Rautaruukki Oyj Yhtiökokous 2010 23.3.2010 Sakari Tamminen Toimitusjohtaja
Liiketoimintaympäristö ja yhtiön taloudellinen kehitys vuonna 2009
Markkinatilanne historiallisen vaikea Teollisuustuotanto ja investoinnit supistuivat selvästi Yleinen epävarmuus ja varovaisuus investointi- ja rahoituspäätöksissä Vaikuttivat erityisesti rakentamisen ja konepajaliiketoiminnan ratkaisujen kysyntään Konepajateollisuudessa keskeisten asiakkaiden tilausvirrat laskivat selvästi Lähes kaikki terästeollisuuden toimijat sopeuttivat tuotantoaan merkittävästi Kapasiteetin käyttöaste terästeollisuudessa maailmanlaajuisesti oli keskimäärin noin 70 prosenttia Euroopassa vieläkin matalampi 3
Liikevaihdon kehitys Liikevaihto 2005-2009, m Liikevaihto vuosineljänneksittäin, m *) 4 500 1 200 4 000 3 500 3 000 2 984 3 356 3 744 3 829 1 000 800 1 060 973 960 996 911 925 899 847 2 500 2 000 1 500 3 654 3 682 3 876 3 851 600 400 506 485 521 438 1 000 1 950 200 500 0 2005 2006 2007 2008 2009 0 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Yhtiön sisäisen laskennan mukainen vertailukelpoinen liikevaihto *) Vertailukelpoinen 4
Liikevaihdon jakauma alueittain 2009 - Liikevaihto supistui kaikilla markkina-alueilla Muu Eurooppa 14 % Muut maat 6 % Suomi 30 % Itäinen Keski- Eurooppa, Venäjä & Ukraina 19 % Muut Pohjoismaat 31 % 5
Liikevoiton kehitys - Terästuotannon matalasta käyttöasteesta 215 milj. euron kustannusvaikutus vuodelle 2009 Liikevoitto 2005-2009, m Liikevoitto vuosineljänneksittäin, m *) 800 600 541 522 635 584 200 160 120 197 177178 172 162 141 119 400 80 74 200 618 529 637 568 40 0 0-200 -323-40 -80-120 -113-112 -27-54 -400-306 2005 2006 2007 2008 2009-160 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Yhtiön sisäisen laskennan mukainen vertailukelpoinen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä *) Vertailukelpoinen, ilman kertaluonteisia eriä 6
Hyvä rahavirta, käyttöpääomaa vapautettiin 317 milj. euroa m 700 652 600 500 519 536 400 396 417 382 300 295 271 200 169 182 7 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta Rahavirta ennen rahoitusta, sisältäen Ovakon myynnistä saadut varat 30
Rahoitusasema vahva m % 2 500 125 2 250 2 000 1 825 1 960 1 948 100 1 750 1 500 1 497 1 507 75 1 250 1 000 50 750 500 250 0 23 22 341 8 336 1 1 155 22 28 2005 2006 2007 2008 2009 Nettovelka Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%) 25 0 8
Toiminnan tehostaminen
Lokakuussa 2008 käynnistetty tehostamisohjelma etenee suunniteltua nopeammin 2009 Ohjelman vaikutus kannattavuuteen noin 72 miljoonaa euroa Vuositasolla Vuositasolla noin 90 miljoonaa euroa Tavoitteena 150 miljoonan euron pysyvä parannus liikevoittoon vuoden 2011 loppuun mennessä 10
Konserninlaajuisia sopeuttamistoimenpiteitä Konserninlaajuiset henkilöstövähennykset vuonna 2009 noin 2 400 henkilöä Suomessa noin 680 Lomautusten piirissä oli vuoden lopussa noin 700 henkilöä Suomessa noin 240 Noin 400 henkilöä itäisessä Keski- Euroopassa ja Baltiassa työskentelee toistaiseksi neljänä päivänä viikossa Väliaikaisista sopeuttamistoimista saadut kustannussäästöt vuonna 2009 olivat noin 25 miljoonaa euroa 11
Liiketoiminta- alueet
Liikevaihdon jakauma liiketoimintaalueittain vuonna 2009 Teräsliiketoiminta 1 050 m (54 % liikevaihdosta) Rakentamisen liiketoiminta 589 m (30 % liikevaihdosta) Konepajaliiketoiminta 312 m (16 % liikevaihdosta) 13
Esimerkkejä Ruukin rakentamisen ratkaisuista Perustukset, runko- ja kuorirakenteet Perustukset, runko- ja kuorirakenteet Vesikatot, sadevesi- ja turvajärjestelmät Siltojen teräsja pohjarakenteet Laiturirakenteiden paalutus Yksikerrosrakentaminen Monikerrosrakentaminen Asuinrakentaminen Liikenneväylärakentaminen Satamarakentaminen 14
Rakentamisen liiketoiminta Liikevaihto 2005-2009, m Liikevaihdon jakauma alueittain 2009 1 200 1 000 1 042 1 067 Baltian maat 6 % Muut maat 2 % 800 600 550 829 589 Venäjä ja Ukraina 18 % Suomi 31 % 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 Liike- ja toimitilarakentaminen Itäinen Keski-Eurooppa 20 % Muut Pohjoismaat 22 % Asuinrakentaminen Infrastruktuurirakentaminen 15
