ALMA MEDIA DIGITAALISTA KASVUA MEDIAAN Q3/2017 TULOSKEHITYS Kai Telanne, toimitusjohtaja Helsingin Osakesäästäjät Alma talo 30.10.2017 Praha, Tšekki
Alma Media tänään 2016 LIIKEVAIHTO 353 MEUR 2016 OIKAISTU LIIKEVOITTO 35 MEUR TOIMINTAA 10 MAASSA EUROOPASSA HENKILÖSTÖ 3 200* 4 LIIKETOIMINTASEGMENTTIÄ 1.11.2017 2 *sis. jakajat
Alman liiketoimintasegmentit Liikevaihto 69 Henkilöstö 543 Liikevaihto 114 Henkilöstö 850 Liikevaihto 46 Henkilöstö 149 Liikevaihto 128 Henkilöstö 560* 1.11.2017 3 *Ilman jakajia 560, sis. jakajat 1400
Alma Media Q3/2017 Markkinakehitys Alman liiketoiminnan kehitys Taloudellinen asema Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A
MARKKINAKEHITYS Q3/2017 Praha, Tšekki
Suomen talous kasvaa, mutta positiivinen noste ei ole tarttunut mainonnan markkinaan 1,1 0,2 2,3 2,7 2,8 3,3 4,6 1,8 1,3 1,3 2,6 2,2 7,8 6,1 6,6 4,8 5,0 5,0 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Mediamainonnan muutos kvartaaleittain 2013 2017, % Lähde: KantarTNS Mediamainonnan kuukausittainen muutos 9/2016 9/2017 Lähde: KantarTNS
Verkkomainonta Suomessa mediataloittain Q1 Q3/2017 Muut suomalaiset verkkomediat 13 %(13%) A Lehdet 2 %(2%) n. 129 milj. euroa Alma Media 31 %(30 %) Sanoma 37 %(38%) Otavamedia 11 %(10%) MTV Media 6 %(7 %) Verkkomainonta mediataloittain Q1/2017 Q3/2017 (H1/2017) Lähde: KantarTNS
LIIKETOIMINNAN KEHITYS Helsinki
Alma Median Q3/2017 Kannattavuus vahvassa kasvussa +6,3% 80,9 86,0 Liikevaihto kasvoi 6,3 % 86,0 miljoonaan euroon. Oikaistu liikevoitto kasvoi 52,7 % 14,0 miljoonaan euroon. Hyvä alkuvuoden kannattavuuskehitys jatkui, taustalla Alma Marketsissa jatkunut erinomainen tuloskehitys sekä kustannussäästöt aiemmin toteutetuista uudelleenjärjestelyistä Alma Talentissa, Alma Regionsissa ja yhteisissä toiminnoissa. Q3 2016 Q3 2017 Liikevaihto, MEUR +52,7% 14,0 9,1 11,2 16,2 % Q3 2016 Q3 2017 Oikaistu liikevoitto, MEUR % liikevaihdosta
Q3/2017: Liikevaihto +6,3% ja oikaistu liikevoitto +52,7% 3,7 1,0 0,6 0,1 80,9 86,0 Liikevaihto, MEUR Q3 2016 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q3 2017 2,5 0,8 0,1 1,0 0,7 9,1 14,0 Oikaistu liikevoitto, MEUR Q3 2016 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Q3 2017
Q3/2017 oli Alman historian paras kvartaali MEUR 296 295 295 292 290 292 306 325 338 353 357 359 364 MEUR 36,1 34,9 34,4 34,9 35,5 37,4 42,0 46,2 48,9 53,3 59,9 62,7 66,9 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Liikevaihto, rullaava, ed. 12 kk, MEUR Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Oikaistu käyttökate, rullaava, ed. 12 kk, MEUR
Digitaalisen liiketoiminnan kasvu jatkui Q3/2017:lla digitaalisen liiketoiminnan osuus oli 44,1 % konsernin liikevaihdosta. MEUR Digitaalisen liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta % 12,9 % 13,1 % 15,7 % 18,0 % 44 40 49 57 24,3 % 78 84 35,8 % 37,8 % 32,0 % 28,1 % 95 104 133 42,2 % 114 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 YTD Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto 35 % 30 25 20 15 10 5 0 13,4 13,0 10,7 10,3 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Digitaalisen liiketoiminnan kasvu 1,9 Q1 15 9,7 10,1 Q2 15 Q3 15 18,8 Q4 15 29,7 30,4 29,5 Q1 16 Q2 16 Q3 16 23,8 Q4 16 Toteuma, % Tavoitetaso, % 19,3 18,2 15,4 Q1 17 Q2 17 Q3 17
Liiketoiminta Suomessa ja kansainvälisesti Liikevoitto Q1 Q3 2017 40% 60% Suomi Ulkomaat Liikevaihto 2012 Q3 2017, MEUR Henkilöstö Q1 Q3 2017 32 37 37 45 286 262 261 245 279 208 77% 73 60 23 % 22% 78% 33 % 67 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q3 YTD Suomi Ulkomaat Kohdistamattomat Suomi Ulkomaat
