Verkkoraportti kertoo enemmän

Etera 2012

Verkkoraportti kertoo enemmän Tutustu vastuuraporttiimme verkossa etera.fi/vuosikertomus Sisältö Etera on kumppani työelämän eri vaiheissa... 3 Toiminnan ja tapahtumien vuosi 2012... 5 Toimitusjohtajan katsaus... 6 Avainluvut... 7 Huolehdimme eläkevaroista vastuullisesti... 8 Etera tuottaa turvaa ja hyvinvointia... 11 Ympäristövastuu näkyy isoissa ja pienissä teoissa... 15 Hyvä hallintotapa varmistaa läpinäkyvyyttä... 16 Verkkoraportti kertoo enemmän... 20 2 Etera 2012

Etera on kumppani työelämän eri vaiheissa Etera on keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö, joka huolehtii työntekijöiden ja yrittäjien eläketurvasta ja edistää työhyvinvointia. Työeläkevakuutus on osa suomalaista sosiaaliturvaa. Kaikki palkansaajat ja yrittäjät kuuluvat lakisääteisen työeläketurvan piiriin. Etera hoitaa toimintaansa vastuullisesti. Vastuullisuus on toiminnan ydin, ja yritysvastuu sisältyy Eteran liiketoimintastrategiaan. Etera vakuuttaa eri toimialojen työsuhteisia työntekijöitä TyEL:n eli työntekijän työeläkelain mukaan ja yrittäjiä YEL:n eli yrittäjän eläkelain mukaan. Asiakkaitamme ovat yritykset, yhteisöt, yrittäjät ja kotitaloudet sekä työntekijät ja eläkkeensaajat. Vuoden 2012 tulokset olivat hyvät Etera sai vakuutusmaksutuloa 643 miljoonaa euroa vuonna 2012. Sijoituksia oli vuoden lopussa 5 711 miljoonaa euroa, ja sijoitustuotto 9,9 prosenttia. Vastuuvelka tuleville eläkkeensaajille eli rahasto tulevia eläkkeitä varten oli 5 372 miljoonaa euroa. Markkinaosuus oli 5,2 prosenttia vakuutusmaksutulosta laskettuna. Etera vastaa toiminnastaan omistaja-asiakkailleen Päätösvaltaa keskinäisessä yhtiössä käyttävät yhtiön osakkaat. Ylin päätösvalta on yhtiökokouksella. Eteran toimintaa johtavat hallintoneuvosto, hallitus ja toimitusjohtaja. Eteran omistaja-asiakkaita ovat 17 500 TyEL-vakuutussopimuksen tehnyttä vakuutuksenottajaa ja heidän palkkaamansa 206 000 vakuutettua työntekijää, 37 takuupääoman omistajaa sekä 6 400 yrittäjää. Tilapäisesti vakuutusmaksuja maksoi Eteraan vuoden aikana 25 500 asiakasta. Sijoitustoiminta Etera sijoittaa eläketurvan katteena olevia varoja. Sijoituksille tavoitellaan mahdollisimman korkeaa ja vakaata tuottoa. Sijoitustoiminnan keskeiset suuntaviivat määritellään sijoitussuunnitelmassa, jonka Eteran hallitus vahvistaa vuosittain. Tuotteet ja palvelut Etera tarjoaa yrityksille, yhteisöille, yrittäjille ja kotitalouksille lakisääteisiä työeläkevakuutuksia ja niihin liittyviä vakuutus-, eläke- ja työhyvinvointipalveluita. Vakuutetut työntekijät saavat Eterasta eläketurvan sekä työkyvyn ylläpitoon liittyviä palveluita. Eteran asiakkaat hoitavat vakuutuksiaan valtaosin etera.fi-verkkopalvelussa. Vakuuttamisen tietojärjestelmää uudistetaan, ja ensimmäiset uudet palvelut otettiin käyttöön syksyllä 2012. Vuonna 2012 uusittiin myös vakuutetuille työntekijöille ja yrittäjille suunnattu verkkopalvelu. Oma eläke -palveluun kirjautumalla voi laskea oman eläkearvion ja tarkistaa työeläkeotteen. Työhyvinvointipalveluilla tarkoitetaan asiakasyrityksille tarjottavia palveluita, joilla parannetaan työyhteisöä, johtamista ja henkilöstön työkuntoa. Eteran tavoitteena on pidentää eri-ikäisten työuria ja vähentää työkyvyttömäksi tulemisen riskiä. Kompassi-verkkopalvelun kautta Eteran työhyvinvointipalvelut ovat kaikkien asiakkaiden käytössä. Ammatillinen kuntoutus on myös keino pidentää työuraa. Eterassa vakuutettu työntekijä tai yrittäjä voi hakea kuntoutukseen, jos työkyky on heikentynyt. Etera 2012 3

Missio Visio Arvot Eteran perustehtävänä on tuottaa asiakkailleen hyvinvointia ja taloudellista turvaa. Etera on menestyvä, asiakasta arvostava työeläkeosaaja. Asiakkaan arvostaminen Osaaminen Uudistuminen Vastuullisuus ja kannattavuus Kuntoutuksena tuetaan muun muassa työkokeilua, työhönvalmennusta ja ammattiin johtavaa koulutusta. Organisaatio ja henkilöstö Eteran pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Etera myy työeläke- ja yrittäjävakuutuksia Suomessa. Myyntiorganisaatio toimii kolmeen maantieteelliseen alueeseen jakautuneena: Etelä-, Pohjois- ja Länsi-Suomi. Eteralla on aluetoimistot Kuopiossa, Tampereella, Turussa ja Oulussa. Suurasiakasyksikön, vakuutuspalveluiden ja kanavapalveluiden myyntialueena on koko Suomi. Vuoden 2013 alusta kaikki asiakkaiden vakuuttamiseen liittyvät tehtävät keskitettiin Eterassa yhteen toimintoon. Tavoitteena on parantaa palvelua entisestään ja tehostaa toimintaa. Eteran palveluksessa oli 290 henkilöä vuonna 2012. Vastuullisuus on Eteran toiminnan ydin Vastuullisuus on Eterassa kaikkien asia. Yritysvastuu on osa normaalia toimintaa ja johtamista. Vastuullisuus näkyy kaikissa tekemisissämme. Huolehdimme työntekijöiden ja yrittäjien työeläketurvasta. Tuemme myös yrityksiä työhyvinvoinnin edistämisessä. Tavoitteenamme ovat paremmat ja pidemmät työurat. Huolehdimme usean sadantuhannen asiakkaan eläketurvasta. Eläkevarojen vastuullinen sijoittaminen luo työtä ja turvaa. Etera on vastuussa toiminnastaan omistaja-asiakkailleen, omalle henkilöstölleen, monille sidosryhmilleen ja koko yhteiskunnalle. Eteran eettiset periaatteet ohjaavat henkilöstöä toimimaan vastuullisesti ja Eteran arvojen mukaisesti. Sisäisellä valvonnalla ja riskienhallinnalla varmistetaan vastuullinen toiminta. Lue lisää > etera.fi/vuosikertomus 4 Etera 2012

