Metsä Group Osavuosikatsaus 1 9/2013 Kari Jordan Pääjohtaja

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1 9/2013 Kari Jordan Pääjohtaja 1

2 Kolmas neljännes odotusten mukainen liiketoiminnan määrätietoista kehittämistä jatkettiin Tammi syyskuun liiketulos* oli 256 miljoonaa euroa (185 milj. euroa) Kolmannen neljänneksen liiketulos* oli 73 miljoonaa euroa (68 milj. euroa) Sellun myyntimäärä nousi lähes 14 prosenttia edelliseen neljännekseen verrattuna Taivekartongin ja lainerin toimitusmäärät nousivat hieman kolmannella neljänneksellä Pehmo- ja ruoanlaittopapereiden myyntimäärien kasvu vahvisti tulosta Metsä Tissuen 55 miljoonan euron tehdasinvestointi Puolassa valmistui Vilppulan uudistettu saha käynnistettiin syyskuussa Metsä Wood ilmoitti lopettavansa Kaskisten jalostus- ja jakeluyksikön toiminnan Puutuotteiden kysyntä oli odotetun heikkoa kausiluonteisista seikoista johtuen Paperien markkinatilanne jatkui Euroopassa heikkona * Ilman kertaluonteisia eriä 2

3 Liikevaihto neljänneksittäin Milj. euroa Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 3

4 Liiketulos Milj. euroa Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Ilman kertaluonteisia eriä Sisältäen kertaluonteiset erät 4

5 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä Milj. euroa

6 Liiketuloksen muutos Milj. euroa Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 1 9/ Myyntihinnat -15 Myyntimäärät 29 Valuuttakurssit -36 Raaka-aineet 44 Työvoima ja kunnossapito 23 Energia 11 Poistot 10 Muut Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 1 9/

7 Kertaluonteiset erät 1 9/2013 Milj. euroa 1 9/2013 Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät 246,8 Kertaluonteiset erät: Alizayn myyntiin liittyvät erät / Metsä Board +4,6 Äänekosken vanhan paperikoneen myynti / Metsä Board +2,5 Varauksen peruutus / Metsä Tissue +0,6 Plastiroll Oy:n myyntihinnan tarkistus / Metsä Board +0,5 Kaskisten ja Suolahden arvonalentumiset ja alaskirjaukset / Metsä Wood -8,7 Metsä Woodin muut tehostamisohjelmaan liittyvät erät -8,8 Muut erät / Metsä Board +0,4 Kertaluonteiset erät yhteensä -8,9 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 255,7 7

8 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä % Tavoite >10% 13,3 10,9 9,0 6 6, , /09 1 9/10 1 9/11 1 9/12 1 9/13 8

9 Omavaraisuusaste % 45,0 40,0 35,0 Tavoite >40% 34,8 36,1 30,0 29,7 28,1 25,0 24,5 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 12/ / / /2012 9/2013 9

10 Korollinen nettovelka Milj. euroa / / / /2012 9/

11 Investoinnit käyttöomaisuuteen Milj. euroa /

12 Tuloslaskelma Milj. euroa 1 9/ /2012 Muutos Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketulos Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä Osuus osakkuusyritysten tuloksista Kurssierot Muut rahoitustuotot ja kulut Tulos ennen veroja

13 Tunnusluvut 1 9/ /2012 Muutos Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,7 6,2 2,5 - -, ilman kertaluonteisia eriä 9,0 6,9 2,1 Oman pääoman tuotto, % 8,4 4,1 4,3 - -, ilman kertaluonteisia eriä 9,0 5,8 3,2 Omavaraisuusaste, % 36,1 34,2 1,9 Nettovelkaantumisaste, % Korolliset nettovelat, milj. euroa Investoinnit, milj. euroa Henkilöstö kauden lopussa

14 Rahoituslaskelma I Milj. euroa 1 9/ /2012 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 117,1 51,7 Oikaisut tilikauden tulokseen 278,8 202,0 Saadut korot 4,1 3,2 Maksetut korot -79,5-86,9 Saadut osingot 3,4 12,5 Verot -38,2-58,2 Muut rahoituserät, netto -15,2-15,9 Käyttöpääoman muutos -102,6 42,9 Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirrat 168,0 151,5 14

