Talentum Osavuosikatsaus Q4/2013 12.2.2014
Sisältö 1. Talentumin Q4/2013 2. Taloudellinen katsaus 3. Näkymät
1. Talentumin Q4/2013
Talentumin Q4/2013 Talentumin liikevaihto laski hieman neljännellä kvartaalilla viime vuoteen verrattuna, mutta liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli parempi johtuen Suomen lehtiliiketoiminnan ja tapahtumaliiketoiminnan hyvästä tuloksesta. Suomen lehtiliiketoiminta jatkoi hyvää tuloskehitystä myös neljännellä kvartaalilla. Liikevaihto laski, mutta kannattavuus parani viime vuoteen verrattuna. Suomessa Talentum lanseerasi uuden lehden Tekniikan Historian ja osti Sanomilta Tietokone-lehden Ruotsin lehtiliiketoiminnan tulos ilman kertaluonteisia eriä kääntyi voitolliseksi viimeisellä vuosineljänneksellä Ruotsin lehtiliiketoiminnan uudelleenjärjestelyt saatettiin päätökseen neljännellä kvartaalilla Mediamainonnan määrä Talentumin medioissa laski 17,2 % 4 Printti Sisältö Tapahtumat Verkko Kirjat ja lakikoulutus -segmentin liikevaihto ja kannattavuus laskivat hieman vertailujaksoon verrattuna Talentumin uusi digitaalinen palvelukokonaisuus Summa julkaistiin 18.10. Summa sisältää Talentumin suomalaiset lehdet, verkkosivustot ja bisneskirjallisuuden sekä myöhemmin myös ruotsalaiset julkaisut ja tapahtumien sisällöt. Suoramarkkinoinnin liikevaihto ja kannattavuus laskivat hieman vertailujaksoon verrattuna, mutta olivat edelleen hyvällä tasolla Tapahtumaliiketoiminna n kannattavuus parani viime vuoteen verrattuna
Talentumin mediamyynnin kehitys markkinoihin verrattuna Suomessa ja Ruotsissa Mainonta on sidoksissa yksityisen kulutuksen ja yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen Makrotalouden muutokset vaikuttavat erityisesti toimipaikkailmoitteluun Talentumin mediamyynti heikkeni yleistä markkinakehitystä enemmän Ilmoitustuottojen osuus Talentumin liikevaihdosta oli 27,3% Talentumin ilmoitustuotot Q4/2013 olivat yhteensä 5,8 M, josta 47,1 % kertyi Suomesta ja 52,9 % Ruotsista Mainonnan euro-/kruunumäärän muutos-% 1-12/2013 Online Suomi Mediamainonta Suomi Ammatti- ja järjestölehdet Suomi Aikakauslehdet Suomi Talentum mediamyynti Suomi Online Ruotsi* Mediamainonta Ruotsi* Ammattilehdet Ruotsi* Talentum mediamyynti Ruotsi* -20.0-23.8-15.1-12.7-8.5-12.9-3.9 5.8-30.0-20.0-10.0 0.0 10.0 * Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan. 18,8% Lähde: TNS Media Intelligence 12/2013, Sveriges Mediebyråer 12/2013 5
2. Taloudellinen katsaus
Konsernin tuloslaskelma 01-12/2013 Mukaan lukien kertaluonteiset kuluerät 1,7 M (2,9 M ) Liikevoitto 1,4 M (-0,5) 90 80 Talentum-konsernin liikevaihto oli 75,6 milj. euroa (77,2 milj. euroa) ja se laski 2,1 % M 70 60 50 75,6 M (77,2) Muut liiketoim.kulut 25,3 M (25,4) Mediamainonnan määrä Talentumin medioissa laski 18,3 % mutta levikkituotot kasvoivat Suomessa 2,9% ja laskivat Ruotsissa hieman. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 3,1 milj. euroa (2,4 milj. euroa) 40 30 20 10 0 Liikevaihto Henkilöstökulut 37,8 M (40,1) Materiaalit ja palvelut 10,9 M (11,8) Kulut ja tulos Liiketulos (EBIT) oli 1,4 milj. euroa (-0,5 milj. euroa) Kertaluonteiset erät 1,7 milj. euroa sisältävät pääosin Ruotsin lehtiliiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyviä eriä. 7
Liikevaihtomuutos per segmentti 1-12/2013 - Valuuttavaikutus huomioitu Ruotsin lehtiliiketoiminnassa ja tapahtumaliiketoiminnassa M 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 77,2-0,9 M 2012/1-12 Lehdet Suomi -3,3 M 1,6 M -0,3 M 0,3 M 0,8 M 0,1 M Lehdet Ruotsi 75,6 Tapaht. Kirjat/lakik. Suoram. Muut Valuutta 2013/1-12 Liikevaihdon heikentyminen lehdissä johtui mediamainonnan määrän supistumisesta (-18,3%) Levikkimyynti kasvoi Suomen lehtiliiketoiminnassa 2,9 %, Ruotsissa jäätiin hieman edellisen vuoden tasosta Tapahtumaliiketoiminta kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 8