Toiminnan ja tapahtumien vuosi 2012 Etera kehitti aktiivisesti toimintaansa ja teki tiivistä yhteistyötä asiakkaidensa ja sidosryhmiensä kanssa. Tammikuu Etera osallistui Tili- ja veropäiville. Etera oli Taloushallintoliiton Tili- ja veropäivien tietotorilla näytteilleasettajana. Heinäkuu Etera ja Suomen Teollisuussijoitus Oy sijoittivat HR House Group Oy:hyn. Helmikuu Vuoden 2012 ensimmäiset Etera-opiston valmennuspäivät pidettiin. Etera-opistossa asiakasyritysten esimiehet ja asiantuntijat saavat ideoita ja työkaluja työhyvinvoinnin tukemiseen. Etera raportoi vuoden 2011 Green Office -tuloksistaan. Sähkönkulutus pieneni, ja kierrätys on kattavaa. Paperinkulutus on puolittunut viidessä vuodessa. Maaliskuu Etera julkaisi vuoden 2011 tilinpäätöksen. Vakuutusmaksutulo kasvoi 8 prosenttia. Sijoitusten tuotto oli -2,3 prosenttia. Eteran rakennuttama puukerrostalokortteli nousi harjakorkeuteen Helsingin Viikissä. Huhtikuu Etera ja Danske Bank aloittivat verkkopalveluyhteistyön. Yritysasiakkaat pääsevät suoraan Danske Bankin verkkopankista Eteran verkkopalveluun hoitamaan työeläkevakuutuksia koskevat asiat. Eteran hallintoneuvoston puheenjohtajaksi valittiin YIT Rakennus Oy:n Tero Kiviniemi. Hallintoneuvoston varapuheenjohtajana jatkaa Rakennusliitto ry:n työehtotoimitsija Markus Ainasoja. Toukokuu Vaasan Yrittäjät ry ja Etera palkitsivat Vuoden Nuoren Yrittäjän Vaasassa. Palkinnon sai yrittäjä Tomi Sauso Berg & Sauso Oy:stä. Eteran yhtiökokous pidettiin 10.5. Yhtiökokous valitsi kuusi uutta jäsentä Eteran hallintoneuvostoon. Töölönlahden ensimmäinen uusi toimistotalo nousi harjakorkeuteen. Talo tulee Alma Median ja Ahlstromin käyttöön. Elokuu Etera julkaisi tammi-kesäkuun tuloksensa. Sijoitukset tuottivat 5,9 prosenttia, ja vakuutusmaksutulo kasvoi 8,4 prosenttia. Etera osallistui koneyrittäjien FinnMetko-tapahtumaan, jossa julkistettiin myös Eteran toteuttaman koneyrittäjien työhyvinvointikyselyn tulokset. Syyskuu ICECAPITAL Housing Fund II Ky osti Eteralta 62 vuokraasuntoa Helsingin Viikistä. Eteran omistukseen jäi samasta puukerrostalokorttelista 43 asuntoa. Lokakuu Etera ja Netvisor kehittivät asiakkaille helppokäyttöisen palvelun, joka sujuvoittaa palkkailmoitusten tekemistä. Marraskuu Etera ja Pohjantähti sopivat myyntiyhteistyöstä. Pohjantähti tarjoaa asiakkailleen Eteran työeläkevakuutuksia 37 toimipisteessään ja 60 yhteyspäällikön voimin. Eteran asiakastyytyväisyystutkimuksen tulokset valmistuivat. Asiakkaat olivat selvästi edellisvuotta tyytyväisempiä saamaansa palveluun. Etera valittiin Suomen parhaaksi eläkesijoittajaksi. Etera voitti Suomen parhaan eläkesijoittajan palkinnon Investment & Pensions Europe n (IPE) vuotuisessa kilpailussa. Eteran palkkahallintopäivät alkoivat. Etera järjesti marras-joulukuun aikana 18 koulutustilaisuutta eri puolilla Suomea. Joulukuu Eteran hallitukseen valittiin uusia jäseniä. Eteran hallintoneuvosto valitsi hallituksen jäsenet ja varajäsenet toimikaudelle 2013 2014. Etera 2012 5

Toimitusjohtajan katsaus Monelta kantilta hyvä vuosi Vuonna 2012 saavutimme hyviä tuloksia monella saralla. Maksutulo kasvoi, sijoitukset tuottivat hyvin, vakavaraisuus vahvistui. Asiakastyytyväisyys loikkasi erinomaisiin lukemiin. Talouden heilahteluista huolimatta Eteran vakuutusmaksutulo kasvoi 5 prosenttia vuonna 2012. Maksutuloa kertyi kaikkiaan 643 miljoonaa euroa. Vakuutusten siirtokierroksilla Etera teki hyvää tulosta. Myös uusien vakuutusten myynti jatkui vahvana. Asiakastyytyväisyys erinomaista tasoa Asiakkaiden tyytyväisyys Eteraan otti roiman harppauksen, mistä olemme erityisen iloisia. Tulokset olivat erittäin hyvällä tasolla ja paranivat edelleen edellisvuodesta. Vakuuttaminen Eterassa koetaan sujuvaksi ja helpoksi, ja henkilöstön vahva osaaminen sekä ystävällinen palvelu tärkeäksi. Asiakkaiden Kehitämme voimakkaasti palveluitamme tyytyväisyys Eteraan Valtaosa Eteran asiakkaista otti roiman harppauksen, käyttää reaaliaikaista kuukausiilmoitustapaa vakuuttamises- mistä olemme erityisen iloisia. Tulokset olivat sa. Haluamme, että vakuuttaminen sujuu helposti myös tu- erittäin hyvällä tasolla. levaisuudessa. Siksi kehitimme palveluja ja niihin liittyviä järjestelmiä laajoissa hankkeissa läpi vuoden. Ensimmäiset käyttöönotot sujuivat hyvin, ja työ jatkuu edelleen. Laajoista järjestelmähankkeista huolimatta liikekulut pysyivät edellisvuotisella tasolla. Tehokkuuteen kiinnitämme huomiota myös jatkossa, ja siihen tähtäämme mm. palveluiden ja järjestelmien kehittämisellä. Onnistumiset näkyvät asiakkaille maksettavissa asiakashyvityksissä. Vuoden 2013 asiakashyvityksiin Etera siirtää 8,3 miljoonaa euroa. Se on keskimäärin 0,31 prosenttia vakuutetusta palkkasummasta. Työhyvinvointipalveluiden ja ammatillisen kuntoutuksen kysyntä kasvoi Eteran myöntämistä työkyvyttömyyseläkkeistä valtaosa johtuu tuki- ja liikuntaelinten sairauksista sekä mielenterveyden häiriöistä. Näiden ehkäisemiseksi teemme koko ajan töitä. Tavoitteena on edistää työhyvinvointia, vähentää sairauspoissaoloja, ennaltaehkäistä työkyvyttömyyttä ja pidentää näin työuria. Jatkoimme tuloksekasta työtä työhyvinvoinnin eteen yhdessä asiakasyritystemme kanssa. Kehitimme myös uutta työkyky- ja terveysjohtamisen työkalua, joka tulee asiakkaiden käyttöön vuoden 2013 aikana. Myös ammatillisen kuntoutuksen hakemusten ja päätösten määrät kasvoivat edellisvuodesta. Eteran kuntoutujista yli 70 prosenttia palaa työelämään. Uusia eläkehakemuksia tuli Eteraan kaikkiaan 8 335, mikä oli 11 prosenttia edellisvuotta vähemmän. Eläkehakemuksien käsittelyssä olimme nopeampia kuin alalla keskimäärin. Edessä kohtuullinen vuosi Vuodesta 2013 odotetaan Eterassa kohtuullista sekä vakuutusmaksutulon että sijoitustoiminnan osalta. Vahvistamme jakeluteitämme ja erityisesti hyvässä vauhdissa olevaa verkkomyyntiämme. Sijoitukset tuottivat 9,9 prosenttia Eteran sijoitukset tuottivat hyvin haastavilla sijoitusmarkkinoilla. Sijoituksia oli vuoden lopussa 5,7 miljardia euroa ja tuotto 9,9 prosenttia. Olemme uudistaneet sijoitustoimintaamme määrätietoisesti, ja tulokset näkyvät. Myös vakavaraisuus vahvistui ja oli hyvällä tasolla. Lämpimät kiitokset henkilöstölle, asiakkaille ja yhteistyökumppaneille hyvästä ja työntäyteisestä vuodesta. Intoa ja menestystä vuoden 2013 haasteisiin! Hannu Tarkkonen toimitusjohtaja 6 Etera 2012

