Yksityinen kasvurahoitus 4.6.2014 Claes Mikko Nilsen, Network Manager @claesmikko / claes.mikko@fiban.org
Sisältö Yleisesti bisnesenkelisijoittamisesta: 1. Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? 2. Bisnesenkeli? 3. Sijoittaminen ja sijoitusprosessi. 4. Sijoitusten tuotto-odotuksista ja valuaatio 5. Bisnesenkeliaktiivisuus Suomessa 6. Verokannustin Bisnesenkeliverkostot ja alueellinen toiminta: 1. Hyödyt ja palvelut. 2. Alueellinen ja toimialakohtainen toiminta 3. Jäseneksi hakemisesta. 4. Yhteisöjäsenistä ja partnereista.
FiBAN on kansallinen yksityissijoittajayhdistys, jonka tavoitteena on edistää yksityishenkilöiden sijoitusten tekemistä listaamattomiin potentiaalisiin kasvuyrityksiin Yksityissijoittajalähtöinen. Itsessään voittoa tavoittelematon. Yksityissijoittajien etujärjestö. European Business Angels Networkin (EBAN) jäsen
Rahoituslähteet yrityksen elinkaarella
Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? Tarve 23% suomalaisista pk-yrityksistä suunnitteli hankkivansa rahoitusta 2011. 64% pk-yrityksistä toivoo saavansa yritykseensä toimialakohtaisia erityisosaajia. * Kasvuyrityskatsaus 2011 (TEM). ** Elinkeinoelämän tutkimuslaitos (ETLA).
BISNESENKELI? Yksityinen kasvuyrityssijoittaja
BISNESENKELISIJOITTAMINEN Yksityistä kasvuyrityssijoittamista Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen. Yrityksen kasvutavoitteiden saavuttaminen vaatii usein ulkopuolista osaamista ja rahoitusta, mutta ovat sijoituskohteina liian riskipitoisia institutionaalisille lainaajille tai sijoittajille. Bisnesenkelisijoitukset on tehokas tapa vastata yrityksen alun kasvuhaasteisiin. 09/06/14 FiBAN ry
BISNESENKELIN LISÄARVO Osaamista Verkostoja Pääomaa Suurempi ajankäyttö ja osallistuminen Vähäisempi ajankäyttö ja osallistuminen
BISNESENKELISIJOITUKSET Korkea riski! Mahdollisuus korkeaan tuottoon. Tuottotavoite / kohde tulisi olla 40-60% riippuen riskistä/ kehitysvaiheesta. Riskiä pienentää enkelin teknologian, liiketoiminnan tai alan ymmärrys, kokemus ja kontaktit. Keskimäärin enkeli sijoittaa Suomessa 3-10 kohteeseen. Päätoimiset enkelit suosittelevat vähintään 10, mielellään 20 kohdetta. Enkelin likvideistä varoista suositellaan sijoitettavaksi enintään 20%. Pieniä sijoituksia kannattaa tehdä ryhmässä. Yhteissijoitukselle valitaan yleensä vastaava enkelisijoittaja, ns. leadinvestor.
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Rahasijoituksia 2013 2012 Rahasijoituksia ( ) Yli 11 M Yli 14 M Keskimääräinen rahasijoitus 49.000 60.000 Mediaani rahasijoituksille 25.000 30.000 Rahasijoitusten osuus laski vuodesta 2012, mutta Suomen yksityinen startupsijoitustoiminta on edelleen yksi Euroopan aktiivisimmista. 09/06/14 FiBAN ry
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Toimialat joihin sijoitettu 2013 2012 ICT 21% ê 47 % Health care / Med Tech 19% " 8 % Manufacturing 11% 6 % Retail and distribution 9% 5 % Finance and business services 9% 6 % Creative industries 4% 4 % Logistics and transport 4% 3 % Mobile 3% # 10 % Environment and Clean Tech 2% 6 % Biotech and life sciences 2% 1 % ICT:n ja mobiilin yhteisosuus 57% tippui 24%. Healthcare kasvoi viidennekseen sijoituksista. Voidaan todeta että hajautus eri toimialoille on parantunut merkittävästi. Energy 2% 2 % Other 12% 5 % Unknown 1% 09/06/14 FiBAN ry
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Rahasijoitusten osuus Skaala Sijoituksia keskimäärin per sijoittaja 1,5 Tuhansista - >500.000 Ensimmäistä kertaa kysyttiin bisnesenkelien keskimääräistä omistusosuutta. Keskimääräinen omistusosuus sijoituskohteesta 8% Mediaani omistusosuudelle sijoituskohtessa 4% 09/06/14 FiBAN ry
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Sijoituskierrosten jakautuminen Ensisijoitus (Initial) 59% Jatkosijoitus (2nd round) 17% Kolmas kierros (3rd round) 9% Neljäs kierros (4th round) 5% Bisnesenkelien on tärkeä huomioida että lähes aina yritykselle tulee tarve myös uusille suunnittelemattomille rahoituskierroksille, johon rahoitus kannattaa olla varattuna. Myöhemmän vaiheen kierros (Later round) 9% 09/06/14 FiBAN ry
BISNESENKELIN RAHOITTAMA YRITYS Pysyy kauemmin elossa Saa helpommin lisärahoitusta Kasvaa ja pärjää paremmin Hyötyy verkostoista ja mentoroinnista