Liiketulos Q4/2013 ilman kertaluonteisia eriä per segmentti 3.5 3.0 2.5 2.0 Lehdet Suomi Lehdet Ruotsi Tapahtumat Kirjat/lakik. Suoramarkk. Muut Yhteensä 2.4 3.1 M 1.5 1.0 0.5 1.0 0.7 0.7 0.5 0.5 1.3 1.0 0.4 0.3 0.0-0.5-1.0-0.1 Q4/2012 Q4/2013-0.6-0.1 9
Liiketulos 1-12/2013 ilman kertaluonteisia eriä per segmentti 4.0 3.0 2.0 1.0 Lehdet Suomi 3.0 1.6 1.7 Lehdet Ruotsi Tapahtumat Kirjat/lakik. Suoramarkk. Muut Yhteensä 1.0 0.7 1.4 1.2 2.4 3.1 0.0 M -1.0-2.0-0.2-0.5-0.4-1.2-3.0-2.8-4.0 1-12/2012 1-12/2013 Ruotsin lehtiliiketoiminnan uudelleenjärjestely saatettiin päätökseen viimeisellä vuosineljänneksellä ja sillä tavoitellaan merkittävää tehokkuuden nostamista vuonna 2014 10
Konsernin tase 31.12.2013 60 50 Taseen loppusumma 49,7 M (55,1 M ) Taseen loppusumma laski 5,4 milj. euroa vertailukauden 31.12.2012 tilanteeseen verrattuna Korolliset nettovelat olivat 0,5 milj. euroa (1,1 milj. euroa) M 40 30 20 10 0 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet; 32,6 Muut. varat; 3,3 Saamiset; 8,9 Rahav.; 4.3 Vastaavaa Oma pääoma; 18,8 Saadut ennakot; 10.3 Muut velat; 4,1 Rah. velat; 4.8 Ostovelat; 11.7 Vastattavaa Korollinen vieras pääoma oli 4,8 milj. euroa (4,6 milj. euroa) Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet olivat yhteensä 65,6 % taseen loppusummasta (60,1 %) Nettokäyttöpääoman muutos oli 1,4 milj. euroa (0,2 milj. euroa) johtuen tilausten ennakkomaksujen muutoksesta Taseen ennakkomaksuihin sisältyi joulukuun lopun taseessa Talentumin lehtien tilausmaksuennakoita 10,3 milj. euroa (13,6 milj. euroa) 11
Konsernin rahavirtalaskelma 1-12/2013 4.0 3.0 Liiket. Invest. Rahoitus 3.5 Liiketoiminnan rahavirta oli tammijoulukuussa vertailukautta suurempi johtuen liiketuloksen muutoksesta Investointien rahavirta oli tammijoulukuussa viime vuotta heikompi. 2.0 M 1.0 0.0 1.0 0.8 Rahoituksen kassavirta oli tammisyyskuussa vertailukautta heikompi johtuen lyhytaikaisten lainojen muutoksesta Rahavarat kauden lopussa olivat 4,3 milj. euroa (3,5 milj. euroa) -1.0-2.0-0.9-1.7 1-12/2012 1-12/2013-1.0 12
Konsernin vakavaraisuus Q4/2013 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 6 5 4 M 3 2 1 Omavaraisuusaste 45.9 % 45.3 % 47.7 % 45.8 % 47.7 % 47.7 % 42.2 % 39.0 % Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 Nettovelka 4.6 4.8 4.3 3.5 1.1 0.5 0 Korolliset velat Rahavarat Nettovelka 2012 2013 Konsernilla on käytettävissä 12 milj. euroa shekkitililimiittejä, jotka ovat voimassa toistaiseksi. Limiittejä oli käytössä 4,5 milj. euroa katsauskauden lopussa (31.12.2012 käytössä oli 4,4 milj. euroa) Ruotsin kruunun heikentyminen ja vahvistuminen euroa vastaan vaikuttaa konsernin omaan pääomaan Ruotsin tytäryhtiöhankinnoista syntyvän muuntoeron kautta. 31.12.2013 muuntoero konsernin omassa pääomassa oli 0,6 milj. euroa, muutos tammi-joulukuussa oli negatiivinen 0,9 milj. euroa Velkaantuneisuus oli 2,5% (5,6%) 13
3. Näkymät
Talentumin näkymät 2014 Talentum arvioi, että vuoden 2014 vertailukelpoinen liikevaihto säilyy suunnilleen samalla tasolla kuin 2013 ja, että vertailukelpoinen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä on korkeampi kuin vuonna 2013. (Tilinpäätöstiedote 12.2.2014) 15
Autamme ammattilaisia menestymään. Helsinki Tukholma Kööpenhamina Tallinna Riika - Moskova Talentum Oyj Itämerenkatu 23 00180 Helsinki www.talentum.com