SATO Oyj TILINPÄÄTÖSINFO 1.2.211 Erkka Valkila Tilinpäätösinfo 1.2.211 1
Sisältö 1. Toimintaympäristö 2. Strategia 3. SATOn vuosi 21 4. Näkymät vuodelle 211 Tilinpäätösinfo 1.2.211 2
Toimintaympäristö Kaupungistuminen Asuntojen kysyntä kasvukeskuksissa jatkuvaa Maahanmuutto lisää vuokra-asuntokysyntää Asuntojen hinnat ja vuokrat nousevat Perhekoon pieneneminen Vuokra-asuntokysyntä vahvistuu Pienasuntojen kysyntä ylittää tarjonnan Väestön ikärakenteen muutos Energiatehokkuusvaatimukset lisääntyvät Senioriväestölle uusia asumisratkaisuja Hoivapalvelujen tarve kasvaa Rakentamisen hinta nousee Talotekniikka kehittyy Asukkaiden informaatiotarve lisääntyy Pietarin kehittyminen Asuntorakentaminen vilkastuu Vuokra-asuntomarkkinat kehittyvät Tilinpäätösinfo 1.2.211 3
Missio, visio, strategiset tavoitteet Missio SATO on hyvän asumisen toteuttaja Visio Asunnot ovat intohimomme asunnoissamme Strategiset tavoitteet 5 tyytyväistä asukasta 22 Strategiset tavoitteet Asiakkaille jatkuvasti paranevaa palvelua Omistajille 12 % vuosituotto Sijoitusomaisuuden arvo > 3 mrd. v. 22 Strategiapäivät Tilinpäätösinfo 9.-1.2.211 1.2.211M.Aro 4
Strategia Asiakkuudet Vuokra-asuntojen laatuluokitus Parempi palvelukokemus Kasvu 1 milj. :n vuosi-investoinnit Pietarin investointien osuus n. 2 milj. /v. Kannattavuus Suorituskyky Korkea vuokrausaste Alueellinen keskittyminen Sijoituskiinteistöjen arvonnousu Lisäarvoa omistusasuntotuotannolla Tehokkaat prosessit Parempi työtyytyväisyys Muutos- ja kehittämisohjelma Strategiapäivät Tilinpäätösinfo 9.-1.2.211 1.2.211M.Aro 5
Vuosi 21 SATO paransi tulostaan merkittävästi Asuntojen vuokrausaste erinomaisella tasolla > SATOn 7. toimintavuosi > tulos ennen veroja parani noin 38 % ja oli 41,6 (3,2) milj. > osakekohtainen tulos,62 (,5) /osake > liikevaihto oli 192,9 (23,4) milj., laskun syynä oli omistusasuntotuotannon vähäisyys > vuokratuotot kasvoivat noin 7 % ja olivat 18,1 (168,6) milj. > investoinnit sijoituskiinteistöihin olivat 14,3 (112,2) milj., Pietarin osuus 19,5 (7,7) milj. > sijoituskiinteistöjen arvoero kasvoi katsauskaudella 91,8 (61,8) milj. ja oli 351,4 (259,6) milj. > osakekohtainen laskennallinnennettovarallisuus oli 1,48 (9,7) /osake arvoero mukaan lukien > vuoden lopussa oli noin 8 uutta asuntoa rakenteilla, joista noin 6 vuokra-asuntoja > osinkoesitys,35 /osake (osinko vuodelta 29 oli,24 /osake) Strategiapäivät Tilinpäätösinfo 9.-1.2.211 M.Aro 6
Tunnusluvut 21 29 Taseen loppusumma (M ) 1 471,8 1 418, Oman pääoman tuotto-% 12,4 1,7 Sijoitetun pääoman tuotto-% 5,7 5,6 Omavaraisuusaste-% SATO-liiketoiminta käyvin arvoin 32,3 28,2 Liikevaihto 192,9 23,4 Liikevoitto 74,7 7,8 Tulos ennen veroja 41,6 3,2 Tulos/osake (euroa),62,5 Osakekohtainen nettovarallisuus - kirjanpitoarvoin (euroa) 5,36 4,83 - käyvin arvoin ( euroa) * 1,48 9,7 Osinko (M ) 17,8** 1,9 Osinko/osake (euroa),35**,24 * laskennallinen verovelka huomioitu ** hallituksen esitys yhtiökokoukselle Tilinpäätösinfo 1.2.211 7
Konserni Liikevaihdon kehitys 26-21 (M ) Tuloskehitys 26-21 (M ) 35 5 3 25 45 4 35 M 2 15 M 3 25 2 1 5 15 1 5 26 27 28 29 21 26 27 28 29 21 Vuokratuotot Tilinpäätösinfo 1.2.211 8