TALOUDELLINEN ASEMA Budapest, Unkari
Tulos/osake Q3:lla osakekohtainen tulos 0,12 euroa (0,07 euroa). Oikaistuja eriä 0,3 milj. euroa (Q3/2016: 0,2 milj. euroa). 0,14 0,12 0,10 EUR 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 0,13 0,12 0,09 0,07 0,07 0,06 0,06 0,06 0,05 0,04 0,03 0,00 0,01 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Tulos/osake, EUR
Pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman tuotto ylitti selvästi tavoitetason. 26,7 23,4 16,3 13,8 19,0 12,0 10,2 9,6 14,8 9,9 5,5 4,5 1,0 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Sijoitetun pääoman tuotto % ja tavoitetaso 15%
Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit Liiketoiminnan rahavirta heinä syyskuussa oli 9,9 (7,8) milj. euroa, kasvanut hyvän tuloksen myötä. Investointien rahavirta Q3/2017 oli 0,8 ( 5,6) milj. euroa sisältäen luovutustulon VysokeSkoly verkkopalvelun myynnistä. Rahavirta ennen rahoitusta Q3/2017 oli 10,7 (2,2) milj. euroa. 50 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR Investointien rahavirta, MEUR 40 0,0 0,3 1,1 30 20 MEUR 22,6 MEUR 10 0 0,6 5,8 7,8 10,4 10,7 9,9 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Liiketoiminnan nettorahavirta Liiketoiminnan nettorahavirta, liukuva 12 kk 5,6 Q3 16 Q3 17 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta
Vahva tase mahdollistaa tulevaisuuden investoinnit Syyskuun lopussa nettovelkaantuneisuusaste oli 21,7% ja nettovelka 33,5 milj. euroa. Korollisia velkoja oli syyskuun lopussa 67,3 milj. euroa, josta pitkäaikaisia velkoja 61,9 milj. euroa. Omavaraisuusaste yhä parantunut, korkeimmillaan sitten vuoden 2011. Nettovelat, MEUR ja gearing, % Q3/2014 Q3/2017 Omavaraisuusaste, Q3/2014 Q3/2017 80,3 MEUR 80,4 % 62,1 58,7 % 67,7 57,4 49,6 51,3 % 41,6 % 37,4 % 44,1 33,5 40,0 % 44,9 % 44,1 % 45,7 % 46,2 % 48,7 % 50,7 % 31,0 % 21,7 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17
STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Zagreb, Kroatia
STRATEGISET KEHITYSALUEET Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen. Rovaniemi
Näkymät vuodelle 2017 Suomen kansantalouden arvioidaan kasvavan 1 3 % vuonna 2017. Alma Medialle tärkeiden itäisen Keski Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan 2 4 %. Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2017; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Alma Media arvioi vuoden 2017 liikevaihdon pysyvän edellisvuoden tasolla ja oikaistun liikevoiton kasvavan selvästi vuoden 2016 tasosta. Vuoden 2016 liikevaihto oli 353,2 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 35,2 milj. euroa.
Osakekurssin kehitys 2014 Q3/2017 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 1.1.2014 Q214 Q314 Q414 Q115 Q215 Q315 Q415 Q116 Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Alma Media OMX Helsinki (indeksoitu) 8/2017 22
Kestävän kasvumme perusta 1. Transformaatio 2. Markkinaasema 3. Talous 20 vuotta digipolkua takana. Digitaalinen liiketoiminta tuottaa jo 40 % konsernin liikevaihdosta, 60 % tuloksesta*. Vahvat brändit ja johtava markkinaasema useilla markkinoilla tasaavat suhdanteita. Kannattava liiketoiminta ja vahva tase luovat alustan tulevaisuuden kasvulle. 23 *Vuoden 2016 liikevaihto ja oikaistu liikevoitto
KESTÄVÄN KASVUN KIIHDYTTÄJÄ