15 Rahoituslaskelma II Milj. euroa 1 9/ /2012 Liiketoiminnan nettorahavirrat 168,0 151,5 Osakkeiden hankinnat -2,1-0,5 Investoinnit -130,4-146,8 Määräysvallattomien omistajien osuuksien muutokset -21,0 306,9 Omaisuuden myynnit ja muut 35,3 25,1 Osuuspääomien muutokset 45,8 30,6 Maksetut osuuspääoman korot ja osingot -78,1-52,3 Pitkäaikaisten lainojen ja muiden rahoituserien muutos -70,7-175,9 Rahavarojen muutos -53,3 138,6 Rahavarat kauden alussa 518,5 330,4 Muuntoero ja muut -0,5 1,5 Rahavarojen muutos -53,3 138,6 Rahavarat kauden lopussa 464,8 470,6 15

16 Henkilöstö

17 Puunhankinta ja metsäpalvelut 17

18 Puunhankinta ja metsäpalvelut Milj. euroa 1 9/ /2012 Muutos Liikevaihto 1 167, ,8 27,8 Liiketoiminnan muut tuotot 6,4 7,0-0,6 Toimintakulut , ,7-19,4 Poistot ja arvonalentumiset -2,2-1,9-0,3 Liiketulos 20,7 13,1 7,6 Kertaluonteiset erät yhteensä Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 20,7 13,1 7,6 - % liikevaihdosta 1,8 1,2 0,6 18

19 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Puukauppa vilkastui edellisen vuoden tasolle Tukki- ja kuitupuun hinnat pysyivät vakaina Kesän aikana hiljentynyt puukauppa vilkastui edellisen vuoden tasolle Metsä Forest osti aktiivisesti kaikkia puutavaralajeja ja metsäenergiaa Kysyntä painottui kesäkorjuukelpoisiin leimikoihin Puun korjuu ja toimitukset tuotantolaitoksille sujuivat suunnitellusti Metsänhoitopalveluiden myynti ja toteutus kasvoivat tasaisesti Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä Milj. euroa ,5 7,0 3,3 6,7 6,0 5,3 1,9 7,0 7,4 7,7 5,5 0 19

20 Puutuoteteollisuus 20

21 Puutuoteteollisuus Milj. euroa 1 9/ /2012 Muutos Liikevaihto 683,3 688,2-4,9 Liiketoiminnan muut tuotot 6,3 6,5-0,2 Toimintakulut -663,4-656,2-7,2 Poistot ja arvonalentumiset -30,3-22,9-7,4 Liiketulos -4,1 15,6-19,7 Kertaluonteiset erät yhteensä 17,4 1,2 16,2 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 13,4 16,8-3,4 - % liikevaihdosta 2,0 2,4-0,4 21

22 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Kausiluonteisesti heikko kysyntä ja tuotantoseisokit rasittivat liiketulosta Vilppulan sahan 30 milj. euron investointi valmistui Sahatavaran toimitusmääriä rajoitti Vilppulan tuotantoseisokki Sahauksen kannattavuus heikkeni raakaaineen kohonneiden hintojen vuoksi Rakentamisen tuotteiden myynti nousi suotuisan kysynnän johdosta Kerto-ratkaisujen toimitusmäärät kasvoivat Vanerituotteiden kysyntä jatkui vakaana Jatkojalosteiden kysyntä oli edelleen vaisua Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä Milj. euroa ,2 8,1-1,5 0,1 4,2 12,1 0,5 1,8 4,3 11,8-2,8 22

23 Selluteollisuus 23

24 Selluteollisuus Milj. euroa 1 9/ /2012 Muutos Liikevaihto 974,0 952,5 21,5 Liiketoiminnan muut tuotot 14,7 7,6 7,1 Toimintakulut -797,1-798,3 1,2 Poistot ja arvonalentumiset -46,1-42,1-4,0 Liiketulos 145,5 119,7 25,8 Kertaluonteiset erät yhteensä - -2,3 2,3 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 145,5 117,4 28,1 - % liikevaihdosta 14,9 12,3 2,6 24

25 Sellun hinta (PIX) 2005 USD '05 '06 '07 ' Lehti/EUR Havu/EUR Lehti/USD Havu/USD EUR Lähde: Foex 25

26 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liiketulos parani hintojen nousun ansiosta Sellun myyntimäärät olivat tammi syyskuussa edellisvuoden tasolla Valuuttamääräiset markkinahinnat nousivat tammi syyskuussa edellisvuodesta Havusellu 3 % ja lehtisellu 7 % Joutsenon tehtaan uusi polysulfidikeitto eteni tuotantovaiheeseen Esiselvitys uusiutuvien energianlähteiden käytön ja tuotannon lisäämiseksi Kemissä valmistui Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä Milj. euroa ,7 89,0 61,9 20,2 42,5 34,6 40,3 30,8 47,3 47,5 50,7 0 26

