Talentum Osavuosikatsaus Q3/2013 22.10.2013
Sisältö 1. Talentumin Q3/2013 2. Taloudellinen katsaus 3. Näkymät
1. Talentumin Q3/2013
Talentumin Q3/2013 Talentumin liikevaihto oli lähes samalla tasolla kolmannella kvartaalilla kuin viime vuonna, mutta liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli parempi johtuen Suomen lehtiliiketoiminnan hyvästä tuloksesta. Kumulatiivisesti Mediamainonnan määrä kannattavuus oli viime vuotta parempi. Talentumin medioissa laski 9,6 % Suomen lehtiliiketoiminta jatkoi hyvää tuloskehitystä myös kolmannella kvartaalilla. Liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani viime vuoteen verrattuna Printti Sisältö Verkko Talentumin uusi digitaalinen palvelukokonaisuus Summa julkaistiin 18.10. Summa sisältää Talentumin suomalaiset lehdet, verkkosivustot ja bisneskirjallisuuden sekä myöhemmin myös ruotsalaisia julkaisuja Ruotsin lehtiliiketoiminnan tulos pysyi tappiollisena, mutta tuloskehitys oli hieman alkuvuotta parempi. Kirjat ja lakikoulutus -segmentin liikevaihto ja kannattavuus kasvoivat hieman vertailujaksoon verrattuna. Tapahtumat Tapahtumaliiketoiminnan liikevaihto oli lähes viime vuoden tasolla, mutta kustannusten noususta johtuen kannattavuus heikkeni. Suoramarkkinointi jatkoi tasaista kasvuaan ja kannattavuus pysyi viime vuoden tasolla. 4
Talentumin mediamyynnin kehitys markkinoihin verrattuna Suomessa ja Ruotsissa Mainonta on sidoksissa yksityisen kulutuksen ja yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen Makrotalouden muutokset vaikuttavat erityisesti toimipaikkailmoitteluun Talentumin mediamyynti heikkeni yleistä markkinakehitystä enemmän Ilmoitustuottojen osuus Talentumin liikevaihdosta oli 27,7% Talentumin ilmoitustuotot Q3/2013 olivat yhteensä 4,0 M, josta 53,1 % kertyi Suomesta ja 46,9 % Ruotsista Mainonnan euro-/kruunumäärän muutos-% 1-9/2013 Online Suomi Mediamainonta Suomi Ammatti- ja järjestölehdet Suomi Aikakauslehdet Suomi Talentum mediamyynti Suomi Online Ruotsi* Mediamainonta Ruotsi* Ammattilehdet Ruotsi* Talentum mediamyynti Ruotsi* -19,5-16,5-24,9-13,7-9,0-14,0-2,4 5,1-30,0-20,0-10,0 0,0 10,0 * Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan. +20,3 Lähde: TNS Media Intelligence 09/2013, Sveriges Mediebyråer 09/2013 5
2. Taloudellinen katsaus
Konsernin tuloslaskelma 01-09/2013 Mukaan lukien kertaluonteiset kuluerät 0,2 M (3,1 M ) M 60 50 40 30 20 10 0 53,5 M (54,8) Liikevaihto Muut liiketoim.kulut 18,6 M (18,6) Henkilöstökulut 27,0 M (30,6) Materiaalit ja palvelut 7,8 M (8,4) Kulut ja tulos Talentum-konsernin liikevaihto oli 53,5 milj. euroa (54,8 milj. euroa) ja se laski 2,3 % Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli -0,0 milj. euroa (-0,2 milj. euroa) Liiketulos (EBIT) oli -0,3 milj. euroa (-3,2 milj. euroa) Mediamainonnan määrä Talentumin medioissa laski 18,8 % mutta levikkituotot kasvoivat Suomessa 3,8% ja säilyi viime vuoden tasolla Ruotsissa -10 Liikevoitto -0,3 M (-3,2) 7
Liikevaihtomuutos per segmentti 1-9/2013 - Valuuttavaikutus huomioitu Ruotsin lehtiliiketoiminnassa ja tapahtumaliiketoiminnassa 60 55 50 45 54,8 53,5 M 40 35 30 25 20 15 10 5-0,7 M -0,0 M 0,6 M -2,6 M 0,6 M 0,6 M 0,3 M 0 2012/1-9 Lehdet Kirjat/lakik. Tapaht. Lehdet Suoram. Muut Valuutta 2013/1-9 Suomi Ruotsi Liikevaihdon heikentyminen lehdissä johtui mediamainonnan määrän supistumisesta (-18,8%) Levikkimyynti kasvoi Suomen lehtiliiketoiminnassa 3,8 %, Ruotsissa säilytettiin viime vuoden taso 8
