JPMorgan Funds - JF Pacific Equity Fund ( Alarahasto )
|
|
- Mikael Karvonen
- 7 vuotta sitten
- Katselukertoja:
Transkriptio
1 JPMorgan Funds - JF Pacific Equity Fund ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite joulukuu 2009 JPMorgan Fundsin ( Rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena SICAV-rahastoyhtiönä. Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää tärkeimmät Alarahastoon liittyvät tiedot. Jos haluatte saada lisätietoa ennen sijoituspäätöksen tekemistä, perehtykää rahastoesitteeseen ( Rahastoesite ). Sijoittajan oikeuksista ja velvollisuuksista sekä hänen Alarahastoon liittyvästä juridisesta asemastaan kerrotaan Rahastoesitteessä. Jos jonkin sanan tai ilmaisun käännöksen suhteen ilmenee ristiriitaa tai monimerkityksellisyyttä, englanninkielinen versio on ratkaiseva. Alarahaston riskiprofiili Tämä Alarahasto sijoittaa ensisijaisesti Tyynenmeren alueen osakkeisiin, joihin kuuluvat myös japanilaiset osakkeet. Alarahaston sijoittaessa osakkeisiin sijoitukset altistuvat osakemarkkinoiden vaihtelulle sekä sijoitussalkussa olevien yhtiöiden taloudelliselle kehitykselle. Siten sijoittajat voivat huomata sijoituksensa arvon laskevan tai nousevan päivittäin ja saada takaisin vähemmän kuin he ovat alun perin sijoittaneet. Sijoittajien tulisi myös olla tietoisia siitä, että Alarahasto sijoittaa kehittyville markkinoille, jotka voivat olla ylimääräisten poliittisten ja taloudellisten riskien kohteena, samalla kun alhainen maksuvalmius, läpinäkymättömyys ja suurempi taloudellinen riski voi vaikuttaa osakkeisiin negatiivisesti. Alarahaston volatiliteettia on kuitenkin rajoitettu hajauttamalla sijoitukset suureen lukumäärään yhtiöitä ja teollisuusryhmiä, ja Alarahaston varovaisella riskinhallinnalla. Tämä on dollarimääräinen (USD), mutta sillä on myös merkittäviä muun valuutan määräisiä sijoituksia sijoituksia. Tyypillisen sijoittajan profiili Tämä Osakealarahasto sijoittaa hajautetusti Tyynenmeren alueelle, Japani mukaan lukien. Alarahasto saattaa täten soveltua sijoittajille, joilla jo on hajautettu sijoitussalkku ja jotka haluavat laajentaa sitä Tyynenmeren alueelle, tai sijoittajille jotka hakevat kertaluonteista sijoitusta Tyynenmeren alueella tähtäimenään pitkän aikavälin kasvu pääomalle. Koska Alarahasto sijoittaa osakkeisiin ja koska Tyynenmeren alueen markkinoihin liittyy taloudellisia, poliittisia ja valuuttariskejä, se soveltuu parhaiten sijoittajille, joilla on vähintään viiden vuoden sijoitushorisontti. Alarahaston lanseerauspäivä Viitevaluutta Yhdysvaltain dollari (USD) Rahaston koko USD 557,9 m Salkunhoitaja JF Asset Management Limited Vertailukohde Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Countries Pacific (Total Return Net) Tätä vertailuindeksiä ja painotusta voidaan käyttää myös suojauduttaessa markkinariskeiltä Liitteet Kaikki liitteisiin tehdyt viittaukset tarkoittavat Rahastoesitteen liitteitä. Sijoitustavoite Tuottaa pitkän aikavälin kasvua pääomalle sijoittamalla ensisijaisesti yhtiöihin, jotka sijaitsevat Tyynenmeren altaan alueella 1 (mukaan lukien Japani). Sijoituspolitiikka Vähintään 67 % Alarahaston kokonaisvaroista (pois lukien käteinen ja käteistä vastaavat varat) sijoitetaan sellaisten yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin oikeuttaviin arvopapereihin, jotka on perustettu Tyynenmeren altaaseen kuuluvan valtion lakien mukaan ja joilla on rekisteröity kotipaikka Tyynenmeren altaaseen kuuluvassa valtiossa tai joiden taloudellinen aktiivisuus sijoittuu olennaiselta osalta Tyynenmeren altaan alueelle (mukaan lukien Japani), vaikka ne olisivatkin listattuja muualla. Oman pääoman ehtoiset sijoitukset voivat kohdistua osakkeisiin, osaketalletustodistuksiin, warrantteihin ja muihin merkintäoikeuksiin. Ellei edellä mainitusta muuta johdu, oman pääoman ehtoiset sijoitukset voivat myös rajoitetusti kohdistua vaihdettaviin arvopapereihin, indeksi- ja merkintäoikeusvelkakirjoihin sekä osakkeisiin oikeuttaviin velka-arvopapereihin. Alarahasto voi ajoittain pitää hallussaan kiinteäja vaihtuvakorkoisia velkainstrumentteja, käteistä ja käteistä vastaavia varoja. Alarahasto voi sijoittaa myös UCITS-rahastoihin ja muihin UCI-rahastoihin. Alarahasto voi sijoittaa minkä tahansa valuutan määräiseen omaisuuteen, ja tämän Alarahaston valuuttariskiä voidaan hallinnoida tai sitä vastaan voidaan suojautua sitomalla valuutta vertailuindeksiinsä. Alarahasto voi käyttää johdannaisinstrumentteja suojautumistarkoituksessa ja tehokkaan salkunhoidon edistämiseksi. Vapaasti luovutettaviin arvopapereihin ja rahamarkkinainstrumentteihin liittyviä tekniikoita ja instrumentteja (mukaan lukien muun muassa arvopaperilainaus- tai takaisinostosopimukset) voidaan käyttää tehokkaan salkunhoidon edistämiseksi. Kaikki yllä mainitut sijoitukset tehdään liitteessä II Investment Restrictions and Powers asetettujen rajoitusten mukaisesti. Osuuslajit Lista saatavilla olevista osuuslajeista on saatavilla osoitteessa tai sellainen on mahdollista saada rahaston rekisteröidystä toimipaikasta tai rahastoyhtiöltä Luxemburgista. Alarahasto voi ajoittain tuoda markkinoille osuuslajeja, joilla voi olla seuraavia piirteitä (jotka ilmenevät osuuslajin nimen päätteestä): Osuuslajia voidaan tarjota alarahaston viitevaluutassa, tai osuuslaji voi olla minkä tahansa valuutan määräinen. Osuuslajit voivat olla joko suojattuja tai suojaamattomia. Osuuslajeilla voi olla erilainen osinkopolitiikka, joka ilmenee päätteestä (acc), (dist), (div), (inc) tai (mth) ja on kuvattu rahastoesitteen jaksossa Dividend Policy. Osuudenomistajalta peritään seuraavat maksut: aloitusmaksu, lunastusmaksu ja vaihtomaksu. Kaikki muut maksut maksaa Alarahasto. Kaikki maksut on ilmoitettu prosentteina osuuden substanssiarvosta. 1 Termillä Tyynenmeren allas tarkoitetaan aluetta, johon kuuluvat Australia, Hong Kong, Uusi Seelanti, Singapore, Kiina, Indonesia, Korea, Malesia, Filippiinit, Taiwan, Thaimaa ja Intian niemimaa mutta johon ei kuulu Yhdysvallat. Insight + Process = Results
2 Aikaisempi tuotto Osuuslajin A (acc) USD tuotto näytetään seuraavassa. Alarahastolla voi olla myös muita aktiivisia osuuslajeja, joiden tuotto on samankaltainen kuin seuraavassa esitettävä. Muiden osuuslajien tuotto voi vaihdella johtuen useista eri tekijöistä kuten, muiden ohella, palkkiorakenne, suojauspolitiikka tai viitevaluutta. Lisätietoja tiettyjen osuuslajien tuotosta saa paikalliselta edustajalta, Rahaston rekisteröidystä toimipaikasta tai verkko-osoitteesta JF Pacific Equity A (acc) - USD 20,8% -9,5% -21,7% 2009/ / /2006 Aiempi tuotto ei kerro tulevasta, eivätkä sijoittajat ehkä saa kokonaan takaisin sijoittamaansa rahamäärää. Tuottotiedot (lähde: JPM/JPMorgan Chase) ovat vaihtuvia 12 kuukauden tuottoja ja nettoarvokohtaisia bruttotuotto uudelleensijoitettuna. Palkkiot ja kulut Osuuslaji Vuosittainen Minimimerkintä varainhoito- Toiminta- (USD tai Aloitus- ja neuvonta- ja hallin- Lunastusvastaava) maksu maksu tokulut maksu JF Pacific Equity A ,00 % 1,50 % 0,40 % 0,50 % JF Pacific Equity B Ei mitään 0,90 % 0,25 % Ei mitään JF Pacific Equity C Ei mitään 0,75 % 0,25 % Ei mitään JF Pacific Equity D ,00 % 2,25 % 0,40 % 0,50 % JF Pacific Equity I Ei mitään 0,75 % 0,21 % Enintään Ei mitään JF Pacific Equity X Pyydettäessä Ei mitään Ei mitään 0,20 % Enintään Ei mitään Vaihtomaksu, jonka määrä on enintään 1 % uuden osuuslajin osuuksien substanssiarvosta voidaan periä. Jos uudessa osuuslajissa on korkeampi aloitusmaksu, voidaan veloittaa ylimääräinen tätä Osuuslajia koskeva aloitusmaksu. Rahastoyhtiöllä on oikeus veloittaa vaihdosta ja pyöristyksistä aiheutuvat kulut. Vuosittaiset varainhoito- ja neuvontamaksut heijastuvat kokonaisuudessaan osuuden substanssiarvossa lukuun ottamatta osuuslajia X, jonka osalta se kerätään Rahastoyhtiön toimesta suoraan sijoittajilta tai asianomaisen JPMorgan Chase & Co. -yhteisön kautta. Osuuslajin X maksu on siksi taulukossa Palkkiot ja kulut merkitty termillä Ei mitään. Alarahasto vastaa tavanomaisista ja ylimääräisistä toimintakustannuksistaan samoin kuin transaktiokuluista. Toiminta- ja hallintokulut sisältävät säilytysja hallintomaksut niihin kuitenkaan 2 I Yksinkertaistettu rahastoesite rajoittumatta ja heijastuvat osuuden substanssiarvossa. Jos on määritelty kiinteä prosenttiosuus, Rahastoyhtiö vastaa sen ylittävästä osuudesta. Jos toiminta- ja hallintokulut jäävät kiinteän tason alle, Rahastoyhtiö on oikeutettu pidättämään itsellään syntyneen erotuksen. Jos toimintaja hallintokulut rajoitetaan tiettyyn enimmäismäärään, Rahastoyhtiö vastaa enimmäismäärän ylittävistä kuluista. Jos todelliset kulut laskevat alle mainitun prosenttiosuuden, palkkiota vähennetään vajeen määrällä. Jos tuottopalkkio veloitetaan, se osoitetaan edellä. Jos tuottopalkkio veloitetaan, jokaisena arvostuspäivänä ( Arvostuspäivä ) 2 erääntyy edellisen Arvostuspäivän tuottopalkkio. Epävakaassa markkinatilanteessa tämä voi aiheuttaa heilahtelua kaikkien niiden osuuslajien osuuskohtaisessa substanssiarvossa, joista tuottopalkkiota maksetaan. Tätä heilahtelua voi tapahtua silloin, kun tuottopalkkion vaikutus saa osuuskohtaisen nettoomaisuuden pienenemään samalla, kun tuotto sijoituksista on kasvanut. Vastaavasti negatiivisen tuottopalkkion vaikutus voi saada osuuskohtaisen netto-omaisuuden kasvamaan samalla, kun sijoitusten arvo on laskenut. Tuottopalkkio erääntyy vuosittain. Joko takaisinperintä- tai korkein arvo -mekanismia käytetään varmistamaan, että huonotuottoisen vuoden jälkeen tilanne on korjaantunut, ennen kuin tuottopalkkiota veloitetaan. Lisätietoja takaisinperintä- ja korkein arvo -mekanismeista on Rahastoesitteen liitteessä V Calculation of Performance Fees. Tulojen käsittely Tarkoituksena on, että kaikki osuuslajit, joiden loppuliite on (dist), jakavat osinkoa vähintään 85 % Osuuslajin hyväksi luettavasta nettosijoitustulosta, mikä lasketaan suurelta osin Iso-Britannian yritysveroperiaatteiden mukaisen verotettavan nettotulon käsitteen 2 Arvostuspäiviä ovat muut arkipäivät paitsi sellainen päivä, jolloin pörssi, jossa tehdään kauppaa olennaisella määrällä asiaankuuluvia Alarahaston sijoituksia, on suljettu. Kun kaupanteko sellaisessa pörssissä on rajoitettua tai kiellettyä, Rahastoyhtiö voi, ottaen huomioon vallitsevan markkinatilaan tai muut asiaankuuluvat tekijät, päättää, onko arkipäivä arvostuspäivä. Edellisestä huolimatta uudenvuodenaattona, mikäli kyseinen päivä ei ole lauantai tai sunnuntai, kunkin osuuslajin osuuskohtainen substanssiarvo on saatavilla rahaston rekisteröidystä toimipaikasta, vaikka mitään kauppoja ei tuona päivänä käsitellä. Arkipäiviä ovat muut arkipäivät, paitsi uudenvuodenpäivä, pääsiäismaanantai, joulupäivä, jouluaatto ja tapaninpäivä.
