OP Ryhmän osavuosikatsaus

OP Ryhmän osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2017

SISÄLLYSLUETTELO OP Ryhmän osavuosikatsaus Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Likviditeetti ja varainhankinta Vakavaraisuus OP lyhyesti

OP Ryhmän osavuosikatsaus

OP Ryhmän avainlukuja Tulos vakaa ja odotusten mukainen 1-9/2017 1-9/2016 Muutos, % 1-12/2016 Tulos ennen veroja, milj. 873 921-5,1 1 138 Pankkitoiminta 513 448 14,4 574 Vahinkovakuutus 137 206-33,4 244 Varallisuudenhoito 190 183 4,3 226 Muu toiminta 32 83-61,3 95 Kertyneet uudet OP-bonukset omistajaasiakkaille 164 154 6,0 208 30.9.2017 30.9.2016 Muutos, % 31.12.2016 CET 1-vakavaraisuus, % 19,2 19,7-0,5 * 20,1 Taloudellisen pääomavaateen tuotto, % ** 21,4 22,2-0,8 * 22,7 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäismäärään (Rava) % *** Saamisten arvonalentumiset luotto- ja takauskannasta, % 146 164-18 * 170 0,04 0,06 0,0 * 0,09 Tulos ennen veroja oli 873 miljoonaa euroa (921). Kulut kasvoivat ja kertaluonteisia tuottoja kirjattiin vertailukautta vähemmän. Vuoden 2017 tuloksen arvioidaan muodostuvan kasvavien kehittämiskulujen ja muiden strategian toteutuksesta aiheutuvien kulujen johdosta samantasoiseksi tai pienemmäksi kuin vuoden 2016 tulos. Omistaja-asiakkaat (1000) 1 810 1 719 5,3 1 747 * suhdeluvun muutos ** 12 kk liukuva *** Rava-suhdeluku on laskettu Solvenssi II -siirtymäsäännöillä

OP Ryhmän vakaa tuloskehitys tukee vakavaraisuutta Tulos ennen veroja, milj. Ydinvakavaraisuus (CET1), % 1 101 1 138 701 915 873 17,1 15,1 19,5 20,1 19,2 2013 2014 2015 2016 Q1 3/2017 1.1.2014 2014 2015 2016 Q3 2017 EKP:n asettamat riskipainolattiat laskivat vakavaraisuutta 1,8 prosenttiyksikköä Q3 2017

OP Ryhmän tuloslaskelman pääerät Korkokate 815 799 Vakuutuskate 341 418 Nettopalkkiotuotot 674 637 Sijoitustoiminnan nettotuotot 282 405 Q1 3/2017 Muut tuotot 95 109 Q1 3/2016 Henkilöstökulut Muut kulut 564 563 688 574 Muut erät 189 188 Tulos ennen veroja 873 921 Milj.

OP Ryhmän tuloskehityksessä näkyy kehittämiskulujen kasvu

OP Ryhmän tuottokehitys Korkokate 815 799 Vakuutuskate 341 418 Nettopalkkiotuotot 674 637 Sijoitustoiminnan nettotuotot 282 405 Q1 3/2017 Muut tuotot 95 109 Q1 3/2016 Milj.

OP Ryhmän tulos neljännesvuosittain Milj. 299 284 331 306 295 288 290 175 218 Q3/15 Q4 Q1 Q2 Q3/16 Q4 Q1 Q2 Q3/17

OP Ryhmän tulos segmenteittäin Pankkitoiminta 448 513 Vahinkovakuutus 137 206 Varallisuudenhoito 190 183 Q1-3/2017 Muu toiminta 32 83 Milj. Q1-3/2016

OP Ryhmän tuloslaskelma Tammi-syyskuu 2017 2016 Muutos, milj. % Q3/17 Q3/16 Muutos, % Korkokate 815 799 16 2,0 285 271 5,2 Vakuutuskate 341 418-77 -18,5 80 149-46,7 Nettopalkkiotuotot 674 637 37 5,8 217 200 8,2 Sijoitustoiminnan nettotuotot 405 282 124 43,9 170 99 71,2 Muut tuotot 95 109-14 14 12 17,4 Tuotot yhteensä 2 331 2 245 85 3,8 765 732 4,6 Henkilöstökulut 564 563 2 0,3 171 167 2,6 Muut kulut 705 574 131 22,8 244 193 25,9 Kulut yhteensä 1 269 1 136 132 11,7 415 361 15,1 Muut 189 188 0 0,2 60 65-7,8 Tulos ennen veroja 873 921-47 -5,1 290 306-5,2

