvonlaskulla. Esimerkki: sijoittaja saa EUR mikäli heikoiten kehittynyt indeksi on laskenut päätösarvon määrityspäivänä 60% alkuarvoonsa verrattuna. Tuote ilman pääomasuojaa (Sertifikaatti), laskentaesimerkki*** Myyntikurssi sis. 2% merkintäpalkkion Nimellisarvo Sijoituksen kokonaismäärä Osallistumisaste Indeksikorin kehitys Heikoimman indeksin kehitys Takaisimaksumäärä Sijoituksen tuotto 3 Efektiivinen vuosituotto 3 02% EUR EUR % 60,00% 20,00% EUR ,04% 25,58% 02% EUR EUR % 30,00% 0,00% EUR ,04% 3,97% 02% EUR EUR %,8% 4-20,00% EUR ,00% 0,00% 02% EUR EUR % -0,00% -35,00% EUR ,96% -0,66% 02% EUR EUR % -35,00% -60,00% EUR ,78% -26,80% Taulukosta näkyy Tyyni valtameri 205 Sprinter sijoituksen ehdoilla tehdyn sijoituksen esimerkkituotto. Tulee huomata, että yllä olevassa esimerkissä oletetaan valuuttakurssin EUR/USD:n pysyvän muuttumattomana. Vaikkakin laskentaesimerkissä käytetään EUR nimellisarvoa, on pienin merkintämäärä EUR eli viisi sertifikaattia. Laskentaesimerkit eivät ole osoituksia tuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. 2 Osallistumisaste on alustavasti 70% ja se vahvistetaan noin 0. huhtikuuta 202 vähintään tasolle 40%. 3 Sisältää merkintäpalkkion. 4 Vastaa tuottoa, jolla päästään ns. break-even -tasoon. 6

7 Näin toimii Sijoituswarrantti Tyyni valtameri Sijoituswarrantin tuotto riippuu kolmesta tekijästä, jotka ovat:. Kohde-etuutena olevan indeksikorin kehitys. Tämä lasketaan korin päätösarvon ja alkuarvon avulla lainaehtojen mukaisesti. 2. EUR/USD -valuuttakurssin kehitys. Kohde-etuutena olevan indeksikorin positiivinen kehitys kerrotaan laina-ajan aikaisella valuutta-kurssin kehityksellä. Alkuarvo muodostuu lähtöarvon määrityspäivänä ja valuuttakurssin päätösarvo viimeistä havaintopäivää välittömästi seuraavana päivänä. 3. Osallistumisaste. Sijoituksen lopullinen tuotto lasketaan kertomalla mahdollinen positiivinen kehitys osallistumisasteella, joka on alustavasti 00 prosenttia. Sijoituswarranttiin sijoittanut häviää sijoitetun pääoman kokonaan kohdeetuuden kehityksen ollessa negatiivinen tai nolla. Mikäli dollari on vahvistunut suhteessa euroon laina-ajan aikana, valuuttakurssin alkuarvon ja päätösarvon suhde on suurempi kuin, eli valuuttakurssimuutos parantaa mahdollista tuottoa. Mikäli dollari on heikentynyt suhteessa euroon, suhde on pienempi kuin, niin valuuttakurssimuutos vaikuttaa tuolloin tuottoa pienentävästi. Tuote ilman pääomasuojaa (Sijoituswarrantti), laskentaesimerkki*** Myyntikurssi sis. 2% merkintäpalkkion Nimellismäärä Sijoituksen kokonaismäärä 2 Sijoituksen kehitys Osallistumisaste Takaisinmaksumäärä Sijoituksen tuotto 2 Efektiivinen vuosituotto 2 5% EUR EUR ,00% 00% EUR ,33% 49,38% 5% EUR EUR 500 5,00% 3 00% EUR 500 0,00% 0,00% 5% EUR EUR ,00% 00% -00,00% -00,00% Taulukosta näkyy Tyyni valtameri 205 Sijoituswarrantti sijoituksen ehdoilla tehdyn sijoituksen esimerkkituotto. Tulee huomata, että yllä olevassa esimerkissä oletetaan valuuttakurssin EUR/USD:n pysyvän muuttumattomana. Vaikkakin laskentaesimerkissä käytetään EUR nimellismäärää, on pienin merkintämäärä on EUR eli viisi Sijoituswarranttia. Laskentaesimerkit eivät ole osoituksia tuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Osallistumisaste on alustavasti 00% ja se vahvistetaan noin 0. huhtikuuta 202 vähintään tasolle 80%. 2 Sisältää merkintäpalkkion. 3 Vastaa tuottoa, jolla päästään ns. break-even -tasoon. 7

