SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2013
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 2 (8) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2013 Sijoituspolitiikka Varainhoitorahasto Pharos on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa sekä korko- että osakemarkkinoille. Normaalijako on puolet korkosijoituksia, puolet osakesijoituksia, sallittu vaihteluväli 30 70 %. Ydinosa osakesijoituksista tehdään kustannustehokkaisiin indeksirahastoihin. Näitä täydennetään erikoistuneilla satelliittisijoituksilla. Turhien kulujen välttämiseksi korkosijoituksia tehdään myös suoraan korkomarkkinoille. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajana toimi Petri Rutanen. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.3.2013. Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous 3.4.2013 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Ei Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio 1,0 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika >6kk mutta <12kk Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 0,35 % vuodessa + kohderahastot enint. 0,85 % vuodessa Tuottosidonnainen palkkio 20 % siitä kokonaistuotosta, joka ylittää rahaston vertailuindeksin tuoton kuluvan kalenterivuoden ja kahden edellisen täyden kalenterivuoden geometrisenä keskimääräisenä vuosituottona (korkoa korolle) laskien. Tuottosidonnainen palkkio ei voi ylittää kolmea prosenttia rahaston arvosta. Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa 31.12.2011 14,1771 8,9745 14,2 1 365 31.12.2012 15,5284 9,4550 19,8 1 772 31.12.2013 16,9420 10,0146 34,5 2 603
3 (8) Juoksevat kulut, % *) 0,55 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % **) - Kokonaiskulut (TKA), % **) - Salkun kiertonopeus, % ***) -39,83 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,00 *) juoksevat kulut 31.12.2013 päättyneelle 12 kk jaksolle. Juokseviin kuluihin on huomioitu rahaston saamat alennukset kohderahastoista. Luku sisältää myös kohderahastojen juoksevat kulut mikäli saatavilla tai muussa tapauksessa kohderahastojen hallinnointi- ja säilytyspalkkiot. **) ei tiedossa, koska kohderahastoina myös muita kuin Seligson & Co rahastoja ***) Pharoksen kiertonopeusluku ei sisällä kohderahastojen lukuja eikä määräajoin uusittavia rahamarkkinasijoituksia. Rahamarkkinasijoitukset huomioiden kiertonopeusluku on -2,65 %. Tracking error, % 2,17 Sharpen mittari 1,81 Sijoitusten koostumus, 31.12.2013 31.12.2012 % rahaston arvosta Osakkeet 49,2 63,5 Korot 30,6 34,4 Kassa ja muut varat 20,2 2,1 Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2013 oli poikkeuksellisen hyvä vuosi osakemarkkinoilla. Seligson & Co: rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2013 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2014 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 2 181 115,12 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,31 euroa/osuus.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 4 (8) TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 2 117 806,82 1 390 752,19 Johdannaissopimusten nettotuotot Osinkotuotot ja voitto-osuudet 65 665,84 30 293,31 Korkotuotot 62 587,91 67 622,36 Muut tuotot 30 354,96 19 237,69 Tuotot yhteensä 2 276 415,53 1 507 905,55 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -80 748,44-51 445,89 Säilytysyhteisölle -13 458,04-8 574,36 Muut kulut -1 093,93-1 013,62 Kulut yhteensä -95 300,41-61 033,87 Tilikauden tulos 2 181 115,12 1 446 871,68 TASE 31.12.2013 31.12.2012 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 27 527 260,12 19 369 399,07 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousu Siirtosaamiset 19 287,78 11 712,08 Rahat ja pankkisaamiset 7 078 737,88 474 257,24 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 34 625 285,78 19 855 368,39 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo 34 528 528,91 19 801 265,88 Vieras pääoma Siirtovelat 96 756,87 54 102,51 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 34 625 285,78 19 855 368,39
