ALMA MEDIA Q2/2017 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja Praha, Tšekki
Agenda Pääkohdat Markkinoiden kehitys Liiketoiminnallinen kehitys Taloudellinen asema Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A
Alma Median Q2/ 2017 lyhyesti Taloudellinen tulos oli vahva +1,9% 92,0 93,7 Liikevaihto kasvoi 1,9 % 93,7 miljoonaan euroon. Oikaistu liikevoitto kasvoi 33,8 % 13,2 miljoonaan euroon. Kannattavuutta paransivat Alma Marketsissa jatkunut erinomainen myynnin kehitys sekä kustannussäästöt aiemmin toteutetuista uudelleenjärjestelyistä Alma Talentissa, Alma Regionsissa ja yhteisissä toiminnoissa. Q2 2016 Q2 2017 Liikevaihto, MEUR +33,8% 13,2 9,9 10,8 % 14,1 % Q2 2016 Q2 2017 Oikaistu liikevoitto, MEUR % liikevaihdosta
MARKKINAKEHITYS Bratislava, Slovakia
Suomen taloustilanne valoisin vuosikausiin, mainosmarkkinan alavire jatkuu -7,8-6,1-6,6-4,8-2,3-2,8-4,9-2,8-3,3-4,6-1,8-1,3-1,3 1,1 0,2-4,7-7,1 Mediamainonnan muutos kvartaaleittain 2012 2017, % Lähde: Kantar TNS -13,3 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17
Verkkomainonnassa vain vähän kasvua 30% 25% 20% 15% 10% Mediamainonnan kuukausittainen muutos 6/2016 6/2017 Lähde: Kantar TNS 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos %
Verkkomainonta Suomessa mediataloittain H1/2017 Muut suomalaiset mediatalot 13 % A-Lehdet 2 % Alma Media 30 % n. 89 milj. euroa Sanoma 38 % MTV Media 7 % Osuudet markkinasta Lähde: Kantar TNS Otavamedia 10 % Verkkomainonta mediataloittain 1/2017 6/2017 Lähde: Kantar TNS
Mediamainonta oli Q2/2017 kauttaaltaan vaisua Vain työpaikkailmoittelussa kasvua Q3 2016 vs 2015 Q4 2016 vs 2015 Q1 2017 vs 2016 Q2 2017 vs 2016 Vähittäisk. Elintarv. 3,2 % -5,4 % Vähittäisk. Elintarv. -3,0 % 15,2 % Vähittäisk. Elintarv. -18,0 % -15,3 % Vähittäisk. Elintarv. -18,0 % -1,2 % Ajoneuvot 4,0 % Ajoneuvot 0,4 % Ajoneuvot 3,9 % Ajoneuvot -2,0 % Huvit -4,4 % Huvit 1,3 % Huvit 3,2 % Huvit -0,8 % Matkailu -4,6 % Matkailu 21,9 % Matkailu -1,4 % Matkailu -3,5 % Asunnot -3,8 % Asunnot -1,3 % Asunnot -3,2 % Asunnot -4,8 % Työpaikat 1,2 % Työpaikat 8,6 % Työpaikat 5,8 % Työpaikat 4,0 % Tele 27,3 % Tele 18,9 % Tele 4,3 % Tele -7,0 % Muut 1,3 % Muut -3,2 % Muut 0,5 % Muut -4,6 % Yhteensä +1,1 % Yhteensä +0,2 % Yhteensä -4,7 % Yhteensä -7,1 % Lähde: Kantar TNS
BKT-kehitys Alman toimintamaissa BKT-ennusteet Alman toimintamaissa 2015 2018E 2015 2016 2017 2018 5% 3% 1% 1,4 % 1,6 % 2,3 % 2,8 % 2,7 % 2,0 % 3,2 % 3,5 % 1,8 % 4,5 % 2,9 % 3,1 % 2,3 % 2,4 % 2,6 % 2,7 % 3,8 % 3,3 % 3,0 % 3,6 % -1% Viro Latvia Liettua Tsekki Slovakia 2015 2016 2017 2018 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 1,6 % 2,9 % 2,9 % 2,6 % 4,1 % 3,9 % 3,3 % 3,5 % 3,6 % 3,2 % 3,1 % 2,6 % 2,7 % 2,2 % 2,0 % 1,7 % 1,4 % 1,3 % 0,3 % Kroatia Ruotsi Suomi Puola Unkari 3,5 % Lähde: European Economic Forecast, EU Komissio Kevät 05/2017.
LIIKETOIMINNAN KEHITYS Bratislava, Slovakia
Q2/2017: Liikevaihto +1,9% ja oikaistu liikevoitto +33,8% 3,0-1,9 0,8-0,4 92,0 93,7 Liikevaihto, MEUR Q2 2016 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q2 2017 2,3-0,1 0,6-0,2 0,8 9,9 13,2 Oikaistu liikevoitto, MEUR Q2 2016 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Q2 2017
H1/2017: Liikevaihto +3,1% ja oikaistu liikevoitto +67,6% 6,0-1,6 1,1 0,2 178,7 184,2 Liikevaihto, MEUR H1 2016 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions H1 2017 4,8 2,3 0,0 0,8 2,5 15,4 25,8 Oikaistu liikevoitto, MEUR H1 2016 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot H1 2017
Digitaalisen liiketoiminnan kasvu jatkui Q2/2017:lla digitaalisen liiketoiminnan osuus oli 41 % konsernin liikevaihdosta. 41,4% 35,8% 37,8% 28,1% 32,0% 29,7 30,4 29,5 24,3% 23,8 % 12,9% 13,1% 44 40 15,7% 49 18,0% 57 78 84 95 104 133 76 % 10,7 13,4 10,3 13,0 9,7 10,1 18,8 18,2 15,4 MEUR 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 YTD Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta 1,9 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16Q4 16 Q1 17 Q2 17 Muutos-% Muutos-%, tavoite
Liiketoiminta Suomessa ja kansainvälisesti Kansainvälisen liiketoiminnan rooli Alma Media-konsernin kasvussa ja kannattavuudessa yhä merkittävämpi. Liikevaihto 2012 H1 2017, MEUR Liikevoitto H1 2017 Henkilöstö H1 2017 32 37 37 45 73 41% 33 % 286 262 261 245 279 41 142 59% 2012 2013 2014 2015 2016 H1 2017 Kotimaa Suomi Ulkomaat Kohdistamattomat Kotimaa Suomi Ulkomaat Kotimaa Suomi Ulkomaat 67 %
Alma Markets Q2/2017: Liikevoitto ennätystasolla Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto +19,6 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta oli 77,5 %. Kasvu jatkui Itäisessä Keski-Euroopassa, erityisesti Tšekeissä ja Kroatiassa. Kotimaan markkinapaikat kasvoivat aktiivisen markkinoinnin ja verkkopalveluiden kehittämisen myötä ja hyvän suhdannekehityksen tukemana. Tulosta paransi myös poistojen lasku. Liiketoiminta oli hyvin kannattavaa oikaistun liikevoiton parantuessa 45,1 % verrattuna Q2/2016. 17,6 17,2 18,0 19,6 20,6 29,0 % 31,5 % 22,0 % 37,2 % 35,7 % 5,1 5,3 4,0 7,3 7,3 +45,1% Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 21.7.2017 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR
Alma Talent Q2/2017: Liikevoitto lähes vertailukauden tasolla Oikaistu liikevoitto pysyi toteutettujen kulusäästöjen ansiosta lähes vertailukauden tasolla. Liikevaihto -6,1%. Syynä palveluliiketoiminnasta lakkautetut toiminnot sekä painetun median tilausmyynnin ja kirjamyynnin väheneminen. Sisältöliikevaihto -7,7%. Mainosmyynti oli kokonaisuudessaan edellisen vuoden tasolla. 30,5 31,2-6,1% 29,5 28,7 11,2 % 15,1 % 15,5 % -6,1% 11,6 % 23,0 9,0 % 4,7 4,6 3,4 3,3 2,1-2,8% Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 16
Alma News & Life Q2/2017: Digin osuus jo yli puolet segmentin liikevaihdosta Sisältöliikevaihto -7,9% johtuen painetun Iltalehden levikin laskusta. Mainosmyynti kokonaisuudessaan +14 %. Digimainosmyynti +28,5%, erityisesti mobiilimainonta ja ohjelmallinen ostaminen. Palveluliikevaihdossa nousua vuonna 2016 hankitun Rantapallon myötä. +6,9% +6,9% 18,8 % 12,1 11,1 12,0 11,1 13,0 15,1 % 16,3 % 15,1 % 1,9 1,8 1,8 8,5 % 0,9 2,4 +31,5% Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 21.7.2017 17