Esimerkkejä Ruukin toimituksista konepaja-asiakkaille Ohjaamot Puomit Teleskooppi -puomit Rungot Öljypohjat Ruukin toimitus Lopputuotteet Kyky siirtää, monistaa ja lisätä tuotantoa kansainvälisessä valmistusverkossa tehokkaasti 16
Konepajaliiketoiminta Liikevaihto 2005-2009, m Liikevaihdon jakauma asiakassegmenteittäin 2009 900 800 700 600 500 448 557 667 765 Laivanrakennus 19 % Offshore 5 % Paperi ja puunjalostus 4 % Nosto- ja kuljetusvälineteollisuus 38 % 400 300 312 200 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 Energiateollisuuden laitevalmistus 35 % 17
Esimerkkejä Ruukin erikoisterästuotteiden loppukäyttötarkoituksista Lujat, kulutusta kestävät ja pinnoitetut teräkset Lujat teräkset Kulutusta kestävät ja lujat teräkset Osavalmistus ja esikäsittely Uusia mahdollisuuksia suunnitteluun, enemmän suorituskykyä Korkeammalle yltäviä ja kevyempiä tuotteita Pidempiä käyttöikiä, kasvavia hyötykuormia Prosessien ja toimitusaikojen optimointia 18
Teräsliiketoiminta Liikevaihto 2005-2009, m *) 2 500 1 983 1 966 2 035 1 997 2 000 1 500 Liikevaihdon jakauma alueittain 2009 Länsi- Eurooppa ja muut maat 26 % Suomi 30 % 1 000 500 0 1 050 2005 2006 2007 2008 2009 Ruostumaton teräs ja alumiini Asiakaskohtaiset terästuotteet Erikoisterästuotteet Standarditerästuotteet Itäinen Keski- Eurooppa, Venäjä ja Ukraina 9 % Muut Pohjoismaat 34 % 19 *) Vertailukelpoinen
Terästuotanto - Rajun sopeutuksen jälkeen kohtuulliseen tuotannon tasoon loppuvuonna Terästuotanto vuonna 2009 oli 1 892 tuhatta tonnia Vuoden 2009 ensimmäisellä puoliskolla kapasiteetin käyttöaste alle 50 % toinen masuuni oli suljettuna Terästuotanto 1 000 tonnia 800 700 600 500 703 672 610 561 703 672 680 531 604 628 400 392 300 269 200 100 0 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 20
Katse eteenpäin
Ruukin strategian vaiheet Rakennemuutos Tehokkuuden parantaminen Kasvua ydinliiketoiminnoista Kannattavuus 100 % 80 % Monistettavuus 60 % 40 % 20 % 0 % 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Ydin Aika 2004-2008 2009 22
Ruukin strateginen suunta ennallaan Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta Nostoja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistajat Nostoja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistajat Nostoja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistajat Liike- ja toimitilarakentaminen Infrastruktuuri- ja asuinrakentaminen Pohjoismaat, itäinen Keski-Eurooppa, Venäjä ja Ukraina Ohjaamot Puomit Energiateollisuuden laitteet Hitsatut rakenteet Erikoisterästuotteet kulutusta kestävät, lujat ja pinnoitetut teräkset Pohjoismaat Euroopan johtava teräsrakentaja Halutuin toimittaja globaalisti toimiville raskaiden koneiden valmistajille Pohjoismaiden johtava terästoimittaja, jolla on vahva osaaminen erikoisterästuotteissa 23
Osinkoesitys
Osinkoesitys 0,45 euroa osakkeelta *) Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan 31.12.2009 päättyneeltä tilikaudelta 0,45 euroa osakkeelta Osingon määrä yhteensä 62 miljoonaa euroa Osinkotuotto: 3,0 % Osakkeen päätöskurssi 15,10 euroa 2.2.2010 Täsmäytyspäivä: 26.3.2010 Osingonmaksupäivä: 8.4.2010 Vuosilta Vuosilta 2005-2009 maksetut osingot osingot yhteensä lähes miljardi euroa *) *) 25 *) Hallituksen esitys vuodelta 2009
Lähtökohdat vuodelle 2010 selvästi edellisvuotta paremmat 2009 oli historiallisen vaikea vuosi Toteutettujen toimenpiteiden kautta: kulurakenne parantunut merkittävästi taseasema hyvä rahavirta positiivinen Joissain asiakasteollisuuksissa kysyntä paranemassa Parantunut kustannustehokkuus ja vahva tase luovat hyvän pohjan liiketoiminnan kehittämiselle Yhtiö arvioi, että sen liikevaihto vuonna 2010 kasvaa 15-20 % edellisvuodesta Kannattavuuden odotetaan paranevan merkittävästi edellisvuoteen verrattuna ja koko vuoden tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan positiivinen 26 26 23.3.2010 www.ruukki.com www.ruukki.com Sakari Tamminen Sakari Tamminen