Pohjoismaiden parhaat II

Transkriptio

1 Jälleenmyyjä SIP Nordic Fondkommission AB Market Access Viimeinen merkintäpäivä 14. tammikuuta 2011 Pohjoismaiden parhaat II Sijoitus kansainvälisesti menestyviin pohjoismaisiin osakkeisiin Tuotevaihtoehdot: Osakeindeksiobligaatio pääomasuojattu sijoitus. Sijoituswarrantti sijoitus ilman pääomasuojaa. Miksi Pohjoismaiden parhaisiin II kannattaa sijoittaa? Maailmantalouden palautuminen on ollut odotettua nopeampaa. Tästä huolimatta aistittavissa on vielä pelko talouden uudelleen hidastumisesta, joka voi johtaa osakemarkkinoiden laskuun. Kansainvälisesti toimivien yritysten odotetaan selviä vän tasapainoisemmin taloudellisesta epävarmuudesta huolimatta. Alueen viennin odotetaan kasvavan dollarin vahvistumisen myötä, samalla maailmanlaajuinen, historiallisesti matala korkotaso ruokkii kulu tusta. Esimerkkejä mahdollisuuksista: Indeksiobligaatio tarjoaa mahdollisuuden pääomasuojattuun sijoitukseen kansainvälisesti menestyviin pohjoismaisiin osakkeisiin. Kehittyvien markkinoiden toipumisen ja dollarin mahdollisen vahvistumisen odotetaan tukevan pohjoismaista vientiä. Esimerkkejä riskeistä: Sijoituksen tuotto on rajoitettu neljän parhaiten kehittyneen osakkeen osalta 55 prosenttiin, ja mikäli osakkeet nousevat voimakkaasti seuraavan viiden vuoden aikana, sijoituksen tuotto jäänee osakemarkkinoista. Sijoituswarranttiin sijoittanut häviää sijoitetun pääoman kohdeetuuden kehityksen ollessa negatiivinen tai nolla. Tuoteinformaatio Osakeindeksiobligaatio/ sijoituswarrantti Laina-aika: noin 5 vuotta Viimeinen merkintäpäivä: 14. tammikuuta 2011 Viimeinen maksupäivä: 21. tammikuuta 2011 Emissiokurssi: 100 % (osakeindeksiobligaatio) / 17 % (sijoituswarrantti) Pienin merkintämäärä: EUR Merkintäpalkkio: 2 % Alustava osallistumisaste: 100 % (vähintään 80 %) Pääomasuoja 1 : 100 % (indeksiobligaatio) / 0 % (sijoituswarrantti) Neljän parhaiten kehittyneen osakkeen korvaustaso: 55 % Kohde-etuus: Osakekori, jossa tasapainoin yksitoista pohjoismaista yhtiötä (Nokia, Ericsson, H&M, AstraZeneca, Novo Nordisk, TeliaSonera, Fortum, A P Möller-Mærsk, Statoil, Securitas, Nordea Bank) 1 Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski.