8 Sprinter sertifikaatin tuotto*** Takaisinmaksumäärä Mikä on Sprinter serifikaatti? Sijoituksen arvoon vaikuttaa koko indeksikorin kehityksen lisäksi heikoimman indeksin kehitys. Mikäli yksikään kohdeetuutena olevista indekseistä ei ole laskenut päätösarvon määrityspäivänä enempää kuin 50 prosenttia alkuarvostaan, saa sijoittaja 00% nimellisarvosta sekä tuottona indeksikorin mahdollisen positiivisen kehityksen kerrottuna alustavasti 70% Sijoitus seuraa indeksikorin kehitystä 250% 200% 50% Sijoitus seuraa heikoimman indeksin kehitystä 00% 50% 0% -00% -90% -80% -70% -60% -50% -40% -30% -20% -0% 0% 0% 20% 30% 40% 50% 60% 70% osallistumisasteella 2 sekä EUR/USD valuuttakurssien alkuarvon ja päätösarvon suhteella. Mikäli heikoiten kehittynyt indeksi on päätösarvon määrityspäivänä alle 50 prosenttia alkuarvostaan, maksetaan sijoittajalle summa joka vastaa nimellisarvoa vähennettynä heikoiten kehittyneen indeksin prosentuaalisella arvonlaskulla. Näin ollen koko sijoitettu pääoma on altistunut markkinariskeille ja sijoitus voi erääntyä arvottomana. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellis pääoman palautus riippuu markkino iden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellis pääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmak sukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinoin tiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Sijoituswarrantin tuotto*** Takaisinmaksumäärä % -20% -0 % 0% 0% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Osakekorin kehitys Mikä on Sijoituswarrantti? Sijoituswarrantti koostuu pelkästään optio -osasta eikä sillä ole pääomasuojaa. Sijoituswarranttiin sitoutunut pääoma on obligaatioon verrattuna pieni. Sijoituksen arvo voi moninkertaistua markkinakehityksen ollessa positiivista. Sijoituswarrantin tuotto lasketaan kertomalla 300% 200% 00% 0% -00% indeksikorin positiivinen kehitys sen osallistumisasteella sekä EUR/USD valuuttakurssien alkuarvon ja päätösarvon suhteella. Mikäli kohde-etuuden kehitys on negatiivinen tai muuttu maton, Sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Siksi Sijoituswarranttiin tulee sijoittaa vain pääoma, joka sijoittajalla on varaa menettää. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen RISKILUOKITUS: KORKEA RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista eikä sitä palauteta missään olosuhteissa. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Yllä olevat kuvat havainnollistavat sertifikaatin sekä Sijoituswarrantin takaisinmaksun suuruuden suhteessa kohde-etuuskorin kehitykseen. Kuvassa ei ole huomioitu mahdollista verovaikutusta eikä muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Lähde: RBS Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. 2 Osallistumisaste on alustavasti 70% ja se vahvistetaan noin 0. huhtikuuta 202 vähintään tasolle 40%. 8

9 Yhteenveto lainaehdoista ja tuotekuvaus Mikä on Tyyni valtameri 205? Tyyni valtameri 205 on The Royal Bank of Scotland plc:n liikkee seenlaskema strukturoitu sijoitus tuote (Sprinter sertifikaatti tai Sijoituswarrantti), jossa mahdollisen tuoton maksu tapahtuu eräpäivänä noin kolmen vuoden kuluttua huhtikuussa 205.Sertifikaatit sekä sijoituswarrantit vähimmäismerkintä on viisi sertifikaattia tai viisi warranttia, ja sitä seuraavat merkinnät tehdään yhden kerrannaisina. Sertifikaatti lasketaan liikkeeseen 00 prosentin merkintähintaan, toisin sanoen 000 euroa per obligaatio (vähimmäissijoitus euroa). Sijoituswarrantti liikkeeseenlasketaan 5 prosentin merkintähintaan (vähimmäissijoitus 750 euroa). Kohde-etuutena oleva indeksikori Kohde-etuutena olevat osakeindeksit ovat: MSCI Singa pore Free (Bloomberg Code: SIMSCI Index), MSCI Taiwan (Bloomberg Code: TAMSCI Index) ja S&P/ASX 200 (Bloom berg Code: AS5 Index). Nämä kolme osakeindeksiä saavat indeksikorissa kukin /3 paino tuksen. Miten tuotto lasketaan? Sertifikaatin sekä Sijoituswarrantin tuotto riippuu indeksikorin laina-aikaisesta kehityksestä. Kohde-etuuskorin kehitys lasketaan korin päätösarvon ja alkuarvon avulla lainaehtojen mukaisesti. Kunkin osakeindeksin kehitys saa indeksikorissa tasapainon /3. Sprinter Sertifikaatti Sijoituksen arvoon vaikuttaa koko indeksikorin kehityksen lisäksi heikoimman indeksin kehitys. Mikäli yksikään kohde-etuutena olevista indekseistä ei ole laskenut päätösarvon määrityspäivänä enempää kuin 50 prosenttia alkuarvostaan, saa sijoittaja 00% nimellisarvosta sekä tuottona indeksikorin mahdollisen positiivisen kehityksen kerrottuna alustavasti 70% osallistumisasteella 2 sekä EUR/USD valuuttakurssien alkuarvon ja päätösarvon suhteella. Mikäli heikoiten kehittynyt indeksi on päätösarvon määrityspäivänä alle 50 prosenttia alkuarvostaan, maksetaan sijoittajalle summa joka vastaa nimellisarvoa vähennettynä heikoiten kehittyvän indeksin prosentuaalisella arvonlaskulla. Näin ollen koko sijoitettu pääoma on altistunut markkinariskeille ja sijoitus voi erääntyä arvottomana. Sijoituswarrantti Mikäli korin kehitys on positiivinen, lasketaan Sijoituswarrantin tuotto kertomalla indeksikorin positiivinen kehitys sen osallistumisasteella. Mikäli korin laskettu kehitys on muuttumaton tai negatiivinen, Sijoituswarrantti erääntyy arvottomana ja sijoittaja menettää warranttiin sijoittamansa pääoman kokonaan. EUR/USD valuuttakurssi vaikuttaa Sertifikaatin sekä Sijoituswarrantin mahdolliseen positiiviseen tuottoon Valuuttakurssin alkuarvo muodostuu alkuarvon määrityspäivänä ja valuuttakurssin päätösarvo päätösarvon määrityspäivää välittömästi seuraavana päivänä. Mikäli dollari on vahvistunut suhteessa euroon laina-aikana, eli valuuttakurssin alkuarvon ja päätösarvon suhde on suurempi kuin, parantaa valuuttakurssimuutos mahdollista tuottoa. Mikäli dollari on heikentynyt suhteessa euroon, eli suhde on pienempi kuin, vaikuttaa valuuttakurssimuutos tuolloin mahdollista tuottoa pienentävästi. Osallistumisasteet Sertifikaatin alustava osallistumisaste on 70 prosenttia ja Sijoituswarrantin alustava osallistumisaste on 00 prosenttia. Liikkeeseenlaskija vahvistaa osallistumisasteet noin 0. huhtikuuta 202 vähintään tasoille 40 prosenttia ja 80 prosenttia. Täydelliset tiedot ja lopulliset ehdot ovat nähtävissä arvopaperiesitteestä. Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. 2 Osallistumisaste on alustavasti 70% ja se vahvistetaan noin 0. huhtikuuta 202 vähintään tasolle 40%. 9

10 Sijoituksen riskit Tässä yhteenvedossa selostetaan tärkeimmät riskitekijät, jotka liittyvät sijoitukseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tarkempaa tietoa riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoit tajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. RBS:n tässä esitteessä tai liikkeeseenlaskijan esitteessä esitetyt tiedot eivät ole sijoitusneuvoja tai -suosituksia. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan on syytä neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa ja harkita kyseistä sijoituspäätöstä liikkeeseenlaskijan esitteessä esitettyjen tietojen ja oman tilanteensa valossa. Liikkeeseenlaskijariski Sertifikaatin ja Sijoituswarrantin tuotto on riippuvainen liikkeeseenlaskijan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikeaaikaisesti. Jos liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää koko sijoi tuk sensa riippumatta arvopaperin arvon kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus saattaa muuttua sijoituksen aikana joko positiiviseen tai negatiiviseen suuntaan. Luovutus ennen eräpäivää Sijoittaja voi myydä sijoituksensa ennen eräpäivää markkinahintaan, joka saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää ennenai kainen luovutus tehdään Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa obligaatiot ennenaikaisesti. Ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Tuottoriski Sijoituksen kohde-etuuden kehitys määrää strukturoidun sijoitustuotteen tuoton. Sijoittaja, joka sijoittaa sijoituswarrantteihin saattaa menettää koko sijoituksensa riippuen kohde-etuuden kehityksestä. Kohde-etuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, kehittyvien maiden riskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Jotta sijoittaja saisi sertifikaatista tuottoa, joka vastaa merkintäkurssia ja välityspalkkiota, tulee sijoituksen tuotto olla 2 prosenttia, mikä vastaa kohde-etuuden,8 prosentin positiivista kehitystä osallistumisasteen ollessa 70 prosenttia. Jotta sijoittaja saisi sijoituswarrantista tuottoa, joka vastaa merkintäkurssia ja välityspalkkiota, tulee sijoituksen tuoton olla 5 prosenttia, mikä vastaa kohde-etuuden 5 prosentin positiivista kehitystä osallistumisasteen ollessa 00 prosenttia. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Valuuttakurssiriski Obligaatio liikkeeseenlasketaan euromääräisinä, mutta USD:n ja EUR:n välisen valuuttakurssin vaihtelulla obligaation juoksuaikana on tuotonlaskentaan eräpäivänä joko positiviinen tai negatiivinen vaikutus. Verot Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle. 0

11 Jälkimarkkinat SIP Nordic Fondkommission AB pyrkii normaaleissa markkinaolosuhteissa tarjoamaan päivittäisen jälkimarkkinan strukturoiduille tuotteille. SIP Nordic Fondkommission tarjoaa normaalisti jälkimarkkinoiden ostokurssinmukaisen ostohinnan tuotteelle. Tällöin sijoittaja voi sopivana ajankohtana hyötyä mahdollisesta kurssinoususta. Lunastus tapahtuu markkina hintaan, johon vaikuttaa kyseessä oleva markkinatilanne. Ennenaikainen luovutus voi näin ollen tapahtua korkeampaan tai matalampaan arvoon kuin tuotteen merkintähinta ja markkina-häiriötilanteissa markkinoiden likviditeetti voi olla hyvin rajattu. Historiallinen/simuloitu tuotto Tiedot, jotka on merkitty asteriskilla (*) ovat historiallista tietoa, ja tiedot, jotka on merkitty kahdella asteriskilla (**) ovat simuloitua historiallista tietoa. Simuloitu tieto perustuu liikkeeseenlaskijan omiin laskentamalleihin, tietoihin ja oletuksiin, ja muut käytössä olevat mallit, tiedot tai oletukset voivat johtaa eri lopputuloksiin. Sijoittajan on syytä huomata, että todelliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Strukturoidun sijoitustuotteen sijoitusaika saattaa poiketa tuottoesittelyiden sijoitusajoista. Laskentaesimerkit Tiedot, jotka on merkitty kolmella asteriskilla (***) ovat ainoastaan esimerkkejä, joiden tarkoitus on selventää strukturoidun tuotteen tuotonlaskentaa. Laskentaesimerkki, joka on laadittu käyttäen hypoteettisia tuottotasoja ja indikatiivisia osallistumisasteita, osoittaa tuotteen mahdollisen tuoton perus- tuen näihin tietoihin. Hypoteettiset laskelmat eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Arvopaperiesite ja ehdot Tämä esite on laadittu ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Sijoittajan on ennen sijoituspäätöstä syytä tutustua tuotteen arvopaperiesitteeseen (The Royal Bank of Scotland plc Launch- PAD Programme dated 27 May 20 täydennyksineen) ja lopullisiin ehtoihin (Final Terms dated 3 February 202), jotka ovat saatavissa osoitteesta Arvopaperiesite ja lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa sijoitustuotteesta, liikkeeseenlaskijasta, tarjouksesta sekä tuotteen sijoittajaa sitovista ehdoista. Tuotetta tarjoaa SIP Nordic Fondkommission AB ja muut tarjoajat, tapauksen mukaan. Varaus Tarjous voidaan peruuttaa tai rajata jos liikkeeseen - laskuvolyymi alittaa EUR , jos markkinatilanne vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista tai tarjous on kokonaan tai osittain mahdoton tai hankaloituu johtuen Suomen lainsäädännöstä, viranomaispäätöksestä tai muusta vastaavasta sääntelystä. Sijoituksen kulut Sijoitustuotteen liikkeeseenlaskuun liittyy kuluja mm. sijoitustuotteen tuottamisesta, jakelusta, listaamisesta, lisensseistä ja riskienhallinnasta. Näiden kulujen kattamiseksi peritään sijoitustuotteen merkinnän yhteydessä merkintäpalkkiota. Merkintähintaan sisältyy myös järjestäjä-, osapuoli-, jakelija ja markkinapalkkio, jonka suuruus on riippuvainen korkotason vaihteluista, kohde-etuuksien hinnasta, riskienhallinnasta ja jake-lusta. Palkkiota ei näin ollen voida vahvistaa etukäteen, vaan sen vuosittainen taso on n. 0,6,2 prosenttia laskettuna tuotteen nimellisarvosta ja oletuksena, että sijoittaja pitää sijoituksensa erääntymiseen saakka. Merkintäilmoitukset Merkintäilmoitukset voidaan joko skannata ja lähettää sähköpostilla osoitteeseen backoffice@sipnordic.fi, faksata alla olevaan faksinumeroon tai lähettää postitse osoitteeseen: SIP Nordic OY (Y-tunnus ) Kasarmikatu HELSINKI Faksi: +358 (0) Puh: +358 (0)

