Pörssi-ilta 31.10.2013 Pekka Vähähyyppä varatoimitusjohtaja, talousjohtaja
Stockmann lyhyesti Kansainvälinen vähittäiskaupan yritys, joka on perustettu vuonna 1862 Liikevaihto 2 116 miljoonaa euroa vuonna 2012 Noin 15 000 työntekijää 15 maassa Tavarataloryhmä 16 tavarataloa ja 14 myymälää 4 maassa 3 verkkokauppaa Department Store Division Osuus liikevaihdosta 62 % 2012 1 303 milj. euroa Osuus tuloksesta 49 % 2012 48 milj. euroa Muotiketjut 686 myymälää 16 maassa (Lindex 476, Seppälä 210) 2 verkkokauppaa Osuus liikevaihdosta 38 % 2012 Osuus tuloksesta 51 % 2012 814 milj. euroa 50 milj. euroa 31.10.2013 2
Tavarataloryhmä 7 tavarataloa Suomessa, 7 Venäjällä ja kaksi Baltian maissa sekä nopeasti kasvavat verkkokaupat Stockmann.com ja Akateeminen.com Suomessa Euroopan 10 suurimman tavarataloketjun joukossa Laaja ja korkeatasoinen tuotevalikoima Tärkeimmät tuotealueet: muoti, kosmetiikka, elintarvikkeet, koti, elektroniikka, vapaa-aika sekä kirjat Akateemisissa Kirjakaupoissa Kilpailukykyinen hinta laatu-suhde Erinomainen asiakaspalvelu kansainvälisessä ostosympäristössä Lisäksi yksikköön kuuluvat Hobby Hall -verkkokauppa ja -postimyynti sekä Stockmann Beauty -kosmetiikkamyymälät Suomessa 31.10.2013 3
Muotiketjut Lindex: Maailmanluokan muotielämys Naisten- ja lastenvaatteita, alusvaatteita ja kosmetiikkaa Vahva toimija Pohjoismaissa: Ruotsi, Norja ja Suomi Nopea laajentuminen Baltian maihin, Venäjälle ja Keski- Eurooppaan Franchising-myymälöitä tällä hetkellä kuudessa maassa ja avaus Kiinassa vuonna 2014 Verkkokauppa EU-maissa ja Norjassa Seppälä: Rohkea haastaja kansainvälisillä muotimarkkinoilla Muotia naisille, miehille ja lapsille: vaatteet, asusteet, kengät ja kosmetiikka Suomen laajin muotiketju, jolla on yli 80-vuotinen historia Pitkäaikainen toimija Baltian maissa ja Venäjällä Verkkokauppa Suomessa 31.10.2013 4
Yli 700 myymälää 16 maassa, toimintaa 21 maassa Liikevaihto markkina-alueittain 2012 ISLANTI NORJA RUOTSI TŠEKKI LIETTUA PUOLA SUOMI VIRO LATVIA SLOVAKIA KROATIA SERBIA BOSNIA JA HERTSEGOVINA VENÄJÄ TURKKI Venäjä 17,6 % Baltia ja Keski- Eurooppa 7,5 % Suomi 49,5 % Ruotsi ja Norja 25,4 % Tavaratalot, Lindex ja Seppälä SAUDI-ARABIA PAKISTAN ARABIEMIIRI- KUNNAT INTIA BANGLADESH KIINA Lindex ja Seppälä Ostokonttorit 31.10.2013 5
60 000 osakkeenomistajaa Helsingin Pörssissä Yhtiön osake listattu Helsingin Pörssiin 1940-luvulla Kaksi osakesarjaa: - Sarja A: 10 ääntä - Sarja B: 1 ääni B-sarjan osake on pörssissä vaihdetumpi kuin A-sarjan osake Markkina-arvo noin 900 milj. euroa Osinkopolitiikka: Osingonjakotavoite vähintään puolet varsinaisen liiketoiminnan tuottamasta voitosta. Toiminnan kasvun vaatima rahoitus otetaan kuitenkin huomioon osingon tasossa. Suurimmat osakkeenomistajat: HTT Holding Oy Ab 11,7 % Föreningen Konstsamfundet 9,4 % Svenska litteratursällskapet 7,6 % Niemisto-ryhmä 5,9 % Etola-yhtiöt 4,3 % 47,2 % 6,0 % 19,9 % 3,4 % 23,4 % Yksityishenkilöt Yritykset Rahoituslaitokset Säätiöt ja yhdistykset Hallintarekisteröidyt 31.10.2013