Liiketulos Q3/2013 ilman kertaluonteisia eriä per segmentti 0,4 0,2 0,0 Lehdet Suomi 0,2 0,0 Lehdet Ruotsi Tapahtumat Kirjat/lakik. Suoramarkk. Muut Yhteensä 0,3 0,3-0,2-0,4 M -0,6-0,8-1,0-1,2-1,4-0,3-0,3-0,4-0,8-0,2-0,4-0,2-0,6-1,0-1,2 Q3/2013 Q3/2012 9
Liiketulos 1-9/2013 ilman kertaluonteisia eriä per segmentti 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 M -0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0 Lehdet Suomi 2,0 0,8 Lehdet Ruotsi Tapahtumat Kirjat/lakik. Suoramarkk. Muut Yhteensä -0,7 1,1-0,9-0,4-0,3-0,3 1-9/2013 1-9/2012 0,8 1,0-1,0-2,3-0,0-0,2 Keventynyt kustannusrakenne näkyy erityisesti Suomen lehtiliiketoiminnassa ja Muut segmentissä, joka sisältää konsernipalvelut Ruotsin lehtiliiketoiminnan uudelleenjärjestely on käynnissä ja sillä tavoitellaan merkittävää tehokkuuden nostamista. 10
Konsernin tase 30.9.2013 (30.9.2012) 60 Taseen loppusumma 52,3 M (57,8 M ) Taseen loppusumma laski 5,5 milj. euroa vertailukauden 30.9.2012 tilanteeseen verrattuna 50 Korolliset nettovelat olivat 3,4 milj. euroa (4,9 milj. euroa) M 40 30 20 10 0 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet; 33,0 Muut. varat; 4,1 Saamiset; 12,7 Rahav.; 1,8 Vastaavaa Oma pääoma; 17,9 Saadut ennakot; 13,2 Muut velat; 4,3 Rah. velat; 5,2 Ostovelat; 11,7 Vastattavaa Korollinen vieras pääoma oli 5,2 milj. euroa (6,0 milj. euroa) Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet olivat yhteensä 63 % taseen loppusummasta (58 %) Nettokäyttöpääoman muutos oli -0,3 milj. euroa (-0,1 milj. euroa) johtuen tilausten ennakkomaksujen muutoksesta Taseen ennakkomaksuihin sisältyi syyskuun lopun taseessa Talentumin lehtien tilausmaksuennakoita 2,9 milj. euroa 11
Konsernin rahavirtalaskelma 1-9/2013 3,0 2,0 1,0 M 0,0 Liiket. Invest. Rahoitus 0,1 2,2 Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-kesäkuussa vertailukautta suurempi johtuen lähinnä tuloksen muutoksesta Investointien rahavirta oli tammi-syyskuussa lähes viime vuoden tasolla Rahoituksen kassavirta oli tammi-syyskuussa vertailukautta pienempi johtuen lyhytaikaisten lainojen muutoksesta -1,0-1,2-1,1-0,6 Rahavarat kauden lopussa olivat 1,8 milj. euroa (1,1 milj. euroa) -2,0-3,0-2,6 1-9/2013 1-9/2012 12
Konsernin vakavaraisuus Q3/2013 M 60% 50% 40% 30% 20% 10% 7 6 5 4 3 2 1 0 0% Omavaraisuusaste 45,9 % 47,7 % 45,3 % 45,8 % 42,2 % 39,0 % 5,2 Q1 Q2 Q3 Q4 6,0 2013 2012 Nettovelka 1,8 1,1 3,4 47,6 % 4,9 Korolliset velat Rahavarat Nettovelka Konsernilla on käytettävissä 12 milj. euroa shekkitililimiittejä, jotka ovat voimassa toistaiseksi. Limiittejä oli käytössä 5,1 milj. euroa katsauskauden lopussa (31.12.2012 käytössä oli 4,4 milj. euroa) Ruotsin kruunun heikentyminen ja vahvistuminen euroa vastaan vaikuttaa konsernin omaan pääomaan Ruotsin tytäryhtiöhankinnoista syntyvän muuntoeron kautta. 30.9.2013 muuntoero konsernin omassa pääomassa oli 1,2 milj. euroa, muutos tammi-syyskuussa oli negatiivinen 0,3 milj. euroa Velkaantuneisuus oli 19,1% (30.9.2012: 27,5%) 2013 30.9.2012 13
3. Näkymät
Talentumin näkymät 2013 Talentum arvioi, että vuoden 2013 liikevaihto säilyy suunnilleen samalla tasolla kuin 2012 ja, että liiketulos ilman kertaluonteisia eriä on korkeampi kuin vuonna 2012 (Tilinpäätöstiedote 13.2.2013) 15
Autamme ammattilaisia menestymään. Helsinki Tukholma Kööpenhamina Tallinna Riika - Moskova Talentum Oyj Itämerenkatu 23 00180 Helsinki www.talentum.com