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2013 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2013 2012 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 473 636,59 182 340,91 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 652 674,81 1 199 680,58 Yhteensä 2 126 311,40 1 382 021,49 Korkosidonnaiset erät Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -8 504,58 8 730,70 Yhteensä -8 504,58 8 730,70 Kaikki yhteensä 2 117 806,82 1 390 752,19 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ rahasto-osuus, 0,29 0,36 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 14 881,63 16 615,61 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto (sis. siirtyvien korkojen vaikutuksen) Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 3 845 528,30 1 985 857,10 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -214 428,44-3 955,43 Arvostusero 31.12., netto 3 631 099,86 1 981 901,67 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 430,00 215,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 3 828,13 3 269,98 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2013 2012 Rahaston arvo 1.1. 19 801 265,88 14 172 108,02 Rahasto-osuuksien merkinnät 14 955 874,44 5 605 213,21 Rahasto-osuuksien lunastukset -2 394 844,90-1 406 311,42 Tuotonjako -14 881,63-16 615,61 Tilikauden tulos 2 181 115,12 1 446 871,68 Rahaston arvo 31.12. 34 528 528,91 19 801 265,88 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2013 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto%arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Rahasto-osuudet ISHARES EURO STOXX MID 21 820 41,80 912 076,00 2,64 ISHARES FTSE CHINA 25 5 638 78,63 443 315,94 1,28 ISHARES MSCI LATIN AMERICA 21 480 15,38 330 362,40 0,96 ISHARES STOXX SMALL 200DE 33 630 22,47 755 666,10 2,19 POWERSHARE EQQQ 23 360 63,72 1 488 499,20 4,31 Muut arvopaperit Rahasto-osuudet DFA Emerging Markets Value Fund (EUR, Acc.) 102 221 16,03 1 638 604,95 4,75 Russian Prosperity Fund Class B 4 721 96,55 455 805,79 1,32 Seligson&Co Aasia-indeksirahasto A 240 587 4,23 1 018 643,39 2,95 Seligson&Co Euro Obligaatioindeksirahasto A 123 239 3,36 414 501,42 1,20 Seligson&Co Eurooppa 50 Indeksirahasto A 1 971 105 2,23 4 390 833,56 12,72 Seligson&Co Global Top 25 Brands A 113 327 4,86 550 438,66 1,59 Seligson&Co Global Top 25 Pharmaceuticals A 28 229 17,65 498 151,71 1,44 Seligson&Co Phoebus A 21 158 37,70 797 600,98 2,31 Seligson&Co Phoenix A 30 500 24,16 736 752,74 2,13 Seligson&Co Rahamarkkinarahasto AAA (A) 860 504 2,50 2 150 141,87 6,23 Seligson&Co USA A Indeksirahasto 234 061 12,64 2 957 854,02 8,57 Määräaikaistalletukset *) Määräaikainen talletus Helsingin OP Pankki 19.05.2014 400 000 100,53 402 134,85 1,16 Määräaikainen talletus LähiTapiola Pankki Oyj 19.08.2014 700 000 100,04 700 272,75 2,03 Määräaikainen talletus LähiTapiola Pankki Oyj 23.06.2014 500 000 100,29 501 453,42 1,45 Määräaikainen talletus Suupohjan Osuuspankki 06.06.2014 300 000 100,21 300 643,20 0,87 Määräaikainen talletus Suupohjan Osuuspankki 09.5.2014 400 000 100,29 401 168,34 1,16 Määräaikainen talletus Suupohjan Osuuspankki 15.1.2014 200 000 100,63 201 267,00 0,58 Määräaikainen talletus Tapiola 13.01.2014 400 000 100,52 402 064,79 1,16 Määräaikainen talletus Ålandsbanken 20.10.2014 700 000 100,04 700 265,29 2,03 Määräaikainen talletus Ålandsbanken 22.01.2014 400 000 100,52 402 086,48 1,16 Sijoitustodistukset *) Sijoitustodistus Aktia 21.07.2014 500 000 99,79 498 970,29 1,45 Sijoitustodistus Säästöpankki Optia 10.04.2014 500 000 99,93 499 652,61 1,45 Sijoitustodistus Tapiola Pankki 19.06.2014 750 000 99,84 748 827,52 2,17 Sijoitustodistus Tapiola Pankki 7.3.2014 500 000 99,96 499 803,56 1,45 Sijoitustodistus Ålandsbanken 01.08.2014 600 000 99,78 598 655,44 1,73 Sijoitustodistus Ålandsbanken 12.12.2014 400 000 99,52 398 079,12 1,15 Sijoitustodistus Ålandsbanken 22.04.2014 750 000 99,92 749 385,62 2,17 Arvopaperit yhteensä 27 543 978,99 79,77 Kassa ja muut varat, netto 6 984 549,92 20,23 RAHASTON ARVO 34 528 528,91 100,00 *) markkina-arvo sisältää siirtyvät korot Kasvuosuuksien lukumäärä 1 996 280,8640 Tuotto-osuuksien lukumäärä 62 447,2307 Kasvuosuuksien arvo 16,9420 Tuotto-osuuksien arvo 10,0146
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna