Sopimusperusteisten. sijoitusrahastojen verotus Annemari Viinikka, Etelä-Suomen yritysverokeskus

Transkriptio

1 Sopimusperusteisten sijoitusrahastojen verotus Annemari Viinikka, Etelä-Suomen yritysverokeskus

2 Sisältö Yksityisoikeudellisesta sääntelystä lyhyesti Tuloverolain 20 Vero-oikeudellinen sääntely alkaen

3 Yksityisoikeudellisesta sääntelystä Sijoitusrahastolaki oli vuodelta Se on kumottu 1999 ja tämä laki edelleen kumottu L:lla /213, joka on ollut voimassa alkaen Lakiin on sisällytetty ns. UCITS-direktiivi Vuoden 2019 muutoksia: Osuudenomistajien vähimmäislukumäärä 50 > 30 Alarahastorakenteet mahdollistettiin Laki vaihtoehtorahastojen hoitajista (AIFM-direktiivin voimaan saattaminen vuonna 2014) Vaihtoehtorahastojen hoitajista annettuun lakiin siirrettiin sijoitusrahastolaista 2019 sopimusperusteinen erikoissijoitusrahasto, joka on yksi vaihtoehtorahastojen juridisista muodoista Tarpeelliset viittaukset sijoitusrahastolakiin

4 Verolainsäädäntö asti Vuoden 2019 loppuun asti sovellettava säännös on tuloverolain 20 1 momentin 2 kohta Lähtökohtaisesti säännös on koskenut vain kotimaisia sijoitusrahastoja ja on luokitellut ne verovapaiksi yhteisöiksi Säännöksen soveltamisessa tulee ottaa huomioon kuitenkin EU-oikeus> perusvapaudet ja niiden etusija > pääomien vapaa liikkuvuus (SEUT 63) Em. perusvapaus ulottuu myös ETA-alueen ulkopuolelle Kotimaisessa oikeuskäytännössä perustelut ovat olleet pitkälti toiminnan arvioinnissa ja juridisessa muodossa Siitä edellyttääkö verovapaus samaa juridista muotoa ei ole toistaiseksi selkeää EUtuomioistuimen tuomiota

5 Verolainsäädäntöä koskevat muutokset Tuloverolain 3 :n yhteisökäsitteen alle lisättiin myös erikoisijoitusrahasto TVL 20 :n verovapaiden yhteisöjen luettelosta poistettiin sijoitusrahasto Uusi TVL 20 a, lakiin täsmennys, jossa säännellään sekä kotimaisten että ulkomaisten sijoitusrahastojen verovapauden edellytyksistä sijoitusrahastojen verovapaus säilytettiin alarahastot kasvurahastojen osalta veronmaksun lykkäys edelleen mahdollisia Lähdeverolain 3 :n uusi 10 momentti, ulkomaisten sijoitusrahastojen selvittämisvelvollisuus verovelvolliselle

6 TVL 20 a :n 1 momentti Lain 1 momentissa säännellään lähinnä sijoitusrahastodirektiivin mukaisten ns. UCITSrahastojen verokohtelua Kotimainen (viittaus sijoitusrahastolain 1 luvun 2 1 momentin 2 kohtaan) ja sitä vastaava ulkomainen sijoitusrahasto on lähtökohtaisesti verovapaa Verovapauden edellytykset: sopimusperusteinen avoin (open to the public, open ended) vähintään 30 osuudenomistajaa verolainsäädännössä ei ole säännelty sijoitusrahaston vähimmäispääomaa eikä sen osalta viitata sijoitusrahastolakiin Lain 1 momentti koskee myös ETA-alueen ulkopuolisia sijoitusrahastoja (non-ucits)

7 TVL 20 a :n 2 ja 3 momentti Erikoissijoitusrahasto (viittaus AIFM-lain 2 luvun 1 :n 2 mom.) ja sitä vastaava ulkomainen erikoisijoitusrahasto on verovapaa, mikäli osuudenomistajia on vähintään 30 ja rahasto on avoin Jos edellä mainitut edellytykset eivät täyty tai toinen niistä ei täyty verovapauden edellytyksenä on: erikoisijoitusrahasto jakaa vuosittain osuudenomistajille vuosittain vähintään kolme neljäsosaa tilikauden voitosta pois lukien realisoitumattomat arvonnousut sen pääoma on vähintään 2 miljoonaa euroa osuudenomistajat ovat ammattimaisia sijoittajia tai niihin rinnastettavia varakkaita henkilöitä (AIFM-lain 16 a luvun 4 )