3 mukaisesti (soveltaen kuitenkin de minimis -tasoa) siten, että näitä Osuuslajeja tullaan jatkossakin pitämään voittoa jakavina Iso- Britannian ulkomaisia rahastoja koskevan lainsäädännön tarkoittamalla tavalla. Osuuslajit, joiden loppuliite on (div) tai (inc), saattavat jakaa osinkoa, mutta niitä ei luokitella voittoa jakaviin Iso-Britannian ulkomaisia rahastoja koskevan lainsäädännön tarkoittamalla tavalla. Osuuslajit, joiden loppuliite on (mth), jakavat normaalisti kaiken, tai olennaisesti kaiken, nettotuotostaan kuukausittain. Niitä ei luokitella voittoa jakaviin Iso-Britannian ulkomaisia rahastoja koskevan lainsäädännön tarkoittamalla tavalla. Ne Osuuslajit, joiden loppuliite on (acc), eivät tavallisesti jaa osinkoa. Maksut voittoa jakavissa Osuuslajeissa tehdään yleensä vuosittain syyskuussa, jollei liitteessä III Sub-Fund Details toisin kerrota. Rahaston verotus Vallitsevan lainsäädännön ja käytännön mukaan Rahasto ei ole velvollinen maksamaan Luxemburgissa tuloveroa tai pääomaveroa. Rahasto on kuitenkin velvollinen maksamaan Luxemburgissa merkintäveroa ( taxe d abonnement ) enintään 0,05 % kunkin osuuslajin substanssiarvon perusteella kyseisen neljänneksen lopulla (0,01 % sellaisten osuuslajien osalta, jotka koostuvat vain institutionaalisista sijoittajista, kuten ne määritellään Luxemburgin lainsäädännössä, esimerkiksi osuuslajit I ja X). Siltä osin kuin rahaston varat on sijoitettu Luxemburgissa toimiviin sijoitusrahastoihin, veroa ei peritä, mikäli se on jo peritty kyseisiltä rahastoilta. Rahaston korko-, osinko- ja pääomatulot voivat olla alkuperämaassa sellaisten ennakonpidätysten alaisia, joita yleensä ei voida hyvittää. Osuudenomistajan verotus Euroopan unionin neuvosto on antanut 3. päivänä kesäkuuta 2003 direktiivin 2003/48/EY, säästöjen tuottamien korkotulojen verotuksesta ( Direktiivi ). Direktiivi saatettiin voimaan Luxemburgissa 21. päivänä kesäkuuta 2005 päivätyllä lailla, muutettuna, ( EUSD-laki ). EUSD-lain mukaan alarahaston osuuksista yksityishenkilöille maksetut voitto-osuudet ja/tai lunastustuotot voivat olla veronpidätyksen kohteena tai niiden osalta voidaan vaihtaa tietoja veroviranomaisten kesken. Siihen, sovelletaanko EUSD-lakia tiettyyn yksittäistapaukseen ja sen soveltamisen vaikutuksiin vaikuttavat useat tekijät, kuten esimerkiksi kyseisen alarahaston omaisuusluokka, maksujenvälittäjän sijaintipaikka ja kyseisen osuudenomistajan verotuksellinen kotipaikka. Tarkempaa tietoa Direktiivin ja EUSD-lain vaikutuksista on löydettävissä rahastoesitteestä ja sijoittajien tulisi pyytää neuvoa myös omilta talous- ja veroneuvonantajiltaan. Alarahastoon sijoittamisen seuraukset sijoittajan verotuksessa riippuvat soveltuvista verosäädöksistä hänen nimenomaisessa tapauksessaan. Paikallisen veroasiantuntijan konsultointi on siten suositeltavaa. Miten ostaa, myydä ja vaihtaa Osuuksia Hakemukset koskien merkintöjä, lunastuksia ja vaihtoja tulisi lähettää paikallisille myyntiedustajille, jälleenmyyjille tai Rahastoyhtiölle ja ne tulee vastaanottaa Arvostuspäivänä Luxemburgin aikaa klo mennessä. Ostetut Osuudet lasketaan normaalisti liikkeelle kyseisen päivän myyntikurssilla (nettoarvo lisättynä mahdollisella aloitusmaksulla). Lunastetut Osuudet myydään kyseisen päivän ostokurssilla (nettoarvo vähennettynä mahdollisella lunastusmaksulla). Kummassakin tapauksessa arvoja voidaan pyöristää (lisätietoja hintojen laskemisesta on Rahastoesitteessä). Vaihdot Rahaston Alarahastojen välillä tulevat yleensä voimaan ohjeiden saamisen jälkeen ensimmäisenä Arvostuspäivänä, joka on yhteinen molemmille alarahastoille. Yleensä tämä toteutetaan nettoarvon perusteella lisättynä soveltuvalla vaihtomaksulla ja ylimääräisellä aloitusmaksulla, kuten edellä kuvataan. 3 Rahastoyhtiö voi solmia sopimuksia tiettyjen jälleenmyyjien tai myyntiedustajien kanssa, joissa nämä sopivat toimivansa edustajina tai nimittävänsä edustajia sijoittajille, jotka merkitsevät osuuksia heidän kauttaan. Riskien ja väärinkäytösten minimoimiseksi Rahastoyhtiö voi todentaa, vahvistaa tai selventää osuudenomistajien maksuohjeita liittyen lunastushakemuksiin ja osinkojen maksuun. Tärkeät lisätiedot Rahaston tilikauden päättyminen Rakenne Rahasto toimii erillisinä alarahastoina, joissa jokaisessa on yksi tai useampi osuuslaji. Alarahastot eroavat toisistaan sijoituspolitiikkansa ja muiden erityisten piirteiden perusteella. Rahastoesite sisältää kuvauksen kaikista alarahastoista. Oikeudellinen rakenne SICAV JPMorgan Funds -rahaston Alarahasto, joka on perustettu Luxemburgin sijoitusrahastoja koskevan lain ( ), muutettuna, I Osan mukaan. Rahaston perustamispäivä Rahastoyhtiö ja Kotipaikka-agentti JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburgin suurherttuakunta. Puh: (352) Fax: (352) Rekisteröity toimipaikka European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburgin suurherttuakunta. Osuuksien substanssiarvot ovat saatavissa rahaston rekisteröidystä toimipaikasta. Valvontaviranomainen Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburgin suurherttuakunta. Säilyttäjäpankki J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburgin suurherttuakunta. Itsenäinen tilintarkastaja PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg, Luxemburgin suurherttuakunta. 3 Italiassa voi olla saatavilla säästösuunnitelmia sekä lunastus- ja vaihto-ohjelmia. Lisätietoja on italialaisen hakemuslomakkeen viimeisimmässä versiossa, joka on saatavilla valtuutetuilta jälleenmyyjiltä. Tämä Yksinkertaistettu rahastoesite sisältää vain perustietoja Alarahastosta ja Rahastosta. Merkintöjä otetaan vastaan vain kyseisten alarahastojen viimeisimpien saatavilla olevien rahastoesitteiden ja paikallisten tarjousasiakirjojen (jos mahdollista) perusteella, joissa on lisätietoja kuluista, liittymismaksuista ja sijoitusten vähimmäismäärästä. Tarkempia tietoja saa viimeisimmästä Rahastoesitteestä sekä vuosikertomuksesta ja puolivuosikatsauksista, joita saa maksutta Rahastoyhtiöltä tai suoraan verkkosivulta tai sähköpostitse osoitteesta fundinfo@jpmorgan.com. FI 01/10 Yksinkertaistettu rahastoesite I 3
4 JP MORGAN FUNDS SICAV Tietoa rahaston suomalaisille sijoittajille Tämän asiakirjan tarkoituksena on esittää osuudenomistajille ja mahdollisille sijoittajille yksinkertaistetussa muodossa JPMorgan Funds -nimisen yhteissijoitusyrityksen (jäljempänä rahasto ) Suomessa tapahtuvaan markkinointiin ja sen osuuksiin sijoittamiseen liittyvät keskeiset tiedot (sijoitusrahastolain :n 4 8 kohdissa tarkoitetut tiedot). Asiakirja on tarkoitettu vain rahaston suomalaisille osuudenomistajille ja rahaston osuuksiin sijoittamista harkitseville suomalaisille sijoittajille. Asiakirja on osa rahaston joulukuun 2009 englanninkielistä rahastoesitettä (jäljempänä rahastoesite ), ja asiakirjaa tulee lukea yhdessä rahastoesitteen sekä siihen liittyvien viimeisimpien suomenkieliste yksinkertaistettujen rahastoesitteiden kanssa. Yleistä Rahasto on avoin sijoitusrahasto, joka koostuu useasta ala-rahastosta ( Alarahastot ) eli rahastolla on sateenvarjorakenne. Rahasto on oikeudelliselta muodoltaan vaihtuvapääomainen sijoitusyhtiö. Rahasto on perustettu ja saanut toimiluvan Luxemburgissa, ja se määritellään Euroopan yhteisöjen asetusten 2003 (S.I. nro 211/2003, muutoksineen) mukaista arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavaksi rahastoksi (UCITS-rahasto). Jokaisen Alarahaston kaikkien osuuslajien ( Laji tai Osuuslaji ) osuudet (pois lukien X-osuuslajin osuudet) ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Luxemburgin pörssissä tai ne tulevat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Luxemburgin pörssissä liikkeeseenlaskettaessa. Osuudet voidaan ottaa julkisen kaupankäynnin kohteeksi myös Bermudan pörssissä, ellei rahastoesitteen liitteessä III toisin esitetä. Kunkin Alarahaston viitevaluutta ilmoitetaan rahastoesitteen liitteessä III vastaavaa alarahastoa koskevassa kappaleessa. Rahastoa hallinnoi JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. (jäljempänä rahastoyhtiö ). Suomessa markkinoidaan seuraavia Alarahastoja: Africa Equity Fund Aggregate Bond Fund America Equity Fund America Large Cap Fund America Micro Cap Fund Brazil Alpha Plus Fund JF Asia Alpha Plus Fund JF Asia Pacific ex-japan Equity Fund JF China Fund Eastern Europe Equity Fund Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund Emerging Markets Alpha Plus Fund Emerging Markets Bond Fund Emerging Markets Debt Fund Emerging Markets Equity Fund Emerging Markets Infrastructure Equity Fund Emerging Markets Local Currency Debt Fund Emerging Markets Small Cap Fund Emerging Markets Value Fund Emerging Middle East Equity Fund EU Government Bond Fund Euro Aggregate Bond Fund Euro Corporate Bond Fund Euro Government Short Duration Bond Fund Euro Inflation Expectations Fund Euroland Equity Fund Euro Liquid Reserve Fund Euro