2 Tuotetiedot Miksi sijoittaa? Yritysten juuret ovat pohjoismaiset ja jokainen on osa oman alansa kansainvälistä kärkeä. Sijoituksen osakkeet ovat tunnettuja yhtiöitä ja omaavat laajan omistuspohjan. Osakekori Nokia: Nokia on maailman johtava langattoman viestinnän yritys. Yritys tarjoaa kuluttajille erilaisia mobiililaitteita sekä palveluja musiikin, navigoinnin, videon, television, pelien sekä langattomien yrityspalveluiden alueilla. Ericsson: Ericsson on maailman johtava tietoliikennelaitteiden sekä niihin liittyvien palvelujen kehittäjä ja tuottaja. Ericssonin verkot toimivat yli 175 eri maassa ja 40 prosenttia maailman matkapuheluista kulkevat niiden kautta. H&M: Yritys suunnittelee sekä myy erilaisia trendi-, urheiluja klassisia vaatteita sekä asusteita kuten koruja, laukkuja, huiveja ja kosmetiikkaa. Yrityksellä on kauppoja sekä toimintaa 37 eri maassa. Nordea: Nordea on Pohjoismaiden ja Itämeren alueen suurin finanssipalvelukonserni. AstraZeneca: AstraZeneca on maailman johtavia lääketutkimukseen ja innovatiivisten reseptilääkkeiden kehitykseen panostavia yrityksiä. AstraZeneca on keskittynyt sairauksiin, joissa lääkehoitoa tarvitaan eniten, ml. syöpätaudit sekä sydän- ja verisuonitaudit. Novo Nordisk: Novo Nordisk on maailman johtava yritys diabeteksen hoidon alueella. Novo Nordisk -yhtiön valmistamilla ja markkinoimilla lääkealan tuotteilla ja palveluilla on suuri merkitys potilaille, terveydenhuollon ammattilaisille ja yhteiskunnalle. Securitas: Yhtiö myy suojelu- sekä vartiointipalveluita ja näihin liittyviä ratkaisuja koteihin, työpaikoille ja yhteisöille. Securitas toimii Euroopassa, Pohjois-ja Etelä-Amerikassa, Lähi-idässä ja Aasiassa. TeliaSonera: TeliaSonera on Pohjoismaiden ja Baltian johtava televiestintäyritys ja matkaviestinpalvelujen johtava tarjoaja Euraasiassa. Yrityksellä on johtavilla tai vahvoilla brändeillä toimivia enemmistöomisteisia tytäryhtiöitä kahdeksalla markkina-alueella sekä vähemmistöosuus Venäjällä ja Turkissa toimivista johtavista operaattoreista. Osakkeiden sekä markkinaindeksien toteutunut historiallinen kehitys* marras -05 marras-06 marras-07 marras-08 marras -09 marras -10 Nokia Ericsson H&M AstraZeneca Novo Nordisk TeliaSonera Fortum A P Möller-Mærsk Statoil Securitas Nordea Eurostoxx50 Yllä oleva kuva osoittaa kohde-etuutena olevien osakkeiden ja markkinaindeksien todell isen historiallisen kehityksen ajanjaksolla 7. marraskuuta marraskuuta Sijoittajan on syytä huomata, että sijoitus tuotteeseen ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Lähde: RBS/Bloomberg Fortum: Fortum on Pohjoismaihin, Venäjälle ja Itämeren alueelle keskittyvä johtava energiayhtiö. Liiketoimintaan kuuluu sähkön ja lämmön tuotanto, myynti ja jakelu sekä voimalaitosten käyttö ja kunnossapito. A P Möller-Mærsk: A P Möller-Mærsk on maailmanlaajuinen moni alayritys. Yrityksellä on toimintaa 130 eri maassa sekä noin työntekijää. Yritys on yksi maailman suurimmista merenkulkualan yrityksistä. Varustamotoiminnan lisäksi yritys on myös mukana monenlaisilla tasoilla energian, logistiikan, kaupan sekä tuotannon aloilla. Statoil: Statoil ASA etsii, tuottaa, kuljettaa, jalostaa ja kauppaa öljyä ja maakaasua Euroopassa, Afrikassa, Lähi-idässä, Aasiassa ja Amerikassa. Tietoja The Royal Bank of Scotlandista (RBS) The Royal Bank of Scotland on maailman vanhimpia pankkeja ja perustettu vuonna Nykyään Iso-Britannian hallitus omistaa pankista noin 83 prosenttia. RBS:n pääkonttori on alusta asti ollut Skotlannin Edinburghissa ja siitä on kasvanut kansainvälinen pankki, jolla on konttoreita ympäri maailmaa ja runsaat 40 miljoonaa asiakasta. RBS NV:n luottokelpoisuus on korkea (S&P A+, 5. marraskuuta 2010) Lisätietoja RBS:stä saa sivulta RBS on voittanut kolmena peräkkäisenä vuonna Structured Products Europe Awards Best in the Nordic region -palkinnon. RBS on voittanut Best Global Structured Products House -palkinnon vuonna 2009.

