Oriola KD Oyj Tammi kesäkuu Eero Hautaniemi toimitusjohtaja

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Oriola KD Oyj Tammi kesäkuu 2011. Eero Hautaniemi toimitusjohtaja 4.8.2011"

Kirsi Aaltonen
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Oriola KD Oyj Tammi kesäkuu 2011 Eero Hautaniemi toimitusjohtaja

2 Avainlukuja tammi kesäkuu /11 1 6/10 Muutos % Q2/11 Q2/10 Muutos % Liikevaihto, Me % % Liiketulos, Me 29,4* 8,3 456 % 34,4* 6,9 598 % Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia, Me 4,0 8,3 51 % 1,0 6,9 115 % Tulos ennen veroja, Me 33,4* 5,9 665 % 36,5* 5,4 772 % Nettotulos, Me 27,5** 4,3 738 % 29,7** 4,0 849 % Tulos/osake, Euro 0,18** 0, % 0,20** 0, % Oman pääoman tuotto, % 16,8 % 3,0 % *) Sisältää 33,4 miljoonan euron Stary Lekar brändin aineettoman hyödykkeen arvonalennuksen **) Sisältää 26,7 miljoonan euron Stary Lekar brändin aineettoman hyödykkeen arvonalennuksen tulosvaikutuksen

4,3 738 % 29,7** 4,0 849 % Tulos/osake, Euro 0,18** 0,03 738 % 0,20** 0,03 849 % Oman pääoman tuotto, % 16,8 % 3,0 % *) Sisältää 33,4 miljoonan euron Stary Lekar

3 Rahavirta tammi kesäkuu 2011 Käyttöpääoman muutokset 17,9 Me (33,6 Me) Me Investointien nettorahavirta 10,2 Me ( 153,3 Me) Apteekkien uusperustanta Tukkutoiminnan tehostaminen Tietojärjestelmät 1 6/ /

Me ( 153,3 Me) Apteekkien uusperustanta Tukkutoiminnan

4 Tase Tase yhteensä 1142 Me (1173 Me) Omavaraisuusaste 27,0 % (28,5 %) Nettovelkaantumisaste 13,9 % (23,0 %) Korolliset nettovelat 41,8 Me (75,1 Me) Konsernin liikearvo 268 miljoonaa euroa Venäjän vähittäis ja tukkukauppa 132 miljoonaa euroa Ruotsin vähittäiskauppa 109 miljoonaa euroa Ruotsin tukkukauppa 27 miljoonaa euroa Me Oriola KD:n 103 miljoonan euron sitovat pitkäaikaiset luottolimiittisopimukset ja 42 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit pankkien kanssa olivat käyttämättä kesäkuun 2011 lopussa Oriola KD:n 150 miljoonan euron yritystodistusohjelma ei ollut käytössä kesäkuun lopussa Kesäkuun 2011 lopussa lainasopimusten lainakovenanttiehdot täyttyivät selvästi

miljoonaa euroa Venäjän vähittäis ja tukkukauppa 132 miljoonaa euroa Ruotsin vähittäiskauppa 109 miljoonaa euroa Ruotsin tukkukauppa 27 miljoonaa euroa Me Oriola KD:n 103

5 Henkilöstö (13 %) (57 %) (30 %) Liiketoiminta Muutos % Suomen ja Baltian lääkkeiden tukkukauppa % Ruotsin vähittäiskauppa % Ruotsin tukkukauppa % Venäjän vähittäiskauppa % Venäjän tukkukauppa % Yhteensä %

6 Toimintasegmentit

7 Liikevaihto ja liiketulos tammi kesäkuu 2011 Liikevaihto, Me Liiketulos, Me Liikevaihto, Me Liiketulos, Me Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa Ruotsin lääkkeiden vähittäisja tukkukauppa Venäjän lääkkeiden vähittäisja tukkukauppa 1 6/11 1 6/10 1 6/11 1 6/ ,3 9, ,2 4, ,4 2,5 Konsernin hallinto 3,1 3,5 Q2/11 Q2/10 Q2/11 Q2/ ,7 5, ,9 5, ,7 2,0 1,9 1,9 Yhteensä ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset* Yhteensä sisältäen kertaluonteiset erät ja arvonalennukset ,0 8,3 33, ,4 8, ,0 6,9 33, ,4 6,9 *) Venäjän Stary Lekar brändin 33,4 miljoonan euron arvonalennus

Q2/11 Q2/10 105 113 4,7 5,2 269 241 1,9 5,6 162 133 5,7 2,0 1,9 1,9 Yhteensä ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset* Yhteensä sisältäen

8 Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa tammi kesäkuu 2011 Suomen lääkkeiden tukkukauppa Laskutus 486 Me (474 Me) Liikevaihto 167 Me (189 Me) Markkinaosuus 45,8 % (46,2 %)* Lääkemarkkina kasvoi 0,8 % (laski 1,4 %)* Baltian lääkkeiden tukkukauppa Liikevaihto 17,2 Me (15,6 Me) Consumer Health liiketoiminta Liikevaihto 23,3 Me (21,5 Me) *) lähde: IMS Health

Lääkemarkkina kasvoi 0,8 % (laski 1,4 %)* Baltian lääkkeiden tukkukauppa Liikevaihto 17,2 Me

9 Ruotsin lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa tammi kesäkuu 2011 Lääkkeiden vähittäiskauppa Liikevaihto 246 Me (166 Me, alkaen) Markkinaosuus 13,1 % (13,7 %) Apteekkeja 199 (173) Lääkkeiden tukkukauppa Laskutus 746 Me (600 Me) Liikevaihto 318 Me (277 Me) Markkinaosuus 39,5 % (40,4 %)* Lääkemarkkina kasvoi 4,1 % (0,4 %)* *) lähde: IMS Health

10 Venäjän lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa tammi kesäkuu 2011 Lääkkeiden vähittäiskauppa Liikevaihto 65 Me (48 Me) Apteekkeja 262 (181) Moskovassa Stary Lekar 189 (181) 03 Apteka 73 Toisella vuosineljänneksellä 33 Me alaskirjaus liittyen Stary Lekar brändin aineettoman hyödykkeen arvoon Lääkkeiden tukkukauppa Liikevaihto 280 Me (232 Me) Liikevaihto kasvoi noin 28 prosenttia Venäjän ruplissa (noin 8 prosenttia) Kaupallinen lääkemarkkina kasvoi noin 6,8 prosenttia (10,0 prosenttia) Venäjän ruplissa* *) Lähde: Pharmexpert

aineettoman hyödykkeen arvoon Lääkkeiden tukkukauppa Liikevaihto 280 Me (232 Me) Liikevaihto kasvoi noin 28 prosenttia Venäjän

11 Osakevaihto tammi kesäkuu 2011 Markkina arvo oli 425 Me (585 Me) Osakkeiden kokonaisvaihto koko osakemäärästä oli 29 % (38 %)* Kesäkuun 2011 lopussa osakkeita yhteensä kappaletta ( ) A sarjan osakkeita kappaletta ( ) B sarjan osakkeita kappaletta ( ) Tammi kesäkuussa 2011 A sarjan osakkeita ei ole muunnettu B sarjan osakkeiksi ( ) Yhtiön hallussa oli B sarjan omia osakkeita 1 6/ /2010 Osakesarja A sarja B sarja A sarja B sarja Vaihto, milj. kpl 1,5 41,7 3,6 53,8 Vaihto, Me 5,1 131,3 16,9 228,4 Ylin kurssi, euroa 3,83 3,74 5,47 5,49 Alin kurssi, euroa 2,50 2,28 3,30 3,30 Päätöskurssi euroa 3,13 2,66 3,95 3,83 Osakkeiden vaihto, %* 3,2 40,1 7,5 52,1 *) Osakkeiden vaihto keskimääräisestä osakemäärästä pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet

469) Tammi kesäkuussa 2011 A sarjan osakkeita ei ole muunnettu B sarjan osakkeiksi (450.000) Yhtiön hallussa oli 96.

12 Riskitekijät Oriola KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit Markkinakasvua nopeampi apteekkien lukumäärän kasvu, mikä johtaa kireään kilpailuun Lääkkeiden tukkukauppojen kilpailu markkinaosuuksista konsolidoituvilla markkinoilla Kustannustehokkuuden, joustavuuden ja laadun varmistaminen Strategisen laajentumisen edellyttämä prosessien ja infrastruktuurin kehittäminen Viranomaisten asettamat vaatimukset ja rajoitukset, etenkin hintasääntely, lääkkeiden vähittäis ja tukkukaupalle Avainhenkilöiden sitoutuminen Valuutta, likviditeetti, korko ja luottoriskit ovat Oriola KD:n keskeisimmät rahoitusriskit Toiminnan laajentuminen uusiin liiketoimintoihin ja uusille markkinoille on kasvattanut rahoitukseen liittyviä riskejä Valuuttariskit ovat Venäjään ja Ruotsiin liittyvistä rahoitusriskeistä merkittävimmät Mahdollisilla Venäjän ruplan ja Ruotsin kruunun arvon muutoksilla on vaikutusta Oriola KD:n tulokseen ja omaan pääomaan Liikearvosta ja aineettomista oikeuksista tehdään vähintään kerran vuodessa arvonalentumistestaukset Strategisiin suunnitelmiin perustuvissa rahavirtaennusteissa, diskonttauskorossa tai ikuisuuskasvuprosentissa tapahtuvat muutokset saattavat aiheuttaa liikearvon alaskirjauksen, mikä heikentäisi Oriola KD:n tulosta Erityisesti Venäjän rahavirtaa tuottavan yksikön liikearvontestaus on aiempaa herkempi muutoksille diskonttauskorossa tai arvioissa tulevaisuuden rahavirroista Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Kireällä kilpailutilanteella on oleellinen vaikutus Oriola KD:n vähittäis ja tukkukaupan lähiajan näkymiin Venäjällä Apteekkien uusperustannan määrällä ja tietojärjestelmän käyttöönotolla on vaikutusta Oriola KD:n liiketoiminnan kannattavuuteen Ruotsissa