Sijoitustuotto 9,9 % Avainluvut 31.12.2012 31.12.2011 Taloudellinen vastuu TyEL-palkkasumma, milj. 2 652 2 647 YEL-työtulosumma, milj. 109 89 Vakuutusmaksutulo, milj. 643 614 Eläke- ja kuntoutuskulut, milj. 1 072 1 025 Vastuunjakokorvaukset, milj. 370 333 Vastuuvelka, milj. 5 372 5 110 Sijoitukset käyvin arvoin, milj. 5 711 5 334 Sijoitustuotto käyvin arvoin, milj. 521-125 Sijoitustuotto käyvin arvoin, % 9,9-2,3 Toimintapääoma, milj. 1 026 738 Vakavaraisuusasema 3,4 2,4 Vakavaraisuusaste, % 21,3 15,7 Kokonaisliikekulut, milj. 47 47 Kokonaistulos, milj. 306-283 Hoitokustannustulos, % 99,9 97,8 Asiakashyvitykset, milj. 8,3 5,8 Asiakashyvitykset, % palkkasummasta 0,31 0,22 Henkilöstökulut, milj. 20 20 Sosiaalinen vastuu TyEL-sopimusasiakkaat 17 500 18 500 YEL-vakuutukset 31.12. 6 400 5 854 TyEL-vakuutetut 206 000 214 000 Eläkkeensaajat 147 166 150 076 Henkilöstövastuu Henkilöstö keskimäärin 290 284 Keskimääräinen eläkkeellesiirtymisikä 64,2 64,6 Sairauspoissaolot, pv/hlö 10 8 Koulutuspäivät, pv/hlö 3 3 Koulutuskulut, /hlö 660 700 Vaihtuvuus, % 6 17 Ympäristövastuu Energiankulutus, MWh 3 031 3 046 Vedenkulutus, m 3 4 227 4 569 Paperinkulutus, riisiä 3 000 3 600 Jätteiden määrä, tonnia 81 78 Jätteiden hyötykäyttöaste, % 88 89 Etera 2012 7

Huolehdimme eläkevaroista vastuullisesti Etera sijoittaa eläkevarat tuottavasti ja turvaavasti ja maksaa eläkettä yli 147 000 eläkkeensaajalle. Vuonna 2012 Etera teki hyvän tuloksen. Vakuutusmaksutulo kasvoi, sijoitukset tuottivat erinomaisesti ja vakavaraisuus vahvistui. Milj. 700 600 Eteran kokonaistulos oli 306 miljoonaa euroa. Sijoitustoiminnan tulos oli 295 miljoonaa euroa ja varsinaisen vakuutusliikkeen tulos 11 miljoonaa euroa. Hoitokustannustulos oli 0,03 miljoonaa euroa. Kustannustehokkuuteen kiinnitettiin edelleen huomiota. Laajoista tietojärjestelmähankkeista huolimatta kokonaisliikekulut pysyivät edellisvuotisella tasolla ja olivat 47 miljoonaa euroa. Valtaosa kuluista oli henkilöstö- ja tietojärjestelmäkuluja. Vakuutusmaksutulo kasvoi Vakuutusmaksutulo kasvoi 5 prosenttia edellisvuodesta. Vakuutusmaksutuloa kertyi kaikkiaan 643 miljoonaa euroa. YEL-maksutulon osuus oli 21 miljoonaa euroa. TyEL-palkkasumma kasvoi hieman edellisvuodesta ja oli 2 652 miljoonaa euroa. Yrittäjäasiakkaiden YEL- Vakuutusmaksutulo 2008 2012 työtulosumma kasvoi 22 prosenttia 109 miljoonaan euroon. Eteran markkinaosuus on noin 5,2 prosenttia vakuutusmaksutulosta laskettuna. Positiivinen siirtotulos tuo lisää maksutuloa Etera teki hyvää tulosta vakuutusten siirtokierroksilla. Koko vuoden siirtoliike lisää Eteran maksutuloa 2,7 miljoonaa euroa. Myös uusien vakuutusten myynti jatkui vahvana. Uusissa TyEL-vakuutuksissa Eteran markkinaosuus oli 14 prosenttia kappalemääristä laskettuna. Uusissa YEL-vakuutuksissa markkinaosuus nousi 7 prosenttiin. Vakavaraisuus vahvistui Eteran vakavaraisuus vahvistui ja oli hyvällä tasolla. Sijoitustoiminnan puskurina toimiva toimintapääoma kasvoi 1 026 miljoonaan euroon. Vakavaraisuusaste kohosi 21,3 prosenttiin, ja vakavaraisuusasema oli vuoden lopussa 3,4. Etera siirtää vuoden 2013 asiakashyvityksiin 8,3 miljoonaa euroa. Se on keskimäärin 0,31 prosenttia vakuutetusta palkkasummasta. 500 400 300 200 100 Etera maksoi yli miljardi euroa eläkkeitä Etera maksoi eläkkeitä ja kuntoutuskuluja 5 prosenttia edellisvuotta enemmän, kaikkiaan 1 072 miljoonaa euroa. Vastuunjakokorvauksia yhteisesti kustannettavia eläkkeitä varten Etera sai 370 miljoonaa euroa. Eteran vastuuvelka eli tulevia eläkkeitä varten varattu rahamäärä kasvoi 5 prosenttia ja oli 5 372 miljoonaa euroa. 0 2008 2009 2010 2011 2012 8 Etera 2012

