Osavuosikatsaus Q3/2017 25.10.2017 Pääjohtaja Mikko Helander
Keskeiset asiat Q3/2017 Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti kaikilla toimialoilla, kannattavuus parani ja liiketoiminnan rahavirta vahvistui Päivittäistavarakaupassa K-ruokakauppaketjujen uudistamistyö hyvässä vauhdissa, Suomen Lähikaupan integraatio ja synergiahyödyt toteutuneet odotettua nopeammin Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa hyvä kehitys Suomessa, erityisesti Onnisen liikevoitto jatkoi kasvuaan Autokaupassa jatkunut hyvä myynnin ja kannattavuuden kehitys Kesko jälleen mukana arvostetuissa Dow Jonesin kestävän kehityksen World- ja Europe-indekseissä 2
Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat Q3/2017 Q3/2016 1-9/2017 1-9/2016 Liikevaihto, M 2 647 2 792 8 058 7 415 Liikevaihdon kehitys, vertailukelpoinen, % +1,8 +1,1 +1,4 +2,0 Vertailukelpoinen liikevoitto, M 102,5 98,2 215,8 209,6 Vertailukelpoinen liikevoitto, % 3,9 3,5 2,7 2,8 Tulos ennen veroja, M 98,0 84,8 270,0 188,7 Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, M 101,9 97,5 218,2 211,2 Vertailukelpoinen tulos/osake, 0,72 0,73 1,62 1,59 Sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk 11,4 12,5 11,4 12,5 Oman pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk 9,9 10,1 9,9 10,1 3
Liikevaihto toimialoittain Autokauppa 212 milj. +12,0 %, vertailukelpoisesti +3,2 % 8 % Päivittäistavarakauppa 1 313 milj. -4,0 %, vertailukelpoisesti +2,4% Autokauppa 691 milj. +10,1 %, vertailukelpoisesti +3,3 % 9 % Päivittäistavarakauppa 3 883 milj. +1,8 %, vertailukelpoisesti +1,6 % 42 % 2 647M Q3/2017 50 % 43 % 8 058 M 1-9/2017 48 % Rakentamisen ja talotekniikan kauppa 1 121 milj. -9,4 %, vertailukelpoisesti +0,8 % Rakentamisen ja talotekniikan kauppa 3 486 milj. +17,0 %, vertailukelpoisesti +0,7 % 4
Liikevaihto vuosineljänneksittäin Q3/2017-5,2 %, vertailukelpoisesti +1,8 % M 2015 2016 2017 3 500 3 000 2 500 2 000 2 082 2 013 2 597 2 814 2 792 2 647 2 765 2 610 2 227 2 203 2 166 1 500 1 000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 5
Liikevoitto vuosineljänneksittäin Vertailukelpoinen M 120 2015 2016 2017 100 98 103 80 76 79 85 82 60 59 63 40 20 27 32 29 1,3 % 1,6 % 1,1 % 3,4 % 3,0 % 3,0 % 3,7 % 3,5 % 3,9 % 2,7 % 2,3 % Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 0 Q1 Q2 Q3 Q4 6
Sidotun pääoman tuotto 11,4 % Vertailukelpoinen, liukuva 12 kk % 30 23,7 23,5 20 10 8,3 11,4 0 Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Autokauppa Konserni 7
Vahva taloudellinen asema 30.9.2017 30.9.2016 Omavaraisuusaste, % 49,1 47,9 Likvidit varat, M 370 245 Korolliset nettovelat, M 159 299 Korolliset nettovelat / käyttökate, liukuva 12 kk 0,4 0,8 Liiketoiminnan rahavirta, Q3, M 102,1 80,2 Liiketoiminnan rahavirta per osake, Q3, 1,03 0,81 Investointien rahavirta, Q3, M -52,3-47,6 Investoinnit, brutto, Q3, M 62,7 73,6 8
Päivittäistavarakauppa A BETTER PICTURE TO BE ADDED? UUSI KUVA
Päivittäistavarakauppa Markkina Suomen talouden elpyminen tukee kaupan alan kasvua, laadun ja valikoimien merkitys korostuu Kuluttajahintojen nousu maltillista päivittäistavaroissa, +0,2 % Q3/2017 Keskeiset asiat Q3 K-ruokakauppaketjujen uudistamistyö on hyvässä vauhdissa Myynti ja asiakasvirrat ovat kasvussa kaikissa ketjuissa Kannattavuutta paransi hyvä myynnin kehitys, synergiahyödyt ja Venäjän liiketoimintojen divestointi Suomen Lähikaupan integraatio ja synergiahyödyt saavutettu odotettua nopeammin, kauppojen siirron kauppiaille ennakoidaan toteutuvan suunniteltua nopeammin H1/2018 loppuun mennessä 10
