Alma Media Oyj:n yhtiökokous Kai Telanne, toimitusjohtaja 1
Esityksen sisältö Uutisvuosi 2009 Toimintaympäristö 2009 Alma Media vaikeassa markkinatilanteessa Tulos 2009 Alma Media tänään Strategia tulevaan 2
Toimintaympäristö 2009 3
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Mainonta ylireagoi suhdannekäänteissä 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % BKT Mainonta Sanomalehtimainonta Lähteet: Tilastokeskus, Mainonnan Neuvottelukunta 4
Mediamainonnan raju pudotus syksystä 2008 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos-% Lähde: TNS Media Intelligence 5
Alma Media menestyi vaikeassa markkinatilanteessa 6
Sanomalehtien levikit pysyivät hyvällä tasolla MUUTOS 2007-2008 TRENDI 2009-2010 Alman maakuntalehtien levikit -0,5 % Vapaakappaleiden määrän vähentäminen laskee hieman levikkejämme. Kaikkien 7-päiväisten levikit yhteenlaskettuna -1,0 % Kauppalehden levikki Iltapäivälehtien levikit -8,2 % Opiskelijatilausten karsiminen sekä talouden taantuma vähentää levikkiä. Kokonaismarkkinan lasku hidastunut selvästi. 7
Lukijamäärät 2009 Lukijoita (000) Muutos, % Iltalehti 654 +1,6 Aamulehti 310-1,6 Kauppalehti 229-0,4 Satakunnan Kansa 134 +3,9 Lapin Kansa 85-4,5 Kainuun Sanomat 58-3,3 Pohjolan Sanomat 53-7,0 Kaikkien 7-päiväisten sanomalehtien bruttolukijamäärä laski 1,8 %. Lähde: KMT 2009 8
Mediamainonnan muutos 2009 Alma Media vs. markkina Muutos, % Markkina Alma Media 2009* 2009 Sanomalehdet -21,7-18,8 ** Aikakauslehdet -21,3 - Televisio -11,6 - Radio -1,7 - Internet -3,7-6,2 YHTEENSÄ -17,5-16,7 * Lähde: TNS Media Intelligence ** Sanomalehdet segmentti (pl. online palvelut), Kauppalehti ja Etuovi-lehti 9
Verkkopalveluiden kävijämääräkehitys 4500000 4000000 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 2005 2006 2007 2008 2009 Maakuntalehdet Markkinapaikat Kauppalehti.fi Iltalehti.fi Telkku.com ja Vuodatus.net yht Kävijämäärät ovat vuoden keskiarvoja. Eri verkkopalvelujen päällekkäiskäyttöä ei ole huomioitu. 10
Iltalehti.fi verkkomainonnan veturina Mediamyynti menestyi Kokonaismarkkina laski 17,5 % Mainonta IL:ssä laski vain 1% Iltalehden ilmoitusmyynnistä liki puolet verkosta Suomen suurin verkkomedia 1. Iltalehti 2. Ilta-Sanomat 3. MTV3 4. Helsingin Sanomat 5. YLE Painettu lehti Verkkomedia 11
Q1 2006 Q2 Q3 Q4 Q1 2007 Q2 Q3 Q4 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Markkinan koko, MEUR 9,0 10,7 10,6 9,7 13,3 12,3 14,9 14,4 13,7 15,2 14,8 16,4 16,5 15,6 16,9 Markkinaosuus, % 17,4 Etuoven markkinaosuus kasvoi 18 20 16 18 14 16 12 14 10 8 12 10 8 6 6 4 4 2 2 0 0 Asuntoilmoittelun markkina Etuoven markkinaosuus (verkko) Etuoven markkinaosuus (painettu) Lähde AdFacts/TNS Media Intelligence 12
Markkinan koko, MEUR 5,2 6,3 5,9 5,7 7,3 7,9 8,5 8,8 8,9 8,6 8,2 8,8 8,8 8,5 8,2 8,1 Markkinaosuus, % Autotallin markkinaosuus kasvoi 10 14 % 9 8 12 % 7 10 % 6 5 4 8 % 6 % 3 4 % 2 1 2 % 0 Q1 2006 Q2 Q3 Q4 Q1 2007 Q2 Q3 Q4 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 0 % Autoilmoittelun markkina Autotallin markkinaosuus Lähde: TNS Cognos and SAS 13
Markkinan koko, MEUR 7,5 6,6 12,7 12,1 9,6 12,0 15,9 14,1 13,0 16,2 17,1 16,1 17,4 20,5 18,0 15,6 13,2 11,0 8,6 22,7 Markkinaosuus, % Monsterin markkinaosuus kasvoi 25,0 16,0 % 20,0 14,0 % 12,0 % 15,0 10,0 % 8,0 % 10,0 6,0 % 5,0 4,0 % 2,0 % 0,0 Q1 2005 Q2 Q3 Q4 Q1 2006 Q2 Q3 Q4 Q1 2007 Q2 Q3 Q4 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 0,0 % Työpaikkailmoittelun markkina Monsterin markkinaosuus 14
Alma Media oli v. 2010 mittauksessa kokonaistyytyväisyydessä 15% kärjessä Toimihenkilönormin piirissä 15 000 vastaajaa. 57.7 (mediaani) Suomen toimihenkilönormi 60.4 (2008:61) 2004 2006 2008 2010 15
Tulos 2009 16
Avainluvut 2005-2009 Ilman kertaluonteisia eriä Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR & % 400 350 300 250 200 150 100 50 285,9 301,9 +9,0% 328,9 +3,7% 341,2-9,8% 307,8 60 50 40 30 20 10 14,7 % 42,1 15,4 % 46,4 16,1 % 52,9 14,0 % 47,7 13,9 % 42,6 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 2005 2006 2007 2008 2009 0 2005 2006 2007 2008 2009 0 % 17
Tulos/osake ja oma pääoma/osake 0,60 1,4 0,50 0,03 1,2 0,40 0,30 1,0 0,8 0,54 0,65 0,20 0,48 0,40 0,6 0,10 0,4 0,64 0,64 0,00-0,01 0,2-0,10 2008 2009 Tulos/osake ilman kertaluont. Kertaluonteiset erät 0,0 2008 2009 Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 18
Velat, netto, milj. euroa MEUR 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 5,8 3,8 0,3-3,2 - -16,5 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Osinko 27.3.08 67.2 MEUR Osinko 25.3.09 22.4 MEUR 19
Tunnusluvut 2009 IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % 80 10 40 40 70 60 50 57,2 67,2 5 0 6,5 35 30 25 37,7 31,8 35 30 25 34,8 29,1 40-5 20 20 30 20 10-10 -15-17,1 15 10 5 15 10 5 0 2008 2009-20 2008 2009 0 2008 2009 0 2008 2009 20
29.04.2005 30.06.2005 30.09.2005 31.12.2005 31.03.2006 30.06.2006 30.09.2006 31.12.2006 31.03.2007 30.06.2007 30.09.2007 31.12.2007 31.03.2008 30.06.2008 30.09.2008 31.12.2008 31.03.2009 30.06.2009 30.09.2009 31.12.2009 Mediaosakkeiden hintakehitys 4/2005 12/2009 ja Alma Median markkina-arvo EUR 13,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 Alma Media OMX 25 Sanoma Talentum Keskisuomalainen MEUR 950 850 750 650 550 450 350 250 150 21
Ehdotettu osinko 0,40 euroa osakkeelta 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 4,0% 4,7% 5,1% 5,3% 5,6% 5,9% 6,1% 6,4% 6,7% 7,0% Osakekurssi 31.12.2009 7,48 eur 0,30 0,35 0,38 0,40 0,42 0,44 0,46 0,48 0,50 0,52 Osingot 1) ja osinkotuotot 2005-2008 2005 2006 2007 2008 Osinko 1, eur 0,65 0,65 0,90 0,30 Osinkotuotto 7,0 % 7,7 % 6,1 % 5,3 % 1) Osinko ja maksettu pääomanpalautus yhteensä 22
Alma tänään & strategia tulevaan 23
Alma Median kärkituotteita painettuna ja verkossa MARKKINAPAIKAT KAUPPALEHTI- RYHMÄ SANOMALEHTI- JA VERKKOMEDIA Liikevaihto 27 MEUR (2009) Henkilöstö: 200 Liikevaihto: 63 MEUR (2009) Henkilöstö: 477 Liikevaihto 221 MEUR (2009) Henkilöstö: 1 149 Konsernin liikevaihto 2009: 308 MEUR, liikevoittotaso 13,8 %. Verkkomyynti 13 % liikevaihdosta. 24
Alman strategian kulmakivet KETJUTOIMINTA Kilpailuetua ja -kykyä johdetulla sisäisellä yhteistyöllä ja -projekteilla UUDISTUMINEN Sanomalehdestä lehden ja verkon toisiaan täydentäväksi yhdistelmäksi KANSAINVÄLISTYMINEN Kasvua nopeasti kasvavilta markkina-alueilta Markkinapaikat kärkenä SANOMALEHTI- JA VERKKOMEDIAN YKKÖSKETJU YRITYSKAUPAT Kasvua kotimaan konsolidaatiolla 25
Verkkopalveluista toinen tukijalka Markkinoiden koko & arviot tulevaisuuden kasvusta MARKKINAN KOKO MEUR 800 TULEVAISUUDEN KASVU % 25 700 600 500 20 15 400 300 200 100 M SANOMALEHTIEN LEVIKKI- MYYNTI SANOMALEHTIEN MEDIA- MYYNTI VERKKO- MAINONTA 10 % 5 SANOMALEHTIEN LEVIKKIMYYNNIN KASVU p.a. 0 1 % SANOMALEHTIEN MEDIAMYYNNIN KASVU p.a. 0 2 % VERKKO- MAINONNAN KASVU p.a. 15 25 % Lähde: Sanomalehtien liitto, Mainonnan neuvottelukunta, Alma Media 26
Mediasta kasvaa palvelu Vahvat mediabrändit mahdollistavat - uutistoiminnan lisäksi - uudentyyppisten palveluiden ja palvelujournalismin monipuolisen kehittämisen. DEBATTI VIIHDE UUDET PALVELUT JA PALVELU- SISÄLTÖ UUTIS- SISÄLLÖT 27
Kiitos! 28
29 Näkymät vuodelle 2010
Näkymät vuodelle 2010 Alma Media arvioi vertailukelpoisen liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan maltillisesti vuoden 2009 tasosta mediamainonnan asteittaisen kasvun seurauksena. Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan lähellä edellisvuoden tasoa. 30