3 Kuinka Pohjoismaiden parhaat II toimii? Sijoitus seuraa yhteentoista pohjoismaiseen osakkeeseen perustuvan kohde-etuuskorin kurssikehitystä viiden vuoden ajan. Kohde-etuuskorin kurssikehityksen tuottoa laskettaessa neljän parhaiten kehittyneen osakkeen tuotto korvataan ennakkoon määritetyllä 55 prosentilla. Jäljelle jäävistä seitsemästä osakkeesta saa niiden todellisen kehityksen mukaisen tuoton, joka voi olla positiivinen tai negatiivinen. Pääomasuoja Obligaation osalta liikkeeseenlaskija on sitoutunut maksamaan eräpäivänä takaisin 100 prosenttia nimellisarvosta riippumatta siitä, onko kohde-etuuden yhteenlaskettu tuotto negatiivinen tai nolla 1. Sijoituswarrantti ei ole pääomasuojattu. Warranttiin sijoittanut häviää sijoitetun pääoman kohde-etuuden kehityksen ollessa negatiivinen tai nolla. Tuoton laskentaesimerkki*** Keskituotto 7:lle huonoimmalle osakkeelle (neljälle parhaalle valmiiksi 55 % tuotto) Osakekorin kokonaiskehitys (Sisältäen kaikki 11 osaketta) Takaisinmaksu 2 Indeksiobligaatio ( EUR sijoitettu) 3 Indeksiobligaation efektiivinen vuosituotto 3 Takaisinmaksu 2 Sijoituswarrantti (1 900 EUR sijoitettu) 3 Sijoituswarrantin efektiivinen vuosituotto 3 50% 11,82% EUR 0,40% 0 EUR 25% 4,09% EUR 0,41 % 409 EUR 26,44% 15% 10,45% EUR 1,61 % 1045 EUR 11,26% 0 % 20,00 % EUR 3,30 % EUR 1,03 % 25 % 35,91% EUR 5,91 % EUR 13,58 % 50 % 51,82 % EUR 8,28% EUR 22,22 % 75 % 67,73% EUR 10,46 % EUR 28,94 % Taulukosta näkyy Pohjoismaiden parhaat II -ehdoilla tehdyn sijoituksen esimerkkituotto. Vaikkakin laskentaesimerkissä käytetään EUR nimellismäärää, pienin merkintämäärä on EUR eli viisi indeksiobligaatiota tai viisi sijoituswarranttia. Laskentaesimerkit eivät ole osoituksia tuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. 2 Pyöristetty takaisinmaksu 3 Sisältää merkintäpalkkion Mikä on osakeindeksiobligaatio? Osakeindeksiobligaatio on pääomasuojattu sijoitus, jossa liikkeeseenlaskija sitoutuu maksamaan takaisin nimellisarvon eräpäivänä sekä mahdollisen indeksihyvityksen 1. Osakeindeksiobligaatio koostuu optio-osasta, joka antaa oikeuden osallistua kohde-etuuden nousuun tuotonlaskentaehtojen mukaisesti, sekä joukko velkakirjalainaosasta. Mikäli optio erääntyy eräpäivänä arvottomana (kohde-etuus ei nouse juoksuaikana), sijoittaja saa silti takaisin obligaation nimellisarvon. Korkea riski Mikä on sijoituswarrantti? Sijoituswarrantti koostuu pelkästään optio-osasta eikä sillä ole pää omasuojaa. Sijoituswarranttiin sitoutunut pääoma on obligaatioon verrattuna pieni. Sijoituksen arvo voi moninkertaistua markkinakehityksen ollessa positiivista. Mikäli kohde-etuuden kehitys on negatiivinen tai muuttumaton, sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Siksi sijoituswarranttiin tulee sijoittaa vain pääoma, joka sijoittajalla on varaa menettää. 1 Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski.