K-Citymarketin uudistus vahvistaa ketjun markkina-asemaa Konseptiuudistus etenee: 81 kauppaa, joista 27 kauppaa uudistettu (9/2017) Kauppakohtainen liikeidea: jokainen K-Citymarket on erilainen Tuoreosastoja uudistettu, vahva myynnin kehitys etenkin hedelmä ja vihannessekä kala-osastoilla Käyttötavaran valikoimaa uudistettu: kosmetiikka, pukeutuminen, kodintekstiilit; Q3 lanseerattiin Hemtex24h- ja Mywear-mallistot Palveluiden kehittäminen jatkuu: ruoan verkkokauppa, itsepalvelukassat, paketti-, tele-, autopesupalvelut 11
Päivittäistavarakauppa liikevaihto Q3/2017-4,0 %, vertailukelpoisesti +2,4 % M 4 000 3 814 3 883 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 367 1 313 1 000 500 0 Q3/2016 Q3/2017 1-9/2016 1-9/2017 12
Päivittäistavarakauppa liikevoitto Vertailukelpoinen M 140 120 100 80 124,0 136,3 60 40 49,2 59,4 20 0 3,6 % 4,5 % 3,3 % 3,5 % Q3/2016 Q3/2017 1-9/2016 1-9/2017 Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 13
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa A BETTER PICTURE TO BE ADDED?
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Markkina Yritysasiakaskaupan kasvun ennakoidaan jatkuvan kuluttajakaupan kasvua vahvempana Pohjoismaissa ja Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan, mutta kasvuvauhdin jonkin verran hidastuvan Keskeiset asiat Q3 Liikevaihto ilman erikoiskauppaa kasvoi vertailukelpoisesti 3,2 % yritysasiakaskaupan vetämänä Suomessa kasvu jatkui vahvana sekä Onnisen että K-Raudan osalta Kesko Senukain tulosta painoi kauppapaikkaverkoston uudistukset ja laajennukset Baltiassa ja Valko-Venäjällä Erikoiskaupan liikevaihtoa ja liikevoittoa laskivat H1/2017 aikana toteutetut divestoinnit 15
Onnisen integraatio etenee ryhdikkäästi Onnisen myynnin ja liikevoiton kasvu jatkunut Suomessa vahva asema ja hyvä kehitys Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi edenneet hyvin Puolassa Ruotsissa tappiot pienentyneet ja toimenpiteet jatkuvat Integraation fokus asiakasrajapinnassa, jota tukee investoinnit digitaalisiin asiakaspalvelukanaviin 12.10.2017: uusi ammattilaisten OnnShop-verkkokauppa lanseerattu 16
Uusi organisaatiorakenne toimialalle Organisaatiorakennetta ja vastuita uudistetaan kasvun ja kannattavuuden vahvistamiseksi Pohjois-Euroopassa TOIMIALAJOHTAJA Aiempaa korostetummassa asemassa maayhtiöt, joita yhteiset toiminnot tukevat TALOUS JA STRATEGIA MARKKINOINTI JA VIESTINTÄ VERKKOKAUPPA, DIGITAALISET PALVELUT JA ICT TAVARAKAUPPA JA TOIMITUSKETJUN OHJAUS IHMISET JA KULTTUURI, HR Suomen liiketoiminnoista yksi tulosyksikkö YRITYS- ASIAKKAAT (B2B) SUOMI NORJA RUOTSI PUOLA VENÄJÄ KESKO SENUKAI Koko toimialan yhteinen tavarakaupan organisaatio tehokkaan hankinnan varmistamiseksi ja kilpailukyvyn KULUTTAJA- ASIAKKAAT (B2C) parantamiseksi 17
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa liikevaihto Q3/2017-9,4 %, vertailukelpoisesti +0,8 % M 4 000 3 500 3 000 Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa 2 979 Erikoiskauppa 3 486 584 2 500 780 2 000 1 500 1 238 1 121 2 902 1 000 266 117 2 200 500 972 1 004 0 Q3/2016 Q3/2017 1-9/2016 1-9/2017 18
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa liikevoitto Vertailukelpoinen M 100 Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa Erikoiskauppa 80 60 40 20 45,3 * 42,7 10,6 6,1 34,6 36,6 83,5 ** 81,2 23,5 15,9 60,0 65,2 0 Q3/2016 Q3/2017 1-9/2016 1-9/2017 3,7 % 3,8 % 2,8 % 2,3 % Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 19 *Divestoitujen liiketoimintojen osuus liikevoitosta oli 4,4 milj.. **11,6 milj.
