Talouden pyhä kolmio Pidä Matti pois kukkarosta. Ari Lahdenkauppi, Taloushallintoliitto

Transkriptio

1 Talouden pyhä kolmio Pidä Matti pois kukkarosta Ari Lahdenkauppi, Taloushallintoliitto

2 Maksuvalmius Kanna$avuus Vakavaraisuus

3 Maksuvalmiuden ABC

4 Tämä kaikki vaikuttaa kassaan Kuinka nopeasti laskutetaan Maksuehdot Asiakkaiden maksukäyttäytyminen Perintätoimien tehokkuus Yrityksen kasvuvauhti ja investointien määrä Kuinka paljon toimintaa rahoitetaan omalla ja kuinka paljon vieraalla pääomalla Millaiset maksuehdot saadaan neuvoteltua omille hankinnoille Millä aikataululla maksetaan vakuutukset, palkat, lomarahat yms.

5 Tehoa myyntisaatavien kiertoon Maksuehdoksi ennakkomaksu tai käteinen Välitön laskutus Laskutuksen purkaminen pienempiin eriin Välitön reagointi maksuviiveisiin Kumppanin käyttö perinnässä Kukin huolehtii omista varoistaan!

6 Maksuvalmiuden tunnusluvut rahoitusomaisuus Quick ratio = lyhytaikaiset velat lyhytaikaiset saadut ennakot rahoitusomaisuus + vaihto-omaisuus Current ratio = lyhytaikaiset velat

7 Näin tulkitset lukuja Quick ratio mittaa yrityksen mahdollisuutta selviytyä lyhytaikaisista veloistaan pelkällä rahoitusomaisuudella. Current ratiossa jänne on pidempi. Siinä ajatellaan, että myös vaihto-omaisuus voitaisiin realisoida lyhytaikaisten velkojen maksamiseen. Molemmat ratiot mittaavat tilannetta tietyllä hetkellä yleensä tilinpäätösajankohta. Tulkinnassa otettava huomioon mahdolliset epäkurantit erät kuten yliarvostettu varasto tai luottotappioiksi luonnehdittavat myyntisaamiset.

8 Maksuvalmius Quick ratio Current ratio Maksuvalmius alle 0,5 alle 1 heikko 0, tyydyttävä yli 1 yli 2 hyvä

9 Kannattavuuden ABC

10 Miten parannat kannattavuutta? Periaa&eessa yksinkertainen asia: lisää tuo&oa sijoitetulle pääomalle Eli a) paremmalla hinnalla ja b) enemmän sekä c) pienemmillä kuluilla ja d) pienemmällä pääomalla Tavoi&eet kanna&avuudelle Hinnan määri&äminen kanna&avuuslähtöises? Kanna&avuuden seuranta: asiakkai&ain, tuo&ei&ain, yms => ja reagoin? heikos? kanna&avien osalta. Tarvi&aessa luopuminen heikos? kanna&avista. Kaikkien kulujen kyseenalaistaminen ja turhien kulujen karsinta

11 Suurin yrittäjän valhe YRITTÄJÄ MAKSAA HELPOSTI LIIAN MATALAA PALKKAA ITSELLEEN. SE KAUNISTAA KANNATTAVUUDEN LUKUJA. TODELLINEN KANNATTAVUUS HUOMIOI YRITTÄJÄN TODELLISET PALKKAKULUT. Laskennallinen palkkakorjaus Liikevaihto (12 kk) Palkkakorjaus/henkilö t Yli 500 t Yksityisoton tai osingonjaon euromäärä ei vaikuta korjauksen suuruuteen.

12 Kannattavuuden tunnusluvut myyntikate Myyntikate-% = x 100 % liikevaihto käyttökate Käyttökate-% = x 100 % liiketoiminnan tuotot yhteensä nettotulos + rahoituskulut + verot Sijoitetun pääoman tuotto-% = x 100 % sijoitettu pääoma keskimäärin tilikaudella

13 Sijoitetun pääoman tuotto (%) Sipo mittaa suhteellista kannattavuutta eli sitä tuottoa, joka on saatu yritykseen sijoitetulle, korkoa tai muuta tuottoa vaativalle pääomalle. Sijoitettu pääoma (= oma pääoma + sijoitettu vieras pääoma) lasketaan alkavan ja päättävän taseen keskiarvona. Lyhytaikaisiin lainoihin siirretyt seuraavan vuoden lainojen lyhennykset kuuluvat sijoitettuun pääomaan. Jos tilikausi poikkeaa normaalista, se täytyy huomioida tunnusluvun laskennassa.

14 Sijoitetun pääoman tuo.o Sipo-% Kannattavuus Alle 3 % Heikko 3-6 % Välttävä 6-10 % Tyydyttävä % Hyvä yli 15 % Erinomainen Arvoa voidaan pitää välttävänä, kun se on vähintään yrityksen korollisesta vieraasta pääomasta maksama keskimääräinen rahoituskuluprosentti.

15 Vakavaraisuuden ABC

16 Mikä vakavaraisuus? Vakavaraisuus tarkoittaa yrityksen kykyä selviytyä taloudellisista velvoitteista pitkällä aikavälillä. Vakavaraisen yrityksen rahoitusrakenne on terve, eikä vieraan pääoman osuus ole liian hallitseva Vakavarainen yritys sietää tappiollisiakin toimintavuosia ja sillä on hyvä mahdollisuus saada tarvittaessa lisää velkaa. Mitä parempi on yrityksen vakavaraisuus, sitä vakaammalle pohjalle yrityksen liiketoiminta rakentuu.

17 Vakavaraisuuden tunnusluku oma pääoma Omavaraisuusaste-% = x 100 taseen loppusumma saadut ennakot Omavaraisuusaste-% Vakavaraisuus alle 20 % heikko % tyydyttävä yli 40 % hyvä

18 Suhteellinen velkaantuneisuus Kokonaisvelat Suhteellinen velkaantuneisuus = x 100 Liikevaihto Velat-% Tilanne, jos kannattavuus kunnossa: alle 40 % hallinnassa % ylivelkainen, huolestuttava yli 80 % ylivelkainen, hälyttävä

19 August Lilius: Yksinkertaisesta kirjanpidosta tehdastelijoille (1862) Myydessään kaluja tehdastelijan pitää saaman niin paljon kun raakaaine, eri työwaiheitten työpalkat ja muut kulungit maksawat. Sen tähden täytyy meidän, määritellä kalun hintaa, tarkistaa kuinka paljon rahaa, aikaa, työweroa, työkaluja korkoa ja huoneenhyyryä sen walmistamiseen tarwitsee. Kun me tarkasti waarin otamme nämä seikat, niin woimme löytää walmistetun kalun totisen hinnan, ja kun me tähän lisäämme kohtuullisen wanhuudenwaran ja woiton tehdastelijalle, niin saamme kalun myyntihinnan."

20 Kiitos!