OP Ryhmän tulos vuosineljänneksittäin milj. Q1 Q2 Q3 Q4/2016 Q1 Q2 Q3/2017 Korkokate 267 261 271 260 258 272 285 Vakuutuskate 129 140 149 140 117 145 80 Nettopalkkiotuotot 224 213 200 222 237 220 217 Sijoitustoiminnan nettotuotot 86 96 99 108 122 113 170 Muut tuotot 12 85 12 14 36 45 14 Tuotot yhteensä 719 795 732 743 770 795 765 Henkilöstökulut 201 195 167 199 202 191 171 Muut kulut 176 204 193 232 215 246 244 Kulut yhteensä 377 399 361 431 417 437 415 Saamisten arvonalentumiset 11 13 12 41 8 15 5 OP-bonukset omistaja-asiakkaille 48 52 53 53 51 55 55 Tulos ennen veroja 284 331 306 218 295 288 290

Pitkän aikavälin tuottotavoite on 22 % Tulos ennen veroja, milj. Taloudellisen pääomavaateen tuotto, % 701 662 915 1 067 1 279 1 101 1 138 883 873 785 15,2 16,5 21,5 22,7 21,4 2013 2014 2015 2016 Q1 3/2017 2013 2014 2015 2016 Q3/2017* Tulos ennen veroja Tulos ennen veroja käyvin arvoin * 12 kk liukuva

Omistaja-asiakkaiden kasvu vakaata Miljoonaa 1,4 1,5 1,5 1,5 1,5 1,7 1,7 1,7 1,8 1,8 1,8 Q1 Q2 Q3 Q4/15 Q1 Q2 Q3 Q4/16 Q1 Q2 Q3/17 luvut sisältävät 1.4.2016 perustetun Helsingin Seudun Osuuspankin omistaja-asiakkaat ja syyskuussa 2016 OPn asiakasjärjestelmiin siirtyneiden entisten POP Pankkien omistaja-asiakkaat

Pankkitoiminta

Pankkitoiminta OP on johtava asunto- ja yritysrahoittaja Suomessa. OPn pankkitoiminta on OP Ryhmän liiketoimintasegmenteistä suurin tarjoten asiakkaille laajan, kattavan ja kokonaisvaltaisen tuote- ja palveluvalikoiman. Henkilöasiakkaille OPn pankkitoiminnan palvelut ja tuotteet kattavat päivittäiset pankkiasiat, lainat, säästöt ja sijoitukset sekä asuntoasiat. Yritysasiakkaille OP tarjoaa pankkipalvelut pienille, keskisuurille sekä suurille yrityksille ja yhteisöasiakkaille. Tarjoamme asiakkaillemme kattavat palvelut rahoitukseen, maksuliikkeeseen ja kassanhallintaan, sijoittamiseen, riskienhallintaan ja yritystoiminnan kehittämiseen. Rakennamme ratkaisut aina asiakasyrityksemme tarpeisiin sopiviksi. Avainlukuja 1-9/2017 Tulos ennen veroja, 513 milj. Luottokanta, 81,1 mrd. Talletuskanta, 59,2 mrd.

Pankkitoiminnan tuloslaskelma Korkokate Nettopalkkiotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset OP-bonukset omistaja-asiakkaille Tulos ennen veroja -36 19 20 18 27 35 139 133 474 461 513 448 887 846 722 672 1-9/2017 1-9/2016 Milj.

Pankkitoiminnan tulos vuosineljänneksittäin Milj. 112 144 138 166 126 174 164 175 Q4 Q1 Q2 Q3/16 Q4 Q1 Q2 Q3/17

Kulu-tuottosuhde 51,5 % Kulu-tuottosuhde, % Henkilöstökulut 270 281 61,6 56,1 53,8 52,6 51,5 Poistot ja arvonalentumiset 39 31 1-9/2017 1-9/2016 Liiketoiminnan muut kulut 360 413 Milj. 2013 2014 2015 2016 Q1 3/2017

Pankkitoiminnan tuottokehitys Korkokate, milj. Nettopalkkiotuotot, milj. 915 1 092 1 108 1 134 887 665 655 663 605 474 2013 2014 2015 2016 1-9/2017 2013 2014 2015 2016 1-9/2017

Nostettujen asuntoluottojen määrä kasvoi Nostetut asuntoluotot Nostetut yritysluotot Mrd. 1,7 1,5 2,1 1,8 1,7 1,6 1,8 2,0 Mrd. 2,0 1,7 1,9 1,5 2,3 1,7 1,9 1,3 Q4/15 Q1 Q2 Q3/16 Q4 Q1 Q2 Q3/17 Q4/15 Q1 Q2 Q3/16 Q4 Q1 Q2 Q3/17

Luotto- ja talletuskanta tasaisessa kasvussa Mrd. 100 Mrd. 80 80 60 40 17,1 19,8 21,4 22,8 24,4 17,9 16,9 18,5 19,0 19,3 60 40 20,7 19,0 17,2 17,7 18,2 20 33,1 34,0 35,3 36,8 37,4 20 26,6 29,8 34,7 37,1 41,1 0 2013 2014 2015 2016 30.9.2017 0 2013 2014 2015 2016 30.9.2017 Henkilöasiakkaiden asuntoluotot Yritysten luotot Muut luotot Käyttely- ja maksuliiketalletukset Sijoitustalletukset

OP Ryhmän luotto- ja takauskanta Muutos Milj. 30.9.2017 30.9.2016 milj. % Koti- ja ulkomaiset yritykset ja asuntoyhteisöt 31 478 29 610 1 868 6,3 Asuntojen vuokraus ja hallinta 6 663 6 304 359 5,7 Muiden kiinteistöjen hallinta 4 154 4 098 56 1,4 Kauppa 3 177 3 035 142 4,7 Energia 2 696 2 355 341 14,5 Rakentaminen 2 524 2 204 320 14,5 Palvelut 2 493 2 065 428 20,7 Kuljetus ja varastointi 1 735 1 564 171 11,0 Kone ja laiteteollisuus (ml.huolto) 1 532 1 475 58 3,9 Maatalous, metsätalous, kalatalous 1 301 1 133 168 14,8 Rahoitus- ja vakuutustoiminta 981 934 47 5,0 Omien kiinteistöjen kauppa 772 591 181 30,6 Metsäteollisuus 736 694 42 6,0 Metalliteollisuus 664 678-14 -2,0 Elintarviketeollisuus 634 650-17 -2,5 Kemian teollisuus 400 418-18 -4,2 Muu teollisuus 313 188 125 66,7 Muut yritykset 704 1 225-521 -42,5 Julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 762 1 451 311 21,4 Kotitaloudet 49 888 48 720 1 168 2,4 Oikaisuerät ja muut sektorit 606 679-73 Yhteensä 83 736 80 461 3 274 4,1

Saamisten arvonalentumiset matalalla tasolla Milj. 150 % 0,15 0,12 0,12 100 0,10 0,09 0,10 50 84 88 78 77 0,04 0,05 0 28 0,00 2013 2014 2015 2016 Q1-3/2017 Saamisten arvonalentumiset % luotto- ja takauskannasta

Vahinkovakuutus

Vahinkovakuutus OP on Suomen johtava vahinkovakuuttaja. OP tarjoaa henkilö- sekä yritys- ja yhteisöasiakkailleen monipuolisen ja kattavan vakuutusturvan. Vahinkovakuutuksen liiketoiminta-alueet ovat Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Baltia sekä Terveys- ja hyvinvointipalvelut. Henkilöasiakkaiden vakuuttamisen keskiössä ovat kotitalous, sen perheenjäsenet, asunto ja siihen liittyvä muu omaisuus sekä ajoneuvot. Yritysasiakkaiden palveluissa keskeisiä ovat kattavat ja monipuoliset riskienhallintapalvelut. Korvaustoiminnan vahvuuksia ovat palvelun nopeus ja tehokkuus. Laajan ja kattavan yhteistyökumppaniverkoston avulla OP:n korvauspalvelu toimii tehokkaasti. Terveys- ja hyvinvointipalveluista kehitetään merkittävä uusi toiminta-alue perinteisten liiketoiminta-alueitten rinnalle. Avainlukuja 1 9/2017 Tulos ennen veroja, 137 milj. Vakuutusmaksutuotot, 1 074 milj.

Vahinkovakuutuksen tulos, milj.

Korvaus- ja kehittämiskulujen kasvu supisti tulosta Tulos ennen veroja Tulos ennen veroja, milj. vuosineljänneksittäin, milj. muutos 1-9/17 vs. 1-9/16

Vakuutusmaksutuottojen kasvu henkilöasiakkaista Vakuutusmaksutuotot, milj. ja muutos liiketoiminta-alueittain Q1-Q3/2017 vs. Q1-Q3/2016

Vakuutustekninen kannattavuus Operatiivinen yhdistetty kulusuhde liiketoiminta-alueittain Q1-Q3/2017 vs. Q1-Q3/2016, %

Vakuutustekninen kannattavuus Operatiivinen yhdistetty kulusuhde komponenteittain, % Operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen muutos, % Muutokset aiempina vuosina tapahtuneisiin vahinkoihin kohdistuviin varauksiin (run-off tulos), ilman diskonttokoron muutoksen vaikutusta, paransivat vakuutusteknistä katetta 25 miljoonaa euroa (41) tammi-syyskuussa 2017.

Vahinkovakuutuksen sijoitustaseen* tuotto, milj. *sijoitustaseen tuotto on laskettu vähentämällä koko sijoitusomaisuuden tuotoista markkinaehtoisen vakuutusvelan arvonmuutos.

Sijoitussalkun allokaatio Sijoitussalkun (3,9 mrd. ) allokaatiojakauma 30.09.2017 Joukkolainat ja korkorahastot (68 %) Korkosalkun duraatio oli 5,1 (5,4) vuotta. Suorien joukkovelkakirjalainasijoitusten running yield syyskuun 2017 lopussa 1,8 % (1,7).

Varallisuudenhoito

Varallisuudenhoito OPn tavoitteena on vastata henkilö- ja yritysasiakkaan säästämis- ja sijoittamistarpeisiin asiakaslähtöisesti ja kattavasti, tarjota parhaat varallisuudenhoidon digitaaliset palvelut sekä ainutlaatuinen Private Banking -kokemus. Henkilöasiakkaille OP tarjoaa kattavan valikoiman erilaisia säästämis- ja sijoittamisratkaisuja. Sijoitusrahastovalikoima käsittää eri omaisuusluokkiin ja markkina-alueille sijoittavia rahastoja, joiden salkunhoito hoidetaan osin OP Ryhmän oman sijoitusorganisaation ja osin kansainvälisten yhteistyökumppaneidemme toimesta. Yritysasiakkaille tarjottava palveluvalikoima käsittää erilaiset sijoitusratkaisut niin yrityksen kassanhallintaan kuin pidempiaikaiseenkin sijoitustoimintaan. OPlla on Suomen laajin Private Banking -verkosto. OP Private -palvelussa palvelumalleina ovat täyden valtakirjan omaisuudenhoito ja sijoituskonsultointi. Instituutioasiakkaille tarjotaan puolestaan täyden palvelun varainhoitoa sijoituspäätöksenteosta aina nykyaikaiseen riskiraportointiin ja salkkuanalyysiin. Lisäksi OP tarjoaa niin henkilö- kuin yritys- ja instituutioasiakkaille kattavan valikoiman arvopaperinvälitys-, säilytys- ja analyysipalveluja. Avainlukuja 1-9/2017 Tulos ennen veroja 190 milj. Hallinnoitavat asiakasvarat, 76,5 mrd.

Varallisuudenhoidon tuloslaskelma Nettopalkkiotuotot Henkivakuutuksen riskiliikkeen nettotuotot Henkivakuutuksen sijoitustoiminnan nettotuotot Muut tuotot Henkilöstökulut Muut kulut OP-bonukset omistajaasiakkaille Tulos ennen veroja 18 20 14 13 21 18 57 66 93 102 116 103 190 183 258 235 1-9/2017 1 9/2016 Milj.

Varallisuudenhoidon nettopalkkiotuotot Rahastoista ja omaisuudenhoidosta 190 181 Henkivakuutuksesta 156 174 Palkkiokulut 105 103 1-9/2017 1 9/2016 Nettopalkkiotuotot 235 258 Milj.

Varallisuudenhoidon tulos vuosineljänneksittäin milj. 98 48 43 33 60 Q3/2016 Q4 Q1 Q2 Q3/2017

Hallinnoitavat varat kasvussa Hallinnoitavat varat (brutto) mrd. 6 % 72,0 76,5 9 % -3 % 22,0 24,0 24,6 23,8 13 % 12 % 16,6 18,8 8,8 9,9 Sijoitus rahastot Private Banking 9/2016 9/2017 Instituutioasiakkaat Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt Yhteensä

Asiakasmäärä on pysynyt hyvällä tasolla, samoin rahastojen performanssi 4,0 Morningstar -tähtien kehitys Sijoittaja- ja säästäjäasiakkaat, 1000 hlöä 728 754 765 781 3,5 3,0 2,5 2,0 2014 2015 2016 2017 OP yhteensä OP Varallisuudenhoito Ulkoiset varainhoitajat 2014 2015 2016 9/2017

Parantunut sijoitusmarkkina tuki nettomyyntiä Nettomyynti, milj. 1231 156 489 316 398 344 418-54 Private Banking -asiakkaat Sijoittaja- ja säästäjäasiakkaat Instituutioasiakkaat 1 9/2016 1-9/2017 Yhteensä

Henkivakuutuksen sijoitustaseen* tuotto, milj. * Sijoitustaseen tuotto käyvin arvoin on laskettu vähentämällä koko sijoitusomaisuuden tuotoista markkinaehtoisen vakuutusvelan arvonmuutos. Sijoitustase ei sisällä Suomi-yhtiöstä siirtyneitä ns. eriytettyjä taseita.

Henkivakuutuksen sijoitusomaisuuden* (3,8 mrd. ) riskitasoa on alennettu määrätietoisesti * Ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevaa omaisuutta, vastuuvelkaa suojaavia korkojohdannaisia sekä eriytettyjä taseita.

Likviditeetti ja varainhankinta

Likviditeettireservi sisältää hyvän luottoluokituksen omaavia varoja Likviditeettireservi luottoluokittain 30.9.2017

Likviditeettireservi syyskuun lopussa 20,9 mrd. Likviditeettireservin jakauma, mrd. Vakuuskelpoisten saamistodistusten määrän laskuun vaikutti muun muassa niiden käyttäminen vakuutena TLTRO- II-rahoitusoperaatiossa. Likviditeettireservi ja muut varautumissuunnitelman mukaiset lisärahoituslähteet riittävät kattamaan vähintään kahden vuoden rahoitustarpeen tilanteessa, jossa tukkuvarainhankinta ei toimisi ja talletuskanta supistuisi maltillisesti.

LCR-suhdeluku syyskuun lopussa 139 % OPn maksuvalmiutta ja likviditeettireservin riittävyyttä seurataan maksuvalmiusvaatimusta mittaavalla LCR-suhdeluvulla. Siirtymäsäännösten mukaan LCR-suhdeluvun on oltava vähintään 80 % vuonna 2017 ja vähintään 100 % vuoden 2018 alusta alkaen.

Luotonanto, likviditeettireservi ja varainhankinta 30.9.2017 Luotot yrityksille ja asuntoyhteisöille 33 % luottokannasta Yritysluotonannosta 2/3 OP Yrityspankista 1/3 osuuspankeilta Luotot kotitalouksille 61 % luottokannasta Osuuspankit toimivat kotitalouksien luotonantajina 33 % varainhankinnasta markkinaehtoista Talletukset 63 % varainhankinnasta Valtaosa luotonannosta rahoitettu talletuksilla; 2/3 kotitalouksien talletuksia 1/3 yritystalletuksia

Pitkäaikaisen tukkuvarainhankinnan erääntyminen ja keskimarginaali Erääntyvä pitkäaikainen tukkuvarainhankinta, 30.9.2017 OP laski liikkeeseen pitkäaikaisia joukkovelkakirjalainoja yhteensä 2,9 mrd. Q1-3/2017 aikana. Lisäksi OP osallistui EKP:n TLTRO II rahoitusoperaatioon 1 miljardilla eurolla maaliskuussa 2017. Senior-ehtoisen tukkuvarainhankinnan, TLTRO II - varainhankinnan ja katettujen joukkovelkakirjojen keskimarginaali, korkopistettä

Liikkeeseenlasketut pitkäaikaiset joukkovelkakirjalainat OP Yrityspankki Oyj:n benchmark senior unsecured emissiot 2015 17 Vuosi Kuukausi Määrä Maturiteetti Hintataso 2017 Huhtikuu 500 milj. 5,5vuotta m/s +27 bps 2016 Tammikuu 500 milj. 5 vuotta m/s +65 bps 2015 Marraskuu Yht. 30 mrd. ( 228 milj.), 2 emissiota 5 vuotta (vaihtuva) & 5 vuotta (kiinteä) m/s +59.9 bps & m/s +66.1 bps 2015 Toukokuu GBP300 milj. 3 vuotta Eb3 +16 bps OP-Asuntoluottopankki Oyj:n benchmark covered bond -emissiot 2015 17 Vuosi Kuukausi Määrä Maturiteetti Hintataso 2017 Kesäkuu 1 mrd. 10 vuotta m/s +1 bp 2017 Maaliskuu 1 mrd. 7 vuotta m/s -4 bps 2016 Toukokuu 1,25 mrd. 7 vuotta m/s +4 bps 2015 Marraskuu 1,25 mrd. 5 vuotta m/s +5 bps 2015 Syyskuu 1 mrd. 7 vuotta m/s -1 bp 2015 Toukokuu GBP400 milj. 7 vuotta Eb3 +58 bps 2015 Maaliskuu 1 mrd. 7 vuotta m/s +33 bps

Vakavaraisuus

Kolme vakavaraisuusvaatimusta Luottolaitosvakavaraisuus = osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus Ryhmän toiminta perustuu lakiin talletuspankkien yhteenliittymästä. Laki talletuspankkien yhteenliittymästä asettaa osuuspankkien yhteenliittymälle omien varojen vähimmäismäärän, joka lasketaan CRR:n ja luottolaitostoiminnasta annetun lain vakavaraisuutta koskevien säännösten mukaan. Osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP Osuuskunta), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. OP Ryhmän vakuutusyhtiöihin tehdyillä sijoituksilla on merkittävä vaikutus luottolaitosten vakavaraisuussäännöstön mukaisesti laskettuun vakavaraisuuteen, vaikka vakuutusyhtiöt eivät kuulukaan osuuspankkien yhteenliittymään. Vakuutusyhtiöiden Solvenssi II vakavaraisuus Vakuutusyhtiöiden toiminta ja vakavaraisuusvaatimus perustuvat vakuutusyhtiölakiin ja EU-tason sääntelyyn. Vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR) lasketaan yksittäisille vakuutusyhtiöille. Yhtiöiltä edellytetään SCR:n kattamista ryhmän sisäisesti määritellyllä riittävällä puskurilla. Vakavaraisuusvaatimuksia kattaa hyväksyttävä oma varallisuus Rava-vakavaraisuus = OP Ryhmän vakavaraisuus OP Ryhmä muodostaa rahoitus- ja vakuutusryhmittymän (rava) valvonnasta annetun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rava-ryhmittymille on säädetty oma vakavaraisuusvaatimus. Rava-lain mukainen vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmän mukaisesti, jossa ryhmittymän taseen mukaisiin omiin pääomiin lisätään sellaisia pankki- tai vakuutusalan säännösten mukaisia omiin varoihin luettavia eriä, jotka eivät sisälly omiin pääomiin. Omiin varoihin ei voida sisällyttää eriä, jotka eivät ole käytettävissä muiden ryhmittymään kuuluvien yritysten tappioiden kattamiseksi. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä muodostuu luottolaitosten konsolidoidusta omien varojen vaateesta puskurit mukaan lukien ja vakuutusyhtiöiden yhteenlasketuista vakavaraisuuspääomavaatimuksista (SCR).

Osuuspankkien yhteenliittymä Omat varat ja vakavaraisuus Milj. 12!000 22,6 23,1 21,4 21,7 21,6 % 25 #!000 "!000 19,7 20,1 18,8 19,1 19,2 20 15 10!000 5 0 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Pääomavaatimus Vakavaraisuuspuskuri Vakavaraisuus % omat varat Vakavaraisuus % CET1 0

Ydinpääoman (CET1) muodostuminen 30.9.2017 Milj. 12!000 10 945 220 10!000 788 319 9 618 $!000 "!000 Oma pääoma Vakuutussektorin Vähennykset oman pääoman ja ydinpääomasta (CET1) käyvän arvon rahaston rahavirran suojauksen eliminointi Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ydinpääoma (CET 1)

OP Ryhmän rava-lain mukainen vakavaraisuus Milj. 12!000 % 250 10!000 200 $!000 "!000 164 170 142 145 146 150 &!000 100 %!000 50 0 30.9.2016 31.12.2016 31.3.2017 30.6.2017 30.9.2017 0 Omat varat Vakavaraisuussuhde

Rava-lain mukaisten omien varojen muodostuminen 30.9.2017 Milj. 12!000 10 945 1 236 1 493 430 11 123 865 10!000 $!000 "!000 &!000 Oma pääomat Osuuspääoma, pääomalainat, ikuiset lainat ja debentuurilainat Liikearvo ja Vakuutusliiketoiminnan aineettomat arvostuserot hyödykkeet Muut erät Ryhmittymän omat varat yhteensä

OP Lyhyesti

OP on asiakkaidensa omistama finanssiryhmä. Edistämme omistaja-asiakkaidemme ja toimintaympäristömme kestävää taloudellista menestystä, turvallisuutta ja hyvinvointia. Suomalaisuus, maan kattavin palveluverkko sekä aito asiakaslähtöisyys tekevät meistä monella tapaa ainutlaatuisen toimijan.

OP lyhyesti Noin 1,8 miljoonaa omistaja-asiakasta Noin 170 osuuspankkia Hyperpaikallinen digitaalinen finanssiryhmä

Osuustoiminnallinen yritysmuotomme mahdollistaa meille kaksoisroolin, joka on samalla ainutlaatuisen identiteettimme perusta

OP Ryhmän liiketoiminnan tuloksesta merkittävä osa kohdistuu yhteisöllisen roolin täyttämiseen Vakavaraisuuden vahvistaminen Asiakkaat* Verot

OP Ryhmän numeeriset tavoitteet 30.9.2017 Tavoite 2019 Asiakaskokemus, NPS (-100-+100) Bränditaso 20,4 25 Kohtaamistaso 57 70, yli ajan 90 CET1-vakavaraisuus, % 19,2 22 Taloudellisen pääomavaateen tuotto, % (12 kk liukuva) 21,4 22 Nykyliiketoiminnan kulut (12 kk liukuva), milj. 1 645 Kulut 2020 vuoden 2015 tasolla (1 500) Omistaja-asiakkaat, miljoonaa 1,8 2,1 (2019)

OP Ryhmän palvelukanavat 1.9.-30.9.2017 30.9.2017 12 kk:n muutos Verkko- ja mobiilipalvelut Op.fi, käyntien määrä 9 373 050 - - 4,8 % OP-mobiili, käyntien määrä (henkilöasiakkaat) 15 949 547 - + 32,9 % Pivo-sovelluksen käyntien määrä 2 061 579 - + 13,7 % Verkkopalvelusopimukset (henkilöasiakkaat) - 1 843 259 + 129 547 kpl Toimipaikat ja puhelinpalvelu Pankkien toimipaikat - 419-28 kpl joissa sekä vahinkovakuutus- että pankkipalvelut - 334-6 kpl Private Banking -toimipaikat - 39 + /- 0 kpl Asiakaskontakteja puhelinpalvelussa 323 182 - - 17 230 kpl Sosiaalinen media Seuraajat Facebookissa (OP Ryhmä ja osuuspankit) - 296 408 + 53 660 kpl Seuraajat Twitterissa - 27 145 + 4 054 kpl Seuraajat LinkedInissä - 16 568 + 5 481 kpl Seuraajat Instagramissa - 5 877 + 2 479 kpl

Keskinäinen vastuu, talletussuoja ja sijoittajien turva Yhteenliittymälainsäädännön mukaisesti osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu keskusyhteisöstä (OP Osuuskunta), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä sekä sellaisista luottolaitoksista, rahoituslaitoksista ja palveluyrityksistä, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yhdessä omistavat yli puolet. Keskusyhteisön jäseniä olivat katsauskauden lopussa OP Ryhmän osuuspankit sekä OP Yrityspankki Oyj, Helsingin Seudun Osuuspankki, OP-Asuntoluottopankki Oyj, OP-Korttiyhtiö Oyj ja OP-Prosessipalvelut Oy. Talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain mukaan keskusyhteisö on oikeutettu ohjaamaan jäsenluottolaitoksia ja sillä on velvollisuus valvoa niiden toimintaa. Talletuspankkien yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. Keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset ovat laissa säädetyllä tavalla keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. Siten siis esimerkiksi OP Ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu keskinäisen vastuun piiriin. OP Ryhmään kuuluvia talletuspankkeja eli osuuspankkeja, OP-Yrityspankki Oyj:tä sekä Helsingin Seudun Osuuspankkia pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Myös sijoittajien korvausrahastoa koskevan lainsäädännön mukaan OP Ryhmää pidetään korvaussuojan osalta yhtenä kokonaisuutena.

Pidetään huolta toisistamme.