Mittava investointiohjelma 2007 2010 Lindexin yritysosto 2007 Investointi 850 miljoonaa euroa Helsingin keskustan tavaratalon laajennus 2006 2010 10 000 m 2 laajennus ja koko talon peruskorjaus Uudet maanalaiset pysäköinti- ja logistiikkatilat Investointi 200 miljoonaa euroa Nevsky Centre 2006 2010 Kauppakeskuksen kokonaispintaala 100,000 m 2 Stockmann-tavaratalo ja 90 muuta yritystä Stockmannin vuokralaisina Investointi 185 miljoonaa euroa 31.10.2013 7
Konsernin strategia päivitettiin kesällä 2013 Tavoitteenamme on jatkaa kannattavaa kasvua Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet on korvattu uusilla keskipitkän aikavälin tavoitteilla, jotka pyritään saavuttamaan vuoden 2016 loppuun mennessä Kannattavuuden ja sijoitetun pääoman tuoton parantuminen edellyttävät myynnin kasvua Pääomien tehokas käyttö: Investoinnit pysyvät alhaisella tasolla vuosina 2014 ja 2015 Taloudelliset tavoitteet 2016 Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE): 10 % Liikevoittomarginaali: 7 % Myynnin kasvu: yleistä markkinakehitystä nopeampi Omavaraisuusaste: 40 % 31.10.2013 8
Strategiset painopisteet Venäjä keskeisessä asemassa Monikanavainen kauppa Uudistuvat tavaratalot ja myymälät Seppälän suunnanmuutos Tehokkaat prosessit, järjestelmät ja rakenne 31.10.2013 9
Stockmann-tavaratalot Venäjällä MEGA SOUTH MOSKOVA MEGA NORTH MOSKOVA MEGA EAST MOSKOVA METROPOLIS MOSKOVA Avautui 4/2004 Avautui 12/2004 Avautui 2/2007 Avautui 2/2009 ROSTOKINO MOSKOVA NEVSKY CENTRE PIETARI JEKATERINBURG Muotiketjut Venäjällä Lindex 22 myymälää Seppälä 38 myymälää Avautui 3/2010 Avautui 11/2010 Avautui 3/2011 31.10.2013 10
Nevsky Centre olennainen osa Venäjän toimintaa Pietarin Nevsky Centre -kauppakeskuksen kaupallinen arvonmääritys tehtiin 2012 2013 Stockmann jatkaa toistaiseksi nykyisen toimintamallin mukaisesti Lupaavat näkymät kauppakeskuksen liiketoiminnalle Vuokratuotot nykyisiltä vuokralaisilta kasvavat Kauppakeskuksen kävijämäärä ja pysäköintitilojen käyttöaste kehittyvät hyvin Vuokralaiskanta paranee kauppakeskuksen uusien kiinnostavien vuokralaisten myötä 31.10.2013 11
Tavaratalot uudistuvat Suomessa Itäkeskuksen tavaratalo avautuu uusissa tiloissa 4.11.2013 Tapiolan tavaratalo muuttaa uusiin, suurempiin tiloihin vuonna 2016 Tampereen tavaratalolaajennus valmistuu 2014 31.10.2013 12
Panostamme vahvasti verkkokauppaan 31.10.2013 13
Lindex laajentuu Kiinaan Franchising-kumppanina suuri kiinalaisyritys Suning Ensimmäinen franchisingmyymälä avautuu syyskuussa 2014 Shanghaissa Tavoitteena avata 100 Lindexmyymälää Kiinassa vuosien 2015 ja 2018 välillä Lindexin tuotteet myyntiin myös Suningin verkkokauppaan Tietoa Suningista Perustettu 1990 Kiinan 50 suurimman yrityksen joukossa Liikevaihto noin 28,6 miljardia euroa Henkilöstöä noin 180 000 Yli 1700 myymälää yli 700 kaupungissa 31.10.2013 14
Seppälä-brändin uudistus käynnissä Kokonaisvaltainen uudistus kattaa markkinoinnin, mallistot ja myymäläkonseptin Taustalla tarkentunut kohderyhmä Uusi mainostoimistokumppani We Are Group Kiinnostava brändi houkuttelee kävijöitä myymälöihin ja lisää myyntiä, mikä on edellytys kannattavuuden parantamiselle Visiona olla rohkea haastaja kansainvälisillä muotimarkkinoilla Syyskampanjan kasvona huippumalli Coco Rocha 31.10.2013 15