12 Tietoja The Royal Bank of Scotlandista (RBS) The Royal Bank of Scotland on perustettu vuonna 727 ja yksi maailman vanhimpia pankkeja. RBS on palkittu useaan otteeseen osaamisestaan ja innovatiivi suudestaan niin Euroopassa kuin Pohjoismaissakin: arvostettu Struc tured Products -julkaisu valitsi jo neljännen kerran RBS:n par haaksi strukturoitujen sijoitustuotteiden toimijaksi Pohjoismaissa vuosina 2007, 2008, 2009 ja 20. Indeksin vastuuvapaus References to particular indices are included only to indicate the basis upon which growth is calculated not to indicate any association between RBS and the third party index provider or endorsement of the product by the index provider. The product is not in any way sponsored sold or promoted by any index sponsor and they make no warranty or representation whatsoever express or implied either as to the results to be obtained from the use of the relevant stock market and/or the figure at which the relevant stock market relevant index related exchange or investment fund level stands at any particular time on any particular day or otherwise. They shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the relevant stock market relevant index related exchange or relevant investment fund and shall not be under any obligation to advise any person of any error therein. Tärkeää tietoa Tämä esite on tarkoitettu ainoastaan markkinointiin ja sen on laatinut The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc). Esite ei anna täydellisiä tietoja, ja arvopaperiesite sekä lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa tuotteista, liikkeeseenlaskijasta, tarjoamisesta ja tuotteita koskevista sitovista ehdoista. RBS ei ota vastuuta mistään tämän esitteen mahdollisista painovirheistä, ja esitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajia kehotetaan siksi tarkasti tutustumaan myyntiesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta ennen sijoituspäätöksen tekemistä. The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc) on laillistettu ja Iso-Britannian finanssipalveluviranomaisen (Financial Services Authority) valvonnan alaisena. RBS plc on rekisteröity Skotlannissa rekisteri - numerolla 9032 ja sen toimipaikka sijaitsee osoitteessa 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. Tässä esitteessä kuvattuihin rahoitusvälineisiin sovelletaan 933 US Securities Actin tarjoamaa poikkeusta rekisteröintivaatimuksesta. Joillain lainkäyttöalueilla The Royal Bank of Scotland saattaa toimia The Royal Bank of Scotland N.V:n edustajana. Mikäli RBS-yhtiö markkinoi ja/tai tarjoaa toisen RBS-yhtiön liikkeeseenlaskemia rahoitusvälineitä, markkinoiva RBS-yhtiö ei ole vastuussa liikkeeseenlaskijalle kuuluvista velvoitteista ellei markkinoiva RBS-yhtiö ole sitoutunut nimenomaiseen takuuvastuuseen. 20 The Royal Bank of Scotland plc. Kaikki oikeudet pidätetään. Merkit DAISY Device logo, RBS, BUILDING TOMORROW ja THE ROYAL BANK OF SCOTLAND ovat The Royal Bank of Scotlandin tavaramerkkejä. Tässä esitetty tieto on tarkoitettu ainoastaan materiaalin aiotuille vastaanottajille, eikä sen sisältöä saa mitään tarkoitusta varten joko kokonaan tai osittain jäljentää, ilmaista tai kopioida ilman RBS:n nimenomaista etukäteistä suostumusta. Näitä tuotteita tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ystävällisesti ottakaa yhteyttä seuraavaan tahoon: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 0, 0 52 Tukholma, Ruotsi, Puh: +46 (0) , Faksi +46 (0) , Painettu Galerie Art Silk -paperille, joka on PEFC-sertifoitua, mikä tarkoittaa sitä, että vähintään 70 prosenttia tuotteesta koostuu kestävällä metsätaloudella hankituista kuiduista rbs.fi/markets