4 Sijoituksen riskit Tässä yhteenvedossa selostetaan tärkeimmät riskitekijät, jotka liittyvät sijoitukseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tarkempaa tietoa riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. RBS:n tässä esitteessä tai liikkeeseenlaskijan esitteessä esitetyt tiedot eivät ole sijoitusneuvoja tai -suosituksia. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan on syytä neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa ja harkita kyseistä sijoituspäätöstä liikkeeseenlaskijan esitteessä esitettyjen tietojen ja oman tilanteensa valossa. Liikkeeseenlaskijariski Obligaation pääomaturva, sekä obligaation ja warrantin tuotto on riippuvainen liikkeeseenlaskijan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Jos liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta arvopaperin arvon kehityksestä. Sijoittajan luottoluokitus saattaa muuttua sijoituksen aikana joko positiiviseen tai negatiiviseen suuntaan. Luovutus ennen erääntymispäivää Obligaation pääomaturva on voimassa vain erääntymispäivänä. Sijoittaja voi myydä sijoituksensa ennen erääntymispäivää markkinahintaan, joka saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää ennenaikainen luovutus tehdään. Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa obligaatiot ja warrantit ennenaikaisesti. Ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Tuottoriski Sijoituksen kohde-etuuden kehitys määrää strukturoidun sijoitustuotteen tuoton. Sijoittaja, joka sijoittaa warrantteihin saattaa menettää koko sijoituksensa riippuen kohde-etuuden kehityksestä. Kohde-etuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Jotta sijoittaja saisi obligaatiosta tuottoa, joka vastaa mahdollista ylikurssia ja välityspalkkiota, tulee sijoituksen tuotto olla 2 prosenttia, mikä vastaa kohde-etuuden 2 prosentin positiivista kehitystä osallistumisasteen ollessa 100 prosenttia. Jotta sijoittaja saisi sijoituswarrantista tuottoa, joka vastaa mahdollista ylikurssia ja välitys palkkiota, tulee sijoituksen tuotto olla 19 prosenttia, mikä vastaa kohde-etuuden 19 prosentin positiivista kehitystä osallistumisasteen ollessa 100 prosenttia. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle. Jälkimarkkinat SIP Nordic Fondkommission pyrkii normaaleissa markkinaolosuhteissa tarjoamaan päivittäisen jälkimarkkinan strukturoiduille tuotteille. SIP Nordic Fondkommission tarjoaa normaalisti jälkimarkkinoiden ostokurssinmukaisen ostohinnan tuotteelle. Tällöin sijoittaja voi sopivana ajankohtana hyötyä mahdollisesta kurssinoususta. Lunastus tapahtuu markkinahintaan, johon vaikuttaa kyseessä oleva markkinatilanne. Ennenaikainen luovutus voi näin ollen tapahtua korkeampaan tai matalampaan arvoon kuin tuotteen merkintähinta ja markkinahäiriötilanteissa markkinoiden likviditeetti voi olla hyvin rajattu. Historiallinen/simuloitu tuotto Tiedot, jotka on merkitty asteriskilla (*) ovat historiallista tietoa, ja tiedot, jotka on merkitty kahdella asteriskilla (**) ovat simuloitua historiallista tietoa. Simuloitu tieto perustuu liikkeeseenlaskijan omiin laskentamalleihin, tietoihin ja oletuksiin, ja muut käytössä olevat mallit, tiedot tai oletukset voivat johtaa eri lopputuloksiin. Sijoittajan on syytä huomata, että todelliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Strukturoidun sijoitustuotteen sijoitusaika saattaa poiketa tuottoesittelyiden sijoitusajoista. Laskentaesimerkit