Short Duration Bond Fund Europe 130/30 Fund Europe Aggregate Plus Bond Fund Europe Balanced Fund (EUR) Europe Convergence Equity Fund Europe Dynamic Fund Europe Dynamic Mega Cap Fund Europe Dynamic Small Cap Fund Europe Equity Fund Europe Focus Fund Europe High Yield Bond Fund Europe Micro Cap Fund Europe Select 130/30 Fund Europe Small Cap Fund Europe Strategic Growth Fund Europe Strategic Value Fund Europe Technology Fund Germany Equity Fund Global Aggregate Bond Fund Global Consumer Trends Fund Global Convertibles Fund (EUR) Global Corporate Bond Fund Global Credit Bond Fund Global Dynamic Fund Global Equity Fund (USD) Global Focus Fund Global Government Bond Fund Global Government Short Duration Bond Fund Global Healthcare Fund Global Infrastructure Trends Fund Global Natural Resources Fund Global Real Estate Securities Fund (USD) Global Short Duration Bond Fund Global Socially Responsible Fund JF ASEAN Equity Fund JF Greater China Fund Highbridge Europe STEEP Fund Highbridge US STEEP Fund JF Hong Kong Fund JF India Fund JF Japan Alpha Plus Fund JF Japan Equity Fund JF Japan Small Cap Fund JF Korea Equity Fund Latin America Equity Fund JF Pacific Balanced Fund JF Pacific Equity Fund JF Pacific Technology Fund Russia Fund JF Singapore Fund Sterling Bond Fund Systematic Alpha Fund JF Taiwan Fund UK Equity Fund US 130/30 Fund US Aggregate Bond Fund US Dynamic Fund US Dollar Liquid Reserve Fund US Growth Alpha Plus Fund US Select 130/30 Fund US Small and Micro Cap Fund US Small Cap Growth Fund US Strategic Growth Fund US Technology Fund US Value Fund JPMorgan Funds SICAV -yhteissijoitusyrityksen rahasto-osuuksien markkinointi ja jakelu Suomessa Osuuksien markkinointi toteutetaan Suomessa pääasiallisesti ulkopuolisten jakelijoiden välityksellä. Lista jakelijoista on pyydettäessä saatavilla Tukholmassa sijaitsevasta sivuliikkeestä JPMorgan Asset Management (Europe) Nordicista. Osuuksia markkinoidaan sijoittajille osana jakelijoiden normaalia rahastovalikoimaa. Lisäksi JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Luxemburg -yhtiö toteuttaa markkinointija mainostamistoimia Suomessa UCITS III -toimilupansa nojalla ja Tukholmassa sijaitsevan sivuliikkeensä JPMorgan Asset Management (Europe) Nordicin välityksellä. Osuuksia voidaan markkinoida Suomessa sekä ammattimaisille että yksityisille sijoittajille. Markkinointitoimenpiteet voidaan jakaa kolmeen alaryhmään, tavanomainen liiketoiminta, harkinnanvarainen ja yleispohjoismainen. 4 I Yksinkertaistettu rahastoesite
5 Tavanomainen liiketoiminta suomenkielinen markkinointimateriaali, jota JPMorgan tuottaa ja jakaa osana liiketoimintaansa, esimerkiksi paikallinen Internet-sivusto ja suomenkieliset rahastokatsaukset sekä viikkoraportit. Kaikki Rahastoa koskevat ilmoitukset annetaan Suomessa englanniksi. Harkinnanvarainen markkinointimateriaali, joka on tehty varta vasten jakelijoiden asiakkaiden tilaisuuksiin. Yleispohjoismainen JPMorgan Asset Managementin koko Pohjoismaiden toimintaaluetta koskeva markkinointihanke, esimerkiksi tiettyjen tuotteiden mainostus. Markkinointitoimenpiteisiin voi sisältyä muun muassa mainostamista suomalaisessa mediassa sekä puhelimitse (vain vanhoille asiakkaille), sähköpostitse tai Internetissä tapahtuvaa suoramarkkinointia. Lisäksi asiakkaille voidaan järjestää erillisiä viihde- ja kestitystilaisuuksia sekä sponsorointiohjelmia ja keskustelutilaisuuksia. Rahastoyhtiön ja sen suomalaisten jakelijoiden välinen suhde perustuu erillisiin sopimuksiin, joiden perusteella jakelijat ovat oikeutettuja markkinoimaan Alarahastoja Suomessa rahastoyhtiön puolesta. Sijoittajille, jotka haluavat ostaa rahaston osuuksia, muodostuu normaalisti suora asiakassuhde suomalaisen jakelijan kanssa. Merkintä-, lunastus- ja vaihtopyynnöt Merkintä-, lunastus- ja vaihtopyynnöt tulee lähettää suomalaiselle jakelijalle tai rahastoyhtiölle. Myös faksina, puhelimitse tai muulla rahastoyhtiön hyväksymällä elektronisella tavalla toimitetut pyynnöt voidaan hyväksyä. Hakemuslomakkeen saa rahastoyhtiöltä tai sivustosta Rahastoyhtiön tämänhetkiset yhteystiedot ovat seuraavat: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. European Bank and Business Centre 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Luxemburg Jollei liitteessä III Sub-Fund Details toisin määritetä jonkin alarahaston osalta, merkintäja lunastuspyynnöt ja vaihtoja rahastosta tai rahastoon koskevat pyynnöt käsitellään arvostuspäivänä, jolloin ne vastaanotetaan, edellyttäen, että ne vastaanotetaan ennen klo Luxemburgin aikaa kyseisenä arvostuspäivänä. Kyseisen määräajan jälkeen vas-taanotetut pyynnöt hyväksytään seuraavana arvostuspäivänä. Tämän seurauksena merkintä-, lunastus- ja vaihtopyynnöt käsitellään tuntemattoman osuuskohtaisen nettoarvon määrittämistä tuolle päivälle. Rahastoyhtiö voi sallia poikkeavia kaupan laskentahetkiä tietyntyyppisille sijoittajille, kuten sijoittajille, joiden yhteydessä se on perusteltua oikeudenkäyttöalueen aikavyöhykkeen vuoksi. Sovellettavan laskentahetken on aina edellettävä hetkeä, jolloin asiaankuuluva nettoarvo määritetään. Poikkeavista laskentahetkistä voidaan joko erityisesti sopia asiaankuuluvan jakelijan kanssa tai ne voidaan julkaista mahdollisessa Rahastoesitteen lisäyksessä tai muussa markkinointiasiakirjassa kyseisellä oikeudenkäyttöalueella. Osuuksien merkintä ja merkintähinta Osuudet jaetaan kyseisen osuusluokan myyntihintaan, joka on määritetty arvostuspäivänä, jolloin pyyntö on hyväksytty. Kunkin osuuslajin osuuskohtainen myyntihinta lasketaan lisäämällä osuuskohtaiseen nettoarvoon mahdollinen aloitusmaksu. Aloitusmaksu lasketaan prosenttiosuutena osuuskohtaisesta nettoarvosta. Kunkin osuuslajin osuuskohtainen nettoarvo lasketaan jokaisena arvostuspäivänä kyseisen osuuslajin valuutassa jakamalla kunkin osuuslajin hyväksi luet-tava nettoarvo, joka on kyseisen osuuslajin varojen määrä vähennettynä sen veloilla, kyseisen osuuslajin sillä hetkellä liikkeeseenlaskettujen osuuksien määrällä. Osuudet lasketaan normaalisti liikkeeseen, kun maksu selvitetyissä rahavaroissa on vastaanotettu. Rahastoyhtiön valtuuttamien hyväksyttyjen jakelijoiden merkintöjen osalta osuuksien liikkeeseenlaskun ehtona on selvitetyissä rahavaroissa tehdyn maksun vastaanottaminen etukäteen sovitussa ajassa, joka ei normaalisti ylitä kolmea (3) pankkipäivää merkintäpyynnön hyväksymisestä. Rahastoyhtiön on vastaanotettava maksu osuuksista kyseisen osuusluokan viitevaluutassa. Merkintäpyyntö missä tahansa muussa vapaasti vaihdettavassa valuutassa hyväksytään vain, jos rahastoyhtiö niin päättää. Rahastoyhtiö voi kuitenkin toteuttaa merkintöjä koskevan valuutanvaihdon sellaisten sijoittajien puolesta ja heidän kustannuksellaan. Lisätietoja on pyydettäessä saatavilla rahastoyhtiöltä tai miltä tahansa paikalliselta jakelijalta. Rahasto varaa oikeuden hyväksyä tai hylätä mikä tahansa merkintä kokonaan tai osaksi mistä tahansa syystä. Rahasto voi myös rajoittaa tietyn osuuslajin tai alarahaston jakamisen tiettyihin maihin. Rahastoyhtiö voi ajoittain hyväksyä osuuksien merkintöjä arvopapereita tai muuta sellaista apporttiomaisuutta vastaan, jota kyseinen alarahasto voisi hankkia sijoituspolitiikkansa ja -rajoitustensa puitteissa. Jokainen tällainen apporttimaksu arvostetaan Luxemburgin lain vaatimusten mukaisesti laaditussa tilintarkastajan raportissa. Apporttimaksuihin liittyvistä ylimääräisistä kuluista vastaa osuudenomistaja tai muu rahastoyhtiön hyväksymä osapuoli. Sijoittajien tulee huomioida, että alarahasto voidaan sulkea uusilta merkinnöiltä (mutta ei lunastuksilta tai vaihdoksilta), jos tämä on rahastoyhtiön mielestä tarpeen olemassa olevien sijoittajien etujen suojaamiseksi. Lisäksi mikä tahansa rahastoyhtiön mielestä kapasiteetiltaan olennaisesti rajoittunut alarahasto voidaan sulkea uusilta merkinnöiltä ilmoitta-matta tästä osuudenomistajille. Jos alarahasto suljetaan uusilta merkinnöiltä, osoitteessa olevilla Internet-sivuilla ilmoitetaan kyseisen alarahaston tai osuuslajin statuksen muutoksesta. Säilyttäminen J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. (jäljempänä Säilytysyhteisö ) säilyttää ja hallitsee rahaston varoja. Säilytysyhteisön rekisteröity toimipaikka on osoitteessa: 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburgin suurruhtinaskunta. Osuudenomistajille jaettavat tuotot Osuuslajit, joiden loppuliite on (acc), ovat kerryttäviä osuuslajeja eivätkä ne tavallisesti jaa osinkoa. Tuottoa jakavat osuuslajit jakavat tavallisesti osinkoa siten kuin jäljempänä on kerrottu. Osinkoja jaetaan joko vuosittain osuudenomistajien varsinaisen yhtiökokouksen niin päättäessä tai muulloin hallituksen niin päättäessä. Rahasto voi ajoittain hallituksen sopimaksi katsomalla tavalla maksaa osinkoja useammin joidenkin tai kaikkien osuuslajien osalta tai eri aikaan vuodesta kuin jäljempänä on ilmoitettu. Osinkoja jaetaan rahastoesitteen osinkopolitiikan mukaisesti. Osuuslajit, joiden loppuliite on (dist) tai (inc) Tarkoituksena on, että kaikki osuuslajit, joiden loppuliite on (dist), jakavat osinkoa vuosittain vähintään 85 % kyseisen osuuslajin nettotuotosta, joka lasketaan suurelta osin Iso- Britannian yritysverotusperiaatteiden mukaisen verotettavan nettotulon käsitteen mukaisesti. Osuuslajit, joiden loppuliite on (inc), voivat jakaa osinkoa. Mikäli rahastoesitteen liitteessä III Sub-Fund Details ei toisin mainita, näiden osuuslajien osingot maksetaan normaalisti kunkin vuoden maaliskuussa. Yksinkertaistettu rahastoesite I 5