Eläkkeensaajia oli vuoden lopussa 147 166. Eläkkeensaajien määrällä mitattuna Etera on Suomen kolmanneksi suurin työeläkeyhtiö. Etera palkittiin Suomen parhaana eläkesijoittajana Vuosi 2012 oli onnistunut sijoitusvuosi. Sijoitusten markkina-arvo oli vuoden lopussa 5 711 miljoonaa euroa, ja tuotto 9,9 prosenttia. Etera ylsi kaikilla kvartaaleilla positiiviseen sijoitustuottoon. Koko vuoden tuotto ylitti myös eläkejärjestelmän keskimääräisen tuoton, minkä ansiosta vakavaraisuus kohosi enemmän kuin järjestelmässä keskimäärin. Eteran sijoitusten kymmenen vuoden nimellistuotto oli 4,5 prosenttia. Marraskuussa Etera palkittiin Suomen parhaana eläkesijoittajana Investment & Pensions Europe n (IPE) järjestämässä vuotuisessa kilpailussa. Uusi sijoitusstrategia on tuottanut tulosta Eteran sijoitusstrategia uudistettiin täysin vuoden 2011 alusta lähtien, ja tulokset ovat olleet hyviä. Eteran sijoitusstrategian ydin on arvioida jatkuvasti eri sijoitusten tuotto-/riskisuhteita ja tavoitella kunakin hetkenä optimaalista salkkurakennetta. Eteran sijoitustyylin kulmakivet ovat ennakoiva riskienhallinta, vastasyklisyys ja pääomien turvaaminen. Tavoitteena on turvata toimintapääomia ennakoivasti siten, että markkinoiden ylireagoidessa ylöspäin riskejä vähennetään, jotta kurssipohjilla on mahdollista lisätä riskiä. Vastasyklinen sijoitustyyli tasaa tuottojen heilahtelua ja parantaa pitkän aikavälin tuottoa. Riskienhallinta on keskeisessä roolissa. Sijoitusten riskitaso mitoitetaan riskibudjetin muodossa kulloiseenkin toimintapääomatilanteeseen. Sijoitussalkkua arvioidaan aina yhtenä kokonaisuutena, ja sen sisältö optimoidaan dynaamisesti. Portfolioanalyysia tehdään niin taktisella kuin strategisella tasolla. Parhaat tuotot kehittyviltä markkinoilta ja osakkeista Sijoituksista parhaiten tuottivat muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat, eli yrityslainat ja kehittyvien talouksien valtionlainat, joista saatiin 15,0 prosentin tuotto. Vuoden lopussa korkosijoituksia oli kaikkiaan 2 874 miljoonaa euroa, ja tuotto oli kokonaisuudessaan 8,7 prosenttia. Osakesijoituksille vuosi oli erinomainen, ja salkun tuotonvaihtelu pysytteli poikkeuksellisen pienenä onnistuneiden taktisten sijoituspäätösten ansiosta. Osakesijoitusten markkina-arvo oli vuoden lopussa 1 689 miljoonaa euroa. Noteerattujen osakkeiden tuotto kipusi 14,9 prosenttiin. Kaikkiaan osakesijoitukset tuottivat 13,4 prosenttia. Etera rakennuttaa toimistotaloja Helsingin Töölönlahdelle Kiinteistösijoitukset tuottivat 6,1 prosenttia. Vuoden lopussa Eteralla oli kiinteistösijoituksia 928 miljoonaa euroa. Helsingin Töölönlahden toimistokokonaisuuden rakennuttaminen jatkuu. Etera rakennuttaa Töölönlahdelle kolme toimistotaloa. Hanke on suurin Eteran tällä hetkellä käynnissä olevista kiinteistöhankkeista. Ensimmäinen, pääosin Alma Media Oyj:n sekä Ahl- Etera 2012 9

Taloudellinen vastuu merkitsee Eterassa vastuuta lakisääteisen työeläketurvan toimeenpanosta eli vakuuttamisesta, eläkkeiden maksamisesta ja eläkevarojen turvaamisesta sijoitustoiminnan avulla. Sijoitusjakauma riskiaseman mukaan 31.12.2012 5 711 milj. euroa Kiinteistösijoitukset 16 % et Osakesijoitukset 16 % Muut sijoitukset 5 % Korkosijoitukset 63 % strom Oyj:n käyttöön tuleva talo valmistui joulukuussa. KPMG:n toimitalo sekä pääosin Ernst & Young Oy:n käyttöön tuleva toimistotalo valmistuvat vuoden 2014 alkupuolella. Yritysrahoitus toi vakaata tuottoa Yritysrahoitus on Eteralle tärkeä kanava sijoittaa kotimarkkinoille. Eteran yritysrahoitukseen kuuluvat sijoitukset pääomarahastoihin sekä pääasiassa suomalaisiin yrityksiin kohdistuva vieraan ja oman pääomanehtoinen rahoitus. Vuoden 2012 lopussa näitä sijoituksia oli kaikkiaan 896 miljoonaa euroa. Yritysrahoituksen tuottokehitys vastasi pitkän aikavälin tavoitetta ja kokonaistuotto oli 7,4 prosenttia. Eteran muut sijoitukset koostuvat hedge-rahastosijoituksista, hyödykesijoituksista ja muista sijoituksista. Muita sijoituksia oli vuoden lopussa 220 miljoonaa euroa, ja ne tuottivat 25,6 prosenttia. Etera on sitoutunut YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin Etera sijoittaa eläkevarat turvaavasti, tuottavasti ja vastuullisesti. Taloudellisten seikkojen lisäksi huomioidaan hyvään hallintotapaan, ympäristöön ja sosiaaliseen vastuuseen liittyviä seikkoja. Etera allekirjoitti YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UNPRI) vuonna 2010 ja raportoi ensimmäistä kertaa sijoituksistaan YK:lle vuonna 2012. Vuonna 2012 Etera allekirjoitti sopimuksen GES Investment Servicesin kanssa. GES tarkastaa Eteran osake- ja korkosalkun kaksi kertaa vuodessa ja arvioi Eteran salkussa olevien yhtiöiden vastuullisuutta. Etera on myös vastuullista sijoitustoimintaa edistävän FINSIF-yhdistyksen jäsen. Noudatamme omistajaohjauksen periaatteita Eteran sijoitustoiminnassa noudatetaan omistajaohjauksen periaatteita. Omistajavallan käytössä Etera noudattaa lojaalisuuden, aktiivisuuden, läpinäkyvyyden ja kohtuullisuuden periaatteita. Aktiivinen omistajuus on tärkeä osa vastuullisuutta. Etera osallistui aktiivisesti niiden yhtiöiden yhtiökokouksiin, joissa Eteralla on omistuksia. Huomiota kiinnitettiin myös siihen, millaisia hallituksia oli yhtiöissä, joissa Etera on omistajana. Erityisesti tämä näkyi noteeraamattomissa yhtiöissä, joissa Eteralla on merkittäviä omistusosuuksia. Vastuullista rakennuttamista Vastuullisuus korostuu kiinteistösijoittamisessa ja rakennuttamisessa. Uudisrakentamisella on myös tärkeä työllistävä vaikutus. Etera edistää kestävää kehitystä ja ekotehokkuutta kiinteistösijoituksissaan ja on kestävää rakentamista edistävän Green Building Council Finlandin jäsen. Etera käyttää rakennushankkeissaan LEED-sertifikaatteja tai muita ympäristösertifikaatteja. Eteran toimitalo Helsingissä on WWF:n sertifioima Green Office. Etera raportoi ympäristöohjelmansa tuloksista vuosittain WWF:lle. 10 Etera 2012