Liiketoimintasegmentit 21 SATOliiketoiminta VATROliiketoiminta Milj. euroa Liikevaihto 158,8 34,1 Nettovuokratuotto 85,5 15,1 Voitto ennen veroja 35, 6,6 Bruttoinvestoinnit sijoituskiinteistöihin 14,3, Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvo 1 98,1 27,8 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo 1 449,5 27,8 Vuokra-asunnot, lkm 17 413 4 13 Osaomistusasunnot, lkm 1 314 Valmistuneet omistusasunnot, lkm 5 SATO-liiketoiminta > noin 18 7 asuntoa pääosin Suomen kasvukeskuksissa ja Pietarissa > rajoituksista vapaat ja lyhyemmän rajoitusajan vuokra-asunnot sekä omistusasuntotuotanto > asuntojen käypä arvo noin 1,45 miljardia euroa, 87 % SATO-konsernin sijoituskiinteistöjen arvosta VATRO-liiketoiminta > noin 4 1 asuntoa pääosin Suomen kasvukeskuksissa > pitkillä rajoitusajoilla olevat arava-asunnot, joiden rajoitukset päättyvät 24-luvulla > asuntojen käypä arvo noin 28 miljoonaa euroa, 13 % SATO-konsernin sijoituskiinteistöjen arvosta Tilinpäätösinfo 1.2.211 9
Konserni Tulos 26-21 ( /osake) Laskennallinen nettovarallisuus 26-21 ( /osake),8,7,6,5,4,3,2,1 12, 1, 8, 6, 4, 2, 26 27 28 29 21, 26 27 28 29 21 Sijoituskiinteistöjen arvoero, laskennallinen verovelka huomioitu Oma pääoma/osake Tilinpäätösinfo 1.2.211 1
Konserni Omavaraisuusaste-% 26-21 SATO-liiketoiminta käyvin arvoin Osinko 26-21 ( /osake) 35,4 3 25,3 % 2 15,2 1,1 5 26 27 28 29 21 26 27 28 29 21 * * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle Tilinpäätösinfo 1.2.211 11
Asunto-omaisuuden alueellinen jakauma 31.12.21 6% 3% Konserni, käypä arvo 1 657 milj. 4% 3% 4% 1% Helsinki, käypä arvo 71 milj. 24% 4% 7% Helsinki 9% Pääkaupunkiseutu Turun talousalue Jyväskylän talousalue Pietari 72% Muu Helsingin talousalue Tampereen talousalue Oulun talousalue Tavoitetoimialueen ulkopuolella 27% Etelä Länsi Pohjoinen Itä Tilinpäätösinfo 1.2.211 12
Investoinnit ja realisoinnit 2-21 (M ) Investoinnit yht. 1,2 mrd. Asuntojen kirjanpitoarvo 1995-21 ja käypä arvo 25-21 (M ) * IFRS Tilinpäätösinfo 1.2.211 13
Taloudellinen vuokrausaste 2-21 (%) Valmistuneet uudisasunnot 26-21 (kpl) % 1, 99, 98, 97, 96, 95, 94, 93, 92, 91, 7 6 5 4 kpl 3 2 1 9, 26 27 28 29 21 26 27 28 29 21 Omistusasunnot Vuokra-asunnot Tilinpäätösinfo 1.2.211 14
Tontteihin sitoutunut pääoma 26-21 (M ) Tonttivarannon alueellinen jakauma 31.12.21 8 7 14 % Yhteensä 334 kerros-m 2 M 6 5 4 3 2 5 % 7 % 6 % 68 % Helsingin seutu Tampere Turku Jyväskylä Oulu 1 26 27 28 29 21 Mahdollistaa noin 4 asunnon rakentamisen Tilinpäätösinfo 1.2.211 15
Kehitystoiminta 211 Asiakaslähtöinen toiminta Tavoitteet > henkilöstön motivaation lisääminen > asiakaspalvelun jatkuva parantaminen > kustannustehokkuuden lisääminen Kehitystoiminnan painopisteet 211 > johtaminen ja esimiestyö > kumppaniohjaus > prosessit > asiakkaiden sähköinen asiointi > energiatehokkuus > hankintatoimi Tilinpäätösinfo 1.2.211 16