6 Osuuslajien, joiden loppuliite on (dist) tai (inc), osingonmaksupäivänä liikkeeseenlasketut osuudet oikeuttavat osinkoon, joka sijoitetaan normaalisti uudelleen. Osuudenomistajat voivat ilmoittaa kirjallisesti haluavansa osingon maksettuna, jolloin maksu suoritetaan normaalisti kyseisen osuuslajin valuutassa. Tällaisessa tilanteessa maksu suoritetaan tilisiirtona. Pyydettäessä on mahdollista vaihtaa osingonmaksusuoritus osuudenomistajan kustannuksella ja vallitseviin markkinahintoihin perustuvalla vaihtokurssilla muuhun valuuttaan kuin osuuslajin valuutta. Osuulajien, joiden loppuliite on (dist) tai (inc), uudelleensijoitettavat osingot maksetaan Säilytysyhteisölle, joka sijoittaa rahat uudelleen osuudenomistajan puolesta uusiin saman osuuslajin osuuksiin. Tällaiset osuudet lasketaan liikkeeseen maksupäivänä kyseisen osuuslajin osuuskohtaisella nettoarvolla. Murto-osat rekisteröityihin osuuksiin huomioidaan tuhannesosien tarkkuudella. Osuuksien lunastus Osuuksien lunastuspyyntöjä voidaan tehdä minä tahansa kyseisen alarahaston arvostuspäivänä. Lunastukset toteutetaan kyseisen osuusluokan ostohintaan, joka on määritetty arvostuspäivänä, jolloin pyyntö on hyväksytty. Kunkin osuuslajin osuuskohtainen ostohinta lasketaan vähentämällä osuuskohtaisesta nettoarvosta lunastusmaksu. Lunastusmaksu lasketaan prosentteina osuuden osuuskohtaisesta nettoarvosta. Lunastuspyynnöt toteutetaan vain, jos kyseisten osuuksien merkinnästä on vastaanotettu selvitetyt varat. Lunastushinta maksetaan normaalisti kyseisen osuuslajien valuutassa pankkisiirtona 3 pankkipäivän kuluessa kyseisestä arvostuspäivästä (jollei liitteessä III Sub-Fund Details toisin ilmoiteta). Rahastoyhtiö tai rahasto ei ole vastuussa viivästyksistä tai maksuista, joita aiheutuu vastaanottavassa pankki- tai maksujärjestelmässä. Osuudenomistaja voi pyytää, että lunastushinta maksetaan muussa kuin osuuslajin viitevaluutassa osuudenomistajan kustannuksella ja rahastoyhtiön harkinnan mukaan. Mikäli lunastushintaa ei poikkeuksellisissa tapauksissa ja mistä tahansa syystä johtuen voida maksaa yllämainittujen aikarajojen puitteissa, maksu suoritetaan niin pian kuin se on käytännössä tämän jälkeen mahdollista (ei kuitenkaan yli kymmenen (10) pankkipäivää ja JPMorgan Funds JF India Fund -alarahaston osalta 15 pankkipäivää kyseisen ar-vostuspäivän jälkeen) kyseisenä arvostuspäivänä laskettuun ostohintaan. Rahastoyhtiö voi harkintansa mukaan veloittaa lunastusmaksun tai jättää sen kokonaan tai osittain veloittamatta. Jos lunastusmaksu veloitetaan jonkin alarahaston osalta, asiasta mainitaan liitteessä III Sub-Fund Details. Rahastoyhti-öllä on oikeus vastaanottaa (mahdollinen) lunastusmaksu. (Mahdollinen) lunastusmaksu on sama kaikille samana arvostuspäivänä toteutetuille lunastuksille. Haltijaosuuksia koskeviin lunastusohjeisiin on liitettävä asianmukainen todistus ja kaikki asiaan kuuluvat lipukkeet, mukaan lukien yksityiskohtaiset tiedot osuuslajista ja lunastettavien osuuksien lukumäärästä sekä täydelliset maksutiedot. Lunastushinta maksetaan normaalisti tilisiirtona kolmen (3) pankkipäivän kuluessa (15 pankkipäivän kuluessa JPMorgan Funds JF India Fund -alarahaston osalta) kyseisestä arvostuspäivästä. Lunastushinta suoritetaan siten, ettei sijoittajalle aiheudu kuluja edellyttäen, että rahastoyhtiö on saanut kaikki vaadittavat asiakirjat. Shekkimaksu on mahdollinen vain rahastoyhtiön niin päättäessä. Rahastoyhtiö tai rahasto ei ole vastuussa viivästyksistä tai maksuista, joita aiheutuu vastaanottavassa pankki- tai maksujärjestelmässä. Lunastushinta maksetaan normaalisti kyseisen osuuslajin valuutassa. Pyydettäessä tilisiirtona maksettu lunastusmaksu voidaan maksaa useimmissa muissa valuutoissa osuudenomistajan kustannuksella ja vallitseviin markkinahintoihin perustuvalla vaihtokurssilla. Rahastoyhtiö voi pyytää osuudenomistajaa hyväksymään lunastushinnan apporttina, jolloin tämä saa alarahastolta salkun osakkeita, jotka arvoltaan vastaavat lunastushintaa. Osuudenomistaja voi kieltäytyä hyväksymästä lunastushintaa apporttina. Jos osuudenomistaja hyväksyy lunastushinnan maksamisen apporttina, tämä saa valikoiman alarahas-ton omistuksia, jossa on asianmukaisesti otettu huomioon osuudenomistajien yhdenvertaisen kohtelun periaate. Rahastoyhtiö voi myös harkintansa mukaan hyväksyä osuudenomistajan pyynnön lunastushinnan maksamisesta apporttina. Apporttina maksettavan lunastushinnan arvo vahvistetaan tilintarkastajan todistuksella. Apporttilunastukseen liittyvistä ylimääräisistä kuluista vastaa sitä pyytänyt osuudenomistaja tai muu rahastoyhtiön hyväksymä osapuoli. Osuudenomistajille suoritettavien tuottojen ja myyntivoiton verotus Suomessa Yleistä Tässä verotusta koskevassa yhteenvedossa käsitellään sijoittajien rahastosta mahdollisesti saamien voitto-osuuksien sekä rahasto-osuuden luovutuksen verokohtelua Suomen verolainsäädännön mukaan. Tämä yhteenveto perustuu Rahoitustarkastukselle annetun, tätä rahastoa koskevan markkinoinnin aloittamisilmoituksen päivämääränä Suomessa voimassaolevaan verolainsäädäntöön. Suomen verolainsäädännön ja sen tulkintojen sekä oikeuskäytännön muutokset voivat vaikuttaa yhteenvedon sisältöön myös takautuvasti. Yhteenveto ei ole tyhjentävä, ja siinä ei käsitellä erityiskysymyksiä, kuten väliyhteisölainsäädäntöä tai perintö- ja lahjaverotusta. Rahastoon sijoittamista harkitsevien tulee tarvittaessa kääntyä oman riippumattoman veroasiantuntijansa ja/tai oikeudellisen neuvonantajansa puoleen saadakseen tietoa veroseuraamuksista. Yleisesti verovelvollisia ja rajoitetusti verovelvollisia kohdellaan Suomessa verotuksessa eri tavalla. Yleisesti verovelvolliset ovat Suomessa verovelvollisia maailmanlaajuisista tuloistaan. Tätä yleissääntöä sovelletaan myös Suomessa yleisesti verovelvollisten luxemburgilaisesta SICAV-muotoisesta rahastosta saamiin tuottoihin. Rajoitetusti verovelvollisia verotetaan vain Suomesta saadusta tulosta. Lisäksi rajoitetusti verovelvollisen Suomessa sijaitsevasta kiinteästä toimipaikasta saamaa tuloa verotetaan Suomessa, pääasiassa vastaavalla tavalla kuin Suomessa sijaitsevan sivuliikkeen tuloa. Suomen ja Luxemburgin välillä sovelletaan solmittua verosopimusta kaksinkertaisen verotuksen estämiseksi. Luonnollisen henkilön katsotaan olevan Suomessa yleisesti verovelvollinen, kun hän jatkuvasti oleskelee Suomessa yli kuuden kuukauden ajan tai hänellä on Suomessa varsinainen asunto ja koti. Lisäksi Suomesta poismuuttanutta Suomen kansalaista pidetään yleensä Suomessa yleisesti verovelvollisena, kunnes kolme vuotta on kulunut muuttovuoden päättymisestä, vaikkei hän oleskelekaan Suomessa yli kuuden kuukauden aikaa tai hänellä ei ole Suomessa varsinaista asuntoa ja kotia, paitsi jos henkilö voi todistaa, ettei hänellä ole olennaisia suhteita Suomeen kyseessä olevan verovuoden aikana. Kahdenkeskiset verosopimukset voivat rajoittaa Suomen valtion oikeutta verottaa Suomen verolainsäädännössä yleisesti verovelvollisena pidetyn luonnollisen henkilön tai yhteisön ulkomailta saamia tuloja Suomessa. Suomen lain mukaisesti perustetut yhtiöt ovat kotimaisen verolainsäädännön perusteella Suomessa yleisesti verovelvollisia. Rahastosta saadun tuoton verotus Pääsääntöisesti ulkomaisten rahastojen osuudenomistajia, jotka katsotaan erillisiksi veronmaksajiksi Suomen verotuksen osalta, verotetaan vain rahastosta jaetun tuoton osalta, 6 I Yksinkertaistettu rahastoesite
7 kun taas rahastoja, joita pidetään vertailukelpoisina suomalaisten avoimien yhtiöiden kanssa, käsitellään kirjanpitoyksikköinä, joiden nettovoitto lasketaan erikseen, minkä jälkeen voitto jaetaan osuudenomistajille heidän omistusosuutensa koon mukaan ja verotetaan heidän tulonaan kertymäperusteella. Muiden ulkomaalaisten oikeussubjektien kuin osakeyhtiöiden ja yhtymien kohtelu Suomen verolainsäädännön mukaan on tällä hetkellä epäselvä. Suomen oikeusjärjestelmässä ei myöskään ole määritelty eikä säännelty SICAVmuotoista rahastoa yhtiömuotona. Korkeimman hallinto-oikeuden (KHO) oikeuskäytännössä on todettu, että SICAV-muotoinen rahasto on suomalaisessa verotuksessa erillinen verosubjekti, ja näin ollen Suomen ja Luxemburgin välinen verosopimus soveltuu SICAV-muotoisiin rahastoihin (KHO 2004:111). Keskusverolautakunta (KVL) on todennut, että, vaikka SICAV-muotoinen rahasto muistuttaa yhtiömuodoltaan eniten suomalaista osakeyhtiötä, erojen vuoksi näitä kahta muotoa ei voi pitää vertailukelpoisina siinä mielessä, että osingon jakoa koskevat määräykset, jotka yleisesti suosivat yhtiöitä vapauttamalla osinkotulot yhtiötulon verotuksesta, soveltuisivat SICAV-muotoisten rahastojen suorittamaan voitonjakoon (KVL 76/2006). Päätöksestä on valitettu Korkeimpaan hallinto-oikeuteen, ja siksi on mahdollista, että seuraavassa kuvattava SICAV-muotoisten rahastojen voitonjaon verotus muuttuu lähitulevaisuudessa. Luonnolliset henkilöt ja kuolinpesät Oikeuskäytännössä luxemburgilaisesta SICAVmuotoisesta rahastosta rahassa tai uusina osuuksina saatua tuottoa on pidetty Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön tuloverolain 32 :n mukaisena voitto-osuutena (KVL 72/1999). Näin ollen rahastosta saatuja tuottoja verotetaan todennäköisimmin pääomatulona, ellei rahasto-osuuksien katsota kuuluvan luonnollisen henkilön tai kuolinpesän elinkeinotoimintaan. Verovuonna 2007 pääomatuloja verote-taan kiinteän 28 prosentin verokannan mukaan. Yhteisöt ja yhtymät Rahastosta saatu voitto-osuus luetaan yleensä suomalaisella yhtiöllä elinkeinotoimintaan tai henkilökohtaiseen tulolähteeseen. Ulkomaisen yhtiön pysyvän suomalaisen osan tuloa verotetaan elinkeinotoimintaan kuuluvana. Ainoa olennainen ero näiden kahden tulolähteen välillä liittyy siirrettäviin veromenoihin. Katso jäljempää osasta Yhtiöt ja yhtymät osuuksien lunastuksesta ja vaihdosta saatavien tulojen verotuksesta. Keskusverolautakunta on määritellyt Luxemburgissa toimivalta SICAV-rahastolta vastaanotetut voitonjaot suomalaisen osakeyhtiön verotettavaksi tuloksi (KVL 76/2006). Suomalaisen verotuslainsäädännön osingonjakoa koskevat määräykset eivät siten toistaiseksi sovellu edellä kuvattuihin SICAVmuotoisten rahastojen voitonjakoihin. Molempiin tulolähteisiin kuuluvia Rahaston voitonjakoja verotetaan kiinteän 26 prosentin verokannan mukaan. Tietyt yhtiömuotoiset sijoittajat voivat kuitenkin olla vapautettuja verosta, niillä voi olla oikeus alennettuun verokantaan tai ne voivat olla oikeutettuja erityisten vähennysten tekemiseen tuloverotuksessa. Suomalaisia yhtymiä pidetään Suomen verotuksessa läpivirtausyksikköinä ja niille vahvistetaan erikseen tulos, joka jaetaan osakkaille verotettavaksi niiden osuuksien mukaan, jotka heillä on yhtymän tuloon. Jos suomalainen yhteissijoitusyrityksen kohtelua hakematon kommandiittiyhtiö, avoin yhtiö tai erikoissijoitusrahasto 1, joka on sijoittanut varoistaan vähintään 15 % säästödirektiivissä (2003/48/EY) tarkoitettuihin velkasitoumuksiin, saa rahastosta säästödirektiivissä tarkoitettua voitto-osuutta, kommandiittiyhtiö, avoin yhtiö tai erikoissijoitusrahasto on velvollinen antamaan seuraavan tammikuun aikana Suomeen vuosiilmoitustiedot muussa jäsenvaltiossa asuvan yhtiömiehen tai osakkaan (luonnollisen henkilön) osuudesta rahastosta saatuun voittoosuuteen. Velvollisuus antaa vuosi-ilmoitus koskee myös rahasto-osuuksien lunastuksesta saatavaa voittoa, kuten se määritellään säästödirektiivissä. Säästödirektiivin sisältöä tai sen tuomia velvoitteita ei käsitellä tässä yhteenvedossa tämän tarkemmin. Mahdollisesti pidätetyn lähdeveron hyvittäminen Mikäli verotuksessa yhteisönä pidettävän rahaston Suomessa verovelvolliselle osuudenomistajalle maksamasta tuottoosuudesta perittäisiin Luxemburgissa lähdeveroa, tämä lähdevero hyvitettäisiin Suomessa verovelvollisen ulkomailta saamasta tulosta maksettavasta yhtiöverosta verosopimuksen ja/tai kansainvälisen kaksinkertaisen verotuksen poistamisesta annetun lain (ns. menetelmälaki) mukaisesti. Rahasto-osuuden lunastuksesta tai vaihdosta saadun tulon verotus Luonnolliset henkilöt ja kuolinpesät Rahasto-osuuden luovutuksesta saatua voittoa verotetaan Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön pääomatulona, ellei rahasto-osuuden katsota kuuluvan luonnollisen henkilön tai kuolinpesän elinkeinotoimintaan. Verovuonna 2007 luovutusvoittoja verotetaan kiinteän 28 prosentin verokannan mukaan. Luovutusvoitto ei kuitenkaan ole veronalaista, jos omaisuuden luovutushinnat saman verovuoden aikana ovat yhteensä enintään euroa. Sellaisen rahasto-osuuden luovutuksesta aiheutunut tappio, joka ei kuulu yksityishenkilöiden tai kuolinpesien elinkeinotoimintaan, voidaan vähentää vain omaisuuden luovutusvoitoista samana ja kolmena luovutusta seuraavana vuonna sitä mukaa kuin voittoa kertyy. Äskettäin ehdotettujen määräysten mukaan henkilökohtaisen tulolähteen vuonna 2010 tai sen jälkeen aiheutuneet tappiot voidaan vähentää luovutusvuonna ja viitenä seuraavana vuonna. Luovutustappiot eivät kuitenkaan ole vähennyskelpoisia, jos luovutettujen varojen hankintamenot saman verovuoden aikana ovat yhteensä enintään euroa ja jos myynhintojen kokonaisarvo on enintään euroa samana verovuonna. Sijoitusrahasto-osuuden tuotto-osuuden vaihtaminen saman rahaston sisällä kasvuosuuteen tai päinvastoin ei realisoi luovutusvoittoverotusta (KVL 102/1998). Oikeuskäytännössä on myös katsottu, että luxemburgilaisen SICAV-muotoisen ns. sateenvarjorahaston alarahasto-osuuden vaihtaminen saman rahaston toiseen alarahasto-osuustyyppiin ei realisoi luovutusvoittoverotusta (KVL 72/1999). Rahaston osuuksien vaihtaminen toiseen rahastoon kahden rahaston sulautumisen yhteydessä ei realisoi luovutusvoittoverotusta suomalaisten osuudenomistajien osalta (KHO 2004:112). Yhteisöt ja yhtymät Rahasto-osuuksien luovutushinta luetaan yleensä suomalaisella yhtiöllä ja ulkomaisen yhtiön Suomessa sijaitsevalla kiinteällä toimipaikalla elinkeinotoimintaan tai muuhun (passiiviseen) tulolähteeseen. Rahasto-osuuden hankintamenon poistamatta oleva osa on vähennyskelpoista menoa. Yhteisön verotettava tulo määrätään erikseen elinkeinotoiminnan ja muun toiminnan osalta. Verovuonna 2007 molempien tulolähteiden tuloa verotetaan kiinteän 26 prosentin verokannan mukaan. Tietyt yhteisömuotoiset sijoittajat ovat kuitenkin tuloverosta vapaita, niillä voi olla alennettu verokanta tai ne voivat olla oikeutettuja erityisten vähennysten tekemiseen tuloverotuksessa. Elinkeinotoimintaan kuulumattomien rahasto-osuuksien luovutuksista aiheutuvat pääomatappiot, joita ei voida vähentää muuta elinkeinotuloa vastaan, voi-daan kuitata luovutusvuoden ja kolmen sitä seuraavan kalenterivuoden aikana saatuja luovutusvoittoja vastaan. Äskettäin ehdotettujen määräysten mukaan henkilökohtaisen tulolähteen vuonna 2010 tai Yksinkertaistettu rahastoesite I 7
8 sen jälkeen aiheutuneet tappiot voidaan vähentää luovutusvuonna ja viitenä seuraavana vuonna. Valuuttakurssivoitot ovat veronalaista tuloa ja valuuttakurssitappiot vähennyskelpoinen meno. Edellä esitetty rahaston osuuksien välillä vaihtamista ja osuuksien vaihtamista koskeva analyysi soveltuu myös yhtiöihin, joilla on toimipaikka Suomessa, sekä ulkomaisen yhtiön pysyvään suomalaiseen osaan. Suomalaisten yhtymien luovutusvoitot osuuksien lunastamisesta tai vaihtamisesta sisältyvät yhtymän nettovoittoon ja niitä verotetaan kuten edellä on tarkemmin kuvattu kohdassa Yhtiöt ja yhtymät käsiteltäessä Rahastosta saatujen voitonjakojen verotusta. Suomessa rajoitetusti verovelvolliset osuudenomistajat eivät ole Suomessa verovelvollisia rahasto-osuuden luovutuksesta saatavasta voitosta, paitsi jos rahasto-osuus liittyy Suomessa verotettavan elinkeinon harjoittamiseen. Varainsiirtoverotus Ulkomaalaisten rahasto-osuuksien luovutuksista ei peritä varainsiirtoveroa. Asiakirjojen ja muun tiedon saatavuus Kopiot yhtiöjärjestyksestä, voimassa olevasta rahastoesitteestä, voimassa olevasta yksinkertaistetusta rahastoesitteestä (rahastoesitteistä) ja viimeisimmistä vuosikertomuksista ovat saatavilla veloituksetta virka-aikana rahastoyhtiön toimipaikasta Luxemburgista sekä paikallisten jakelijoiden ja Pohjoismaissa toimivan paikallisen myyntipisteen kautta. Sijoittajat voivat myös pyytää, että mainitut asiakirjat lähetetään heille veloituksetta: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. European Bank and Business Centre 6 route de Tréves L-2633 Senningerberg Luxemburg Puh: Fax: JPMorgan Asset Management (Nordic) Norra Kungstornet Kungsgatan 30 S Tukholma Ruotsi Puh: Fax: Kaikki yllämainitut asiakirjat yhtiöjärjestystä lukuun ottamatta ovat saatavilla JPMorganin Internet-sivuilla. Lisätietoja rahastosta on saatavilla Internetistä osoitteista ja Lisäksi kaikki yhtiökokousilmoitukset julkaistaan Kauppalehdessä, ja ne lähetetään ennen kokousta rekisteröityjen osuuksien haltijoille postitse osoitteeseen, joka on merkitty osuudenomistajarekisteriin. Osuuksien hinnat julkaistaan seuraavissa julkaisuissa: Kauppalehti Hinnat julkaistaan maailmanlaajuisesti kansainvälisissä tietokannoissa, joita ovat muun muassa Bloomberg, Lipper, Reuters, Interactive Data ja Telekurs. Osuuksien hinnat ovat myös saatavilla Internetistä osoitteesta ja rahaston rekisteröidystä toimipaikasta. Rahasto ja rahastoyhtiö eivät ole vastuussa hintojen julkaisemisessa tapahtuneesta virheestä tai hintojen julkaisematta jättämisestä. 8 I Yksinkertaistettu rahastoesite