Tuotamme turvaa ja hyvinvointia i Eteran perustehtävä on lakisääteisestä eläketurvasta huolehtiminen. Asiakkaille vastuullisuus näkyy laadukkaina palveluina ja vaivattomina vakuutustapoina. Vuosittain mitattava asiakastyytyväisyys on erittäin hyvällä tasolla ja parani selvästi vuonna 2012. Eteran toimintaa säätelevät lait, viranomaisten ohjeet ja säännökset. Sosiaali- ja terveysministeriö ja Finanssivalvonta ohjaavat ja valvovat Eteran toimintaa. Corporate Governance -suositukset ohjaavat Eteran hallintoa ja johtamista. Liiketoimintastrategian lähtökohta on vastuullisuus. Arvot muodostavat kivijalan Eteran toiminnalle. Eteralla on laajat sidokset yhteiskuntaan, ja se tekee yhteistyötä monien eri elinkeinoelämän ja työeläkealan toimijoiden kanssa. Laajan yhteistyöverkostonsa avulla Etera tarjoaa asiakkailleen monipuolisia palveluita. Etera tukee yleishyödyllistä toimintaa, joka edistää terveyttä ja hyvinvointia. Etera ei kuitenkaan tue poliittisia toimijoita. Tasapuolista ja oikeudenmukaista toimintaa Eterassa vastuullisen liiketoiminnan ohjenuorana toimii Eteran hallituksen hyväksymä ohje hyvästä vakuutustavasta. Hyvän vakuutustavan toteuttaminen merkitsee sitä, että Eteran toiminta on paitsi lainmukaista, myös eettisesti kestävää, kohtuullista ja oikeudenmukaista. Etera kohtelee asiakkaitaan tasapuolisesti ja oikeudenmukaisesti. Se pätee sekä asiakassuhteen hoitoon että asiakasmarkkinointiin. Eteran eettiset periaatteet koottiin yhteen ja hyväksyttiin johtoryhmässä tammikuussa 2012. Ne kokoavat yhteen lakeja, ohjeita ja periaatteita, joiden mukaan Eterassa toimitaan. Eettiset periaatteet löytyvät myös Eteran verkkosivuilta. Etera tuottaa turvaa ja hyvinvointia asiakkailleen Eteralla oli vuonna 2012 TyEL-sopimusasiakkaita 17 500. YEL-vakuutusten määrä kasvoi 9 prosenttia, ja niitä oli vuoden lopussa 6 400. Etera on merkittävä tilapäisten työsuhteiden vakuuttaja. Tilapäisesti vakuutusmaksuja maksoi vuoden aikana 25 500 asiakasta. Eteran markkinaosuus tilapäisten asiakkaiden vakuuttajana oli vuoden lopussa noin 71 prosenttia. Eterassa vakuutettuja työntekijöitä oli vuoden aikana kaikkiaan 206 000. Eteran tavoitteena on nostaa vakuutettujen työntekijöiden keskimääräistä eläkkeellesiirtymisikää pitkällä aikavälillä. Etera tekee työtä työelämän kehittämiseksi ja tukee aktiivisesti asiakkaidensa työhyvinvointitoimintaa sekä tarjoaa ammatillista kuntoutusta, kun työkunto heikkenee. Ammatillisen kuntoutuksen läpikäyneistä yli 70 prosenttia palaa työelämään. Eläke- ja kuntoutuskulut kasvoivat 5 prosenttia edellisvuodesta. Etera maksoi eläkkeitä ja kuntoutuskuluja 1 072 miljoonaa euroa. Vastuunjakokorvauksia yhteisesti kustannettavista eläkkeistä Etera sai 370 miljoonaa euroa. Eläkkeensaajia oli vuoden 2012 lopussa 147 166. Eläkehakemusten määrä väheni Uusien eläkehakemusten määrä väheni 11 prosenttia edellisvuodesta. Uusia eläkehakemuksia tuli 8 335. Kaikkiaan Eterassa käsiteltiin 20 576 eläkehakemusta, Etera 2012 11

kun mukaan lasketaan muutos- ja jatkohakemukset. Eläkehakemukset käsiteltiin Eterassa keskimäärin 37 päivässä. Muissa työeläkeyhtiöissä hakemusten käsittely kesti keskimäärin 43 päivää. Myönnetyt eläkkeet ja eläkkeellesiirtymisikä Uusia eläkkeitä myönnettiin 10 prosenttia edellisvuotta vähemmän, kaikkiaan 6 421. Myönnetyistä eläkkeistä 40 prosenttia oli vanhuuseläkkeitä ja 31 prosenttia työkyvyttömyyseläkkeitä. Perhe-eläkkeiden osuus oli 28 prosenttia. Yleisimmät syyt työkyvyttömyyseläkkeiden taustalla olivat edelleen tuki- ja liikuntaelinten sairaudet ja mielenterveyden häiriöt. Uusien työkyvyttömyyseläkehakemusten hylkäysosuus on yleisesti työeläkeyhtiöissä viime vuosina kasvanut. Kasvuun ei ole todettu yhtä yksittäistä syytä Eläketurvakeskuksen selvityksissä. Eterassa työkyvyttömyyseläkkeiden hylkäysprosentti on alan muita toimijoita pienempi. Vuonna 2012 se oli 18,2 prosenttia. TyEL-yhtiöillä hylkäysprosentti oli Eläketurvakeskuksen laskelmien mukaan 28,1. Uudet eläkehakemukset 2008 2012 Keskimääräinen eläkkeellesiirtymisikä oli Eteran vakuutetuilla 58,1 vuotta ja keskimääräinen vanhuuseläkkeellesiirtymisikä 63,9 vuotta. Työeläkeotteesta näkyy työeläkkeen karttuminen Etera lähetti vakuutetuilleen kaikkiaan 155 637 työeläkeotetta. Otteet sisälsivät tiedot eläkettä kartuttaneista ansioista ja palkattomista etuuksista. Yli 50-vuotiaat saivat myös arvion tulevasta eläkkeestään. Vuonna 2012 työeläkeote oli aiempaa kattavampi, kun mukana olivat tiedot myös julkisen alan ansioista. Vakuutetut tarkistivat tietojaan, ja otteisiin liittyviä korjauspyyntöjä tuli 599. Eteran lähettämien otteiden määrä väheni, kun Keva lähetti otteet julkisen alan työntekijöille. Aiemmin Etera on lähettänyt runsaasti työeläkeotteita julkisen alan työntekijöille, joiden viimeisin yksityisalan työsuhde on vakuutettu Eterassa. Eteran vakuutetut voivat tarkistaa työeläkeotteensa milloin vain etera.fi:n Oma eläke -verkkopalvelussa sekä tilata muistutuksen sähköpostiinsa. Uudistettu Oma eläke -verkkopalvelu otettiin käyttöön helmikuussa 2012. 12 500 10 000 69 7 500 1 952 17 5 000 3 304 Osa-aikaeläkkeet Perhe-eläkkeet 2 500 Työttömyyseläkkeet 2 993 Vanhuuseläkkeet 0 2008 2009 2010 2011 2012 Työkyvyttömyyseläkkeet 12 Etera 2012