Toiminta tehostuu prosesseja, järjestelmiä ja rakenteita uusimalla Ostojen prosessit uudistettu tavarataloryhmässä ja Seppälässä Tavarataloryhmän ERP-projekti edistyy suunnitelmien mukaisesti Seppälä ottanut käyttöönsä Lindexin ERP- ja talousjärjestelmät Tavarataloryhmän franchising-toiminnasta (Bestseller ja Zara) luovuttu Kustannussäästöohjelmalla yli 17 miljoonan euron säästöt kesään 2014 mennessä (lomautukset ja kululeikkaukset) Rakenteellisten uudistusten suunnittelu alkanut tavarataloryhmässä 31.10.2013 16
Q3 2013 lyhyesti Erittäin heikko markkinaympäristö erityisesti Suomessa Muotimarkkinat laskivat tammi syyskuussa 5,2 % Suomessa (TMA) ja 0,8 % Ruotsissa (Stilindex) Stockmannin liikevaihto ja liikevoitto jäivät tavoitteista Negatiiviset valuuttakurssivaikutukset (Venäjän rupla sekä Ruotsin ja Norjan kruunut heikentyneet) Lindex kasvatti markkinaosuutta ja paransi tulostaan Tavarataloryhmän ja Seppälän tulos heikentyi Vuoden 2013 tulosennuste päivitetty, vaikka lokakuun Hullut Päivät -kampanja menestyi hyvin Kustannussäästöjä saavutettu suunnitelmien mukaisesti ja rakenteelliset muutokset aloitettu 31.10.2013 17
Liikevaihto vuosineljänneksittäin Me 700 600 500-4,2 % -3,2 %* +1,2 % +3,0 %* -6,3 % -4,6 %* 400 300 200 100 0 1-3 4-6 7-9 10-12 2011 2012 2013 * Ilman lopetettuja franchising-toimintoja 31.10.2013 18
Liikevoitto vuosineljänneksittäin Me 60 50 40 30 20 10 0-10 1-3 4-6 7-9 10-12 -20-30 -40 2011 2012 2013 31.10.2013 19
Lindexille 25,1 miljoonan euron verohyvitys AB Lindex sai Ruotsin veroviranomaisilta 25,1 miljoonan hyvityksen 22 miljoonaa euroa veronpalautusta ja 3,1 miljoonaa euroa korkoja Veronpalautus johtui Ruotsin ja Saksan veroviranomaisten aiemmin tekemästä päätöksestä poistaa Lindex-konsernin kaksinkertainen verotus verovuosilta 1999 2005 Kaksinkertainen verotus johtui Lindex GmbH:lle määrätystä harkintaverosta AB Lindex joutui maksamaan tämän perusteella veroja ja korkoja noin 26 miljoonaa euroa vuonna 2008 Verohyvitys kirjattiin tulosvaikutteisesti tuloslaskelmaan syyskuussa, kun lopullinen päätös tehtiin Paransi osakekohtaista tulosta 0,35 euroa Verohyvitys maksettiin lokakuussa ja siten hyvitys näkyy liiketoiminnan rahavirrassa Q4-osavuosikatsauksessa 31.10.2013 20
Vuoden 2013 näkymät Euroopan taloustilanteen arvioidaan kehittyvän heikosti vuonna 2013 Suomen markkinoilla matala tai nollakasvu voi jatkua pitkään Ruotsin markkinoiden näkymien odotetaan paranevan hiukan vuoden 2013 loppua kohden Venäjän näkymät epävarmat, kun rupla on heikentynyt Baltian markkinoilla kehitys on ollut vakaata Bestseller- ja Zara-franchising-toimintojen lopetus hidastaa jonkin verran liikevaihdon kasvua, mutta parantaa Venäjän liikevoittoa Erityishuomio kustannustehokkuuteen Suomessa, jossa on aloitettu kustannussäästöohjelma Investointien ennustetaan olevan noin 60 milj. euroa Stockmann arvioi konsernin liikevaihdon laskevan hiukan vuonna 2013, kun mukaan ei lasketa lopetettuja franchising-toimintoja Vaikka pääosa Stockmannin liikevoitosta muodostuu neljännellä vuosineljänneksellä, vuoden 2013 liikevoiton ei arvioida yltävän edellisvuoden tasolle 31.10.2013 21
Kiitos ja tervetuloa ostoksille! 31.10.2013 22