Bisnesenkelisijoituksen keskimääräinen menestyminen 10% onnistuu hyvin 40% omat takaisin Yhdessä sijoittaminen hajautetusti pienentää tutkimusten mukaan riskiä huomattavasti. Ensimmäinen bisnesenkelisijoitus suositellaan tehtäväksi yhdessä kokeneempien sijoittajien kanssa (Syndikointi). 50% menettää kaiken
BISNESENKELIPROFIILI HAKEE SIJOITUS- KOHTEITA Aktiivinen 30% 10% Passiivinen 50% 10% Kokematon Kokenut SIJOITTAJAKOKEMUS
ARVIOITU BISNESENKELIAKTIIVISUUS SUOMESSA 50M Suomessa arvioidaan olevan n. 1000 bisnesenkeliä (450 rekisteröitynyttä ) Enkeliaktiivisuus Suomen kokoisissa maissa (Norjassa arvioitu 2500 enkeliä (4.8M asukasta), Uusi-Seelanti 600 rekisteröitynyttä enkeliä; suhteutettuna USA:han pitäisi Suomessa olla 6.000 bisnesenkeliä Yhdysvalloissa yksityiset sijoittavat kaksinkertaisen määrän verrattuna VC-kenttään
Kansainvälisiä tuottolukuja
BISNESENKELISIJOITUS
MIHIN SIJOITTAVAT? Mielenkiinnon lisäksi vaikuttavia tekijöitä: SKAALAUTUVUUS Onko liikeidea monistettavissa? Kansainvälinen potentiaali? Kasvunälkä? TIIMI A-tiimi B-idealla on parempi kuin B-tiimi A-idealla
BISNESENKELISIJOITUS KARTOITUS Arviointi Taustaselvitys Esisopimus SIJOITUS Neuvottelu Solo vs. Ryhmä Sopimus KASVU Osaamispääoma Rahoitus Verkostot IRTAUTUMINEN Tavoite! Myynti/Konkurssi Keskimääräinen bisnesenkelisijoitus kestää 8 vuotta.
HAE BISNESENKELIÄ? HAKU ESIARVIOINTI PITCH SIJOITUS www.fiban.org/submit Maksuton Sijoittajapalaute Linkitys toimialaja alueellisiin ryhmiin Esillä 3 kk Valitaan kohteita esittäytymään sijoittajille Yhteistyössä Finnveran kanssa Lyhyt esittely herättämään kiinnostusta Toimialakohtaisia tapahtumia Yksin tai ryhmäsijoitus Raha ja/tai osaamispääoma n. 1 vko n. 3 vko n. 6 vko
SIJOITTAJAPALVELUT www.fiban.org/services Submit pitch www.fiban.org/submit Ref-accreditation www.fiban.org/ref Angel events www.fiban.org/events Best practices www.fiban.org/ bestpractices Sector based angel groups www.fiban.org/sectorbased-groups Regional groups www.fiban.org/ localnetworkss
ALUEELLISET BISNESENKELIT Helsinki (South Finland) Jyväskylä (Central Finland) Kokkola (Central Finland) Kuopio (Central Finlad) Lappeenranta (Eastern Finland) Oulu (North Finland) Pori (Western Finland) Rovaniemi (North Finland) Tampere (Tampere region) Turku (Western Finland: Vaasa (North Finland)
TOIMIALAKOHTAISET RYHMÄT Energy Financial services Food industry Gaming Green & Cleantech Life sciences Machinery Music startups
TAPAHTUMAT www.fiban.org/events BREAKFAST For new and interested BAs SCREENING Evaluation of new deal flow PITCH New deal flow presentation SYNDICATION PITCH Syndicated followup investments PITCH INDUSTRY Sector based presentation
VEROKANNUSTIN Yksityishenkilö voi vähentää pääomatulostaan 50 prosenttia 15.5.2013 2015 aikana osakeyhtiöön sijoittamansa osakepääoman määrästä. Vähennys yhdestä tehdystä sijoituksesta: Minimisijoitusmäärä: 10 000 (josta vähennys 5 000 ) Enimmäissijoitusmäärä: 150 000 (josta vähennys 75 000 ) Sijoitukset ja vähennykset verotusvuonna yhteensä: Sijoitusten yhteismäärä 300 000 (josta vähennys 150 000 )
FIBAN PARTNERS
SIJOITTAJAJÄSENEKSI? Jäseneksi voi hakea yksityishenkilö, jonka jäsenyyden hyväksyy FiBANin hallitus. Hakemukset, joissa suosittelijoina kaksi nykyistä jäsentä hyväksytään suoraan. Jäsenedellytykset Menestyksen tavoitteleminen kohdeyrityksen menestymisen kautta. Sijoittajan tavoitteena ei ole myydä palvelujaan muille jäsenille. Jäsenmaksu 2014 260 vuosi + 250 liittymismaksu Osoitteessa: www.fiban.org/join
Yhteystiedot HALLITUS 2014 Riku Asikainen, pj. Jaakko Salminen, vpj. Anne Berner Juha Kurkinen Aarne Sipilä Pekka Vartiainen Ari Hyppönen ALUEELLISET YHTEYSHENKILÖT Jyväskylä, Sami Etula Lappeenranta, Ari Korhonen Oulu, Raimo Kuismin Turku, Petri Lehmuskoski Tampere, Sari Vaajanen Pori, Kari Ollila HALLINTO Jan Oker-Blom, Managing Director jan@fiban.org, (+358)405517551 Claes Mikko Nilsen, Network Manager claes.mikko@fiban.org, (+358)504913001 Bea Brunfeldt, Operations Manager bea@fiban.org, (+358)44 070 0980 SIJOITTAJAJÄSENEKSI? www.fiban.org/join LISÄÄ SIJOITUSKOHDE www.fiban.org/submit
www.fiban.org Twitter LinkedIn Facebook Newsletter