Näkymät vuodelle 211 Tuloksen arvioidaan paranevan Yleinen talouskehitys > varovaista nousua, kuitenkin epävarmuutta talouden kehityksestä > kuluttajien luottamus pysynyt korkeana > korkojen ennustetaan nousevan maltillisesti > lisääntynyt vuokra-asuntotuotanto kasvattaa tarjontaa, mutta vuokraasuntokysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä SATOn liiketoiminta > nettovuokratuoton arvioidaan paranevan > edellytykset kasvustrategian mukaisille vuokra-asuntoinvestoinneille nähdään hyvinä Pietari mukaan lukien > lisää omistusasuntokohteiden aloituksia, mikäli omistusasuntojen kysyntä pysyy kertomusvuoden lopun tasolla Tulosarvio 211 > konsernin vuoden 211 tuloksen ennen veroja arvioidaan paranevan edellisvuodesta Tilinpäätösinfo 1.2.211 17
SATOn palvelukonseptit SATOn palvelulupaus Koti kuten haluat Vuokra-asunnot SATO LaatuKoti Laatuluokitellut asunnot Vuokra- ja omistusasunnot SATO SenioriKoti Asunnon lisäksi hoivapalvelua Omistusasunnot SATO PlusKoti Oma räätälöinti tai muuttovalmis asunto Tilinpäätösinfo 1.2.211 18
Osakkaat 26.1.211 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 39,3 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 16, % Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 14,8 % Tapiola-yhtiöt 7,3 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 5,4 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 5,1 % Wärtsilä Oyj Abp 3,9 % Pohjola Vakuutus Oy 2,7 % Notalar Oy 2, % Muut 3,5 % 26.1.211 konsernilla oli 3 arvo-osuusrekisteriin merkittyä osakkeenomistajaa. SATO Oyj:n osakkeiden vaihtuvuus kertomusvuoden aikana on ollut 1,5 %. Tilinpäätösinfo 1.2.211 19
Toimintaympäristö Väestön ikärakenne 29 ja ennuste 26 Asuntokuntien kokojakauma Helsingissä1985-29 6, 5, 4, % 3, 2, 1,, 1985 199 1995 2 25 29 1 hlö 2 hlöä 3+ hlöä Lähde: Tilastokeskus Lähde: Tilastokeskus Tilinpäätösinfo 1.2.211 2
Toimintaympäristö Maahanmuutto 1987-29 hlöä 35 3 25 2 15 1 5 Lähde: Tilastokeskus Väestön osuus (%) kaupunkimaisissa kunnissa 199-29 Suomessa Lähde: Tilastokeskus Tilinpäätösinfo 1.2.211 21 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Maahanmuutto Nettomuutto % 7, 65, 6, 55, 5,
Toimintaympäristö Asuntolainakanta ja keskikorko 1989-21 Milj. 9 % 14 kpl 7 8 7 6 5 12 1 8 6 5 4 4 3 2 1 6 4 2 3 2 1 Lähde: Suomen Pankki Asuntoaloitukset 198-211 Lähde: Tilastokeskus, RT Tilinpäätösinfo 1.2.211 22 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 *21 **211 Asuntolainakanta milj. Keskikorko % * arvio ** ennuste Omakotitalot Kerros- ja rivitalot
Toimintaympäristö Asuntojen hintataso ja vuokrataso pääkaupunkiseudulla 1992-21 Asuntojen hinnat Pietarissa 24-211 35 /m 2 3 2 3 2 8 25 2 4 2 2 15 1 6 1 1 2 5 8 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 *21 4 Asuntojen hintataso * arvio Vapaarahoitteisten vuokra-asuntojen vuokrataso 24 25 26 27 28 29 21 211 Lähde: Tilastokeskus Lähde: Bulletin Nedvizhimosti Tilinpäätösinfo 1.2.211 23
Pietari SATOn investoinnit: 1. Aston Graftio (23 as.) 2. Morskoy 1 ja 2 (15 as.) 3. Martinova (2 as.) 4. Shpalernaja 6 (11 as.) 5. Karpovka (42 as.) 6. Shpalernaja 37 (19 as.) 7. Swedish Krona (66 as.) Maamerkit A. Eremitaasi B. Pietari-Paavalin linnoitus C. Nevski Prospekt Tilinpäätösinfo 1.2.211 24
Lisätietoja: Toimitusjohtaja Erkka Valkila, puh. 21 34 41, matkap. 5 62 5 Talousjohtaja Esa Neuvonen, puh. 21 34 45, matkap. 4 51 3 www.sato.fi Tilinpäätösinfo 1.2.211 25