Tiedot, jotka on merkitty kolmella asteriskilla (***) ovat ainoastaan esimerkkejä, joiden tarkoitus on selventää strukturoidun tuotteen tuotonlaskentaa. Laskentaesimerkki, joka on laadittu käyttäen hypoteettisia tuottotasoja ja indikatiivisia osallistumisasteita, osoittaa tuotteen mahdollisen tuoton perustuen näihin tietoihin. Hypoteettiset laskelmat eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Arvopaperiesite ja ehdot Tämä esite on laadittu ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Sijoittajan on ennen sijoituspäätöstä syytä tutustua tuotteen arvopaperiesitteeseen (Base Prospectus Relating to Notes The Royal Bank of Scotland N.V. LaunchPAD Programme dated 1 July 2010 täydennyksineen) ja lopullisiin ehtoihin (Final Terms dated 22 November 2010), jotka ovat saatavissa osoitteesta Arvopaperiesite ja lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa sijoitustuotteesta, liikkeeseenlaskijasta, tarjouksesta sekä tuotteen sijoittajaa sitovista ehdoista. Tuotetta tarjoaa SIP Nordic Fondkommission ja muut tarjoajat, tapauksen mukaan. Varaus Tarjous voidaan peruuttaa tai rajata jos liikkeeseenlaskuvolyymi alittaa EUR , jos markkinatilanne vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista tai tarjous on kokonaan tai osittain mahdoton tai hankaloituu johtuen Suomen lainsäädännöstä, viranomaispäätöksestä tai muusta vastaavasta sääntelystä. Sijoituksen kulut Sijoitustuotteen liikkeeseenlaskuun liittyy kuluja mm. sijoitustuotteen tuottamisesta, jakelusta, listaamisesta, lisensseistä ja riskienhallinnasta. Näiden kulujen kattamiseksi peritään sijoitustuotteen merkinnän yhteydessä merkintäpalkkiota. Merkintähintaan sisältyy myös järjestäjä-, osapuoli-, jakelija ja markkinapalkkio, jonka suuruus on riippuvainen korkotason vaihteluista, kohdeetuuksien hinnasta, riskienhallinnasta ja jakelusta. Palkkiota ei näin ollen voida vahvistaa etukäteen, vaan sen vuosittainen taso on noin 0,6 1,0 prosenttia laskettuna tuotteen nimellisarvosta ja oletuksena, että sijoittaja pitää sijoituksensa erääntymiseen saakka. Merkintäilmoitukset Merkintäilmoitukset voidaan joko skannata ja lähettää sähköpostilla osoitteeseen backoffice@sipnordic.fi, faksata alla olevaan faksinumeroon tai lähettää postitse osoitteeseen: SIP Nordic OY (Y-tunnus ) Kasarmikatu HELSINKI Faksi: +358 (0) Puh: +358 (0)

5 Yhteenveto lainaehdoista ja tuotekuvaus Mikä on Pohjoismaiden parhaat II? Pohjoismaiden parhaat II -sijoitustuotteet ovat The Royal Bank of Scotland NV:n liikkeeseen laskemia strukturoituja sijoitustuotteita (obligaatioita tai sijoituswarranteja), joissa mahdollisen tuoton maksu tapahtuu eräpäivänä helmikuussa Obligaatiossa liikkeeseenlaskija sitoutuu myös maksamaan takaisin nimellismäärän eräpäivänä. Obligaatiot ja sijoituswarrantit merkitään vähintään viiden kappaleen erinä ja sen jälkeen vähintään yhden obligaation tai warrantin kerrannaisina. Obligaation nimellismäärä on euroa ja niiden emissiokurssi on 100 prosenttia, eli euroa per obligaatio (vähimmäissijoitus euroa). Jokaisen sijoituswarrantin nimellismäärä on euroa ja sen emissiokurssi on 17 prosenttia, eli 170 euroa warrantilta (vähimmäissijoitus 850 euroa). Kohde-etuutena oleva osakekori Kohde-etuutena olevat osakkeet ovat: Nokia (Bloomberg Code: NOK1V FH Equity), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (Bloomberg Code: ERICB SS Equity), Hennes & Mauritz AB (Bloomberg Code: HMB SS