JPMorgan Funds - JF ASEAN Equity Fund ( Alarahasto )
JPMorgan Funds - JF ASEAN Equity Fund ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite kesäkuu 2010 JPMorgan Fundsin ( rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena SICAV-rahastoyhtiönä.
LisätiedotJPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund ( Alarahasto )
JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite huhtikuu 2010 JPMorgan Investment Fundsin ( Rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan
LisätiedotJPMorgan Funds JF Greater China Fund ( alarahasto )
JPMorgan s JF Greater China ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite maaliskuu 2011 JPMorgan sin ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena SICAV-rahastoyhtiönä.
LisätiedotJPMorgan Investment Funds - US Equity Fund ( Alarahasto )
JPMorgan Investment Funds - US Equity Fund ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite huhtikuu 2010 JPMorgan Investment Fundsin ( Rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien
LisätiedotJPMorgan Investment Funds - US Bond Fund ( Alarahasto )
JPMorgan Investment Funds - US Bond Fund ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite huhtikuu 2010 JPMorgan Investment Fundsin ( Rahasto ) Alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien
LisätiedotJPMorgan Investment Funds - Global Bond Fund (USD) ( Alarahasto )
JPMorgan Investment Funds - Global Bond Fund (USD) ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite huhtikuu 2010 JPMorgan Investment Fundsin ( Rahasto ) Alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan
LisätiedotJPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value Fund ( Alarahasto )
JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value Fund ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite huhtikuu 2010 JPMorgan Investment Fundsin ( Rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan
LisätiedotJPMorgan Funds Highbridge Europe STEEP Fund ( alarahasto )
JPMorgan s Highbridge Europe STEEP ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite maaliskuu 2011 JPMorgan s -rahaston ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena
LisätiedotJPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (EUR) ( Alarahasto )
JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (EUR) ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite huhtikuu 2010 JPMorgan Investment Fundsin ( Rahasto ) Alarahasto, joka toimii Luxemburgin
LisätiedotEmerging Markets Equity Fund ( Alarahasto )
Yksinkertaistettu rahastoesite toukokuu 2008 JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund ( Alarahasto ) JPMorgan Funds -rahaston ( Rahasto ) Alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien
LisätiedotJPMorgan Investment Funds - Global Select 130/30 Fund ( Alarahasto )
JPMorgan Investment Funds - Global Select 130/30 Fund ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite huhtikuu 2010 JPMorgan Investment Fundsin ( Rahasto ) Alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan
LisätiedotJPMorgan Funds US Growth Alpha Plus Fund ( alarahasto )
JPMorgan s US Growth Alpha Plus ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite maaliskuu 2011 JPMorgan Investment sin ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena
LisätiedotJPMorgan Funds Global Healthcare Fund ( alarahasto )
JPMorgan s Global Healthcare ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite syyskuu 2010 JPMorgan sin ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena SICAV-rahastoyhtiönä.
LisätiedotGlobal Natural Resources Fund ( Alarahasto )
Yksinkertaistettu rahastoesite toukokuu 2008 JPMorgan Funds Global Natural Resources Fund ( Alarahasto ) JPMorgan Funds -rahaston ( Rahasto ) Alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien
LisätiedotJPMorgan Funds EU Government Bond Fund ( alarahasto )
JPMorgan s EU Government Bond ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite maaliskuu 2011 JPMorgan sin ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena SICAV-rahastoyhtiönä.
LisätiedotJPMorgan Funds JF Hong Kong Fund ( alarahasto )
JPMorgan s JF Hong Kong ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite maaliskuu 2011 JPMorgan sin ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena SICAV-rahastoyhtiönä.
LisätiedotJPMorgan Funds Europe Strategic Growth Fund ( alarahasto )
JPMorgan s Europe Strategic Growth ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite maaliskuu 2011 JPMorgan s -rahaston ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena
LisätiedotJPMorgan Funds Europe Equity Fund ( alarahasto )
JPMorgan Funds Europe Equity Fund ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite syyskuu 2010 JPMorgan Funds -rahaston ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena
LisätiedotJPMorgan Funds JF India Fund ( alarahasto )
JPMorgan s JF India ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite maaliskuu 2011 JPMorgan sin ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena SICAV-rahastoyhtiönä.
LisätiedotJPMorgan Funds JF Japan Alpha Plus Fund ( alarahasto )
JPMorgan s JF Japan Alpha Plus ( alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite maaliskuu 2011 JPMorgan sin ( JPM-rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien mukaisena SICAV-rahastoyhtiönä.
LisätiedotJPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund ( Alarahasto )
JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite huhtikuu 2010 JPMorgan Investment Fundsin ( Rahasto ) Alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan
LisätiedotLuxemburgilainen SICAV UCITSluokka. Rekisteröity toimipaikka: 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Luxemburgin kaupparekisterinumero B 33363
Luxemburgilainen SICAV UCITSluokka Rekisteröity toimipaikka: 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Luxemburgin kaupparekisterinumero B 33363 Valikoiman yksinkertaistamiseksi ja yksivaluuttaisten lajien
LisätiedotMihinkään alarahastoon tai osuuslajiin sovellettavat palkkiot tai kulut eivät ole muuttuneet.
Allianz Global Investors Fund Société d`investissement à Capital Variable Rekisteröity toimipaikka: 6 A, route de Trèves, L-2633 Senningerberg R.C.S. Luxembourg B 71.182 Ilmoitus osuudenomistajille Allianz
LisätiedotIGNIS Global Funds SICAV. Tärkeää tietoa suomalaisille sijoittajille
IGNIS Global Funds SICAV Tärkeää tietoa suomalaisille sijoittajille IGNIS Global Funds SICAV on 28.10.2010 Luxemburgissa perustettu Luxemburgin 20.12.2002 yhteissijoitusyrityksistä antaman (ja 28.10.2010
LisätiedotJPMorgan Liquidity Funds Euro Liquidity Fund ( Alarahasto )
JPMorgan Liquidity Funds Euro Liquidity Fund ( Alarahasto ) Yksinkertaistettu rahastoesite maaliskuu 2010 JPMorgan Liquidity Fundsin ( Rahasto ) alarahasto, joka toimii Luxemburgin suurherttuakunnan lakien
LisätiedotTÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI.
TÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI. Jos sijoittaja on epävarma tarvittavista toimenpiteistä, sijoittajaa kehotetaan ottamaan välittömästi yhteyttä pörssivälittäjään, pankkiin, asiakassuhdejohtajaan,
LisätiedotNordea Fund of Funds, SICAV
Lisätietoa suomalaisille sijoittajille Toukokuu 2008 Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys Oheinen tieto on tarkoitettu -rahastoon sijoittaville suomalaisille sijoittajille. Alla esitetty lisätieto
LisätiedotAllokaatiomuutos 16.6.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 16.6.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 12.6.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 23,02 Suomi 6,08 SEB Finlandia SEB 4,62 SEB Finland Small Cap SEB 1,46 Eurooppa
LisätiedotAllokaatiomuutos 3.2.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 3.2.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 31.1.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 5,60 Finlandia 4,01 Finland Small Cap 1,59 Eurooppa 7,49 BGF European
LisätiedotTT INTERNATIONAL FUNDS PLC. Tietoja rahastoyhtiön sijoittajille Suomessa. Tammikuu 2012
TT INTERNATIONAL FUNDS PLC Tietoja rahastoyhtiön sijoittajille Suomessa Tammikuu 2012 Tämä asiakirja on yleiskuvaus markkinointijärjestelyistä sekä pääasiallisista ehdoista, jotka koskevat sijoittamista
LisätiedotAllokaatiomuutos 29.9.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 29.9.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 26.9.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 4,83 SEB Finlandia SEB 4,00 SEB Finland Small Cap SEB 0,83 Eurooppa
LisätiedotTÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI.
TÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI. Jos sijoittaja on epävarma tarvittavista toimenpiteistä, häntä kehotetaan ottamaan välittömästi yhteyttä pörssivälittäjään, pankkiin, asianajajaan,
LisätiedotNordea 1, SICAV Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys
Lisätietoa suomalaisille sijoittajille Syyskuu 2008 Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys Oheinen tieto on tarkoitettu -rahastoon sijoittaville suomalaisille sijoittajille. Alla esitetty lisätieto
LisätiedotSuomalainen Ranskassa Ratkaisuja ja Välineitä Verosuunnitteluun
Tax Services Suomalainen Ranskassa Ratkaisuja ja Välineitä Verosuunnitteluun Markku Järvenoja Handelsbanken Private Banking Luxemburg Antibes, 29.11.2007 1 Kohtaamispisteet Kansainvälinen kahdenkertainen
LisätiedotTÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI.
TÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI. Jos sijoittaja on epävarma tarvittavista toimenpiteistä, häntä kehotetaan ottamaan välittömästi yhteyttä pörssivälittäjään, pankkiin, asianajajaan,
LisätiedotAllokaatiomuutos 22.10.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 22.10.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 20.10.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 4,90 SEB Finlandia SEB 4,90 Eurooppa 5,48 BGF European Fund Blackrock
LisätiedotProfessori Seppo Penttilä Sijoittajan kansainvälinen verotus
Johtamiskorkeakoulu Professori Seppo Penttilä Sijoittajan kansainvälinen verotus Sijoitusmessut Tampere 25.3.2014 Kenen saamat tulot verotetaan Suomessa? Suomessa verotetaan Verovelvolliset Yleisesti verovelvollinen
LisätiedotAllianz Global Investors Opportunities
Fund Syyskuu 2019 Alarahaston sulautuminen alarahastoon Hyvä osuudenomistaja Arvopaperitililläsi on alarahaston osuuksia. Miksi sulautuminen tehdään? arvioi jatkuvasti sijoittajille tarjoamiaan sijoitusmahdollisuuksia
LisätiedotAVAINTIETOESITE. Tavoitteet ja sijoituspolitiikka. Riski-tuottoprofiili
AVAINTIETOESITE 06/2018 Tämä asiakirja sisältää sijoittajalle annettavat avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston
LisätiedotSopimusperusteisten. sijoitusrahastojen verotus Annemari Viinikka, Etelä-Suomen yritysverokeskus
Sopimusperusteisten sijoitusrahastojen verotus 1.1.2020 24.9.2019 Annemari Viinikka, Etelä-Suomen yritysverokeskus Sisältö Yksityisoikeudellisesta sääntelystä lyhyesti Tuloverolain 20 Vero-oikeudellinen
LisätiedotAVAINTIETOESITE. Tavoitteet ja sijoituspolitiikka. Riski-tuottoprofiili
2/2019 AVAINTIETOESITE Tämä asiakirja sisältää sijoittajalle annettavat avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston
LisätiedotKOTIMAISTEN SIJOITUSRAHASTOJEN PÄÄOMA HEINÄKUUN LOPUSSA 57,42 MILJARDIA EUROA
Helsinki 9.8.2010 KOTIMAISTEN SIJOITUSRAHASTOJEN PÄÄOMA HEINÄKUUN LOPUSSA 57,42 MILJARDIA EUROA Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma kasvoi heinäkuussa 56 miljardista eurosta
LisätiedotBNP Paribas L1 Safe Balanced W1 lyhennettynä BNPP L1 Safe Balanced W1
Safe Balanced W1 Yhtiön esittely BNP Paribas L1 on perustettu Luxemburgissa 29. marraskuuta 1989 rajoittamattomaksi ajaksi useammasta alarahastosta muodostuvaksi vaihtuvapääomaiseksi sijoitusyhtiöksi 30
LisätiedotULKOMAISTEN OSINKOJEN KÄSITTELY VEROTUKSESSA
ULKOMAISTEN OSINKOJEN KÄSITTELY VEROTUKSESSA Tämä Varallisuusviesti käsittelee ulkomaisista yhtiöistä saatujen osinkojen verotukseen liittyviä käytännön seikkoja. Sampo Pankki on kansainvälisen osakesijoittamisen
LisätiedotAllokaatiomuutos 11.8.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 11.8.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 8.8.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 5,03 SEB Finlandia SEB 4,17 SEB Finland Small Cap SEB 0,86 Eurooppa
LisätiedotAllokaatiomuutos Alexandria
Allokaatiomuutos 3.6.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 28.5.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 24,12 Suomi 5,87 SEB Finlandia SEB 4,39 SEB Finland Small Cap SEB 1,48 Eurooppa
LisätiedotNordea 1, SICAV Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys
Lisätietoa suomalaisille sijoittajille Syyskuu 2008 Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys Oheinen tieto on tarkoitettu -rahastoon sijoittaville suomalaisille sijoittajille. Alla esitetty lisätieto
LisätiedotAllokaatiomuutos 24.11.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 24.11.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 21.11.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 23,53 Suomi 5,02 SEB Finlandia SEB 5,02 Eurooppa 8,06 BGF European Fund Blackrock
LisätiedotAVAINTIETOESITE. Tavoitteet ja sijoituspolitiikka. Riski-tuottoprofiili
AVAINTIETOESITE 01/2017 Tämä asiakirja sisältää sijoittajalle annettavat avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston
LisätiedotAllokaatiomuutos 10.3.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 10.3.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Osakemarkkinat ylipainossa Alexandria Cautious 10.3.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 24,11 Suomi 7,01 Finlandia 5,40 Finland Small Cap
LisätiedotTÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI.
TÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI. Jos sijoittaja on epävarma tarvittavista toimenpiteistä, häntä kehotetaan ottamaan välittömästi yhteyttä pörssivälittäjään, pankkiin, asianajajaan,
LisätiedotYksinkertaistettu rahastoesite. Goldman Sachs Funds SICAV. Osake- ja korkorahastot. Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys (SICAV)
Yksinkertaistettu rahastoesite Goldman Sachs Funds SICAV Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys (SICAV) Goldman Sachs Asset Management International ja sen sivuliikkeet Osake- ja korkorahastot
LisätiedotTÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI.
TÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI. Jos sijoittaja on epävarma tarvittavista toimenpiteistä, häntä kehotetaan ottamaan välittömästi yhteyttä pörssivälittäjään, pankkiin, asianajajaan,
LisätiedotAktian rahastojen kulut ja merkintätilit
Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit kuukausisäästö Merkintäpalkkio n vaihto Päivän kurssia sovelletaan säästötili POP Suomi 20 / 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % ennen klo 15:00 FI78 4790 0010 0002
LisätiedotILMOITUS OSUUDENOMISTAJILLE
Nordea 1, SICAV Vaihtuvapääomainen sijoitusyhtiö (Société d investissement à capital variable) Luxemburgin kaupparekisteri, nro B 31442, L-2220 Luxembourg ILMOITUS OSUUDENOMISTAJILLE Nordea 1, SICAV -rahastoyhtiön
LisätiedotRAHASTO MALTILLINEN Salkkukatsaus
7/2010 1/2011 7/2011 1/2012 7/2012 1/2013 7/2013 1/2014 7/2014 1/2015 7/2015 1/2016 7/2016 1/2017 7/2017 RAHASTO MALTILLINEN OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 29,2 % 25 % Korkosijoitukset
LisätiedotTT EUROPE EX-UK EQUITY FUND YKSINKERTAISTETTU RAHASTOESITE
TT EUROPE EX-UK EQUITY FUND YKSINKERTAISTETTU RAHASTOESITE Tässä yksinkertaistetussa rahastoesitteessä on esitetty olennaiset tiedot TT Europe Ex-UK Equity Fund -rahastosta (Rahasto), joka on TT International
LisätiedotValtiovarainministeriön asetus rahastoesitteestä ja yksinkertaistetusta rahastoesitteestä
Annettu Helsingissä 2 päivänä huhtikuuta 2004 Valtiovarainministeriön asetus rahastoesitteestä ja yksinkertaistetusta rahastoesitteestä Valtiovarainministeriön päätöksen mukaisesti säädetään 29 päivänä
LisätiedotRAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 RAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 79,6 % 75 % Korkosijoitukset
LisätiedotESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ
Hallituksen esitys Eduskunnalle laeiksi kansainvälisen kaksinkertaisen verotuksen poistamisesta annetun lain 3 ja 4 :n, rajoitetusti verovelvollisen tulon ja varallisuuden verottamisesta annetun lain :n
LisätiedotASIAKASVAROJEN SÄILYTTÄMINEN ELITE ALFRED BERGISSA. voimassa alkaen
ASIAKASVAROJEN SÄILYTTÄMINEN ELITE ALFRED BERGISSA voimassa 21.9.2018 alkaen SISÄLLYSLUETTELO 1 TARKOITUS JA SÄÄDÖSTAUSTA 3 2 ASIAKASVAROJEN SÄILYTTÄMINEN 3 2.1 Rahavarat 3 2.2 Suomalaiset rahasto-osuudet
LisätiedotAktian rahastojen kulut ja merkintätilit
Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit kuukausisäästö Merkintäpalkkio n vaihto Päivän kurssia sovelletaan säästötili Aktia America 50 / 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,85 % ennen klo 15:00 FI39 4055 1120
LisätiedotPäätös. Laki. tuloverolain muuttamisesta ja väliaikaisesta muuttamisesta
EDUSKUNNAN VASTAUS 205/2008 vp Hallituksen esitys eräiksi metsäverotusta koskeviksi muutoksiksi Asia Hallitus on antanut eduskunnalle esityksensä eräiksi metsäverotusta koskeviksi muutoksiksi (HE 206/2008
LisätiedotVerotuksen perusteet Eri yritysmuotojen verotus: osakeyhtiö
Verotuksen perusteet Eri yritysmuotojen verotus: osakeyhtiö Apulaisprofessori Tomi Viitala Osakeyhtiön verotus Osakeyhtiö on yhteisö eli osakkeenomistajistaan erillinen verovelvollinen Osakeyhtiölle lasketaan
LisätiedotILMOITUS SULAUTUMISESTA SEURAAVIEN ALARAHASTOJEN OSUUDENOMISTAJILLE: Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund
ILMOITUS SULAUTUMISESTA SEURAAVIEN ALARAHASTOJEN OSUUDENOMISTAJILLE: Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund Hyvä osuudenomistaja, Tiedotamme täten, että Nordea 1, SICAV- ja Nordea 2, SICAV -yhtiöiden
LisätiedotAktian rahastojen kulut ja merkintätilit
Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit kuukausisäästö Merkintäpalkkio n vaihto Päivän kurssia sovelletaan POP Suomi 20 / 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % *) 0,00 % *) ennen klo 15:00 FI35 4055 1120
LisätiedotALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 79,2 % 75 % Korkosijoitukset
LisätiedotOsakesäästötilin verosäännökset
Osakesäästötilin verosäännökset 23.1.2019 Antti Sinkman Valtiovarainvaliokunta, verojaosto Vero-osasto Osakesäästötilin perusasiat lyhyesti Tilille voi siirtää vain rahaa ja sieltä voi nostaa vain rahaa
LisätiedotALLOKAATIOPALVELU TASAPAINOINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 ALLOKAATIOPALVELU TASAPAINOINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 54,5 % 50 %
LisätiedotPROFIILI TASAPAINOINEN Salkkukatsaus
9/2005 6/2006 3/2007 12/2007 9/2008 6/2009 3/2010 12/2010 9/2011 6/2012 3/2013 12/2013 9/2014 6/2015 3/2016 12/2016 9/2017 6/2018 PROFIILI TASAPAINOINEN OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset
LisätiedotGoldman Sachs Funds, plc
Yksinkertaistettu rahastoesite Goldman Sachs Funds, plc Value-tuotto-osuudet ja Value-kasvuosuudet 0408 Sisällys Sisällys Sivu Johdanto...1 1 US$ Liquid Reserves Fund ( alarahasto )...2 2 Euro Liquid Reserves
LisätiedotAktian rahastojen kulut ja merkintätilit
Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit kuukausisäästö Merkintäpalkkio 5) n vaihto Päivän kurssia sovelletaan säästötili Aktia America 50 / 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,85 % ennen klo 15:00 FI39 4055
LisätiedotEsityksessä ehdotetaan, että yhtiöveron hyvityksestä annettuun lakiin tehdään muutokset, jotka johtuvat siitä, että yhteisöjen tuloveroprosentti
1991 vp - HE 64 Hallituksen esitys Eduskunnalle laeiksi yhtiöveron hyvityksestä annetun lain sekä elinkeinotulon verottamisesta annetun lain muuttamisesta annetun lain voimaantulosäännöksen muuttamisesta
LisätiedotILMOITUS SEURAAVIEN ALARAHASTOJEN OSUUDENOMISTAJILLE: NORDEA 1 African Equity Fund. NORDEA 1 Emerging Markets Focus Equity Fund
ILMOITUS SEURAAVIEN ALARAHASTOJEN OSUUDENOMISTAJILLE: NORDEA 1 African Equity Fund JA NORDEA 1 Emerging Markets Focus Equity Fund Nordea 1 African Equity Fund- ja Nordea 1 Emerging Markets Focus Equity
LisätiedotOP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahasto
OP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahasto Kehittyvien maiden talouskasvu jatkuu vahvana 10 % 9 % 8 % 2007 2008 Lähde: Consensus Economics 10/2007 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Turkki Brasilia
LisätiedotSULAUTUMISIA JA SÄÄNTÖMUUTOKSIA OP-RAHASTOYHTIÖN HALLINNOIMISSA RAHASTOISSA
SULAUTUMISIA JA SÄÄNTÖMUUTOKSIA OP-RAHASTOYHTIÖN HALLINNOIMISSA RAHASTOISSA OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallitus on 12.6.2014 päättänyt toteuttaa yhtiön hallinnoimissa issa alempana ilmenevät sulautumiset. Sulautuva
LisätiedotAVAINTIETOESITE SIJOITUSRAHASTO AKTIA EUROPE SMALL CAP, OSUUSLAJIT JA -SARJAT A, B, C JA D
AVAINTIETOESITE 02/2018 Tämä asiakirja sisältää sijoittajalle annettavat avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston
LisätiedotAktian rahastojen kulut ja merkintätilit
Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit kuukausisäästö Merkintäpalkkio n vaihto Säilytyspalkkio Päivän kurssia sovelletaan säästötili POP Suomi 20 / 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,00 % ennen klo
LisätiedotRAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 RAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset
LisätiedotAktian rahastojen kulut ja merkintätilit
Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit kuukausisäästö Merkintäpalkkio n vaihto Säilytyspalkkio Päivän kurssia sovelletaan säästötili Aktia America 50 / 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,05 % ennen
LisätiedotVerotuksen perusteet Eri yritysmuotojen verotus: elinkeinonharjoittaja, yhtymä
Verotuksen perusteet Eri yritysmuotojen verotus: elinkeinonharjoittaja, yhtymä Apulaisprofessori Tomi Viitala Eri yritysmuodot Yritysmuodot voidaan verotuksen näkökulmasta jakaa kolmeen ryhmään Yksityiset
LisätiedotGoldman Sachs Funds, plc
Yksinkertaistettu rahastoesite Goldman Sachs Funds, plc Sterling Government Liquid Reserves Fund 0109 Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää perustiedot Goldman Sachs Funds plc:n ( rahastoyhtiö )
LisätiedotAVAINTIETOESITE. Tavoitteet ja sijoituspolitiikka. Riski-tuottoprofiili
AVAINTIETOESITE 6/2018 Tämä asiakirja sisältää sijoittajalle annettavat avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston
LisätiedotESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ
HE 65/2013 vp Hallituksen esitys eduskunnalle laeiksi tuloverolain 33 c :n, elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 a :n sekä rajoitetusti verovelvollisen tulon verottamisesta annetun lain 3 ja 3
LisätiedotHANDELSBANKEN FUNDS AMERICA SHARES
HANDELSBANKEN FUNDS AMERICA SHARES HANDELSBANKEN FUNDS (aikaisemmalta nimeltään SVENSKA SELECTION FUND) on 20. päivänä joulukuuta 2002 annetun Luxemburgin lain osan I mukainen sateenvarjorahasto (SICAV)
LisätiedotSuomi kyllä, mutta entäs muu maailma?
Suomi kyllä, mutta entäs muu maailma? 18.5.2016 Sijoitusten jakaminen eri kohteisiin Korot? Osakkeet? Tämä on tärkein päätös! Tilanne nyt Perustilanne Perustilanne Tilanne nyt KOROT neutraalipaino OSAKKEET
LisätiedotLaki. EDUSKUNNAN VASTAUS 221/2013 vp. Hallituksen esitys eduskunnalle laeiksi tuloverolain, annetun lain sekä eräiden muiden verolakien.
EDUSKUNNAN VASTAUS 221/2013 vp Hallituksen esitys eduskunnalle laeiksi tuloverolain, elinkeinotulon verottamisesta annetun lain sekä eräiden muiden verolakien muuttamisesta Asia Hallitus on antanut eduskunnalle
LisätiedotPROFIILI TASAPAINOINEN Salkkukatsaus
9/2005 6/2006 3/2007 12/2007 9/2008 6/2009 3/2010 12/2010 9/2011 6/2012 3/2013 12/2013 9/2014 6/2015 3/2016 12/2016 9/2017 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 54,8 % 50 % Korkosijoitukset 45,2
Lisätiedot1994 vp -- IIE 256. elinkeinoyhtymässä tulolähteiden tappiot vähennetään
1994 vp -- IIE 256 flallituksen esitys Eduskunnalle laeiksi tuloverolain ja elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 :n muuttamisesta ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi
LisätiedotRahastoesite Nordea 1, SICAV
Rahastoesite Nordea 1, SICAV Luxemburgin lain mukainen yhteissijoitusyritys Kesäkuu 2008 Investment Funds Tärkeää tietoa Sijoittajien tulisi lukea tämä rahastoesite ja yksinkertaistettu rahastosesite
LisätiedotVakuutuskuori vai sijoitusrahasto. Vesa Korpela lakiasiain johtaja
Vakuutuskuori vai sijoitusrahasto Vesa Korpela lakiasiain johtaja Välillinen sijoittaminen verotuksessa Sijoituskohde Vakuutusyhtiö Sijoitusrahasto Sijoituskohde Sijoituskohde Välillinen sijoittaminen
LisätiedotALLOKAATIO MALTTI Salkkukatsaus
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 ALLOKAATIO MALTTI OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 26,7 % 25 % Korkosijoitukset 73,3
LisätiedotALLOKAATIOPALVELU KASVU SUOMI-PAINOTUKSELLA Salkkukatsaus
9/2008 3/2009 9/2009 3/2010 9/2010 3/2011 9/2011 3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 3/2017 9/2017 ALLOKAATIOPALVELU KASVU SUOMI-PAINOTUKSELLA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino
LisätiedotALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 75,4 % 75 %
LisätiedotALLOKAATIO MALTTI MAAILMA Salkkukatsaus
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 1/2018 ALLOKAATIO MALTTI MAAILMA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 29,4 % 25 % Korkosijoitukset
LisätiedotEtunimi Sukunimi Katuosoite 000000 POSTITOIMIPAIKKA. Hyvä asiakkaamme
Helmikuu 2008 Etunimi Sukunimi Katuosoite 000000 POSTITOIMIPAIKKA Hyvä asiakkaamme Sampo Pankin ja Sampo Rahastoyhtiön siirtyessä pääsiäisenä osaksi Danske Bankin järjestelmiä lähes kaikkien Sampo Rahastoyhtiö
LisätiedotGoldman Sachs Funds, plc. Administration -tuotto-osuudet ja Administration -kasvuosuudet
Yksinkertaistettu rahastoesite Goldman Sachs Funds, plc Administration -tuotto-osuudet ja Administration -kasvuosuudet 0408 Sisällys Sisällys Sivu Johdanto...1 1 US$ Liquid Reserves Fund ( alarahasto )...2
LisätiedotGoldman Sachs Funds, plc
Yksinkertaistettu rahastoesite Goldman Sachs Funds, plc Preferred-tuotto-osuudet ja Preferred-kasvuosuudet 0408 Sisällys Sisällys Sivu Johdanto...1 1 US$ Liquid Reserves Fund ( alarahasto )...2 2 Euro
LisätiedotALLOKAATIO KASVU MAAILMA Salkkukatsaus
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 ALLOKAATIO KASVU MAAILMA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 80,3 % 75 % Korkosijoitukset 19,7
LisätiedotAllokaatiomuutos 26.1.2015. Alexandria
Allokaatiomuutos 26.1.2015 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 23.1.2015 OSAKKEET Salkunhoitaja 24,22 Suomi 5,23 SEB Finlandia SEB 5,23 Eurooppa 8,43 BGF European Fund Blackrock
Lisätiedot