Autokauppa
Autokauppa Markkina Rekisteröinnit kasvussa, talouden positiivinen kehitys vahvistanut erityisesti pakettiautojen myyntiä Autokannan uudistumista nopeutetaan mahdollisesti romutuspalkkiolla kampanjan aloitus vuoden 2018 alusta Keskeiset asiat Q3 Autokaupassa hyvä myynnin ja kannattavuuden kehitys Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus nousi 18,5 %:iin (17,2 %) Porsche liiketoiminnan hyvä kehitys jatkunut SEAT-myynnin aloittaminen kaikissa omissa vähittäismyyntipisteissä 21
Autokauppa liikevaihto Q3/2017 +12,0 %, vertailukelpoisesti +3,2 % M 700 600 500 400 628 691 300 200 190 212 100 0 Q3/2016 Q3/2017 1-9/2016 1-9/2017 22
Autokauppa liikevoitto Vertailukelpoinen M 30 25 20 22,0 26,4 15 10 5 0 6,8 8,8 3,6 % 4,2 % 3,5 % 3,8 % Q3/2016 Q3/2017 1-9/2016 1-9/2017 Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 23
Kesko jälleen Dow Jonesin kestävän kehityksen indekseihin Osoituksena pitkäjänteisestä vastuullisuustyöstä Kesko jälleen mukana maailman vastuullisimpien yritysten joukossa arvostetuissa Dow Jonesin kestävän kehityksen World- ja Europe-indekseissä Keskon saamiin erinomaisiin ympäristövastuun pisteisiin vaikuttivat mm. uusiutuvan energian käytön lisääminen Hyviin sosiaalisen vastuun pisteisiin vaikuttivat Keskon ihmisoikeusarviointi sekä yhteistyö eri järjestöjen kanssa 24
Tulevaisuuden näkymät
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (10/2017-9/2018) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (10/2016-9/2017). Vertailukelpoisesti liikevaihdon seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta ennakoidaan ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Toteutetuista yritysjärjestelyistä johtuen Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla alittavan edeltävän 12 kuukauden liikevaihdon tason. Vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. 26
Tulevat tapahtumat 1.2.2018: Viikko 10: 11.4.2018: Vuoden 2017 tilinpäätöstiedote Vuoden 2017 vuosiraportti Varsinainen yhtiökokous suunniteltu kokouspäivä 25.4.2018: 25.7.2018: 24.10.2018: Q1/2018 osavuosikatsaus Q2/2018 puolivuosikatsaus Q3/2017 osavuosikatsaus 27
Kauppakeskus Easton Helsinki avautuu torstaina 26.10. Itä-Helsingin paras ruoka ja sujuvin arjen asiointi. Kauppakeskuksessa uuden sukupolven K-Citymarket sekä yhteensä yli 30 kahvilaa, ravintolaa ja palveluntarjoajaa esim. Alko, apteekki ja posti. Tervetuloa! www.eastonhelsinki.fi 28
Nimityksiä 1.11.2017 alkaen Karoliina Partanen Kesko-konsernin viestintäjohtajaksi Eeva Salmenpohja Kesko-konsernin yhteiskuntasuhteista vastaavaksi johtajaksi Karoliina ja Eeva raportoivat pääjohtaja Mikko Helanderille 29