Equity), AstraZeneca (Bloomberg Code: AZN SS Equity), Novo Nordisk A/S (Bloomberg Code: NOVOB DC Equity), Telia- Sonera AB (Bloomberg Code: TLSN SS Equity), Fortum (Bloomberg Code: FUM1V FH Equity), A P Möller-Mærsk (Bloomberg Code: MAErskB DC Equity), Statoil ASA (Bloomberg Code: STL NO Equity), Securitas AB (Bloomberg Code: SECUB SS Equity) ja Nordea Bank AB (Bloomberg Code: NDA SS Equity). Nämä yksitoista osaketta saavat kohde-etuuskorissa kukin 1/11 painotuksen. Miten tuotto lasketaan Indeksiobligaation ja sijoituswarrantin tuotto muodostuu kohdeetuuskorin laina-aikai sesta kehityksestä. Korin jokaisen osakkeen alkuarvo muodostuu laina-ajan ensimmäisen kolmen kuukauden havaintojen (yhteensä 4 havaintoa) aritmeettisena keskiarvona. Jokaisen osakkeen päätösarvo lasketaan laina-ajan viimeisen kahdentoista kuukausittaisten havaintojen (yhteensä 13 havaintoa) aritmeettisena keskiarvona. Kunkin osakkeen kehitys saa indeksikorissa tasapainon 1/11. Pohjoismaiden parhaat II indeksi obligaatio ja sijoituswarrantti maksavat eräpäivänä tuoton, joka lasketaan korvaamalla kohde-etuuskorin neljän parhaiten kehittyneen osakkeen tuotto 55 prosentilla ja laskemalla tämän jälkeen kohde-etuuskorin yhteistuotto sekä kertomalla tämä osallistumisasteella. Jäljellejäävistä seitsemästä osakkeesta saa niiden todellisen kehityksen mukaisen tuoton, joka voi olla positiivinen tai negatiivinen. Kohde-etuuskorin tuotto ei vaikuta indeksiobligaatioon sijoitettuun nimellismäärään, jonka liikkeeseenlaskija sitoutuu palauttamaan eräpäivänä indeksikorin laina-aikaisesta kehityksestä riippumatta. Mikäli korin laskettu kehitys on muuttumaton tai negatiivinen, sijoituswarrantit erääntyvät arvottomana ja sijoittaja menettää warranttiin sijoittamansa pääoman. Osallistumisasteet Indeksiobligaation alustava osallistumisaste on 100 prosenttia ja sijoituswarranttien alustava osallistumisaste on 100 prosenttia. Liikkeeseenlaskija vahvistaa osallistumisasteet noin 27. tammikuuta Täydelliset tiedot ja lopulliset ehdot ovat nähtävissä arvopaperiesitteestä.

6 Pohjoismaiden parhaat II Osakeindeksiobligaatio Sijoituswarrantti Indikatiivinen aikataulu: Viimeinen merkintäpäivä: 14. tammikuuta tammikuuta 2011 Viimeinen maksupäivä: 21. tammikuuta tammikuuta 2011 Osallistumisasteen määrityspäivä: n. 27. tammikuuta 2011 n. 27. tammikuuta 2011 Liikkeeseenlaskupäivä: 10. helmikuuta helmikuuta 2011 Alkuarvon määrityspäivät: Kolmen ensimmäisen kuukauden keskiarvo alkaen 1. helmikuuta 2011 ja päättyen 2. toukokuuta 2011 (yht. 4 havaintoa) Kolmen ensimmäisen kuukauden keskiarvo alkaen 1. helmikuuta 2011 ja päättyen 2. toukokuuta 2011 (yht. 4 havaintoa) Päätösarvon määrityspäivät: 12 viimeisen kuukauden keskiarvo alkaen 1. helmikuuta 2015 ja päättyen 1. helmikuuta 2016 (yht. 13 havaintoa) Eräpäivä: 15. helmikuuta helmikuuta 2016 Selvitys: Euroclear Finland Euroclear Finland Pörssirekisteröinti 1 : OMX Helsinki OMX Helsinki 12 viimeisen kuukauden keskiarvo alkaen 1. helmikuuta 2015 ja päättyen 1. helmikuuta 2016 (yht. 13 havaintoa) Indikatiiviset ehdot: Liikkeeseenlaskija: The Royal Bank of Scotland N.V. The Royal Bank of Scotland N.V. Liikkeeseenlaskijan S&P:ltä saama luottokelpoisuus: A+ (5. marraskuuta 2010) A+ (5. marraskuuta 2010) Nimellisarvo: EUR 1000 EUR 1000 Pienin merkintämäärä Nimellisesti euroa, 5 obligaatiota Nimellisesti euroa, 5 sijoituswarranttia Merkintäkurssi 100 % 17 % Merkintäpalkkio: 2 % nimellisarvosta 2 % nimellisarvosta Alustava osallistumisaste 100 % (vähintään 80 %) 100 % (vähintään 80 %) Pääomasuoja eräpäivänä 100 % 0 % Neljän parhaiten kehittyneen osakkeen korvaustaso: 55 % 55 % Kohde-etuus: Osakekori, jossa tasapainoin yksitoista pohjoismaista yhtiötä (Nokia, Ericsson, H&M, AstraZeneca, Novo Nordisk, TeliaSonera, Fortum, A P Möller- Mærsk, Statoil, Securitas, Nordea Bank). Osakekori, jossa tasapainoin yksitoista pohjoismaista yhtiötä (Nokia, Ericsson, H&M, AstraZeneca, Novo Nordisk, TeliaSonera, Fortum, A P Möller- Mærsk, Statoil, Securitas, Nordea Bank). 1 Tuote on tarkoitus hakea listattavaksi OMX Helsinki -pörssissä, mikäli pörssin asettama minimivaatimus listauksen koolle täyttyy. Mikäli tuotetta ei listata, sijoittajaa informoidaan tästä esitedirektiivin artikla 8:n mukaisesti liikkeeseenlaskupäivänä tai niillä main. Tärkeää tietoa Tämä esite on tarkoitettu ainoastaan markkinointiin ja sen on laatinut The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc). Esite ei anna täydellisiä tietoja, ja arvopaperiesite sekä lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa tuotteista, liikkeellelaskijasta, tarjoamisesta ja tuotteita koskevista sitovista ehdoista. RBS ei ota vastuuta mistään tämän esitteen mahdollisista painovirheistä, ja esitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajia kehotetaan siksi voimakkaasti tutustumaan arvopaperiesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta ennen sijoituspäätöksen tekemistä. The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc) on laillistettu ja Iso-Britannian finanssipalveluviranomaisen (Financial Services Authority) valvonnan alaisena. RBS Plc on rekisteröity Skotlannissa rekisterinumerolla ja sen toimipaikka sijaitsee osoitteessa 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. The Royal Bank of Scotland N.V. (RBS NV) on The Royal Bank of Scotland Group plc:n etuyhteydessä oleva yhtiö. RBS NV on De Nederlandsche Bank:n valtuuttama ja pankki on joiltain osin myös Iso-Britannian finanssipalveluviranomaisen (Financial Services Authority) valvonnan alaisena. Joillain lainkäyttöalueilla RBS plc saattaa toimia RBS NV:n edustajana ja vastaavasti RBS NV saattaa joillakin lainkäyttöalueilla toimia RBS plc:n edustajana. Mikäli RBS-yhtiö markkinoi ja/tai tarjoaa toisen RBS-yhtiön liikkeellelaskemia rahoitusvälineitä, markkinoiva RBS-yhtiö ei ole vastuussa liikkeellelaskijalle kuuluvista velvoitteista eikä markkinoiva RBS-yhtiö ole sitoutunut nimenomaiseen takuuvastuuseen. Merkit daisy device logo, RBS, The Royal Bank of Scotland ja Make it happen ovat The Royal Bank of Scotland-konsernille kuuluvia tavaramerkkejä ja kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetty tieto on tarkoitettu ainoastaan materiaalin aiotuille vastaanottajille, eikä sen sisältöä saa mitään tarkoitusta varten joko kokonaan tai osittain jäljentää, ilmaista tai kopioida ilman RBS:n nimenomaista etukäteistä suostumusta. Näitä tuotteita tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ystävällisesti ottakaa yhteyttä seuraavaan tahoon: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, Tukholma, Ruotsi, Puh: +46 (0) , Faksi +46 (0) , Painettu Galerie Art Silk -paperille, joka on PEFC-sertifoitua, mikä tarkoittaa sitä, että vähintään 70 prosenttia tuotteesta koostuu kestävällä metsätaloudella hankituista kuiduista. Lisätietoja Pohjoismaiden parhaista II saa osoitteessa