8 TVL 20 a :n 4 momentti Myös kotimainen ja sitä vastaava ulkomainen kiinteistöihin ja kiinteistöarvopapereihin sijoittava erikoissijoitusrahasto on verovapaa Tuloverolaissa viitataan AIFM-lain 16 a luvun 4 :ään Tällaisella sijoitusrahastolla voi olla vain 10 osuudenomistajaa Edellytyksenä on, että jokainen osuudenomistaja sijoittaa vähintään 1 miljoonan Tällaisen erikoissijoitusrahaston pitää aina jakaa vuosittain osuudenomistajilleen kolme neljäsosaa sen voitosta pois lukien realisoitumattomat arvonnousut riippumatta osuudenomistajien ja pääoman määrästä Kiinteistöihin ja kiinteistöarvopapereihin sijoittava sijoitusrahasto saa Suomesta tavallisesti vuokratuloa, jota verotetaan verotusmenettelystä annetun lain mukaisesti, jos verovapaus ei täyttyisi

9 Euroopan talousalueen ulkopuoliset sijoitusrahastot TVL 20 a 5 momentti Muualla kuin Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa rekisteröidyn ulkomaisen sijoitusrahaston ja erikoissijoitusrahaston verovapauden edellytyksenä on lisäksi, että Suomella on rahaston rekisteröintivaltion kanssa sopimus tietojenvaihdosta veroasioissa ja että rahaston rekisteröintivaltiolta saadaan riittävät tiedot verotuksen toimittamiseksi ja verotuksen oikeellisuuden varmistamiseksi. Lisäksi ulkomaisen sijoitusrahaston tulee olla perustettu rekisteröintivaltionsa yhteissijoitusyrityksiä koskevan lainsäädännön mukaan ja ulkomaisen erikoissijoitusrahaston tulee olla perustettu rekisteröintivaltionsa vaihtoehtorahaston hoitajista annettua lakia vastaavien säännösten mukaisesti.

10 TVL 20 a :n 6 momentti Osuudenomistajien lukumäärä alle 30 TVL 20 a :n 1 ja 2 momentin verovapaus koskee myös tilanteita, 1) joissa toimintansa aloittaneessa sijoitusrahastossa tai erikoissijoitusrahastossa 30 osuudenomistajan vähimmäisvaatimus ei ole ensimmäisen vuoden aikana ehtinyt vielä täyttyä ja joka ei ole syntynyt sulautumisessa tai jakautumisessa; 2) sellaiseen sijoitusrahastoon ja erikoissijoitusrahastoon, joissa osuudenomistajien lukumäärä on väliaikaisesti laskenut pienemmäksi kuin 30, jos rahastoyhtiö on ryhtynyt sijoitusrahastolain 19 luvun 7 :ssä tarkoitettuihin toimenpiteisiin tilanteen korjaamiseksi tai rahasto lakkautetaan.

11 Alarahastorakenteet TVL 20 a 7 momentti Yksittäinen sijoitusrahasto voi jakaantua alarahastoihin, joilla on oma sijoituspolitiikkansa ja omat sijoituskohteensa. Alarahasto voi jakaantua edelleen osuussarjoihin ja luokkiin Osuudenomistaja sijoittaa suoraan alarahaston osuuksiin Jos sijoitusrahasto tai erikoissijoitusrahasto koostuu yhdestä tai useammasta alarahastosta sovelletaan alarahastoon, mitä sijoitusrahastosta tai erikoissijoitusrahastosta säädetään Alarahasto-osuuden vaihtoa on pidettävä luovutuksena kuten nyt pidetään luovutuksena sijoitusrahasto-osuuden vaihtoa toiseen sijoitusrahasto-osuuteen (HE 304/2018 vp s.42)

12 Ulkomaisen sijoitusrahaston selvittämisvelvollisuus Lähdeverolain 3 :n uusi 10 momentti Jotta lähdevero voitaisiin jättää perimättä on ulkomaisen sijoitusrahaston esitettävä selvitys verovapauden edellytysten täyttymisestä juridinen muoto asuinvaltion lainsäädäntö erikoissijoitusrahasto, jolla on alle 30 osuuden omistajaa ja/tai se on suljettu TVL 20 a 3 momentin edellytysten täyttyminen Selvityksenä esim. perustamisasiakirja, rahaston säännöt, rahastoesitteet ym.

13