Sosiaalinen vastuu on Eterassa vastuuta eläketurvan hoidosta omistaja-asiakkaille eli vakuutuksenottajille, vakuutetuille ja takuuosuuden omistajille sekä muille sidosryhmille. Se on myös vastuuta henkilöstöstä. Ammatillinen kuntoutus on tuloksellista Työeläkekuntoutus on työeläkeyhtiöiden toteuttamaa ja kustantamaa ammatillista kuntoutusta. Sen tavoitteena on työntekijän tai yrittäjän palaaminen työhön ja työelämässä pysyminen. Ammatillinen kuntoutus on yksi tärkeimmistä työkyvyttömyyseläkkeiden ehkäisykeinoista. Kuntoutus tuo työntekijälle lisää työvuosia ja elämänlaatua. Työnantaja saa pätevän työntekijän, ja suurtyönantaja välttyy ennenaikaisten eläkkeiden aikaansaamilta suuremmilta työnantajamaksuilta. Keskimäärin ammatillinen kuntoutus maksaa itsensä takaisin puolessatoista vuodessa. Mitä nopeammin kuntoutuksen suunnittelu ja toimenpiteet aloitetaan, sitä parempia tuloksia saavutetaan. Eteran kuntoutusasiantuntijat opastavat asiakasyrityksiä ja näiden työterveyshuoltoja tunnistamaan kuntoutuksen tarpeessa olevat henkilöt mahdollisimman aikaisessa vaiheessa. Ammatillista kuntoutusta edellisvuotta enemmän Ammatillisen kuntoutuksen hakemusten ja päätösten määrät kasvoivat edellisvuodesta. Eterassa tehtiin kaikkiaan 1 229 päätöstä ammatillisesta kuntoutuksesta, mikä oli 8 prosenttia edellisvuotta enemmän. Uusia hakemuksia tuli 641 eli 5 prosenttia edellisvuotta enemmän. 504 tapauksessa oikeus myönnettiin. Myönteisen ennakkopäätöksen jälkeen kuntoutuksia saatiin käyntiin 20 prosenttia enemmän kuin edellisvuonna. Yli 60 prosentissa myönnetyistä kuntoutuksista taustalla oli tuki- ja liikuntaelinsairaus. Myönteisen päätöksen saaneista 44 prosenttia aloitti kuntoutuksen eläkejakson jälkeen. Työhyvinvointipalvelut tuovat laatua työelämään Eteran työhyvinvointitoimet tuottavat selkeitä tuloksia. Sijoitus työhyvinvointiin on yritykselle kannattava, sillä se vähentää sairauspoissaoloista ja työkyvyttömyydestä aiheutuvia kustannuksia. Eteran työhyvinvointipalvelut koostuvat monesta erilaisesta osiosta. Tutkimuspalvelujen vahvuuksia ovat pitkäaikainen tutkimusosaaminen ja vuosikymmenten varrella kertynyt laaja toimialakohtainen vertailuaineisto. Etera-opiston valmennukset pureutuvat mm. haastaviin esimiestilanteisiin ja muutosjohtamiseen. Etera järjesti myös Työturvallisuuskeskuksen kumppaniorganisaationa työhyvinvointikorttikoulutuksia. Työhyvinvoinnin kehittämisessä ja esimiestyössä asiakasyrityksiä tukee Eteran Kompassi -verkkopalvelu. Uusi työkyky- ja terveysjohtamisen työkalu tulee käyttöön vuoden 2013 aikana. Työkalun avulla selvitetään, mitkä ovat yrityksen henkilöstön suurimmat työkykyja terveysriskit. Myyntiyhteistyötä Danske Bankin ja Pohjantähden kanssa Etera jatkoi yhteistyötä Danske Bankin kanssa. Danske Bank myy Eteran työeläkevakuutuksia. Huhtikuussa 2012 Etera ja Danske Bank aloittivat verkkopalveluyhteistyön, jonka myötä yritysasiakkaat pääsevät suoraan Danske Bankin verkkopankista Eteran verkkopalveluun hoitamaan työeläkevakuutusasiansa. Yritysasiakkaiden asiointi sujuvoitui näin entisestään. Marraskuussa 2012 Etera ja Pohjantähti tekivät sopimuksen myyntiyhteistyöstä. Pohjantähti tarjoaa asiakkailleen Eteran työeläkevakuutuksia 37 toimipisteessään ja 60 yhteyspäällikön voimin. Tilitoimistoyhteistyö jatkui tiiviinä. Tilitoimistot ovat Eteralle tärkeä myynti- ja palvelukanava. Etera 2012 13

Asiakkaista 93 prosenttia pitää Eteraa asiantuntevana ja osaavana. Asiakasraatitoimintaa jatkettiin ja kehitettiin edelleen. Myös Työnantajien ja yrittäjien neuvottelukunnassa edistettiin yhteistyötä Eteran, asiakasyritysten ja yrittäjien kesken. Kehitämme jatkuvasti palveluitamme Etera panostaa voimakkaasti palveluiden kehittämiseen. Tavoitteena on tarjota asiakkaille laadukkaat ja joustavat palvelut, jotta työeläkevakuuttaminen sujuu mahdollisimman helposti. Vuonna 2012 palveluja ja niihin liittyviä järjestelmiä kehitettiin laajoissa hankkeissa, ja ensimmäiset käyttöönotot sujuivat hyvin. Kehittäminen jatkuu edelleen. Etera palvelee monin tavoin. Tärkeitä työkaluja työstetään Eteran asiakasyrityksille koko ajan. Tällaisia ovat mm. harmaata taloutta torjuva kuukausittaiset työntekijätiedot sisältävä Etera-todistus, Eteran ja Netvisorin kehittämä helppo vaihtoehto palkkailmoitusten tekemiseen sekä Eteran verkkopalvelusta helposti saatava yrittäjän YEL-todistus. Erittäin tyytyväisiä asiakkaita Etera seuraa ja tutkii asiakkaidensa tyytyväisyyttä säännöllisesti. Vuonna 2012 asiakastyytyväisyydestä saatiin erinomaiset tulokset. Tutkimuksen mukaan asiakkaat olivat selvästi edellisvuotta tyytyväisempiä saamaansa palveluun. Tutkimuksen perusteella Eteran vahvuuksia ovat asiakassuhteen hoito ja vakuuttamisen helppous. Asiakkaat olivat myös sitä mieltä, että asioiden hoitaminen sujuu yhteyshenkilön kanssa helposti. Henkilöstön ammattitaito, osaaminen ja palveluhalu saivat kiitosta. Myös yrittäjäasiakkaiden tyytyväisyyttä tutkittiin syksyllä. Tulokset olivat erittäin hyvät ja paranivat selvästi edellisvuodesta. Vahvuuksina esiin nousivat työeläkevakuuttamisen helppous ja vaivattomuus sekä asiakaspalvelu. Eläkeasiakkaat olivat yhä erittäin tyytyväisiä Eterasta saamaansa palveluun. Tyytyväisyyttä mittaava indeksi pysyi edelleen erinomaisella, edellisvuotisella tasolla. Eläkeasiakkaista 87 prosenttia koki, että Etera arvostaa asiakkaitaan. Henkilöstö on tärkeä voimavara Eterassa tähdätään siihen, että Etera on hyvä työpaikka ja henkilöstö osaavaa, asiantuntevaa ja motivoitunutta. Tavoitteiden saavuttamiseksi työskennellään yhdessä aktiivisesti ja vastuullisesti. Eteran menestymisestä on jokainen osaltaan vastuussa, ja jokainen saa myös nauttia menestyksestä. Työilmapiiriä ja esimiestyötä tutkitaan säännöllisesti, ja toimintaa kehitetään aktiivisesti tulosten perusteella. Eteraa johdetaan valmentavan johtamisen keinoin. Vastuullinen vaikuttaminen on osa jokaisen eteralaisen toimintatapaa. Eterassa panostetaan osaamisen jatkuvaan kehittämiseen. Eteralaisilla on mahdollisuus hyödyntää ja kehittää osaamistaan toiminnan, kokemuksen ja koulutuksen avulla. Henkilöstön määrä Eterassa oli vuonna 2012 keskimäärin 290. Lue lisää > etera.fi/vuosikertomus 14 Etera 2012