27 Kartonki- ja paperiteollisuus 27

28 Kartonki- ja paperiteollisuus Milj. euroa 1 9/ /2012 Muutos Liikevaihto 1 540, ,1-59,0 Liiketoiminnan muut tuotot 34,4 177,4-143,0 Toimintakulut , ,8 92,4 Poistot ja arvonalentumiset -75,1-85,9 10,8 Liiketulos 83,0 181,8-98,8 Kertaluonteiset erät yhteensä -7,9-130,4 122,5 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 75,1 51,4 23,7 - % liikevaihdosta 4,9 3,2 1,7 28

29 Taivekartongin markkinahinta Euroopassa EUR/tonni Lähde: Pöyry Management Consulting 29

30 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Taivekartongin ja kraftlainerin toimitusmäärät nousivat Taivekartongin ja kraftlainerin toimitusmäärät nousivat hieman Husumin tehtaan Modo Northern Light -kraftlaineri lanseerattiin Husumin ja Kemin vuosisuunnitelman mukaiset huoltoseisokit heikensivät kannattavuutta Metsä Board ilmoitti nostavansa taivekartongin hintoja Euroopassa Paperin markkinatilanne jatkui heikkona Euroopassa Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä Milj. euroa ,1 31,6 5,9-21,1 6,1 19,8 25,5 23,5 30,2 26,0 18,9 30

31 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 31

32 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit Milj. euroa 1 9/ /2012 Muutos Liikevaihto 741,7 727,4 14,3 Liiketoiminnan muut tuotot 5,1 9,7-4,6 Toimintakulut -676,6-676,8 0,2 Poistot ja arvonalentumiset -29,8-31,9 2,1 Liiketulos 40,4 28,4 12,0 Kertaluonteiset erät yhteensä -0,6 0,1-0,7 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 39,8 28,5 11,3 - % liikevaihdosta 5,4 3,9 1,5 32

33 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Myyntimäärien kasvu vahvisti tulosta Myyntimäärien kasvu ja kevennetty kustannusrakenne vahvistivat tammi syyskuun tulosta edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna Puolan Krapkowicen tehtaan 55 milj. euron investointi valmistui Tuotelanseeraukset keskittyivät Suomen, Skandinavian, Baltian ja Venäjän markkinoille Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä Milj. euroa ,5 3,3 6,7 3,7 10,0 7,0 11,5 13,5 13,1 13,9 12,

34 Yhteenveto 34

35 Liiketoiminta-alueiden näkymät 1/2 Puunhankinta ja metsäpalvelut Kotimaassa sulan maan aikaan korjattavien hakkuukohteiden sekä energiapuun kysyntä jatkuu tasaisena, mutta puukaupan painotukset vaihtelevat jonkin verran alueittain Puutuoteteollisuus Puutuoteteollisuuden myynnin odotetaan kasvavan viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna ja pysyvän edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasolla Sellu Sellutehtaiden käyntiasteiden odotetaan pysyvän vuoden viimeisellä neljänneksellä hyvällä tasolla Kysyntä ja tarjonta ovat tasapainossa, ja tilanteen arvioidaan säilyvän vakaana 35

36 Liiketoiminta-alueiden näkymät 2/2 Kartonki ja paperi Kartonkien toimitusmäärien arvioidaan laskevan hieman edellisestä neljänneksestä joulusesongin vuoksi Metsä Board on ilmoittanut korottavansa Euroopassa taivekartongin tonnihintoja noin 70 eurolla viimeisen neljänneksen aikana Olennaisia muutoksia valkopintaisen kraftlainerin keskimääräiseen hintatasoon ei ole näköpiirissä Päällystämättömän hienopaperin toimitusmäärien arvioidaan nousevan hieman viimeisellä neljänneksellä ja päällystetyn paperin toimitusmäärien olevan edellisen neljänneksen tasolla. Merkittäviä hinnanmuutoksia ei ole näköpiirissä Pehmo- ja ruoanlaittopaperit Pehmopaperin kysynnän kasvun odotetaan jatkuvan kaikilla markkina-alueilla ja lisääntyvän erityisesti Itä-Euroopassa ja Venäjällä 36

37 Lähiajan näkymät in liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan parantuvan vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden kolmanteen neljännekseen 37

38 Kiitos! 38