VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN PERIAATTEET Päivitetty 29.12.2016
TAUSTAA Haluamme avoimesti viestiä millaisia periaatteita ja linjauksia noudatamme sijoituspäätöksiä tehdessämme Vastuullisen sijoittamisen periaatteiden kautta kerromme, miten vastuullisuus toteutuu arjen sijoitustoiminnassa Olemme sitoutuneet kansainvälisiin vastuullisuutta edistäviin aloitteisiin Esim. YK:n tukemat vastuullisen sijoittamisen periaatteet (PRI) 2
MITÄ ON VASTUULLISUUS SIJOITUSTOIMINNASSA? Huomioimme taloudellisten näkökohtien lisäksi myös yhtiöiden vastuullisuuden eli ESG:n* Meille vastuullinen sijoittaminen on osa sijoitusten riskienhallintaa Näkemyksemme mukaan vastuullisuudella on vaikutusta yhtiöiden rahoituskustannuksiin. Vastuullisen sijoittamisen soveltamistapamme vaihtelee omaisuuslajeittain 3 *Ympäristövaikutukset, sosiaalinen vastuu, hyvä hallinto (environmental, social, governance issues)
VASTUULLISUUDEN VÄHIMMÄIS- VAATIMUS Sijoituskohteidemme on noudatettava lainsäädännön lisäksi kansainvälisiä normeja YK:n Global Compact periaatteet ja niiden taustalla olevat kv. normit, kuten ILO:n työelämän oikeudet, YK:n ihmisoikeuksien julistus, Rion julistus kestävästä kehityksestä Seuraamme mahdollisia normirikkomuksia säännöllisesti ja otamme ne huomioon 4
EMME SIJOITA Tupakkayhtiöihin Ydinaseiden tai kv. sopimuksissa kiellettyjen aseiden valmistajiin Kivihiilestä riippuvaisiin yhtiöihin (yli 30% liikevaihdosta tai sähköntuotannosta), ellei yhtiöllä uskottavaa suunnitelmaa kivihiilestä luopumiseen.
VASTUULLISUUS OSANA SIJOITUSPÄÄTÖKSIÄ Olemme integroineet vastuullisuuden osaksi sijoituspäätöksiä, se ei ole erillinen toiminto Käytämme tietolähteinä myös vastuulliseen sijoittamiseen keskittyneitä raportteja ja analyysejä Käytössämme on omat vastuullisen sijoittamisen luokitukset, joita salkunhoitajamme seuraavat taloudellisten lukujen rinnalla 6
AKTIIVINEN OMISTAJA 7 Nostamme vastuullisuusasioita esiin yhtiötapaamisissa Pyrimme vaikuttamaan sijoituskohteisiin aktiivisen dialogin kautta Omistuksesta irtautuminen on viimeinen keino, jos epäsuotava toiminta ei lopu Vaikutamme yrityksiin myös kansainvälisesti, erityisesti yhdessä pohjoismaisten sijoittajien kanssa Osallistumme aktiivisesti yhtiökokouksiin ja hallitusten nimitysprosesseihin
VASTUULLINEN KIINTEISTÖSIJOITTAJA Sijoitamme kiinteistöihin pitkäjänteisesti ja vastuullisesti: Hyödynnämme rakentamisessa ympäristöystävällisiä ja kierrätettäviä materiaaleja, selvitämme elinkaaren aikaisen hiilijalanjäljen Edellytämme rakennushankkeissa vähintään LEED kulta - tason ympäristösertifiointia Rakennusten tulee olla käyttäjilleen terveellisiä ja turvallisia Otamme huomioon kulttuurisen vastuun Olemme mukana kiinteistöalan energiatehokkuussopimuksessa ja suosimme uusiutuvaa energiaa, mm. oma aurinkovoimala pääkonttorin katolla Teemme yhteistyötä vuokralaisten kanssa mm. harmaan talouden torjumiseksi 8
VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN ILMASTOPERIAATTEET Taustalla Pariisin ilmastosopimus, jossa lähes 200 valtiota sitoutui rajoittamaan ilmaston lämpenemisen alle 2 asteeseen Systemaattinen lähestymistapa ilmastonmuutoksen aiheuttamiin vaikutuksiin sijoitustoiminnalle. Tunnistamme: Riskit mm. fyysiset vaikutukset toimintaympäristöön, lainsäädäntö, markkinamuutokset Mahdollisuudet mm. puhdas teknologia, ilmastonmuutoksen hillintään ja sopeutumiseen liittyvä liiketoiminta Ilmastonmuutoksen huomioiminen sijoitustoiminnassa on strateginen ja vastuullinen valinta, joka pitkällä aikavälillä takaa parhaan tuoton suomalaisille eläkkeensaajille Tiekartta 2016-2020: Kunnianhimoiset, konkreettiset tavoitteet, jotka tähtäävät ilmastonmuutoksen hillintään 9
10
11 LIITE: VASTUULLINEN SIJOITTAMINEN OMAISUUSLAJEITTAIN
SUORAT ARVOPAPERISIJOITUKSET Kattaa listatut osakkeet, yrityslainat ja johdannaiset Painotamme vastuullisuusanalyysin integrointia sijoituspäätöksiin Yritykset luokitellaan vastuullisuuden perusteella Palveluntarjoajamme raportoi meille sijoituskohteidemme normirikkomuksista Vaikutamme sijoituskohteisiimme vastuullisuuden edistämiseksi Osallistumme pohjoismaiseen Nordic Engagement Cooperation -yhteistyöhön 12
LISTAAMATTOMAT OSAKKEET JA SIJOITUSLAINAT Sijoituskohdeanalyysissä huomioimme myös liiketoiminnan vastuullisuusriskit Analyysin laajuus vaihtelee sijoitusmahdollisuuden kokoluokan, toimialan ja riskien mukaan Vastuullisuusteemat ovat mukana keskusteluissamme yritysjohdon kanssa 13
KIINTEISTÖSIJOITUKSET Toimimme kiinteistöjen vuokranantajana, ylläpitäjänä ja rakennuttajana Sijoitamme resurssitehokkaisiin ja käyttäjille terveellisiin ja turvallisiin rakennuksiin, jotka sijaitsevat hyvien kulkuyhteyksien päässä Toimitilojen rakennuttamisessa vaadimme vähintään LEED-kultaa tai vastaavaa ympäristöluokitusta Omistamme useita kaupunkikuvallisesti merkittäviä rakennuksia etenkin Helsingin keskustassa. Kiinnitämme niiden ylläpidossa huomiota kulttuuriseen vastuuseen 14
RAHASTOSIJOITUKSET Kattaa osake-, yrityslaina-, pääoma-, velkapääoma-, hedge fund - ja kiinteistörahastot Arvioimme rahastojen valinnassa laajasti vastuullisen sijoittamisen käytäntöjä Painotamme varainhoitajan sitoutumista Ilmarisen minimivaatimuksiin Liitämme lähtökohtaisesti vaatimuksemme myös osaksi sopimusdokumentaatiota Seuraamme, miten varainhoitajamme toteuttavat vastuullista sijoittamista 15
PAREMPAA ELÄMÄÄ, OLE HYVÄ. www.ilmarinen.fi