Ympäristövastuu näkyy isoissa ja pienissä teoissa Eterassa tehdään tavoitteellista ja tuloksellista ympäristötyötä joka päivä. Kestävään kehitykseen pyritään niin Eteran pääkonttorissa kuin sijoituskiinteistöissäkin. Ympäristövaikutukset huomioidaan rakennuttamisessa ja rakennusten ylläpidossa sekä asiakasja toimistotyössä. Eteran pääkonttori on ollut WWF:n sertifioima Green Office vuodesta 2011. Green Office on käytännönläheinen ympäristöohjelma, jossa tehdään arjen ekotekoja, lisätään ympäristötietoisuutta ja säästetään kustannuksissa. Eteran ympäristöohjelmaan kirjataan vuosittain tavoitteet, toimet ja mittarit. Tuloksista raportoidaan WWF:lle. Green Office -ohjelmassa päästiin tavoitteisiin Eterassa on määritelty päämäärät, joihin ympäristöasioissa pyritään. Niiden pohjalta tehdään vuosittain ympäristöohjelma, jossa tarkennetaan kunkin vuoden toimenpiteet. Eteran vuoden 2012 ympäristöohjelman tavoitteita olivat viestinnän lisääminen, tuotteiden- ja palveluntarjoajien ympäristömyönteisyyden kartoitus sekä sähköisten prosessien lisäys. Kaikkia tavoitteita edistettiin määrätietoisesti. Erityisesti sähköisten prosessien kattavuutta ja tehokkuutta kehitettiin suurin askelin, ja työ jatkuu edelleen. Eteralla on myös määrällisesti mitattavia kulutuskohteita. Kulutusta on seurattu pitkään ja vuosittaiset tavoitteet asetetaan aina entistä tiukemmiksi. Toteutumat ovat pysyneet hyvin tavoitetasolla. Vuonna 2012 tavoitteina oli vähentää lämmön-, sähkön- ja paperinkulutusta sekä jätteiden määrää. Sähkön- ja lämmönkulutuksen vaihtelu on pientä Eteran pääkonttorin sähkönkulutus väheni 2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Eterassa on käytetty 100-prosenttisesti vihreää sähköä jo vuodesta 2011. Sertifioitu vihreä sähkö tuotetaan uusiutuvilla energialähteillä, ja se on hiilidioksidivapaata. Pääkonttorin lämmönkulutus nousi 2 prosenttia. Paperinkulutus puolittunut viidessä vuodessa Eteran pääkonttorin paperinkulutusta mitataan vuosittain. Paperinkulutus on vähentynyt 56 prosenttia viiden vuoden kuluessa. Vuonna 2012 paperinkulutus väheni 17 prosenttia. Kaikki käytetty paperi on ympäristömerkittyä. Paperinkulutuksen vähenemiseen ovat vaikuttaneet sähköistyneet työprosessit ja uusien toimintatapojen omaksuminen. Myös asiakkaille kehitetään paperittomia vakuuttamisen verkkopalveluja. Sekä yritykset että henkilöasiakkaat voivat tilata Eterasta sähköiset laskut. Painetut esitteet ja tiedotteet on pitkälti korvattu verkko- ja sähköpostikanavilla. Jätteiden lajittelu on kattavaa Eterassa lajitellaan ja kierrätetään jätteet monipuolisesti. Myös jätteiden syntymistä on ehkäisty mm. luopumalla kertakäyttöastioiden käytöstä. Jätteiden hyötykäyttöaste oli 88 prosenttia. Eterassa seurataan myös pääkonttorin vedenkulutusta. Etera 2012 15

Eterassa ympäristövastuu on vaikuttamista kestävään kehitykseen pääkonttorissa ja sijoituskiinteistöissä. Riisiä 7000 Paperinkulutus 2008 2012 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2008 2009 2010 2011 2012 Energiatehokasta toimintaa Etera liittyi vuonna 2012 energiatehokkuussopimusjärjestelmään. Energiatehokkuussopimukset ovat osa niitä toimenpiteitä, joilla Suomi vastaa kansainvälisiin sitoumuksiin ilmastonmuutoksen vastaisessa työssä. Etera pyrkii vähentämään 24 omistamansa kiinteistön energiankäyttöä 6 prosenttia vuoteen 2016 mennessä. Ensimmäiset tulokset näyttävät, että jo toteutetuilla toimilla on ollut vaikutusta. Rakennuttamisessa tehdään vihreitä valintoja Vihreä näkökulma on oleellinen Eteran rakennuttamisessa. Kiinteistöihin liittyvät ympäristönäkökohdat, kuten jätehuolto ja energiankulutus, huomioidaan kiinteistösijoitusten elinkaaren kaikissa vaiheissa. Uudet toimitilakiinteistöt rakennetaan siten, että ne täyttävät kansainvälisten ympäristösertifikaattien kriteerit ja ovat energiatehokkaita. Kriteerien täyttymisestä huolehditaan tiiviillä yhteistyöllä kunkin hankkeen kumppanien kanssa. Uusilta rakennuskohteilta Etera edellyttää ympäristösertifiointia. Eteran käyttämiä LEED-sertifiointeja myöntää ja niiden käyttöä valvoo riippumaton Green Building Council. Uudet rakennuskohteet ovat sertifioituja Eteran kolmelle uusimmalle rakennuskohteelle Helsingin Töölönlahdella haetaan kaikille kultatason LEEDympäristösertifikaattia. Alkuvuodesta 2013 valmistunut Lohjan Yrittäjätalo sai rakentamisen ekoratkaisuista hopeatason LEEDsertifikaatin. Eteran osittain omistama kauppakeskus Sello Espoossa on saanut ensimmäisenä kauppakeskuksena Euroopassa kultaisen LEEDin, ja ekokehittäminen jatkuu. Eteran rakennuttama Suomen suurin puukerrostalokortteli Helsingin Viikissä valmistui kesällä 2012. Puukerrostalot ovat parasta energiatehokkuusluokkaa. Lue lisää > etera.fi/vuosikertomus 16 Etera 2012

Hyvä hallintotapa varmistaa läpinäkyvyyttä Etera on keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö, jonka tehtävänä on hoitaa lakisääteisen eläketurvan toimeenpanoa ja yhtiölle tätä varten kertyviä varoja vakuutusten käsittämät edut turvaavalla tavalla. Eteran hallinto määräytyy pääasiassa työeläkevakuutusyhtiöistä annetun lain sekä sen perusteella vakuutusyhtiölain ja osakeyhtiölain mukaisesti. Ylin päätösvalta on yhtiökokouksella Ylin päätösvalta Eterassa on yhtiökokouksella. Eteran toimielimiä ovat hallintoneuvosto, hallitus ja toimitusjohtaja. Eteran toimitusjohtaja on Hannu Tarkkonen. Varatoimitusjohtajana ja toimitusjohtajan sijaisena toimii Timo Hietanen. Eteran toimitusjohtajan ja varatoimitusjohtajan nimittää hallitus. Toimielinten jäsenten kelpoisuudesta ja valinnasta on säännöksiä työeläkevakuutusyhtiöistä annetussa laissa. Vakuutuksenottajien ja vakuutettujen edustus hallinnossa on varmistettu lakisääteisesti työmarkkinajärjestöjen kautta. Hallinnon organisointi Hyvä hallintotapa varmistaa läpinäkyvyyttä Hyvän hallintotavan tavoitteena on varmistaa Eteran toiminnan ja hallinnon läpinäkyvyyttä ja edistää vakuutuksenottajien ja vakuutettujen sekä Eteran muiden sidosryhmien luottamusta yhtiön toimintaan. Samalla hyvä hallintotapa vahvistaa yleistä luottamusta työeläkejärjestelmään osana suomalaista lakisääteistä sosiaaliturvaa. Etera noudattaa Corporate Governance -suosituksia Etera noudattaa toiminnassaan ja raportoinnissaan lakeja ja asetuksia, sosiaali- ja terveysministeriön ja Finanssivalvonnan määräyksiä ja ohjeita sekä soveltuvin osin kirjanpitolautakunnan suosituksia. Lisäksi Etera noudattaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi (Corporate Governance) 2010 -suositusta niiltä osin kuin se on mahdollista työeläkevakuutusyhtiöille. Suositus on julkisesti saatavilla Arvopaperi- Yhtiökokous Hallintoneuvosto Vaalivaliokunta Eläkeasiain neuvottelukunta Hallitus Puheenjohtajisto Tarkastusvaliokunta Työnantajien ja yrittäjien neuvottelukunta Vakuutettujen neuvottelukunta Toimitusjohtaja Johtoryhmä Neuvottelukunnat ovat hallituksen nimittämiä, epävirallisia yhteistyöelimiä. Etera 2012 17

Riskienhallinta edistää Eteran tavoitteiden saavuttamista ja tukee liiketoimintaa. markkinayhdistyksen verkkosivuilta. Eterassa on kirjallinen hallinnon työjärjestys, joka perustuu kyseisiin säännöksiin ja suositukseen. Riskienhallinta tukee liiketoimintaa Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa. Eteran riskienhallinnan tavoitteena on hallita riskejä, jotka vaarantaisivat lakisääteisen tehtävän hoitamisen, strategisten tavoitteiden saavuttamisen ja liiketoiminnan kehittämisen ja toteuttamisen asetettujen tavoitteiden mukaisesti. Riskienhallinnan tavoitteena on Eteran liiketoiminnan riskien tunnistaminen, arviointi, rajoittaminen ja valvonta sekä toteutuneiden riskien aiheuttamien vahinkojen rajaaminen. Riskienhallinta edistää Eteran tavoitteiden saavuttamista ja tukee liiketoimintaa. Riskienhallinta on mahdollisimman pitkälle integroitu osaksi normaalia toimintaa ja johtamista. Kokonaisvastuu on hallituksella ja toimitusjohtajalla Kokonaisvastuu riskienhallinnasta on hallituksella ja toimitusjohtajalla. Hallitus hyväksyy vuosittain koko toiminnan kattavan riskienhallintasuunnitelman. Toimitusjohtaja valvoo ja ohjaa riskienhallintaa. Eteran koko riskienhallinnan suunnittelu, arviointi ja raportoinnin koordinointi toimitusjohtajan hyväksymässä laajuudessa on vastuutettu erikseen. Sijoituksiin liittyvä riskienvalvonta on järjestetty erilleen sijoitustoiminnasta. Talous ja henkilöstö -toiminnon controller-tiimin tehtävänä on arvioida ja valvoa sijoitusriskejä ja raportoida niistä hallitukselle ja johdolle. Juridinen compliance -toiminta tukee ja ohjeistaa sisäisesti yhtiötä koskevien säännösten ja määräysten soveltamista. Sisäinen tarkastaja arvioi sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan toimivuutta ja riittävyyttä ja tarkastaa mm. raportointia, ohjeiden noudattamista ja tavoitteiden toteutumista. Tilintarkastajat tekevät lakisääteistä tilintarkastusta ja käyvät lisäksi läpi yhtiön toimintoja ja prosesseja sekä tarkastavat hallintoa. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, palkka- ja palkkioselvitys sekä hallintoneuvoston, hallituksen, johtoryhmän ja neuvottelukuntien kokoonpanot löytyvät Eteran verkkovuosikertomuksesta etera.fi/vuosikertomus Lue lisää > etera.fi/vuosikertomus 18 Etera 2012

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera Yhteystiedot Palkkatilanportti 1 PL 20 00241 Helsinki Puhelin 010 553 300 etunimi.sukunimi@etera.fi etera.fi Asiakaspalvelu Palvelemme puhelimitse ma-pe klo 8-16 Puhelin 010 553 3030 asiakaspalvelu@etera.f Konserni- ja suurasiakkaat Puhelin 010 553 3053 suurasiakkaat@etera.fi Eteran aluetoimistot Kuopio Maaherrankatu 9, 70100 Kuopio Puhelin 010 553 3608 kuopio@etera.fi Oulu Sepänkatu 20, 90100 Oulu Puhelin 010 553 3475 oulu@etera.fi Tampere Kuninkaankatu 22 A, 33210 Tampere Puhelin 010 553 3425 tampere@etera.fi Turku Veistämönaukio 1-3, 20100 Turku Puhelin 010 553 3538 turku@etera.fi Etera 2012 Tekstit: Annukka Lalu/Etera, Tiina Piensoho/Etera Kuvat: Minna Kurjenluoma, istockphoto, GettyImages, VectorStock, Töölönlahden havainnekuva: Lemminkäinen Kuva on taiteilijan näkemys Tietoa Visualisointi Taitto: Aare Juss/Etera Kannen paperi: 250 g Conqueror Smooth CX22 Diamond White (FSC Mix-paperi) Sisäsivujen paperi: 140 g MAXI Offset (FSC Mix-paperi) Paino: Libris Oy Painosmäärä: 1 000 kpl Etera 2012 19

Verkkoraportti kertoo enemmän Tutustu vastuuraporttiimme verkossa etera.fi/vuosikertomus Eteran vastuullisesta toiminnasta ja tuloksista kerrotaan tarkemmin verkkovuosikertomuksessamme. Uuden, verkkosivuston muotoon tehdyn, raportin myötä tiedot meistä löytyvät entistä vaivattomammin. Verkkovuosikertomus on suunniteltu lukijaystävälliseksi. Raportin tiedot on ryhmitelty selkeiksi asiakokonaisuuksiksi, ja haku-toiminto auttaa löytämään tarpeellisen informaation. Vuosikertomuksen punaisena lankana on yritysvastuun kolmijako: taloudellinen vastuu sosiaalinen vastuu ympäristövastuu. Kustakin näkövinkkelistä kerromme vuoden 2012 tavoitteita tekemisiä tuloksia. Löydät verkkoraportista myös tilinpäätöksen hallituksen toimintakertomuksen hallinto- ja ohjausjärjestelmän kuvauksen palkka- ja palkkioselvityksen toimitusjohtajan katsauksen yleistietoa Eterasta. Vuosikertomus noudattaa GRI-ohjeistoa Etera soveltaa vastuuraportoinnissaan kansainvälistä Global Reporting Initiative (GRI) G3-ohjeistoa. PricewaterhouseCoopers Oy on tarkistanut, että Eteran raportointi vastaa GRI G3-ohjeiston soveltamistasoa B (versio 3.0). Etera on raportoinut yritysvastuustaan vuodesta 2006 lähtien. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera Palkkatilanportti 1, 00240 Helsinki Puhelin 010 553 3030 etera.fi Vakuuta vaivatta