prosessien ja infrastruktuurin kehittäminen Viranomaisten asettamat vaatimukset ja rajoitukset, etenkin hintasääntely, lääkkeiden vähittäis ja tukkukaupalle Avainhenkilöiden sitoutuminen Valuutta,

13 Tulevaisuuden näkymät vuodelle 2011 Markkinakehitys Oriola KD:n näkymät vuodelle 2011 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, toimittaja ja asiakassopimuksiin ja johdon arvioihin Lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan Suomessa noin 3 prosenttia, Ruotsissa 2 3 prosenttia ja Venäjällä prosenttia paikallisessa valuutassa (lähde: IMS Health) Venäjän lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan vuonna 2011 pidemmän aikavälin kasvua hitaammin ja kilpailun jatkuvan kireänä Näkyvyys Venäjän lääkemarkkinan kehitykseen on edelleen heikko Ruotsin lääkkeiden vähittäismarkkinan vapautumisen seurauksena kilpailutilanteen apteekkimarkkinoilla ennakoidaan jatkuvan kireänä

(lähde: IMS Health) Venäjän lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan vuonna 2011 pidemmän aikavälin kasvua hitaammin ja kilpailun jatkuvan kireänä Näkyvyys Venäjän

14 Tulevaisuuden näkymät vuodelle 2011 Liikevaihto ja liikevoitto annettu näkymä liikevaihdosta ja liikevoitosta Oriola KD:n liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja jatkuvien toimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan selvästi parempi kuin vuonna annettu näkymä liikevaihdosta ja liikevoitosta Oriola KD:n liikevaihdon arvioidaan vuonna 2011 kasvavan yli 10 prosenttia edellisvuodesta Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia arvioidaan olevan yli 20 miljoonaa euroa vuonna

ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan selvästi parempi kuin vuonna 2010 19.7.

15 Tehostamisohjelma ja kannattavuuden parantaminen Venäjän lääkkeiden vähittäiskauppa Stary Lekar ja 03 Apteka apteekkiketjujen integrointi Kannattamattomien apteekkien sulkeminen Hinnoittelumuutokset Venäjän lääkkeiden tukkukauppa Logistiikan tehostamishanke Alueellisen myynnin kasvattaminen Kannattamattomien toimintojen karsiminen Organisaation vahvistaminen Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppa Uuden tietojärjestelmän käyttöönotto kolmannella vuosineljänneksellä Laskee kiinteitä kustannuksia neljännestä vuosineljänneksestä alkaen Tehostamisohjelmaa nopeutetaan kaikissa apteekeissa

kasvattaminen Kannattamattomien toimintojen karsiminen Organisaation vahvistaminen Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppa Uuden tietojärjestelmän

17 Tässä presentaatiossa esitetyt oletukset, mielipiteet, ennusteet ja näkemykset ovat pelkästään yhtiön mielipiteitä ja näkemyksiä, ellei viittausta tiedon lähteeseen ole erikseen ilmoitettu Ne heijastavat yhtiön tämän hetkistä näkemystä käsitellyistä asioista Monet eri tekijät voivat kuitenkin aiheuttaa muutoksia näihin mielipiteisiin ja näkemyksiin Yhtiö ja sen johto eivät voi vastata ennusteiden toteutumisesta tulevaisuudessa

tämän hetkistä näkemystä käsitellyistä asioista Monet eri tekijät voivat kuitenkin aiheuttaa muutoksia näihin

Samankaltaiset tiedostot

Oriola KD Oyj Tammi syyskuu 2011. Eero Hautaniemi toimitusjohtaja 27.10.2011

Oriola KD Oyj Tammi syyskuu 2011 Eero Hautaniemi toimitusjohtaja 27.10.2011 Avainlukuja tammi syyskuu 2011 1 9/11 1 9/10 Muutos % Q3/11 Q3/10 Muutos % Liikevaihto, Me 1587 1401 13% 522 499 5 % Liiketulos,