Alma Regions Q2/2017: Painetun median mainonnan lasku heikensi kannattavuutta Segmentin mainosmyynti -7,9 % huolimatta kunnallisvaalien tuomasta kasvusta. Painetun median mainosmyynti -9,2 %. Erityisesti kaupan ala on vähentänyt panostuksiaan painetun median mainontaan. Sisältöliikevaihto +1,3 % 14,3 milj. euroon verkkosisältöjen hyvän myynnin seurauksena. Painon ja jakelun ulkoisen myynnin kasvu lisäsi palveluliikevaihtoa. Segmentin oikaistu liikevoitto -10,5 % 2,0 milj. euroon. -1,2% 9,7 % -1,2% 33,0 30,5 33,5 31,3 32,6 6,6 % 6,7 % 6,5 % 6,0 % 3,3 2,2 2,0 2,0 2,0-10,5% Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 21.7.2017 18
TALOUDELLINEN ASEMA Juha Nuutinen, CFO Riika, Latvia
MEUR MEUR Liikevaihdon ja käyttökatteen kehitys 325,3 297,4 306,3 296,1 295,4 294,6 292,0 289,5 291,5 338,1 353,2 357,0 358,7 37,1 36,1 34,9 34,4 34,9 35,5 37,4 42,0 46,2 48,9 53,3 59,9 62,7 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Liikevaihto, rullaava, ed. 12 kk, MEUR Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Oikaistu käyttökate, rullaava, ed. 12 kk, MEUR
EUR Tulos/osake Q2:lla osakekohtainen tulos 0,13 euroa (0,07 euroa). Oikaistuja eriä 1,8 milj. euroa (Q2/2016: -0,8 milj. euroa). 0,14 0,12 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 0,13 0,09 0,07 0,07 0,06 0,04 0,05 0,06 0,06 0,04 0,03 0,00 0,01 Q2 14 Q3 15 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Tulos/osake, EUR
MEUR MEUR Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit Liiketoiminnan rahavirta huhti kesäkuussa oli 10,8 (3,5) milj. euroa, kasvanut hyvän tuloksen myötä. Investointien rahavirta Q2/2017 oli -1,2 (-4,3) milj. euroa sisältäen Mediuutisten hankinnan sekä ylläpitoinvestoinnit. Rahavirta ennen rahoitusta Q2/2017 oli 9,6 (-0,8) milj. euroa. 50 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR Investointien rahavirta, MEUR 40 0,0 1,2 30 20 22,5-2,4 10 0 10,4 10,8 3,0 4,4 7,8 3,5 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Liiketoiminnan nettorahavirta Liiketoiminnan nettorahavirta, liukuva 12 kk -4,3 Q2 16 Q2 17 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta
MEUR Korolliset velat laskivat - omavaraisuusaste nousi Kesäkuun lopussa nettovelkaantuneisuusaste oli 31,0% ja nettovelka 44,1 milj. euroa. Korollisia velkoja oli kesäkuun lopussa 68,6 milj. euroa, josta pitkäaikaisia velkoja 63,1 milj. euroa. Omavaraisuusaste yhä parantunut, korkeimmillaan sitten vuoden 2011. Nettovelat, MEUR ja gearing, % Q2/2014 Q2/2017 Omavaraisuusaste, Q2/2014 Q2/2017 79,7 83,8 % 63,4 61,5 % 70,0 68,7 55.7% 51,3 % 57,4 49,6 44,1 38,4 % 43,0 % 41.9% 44,5 %45,7 % 46,2 % 48,7 % 41,6 % 37,4 % 31,0 % Q2 14 Q3 15 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q2 14 Q3 15 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17
Pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman tuotto ylitti selvästi tavoitetason ja kasvoi merkittävästi. 26,7 16,3 14,8 13,8 19,0 12,1 12,0 10,2 9,6 9,9 5,5 4,5 1,0 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Sijoitetun pääoman tuotto-% ja tavoitetaso
STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai Telanne Praha, Tšekki
STRATEGISET KEHITYSALUEET Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen.
Mediuutiset kokonaisuudessaan Almalle Laventaakseen edelleen kohderyhmiään Alma Talent hankki Mediuutiset kokonaisuudessaan Bonnier-konserniin kuuluvalta Bonnier Business Pressiltä. Aiemmin Alma Talentin omistusosuus oli 50 %. Mediuutiset on sitoutumaton terveysalan uutis- ja ajankohtaismedia lääkäreille, lääkealan ammattilaisille ja päättäjille sekä julkisessa terveydenhuollossa että yrityksissä. Mediuutiset järjestää myös alan tapahtumia ja seminaareja.
Sensuroimaton Päivärinta Digitaalisen median yleisömäärän kasvattamiseksi Alma News & Lifessä on panostettu videotuotantoon ja monimediaratkaisujen kehittämiseen. Toukokuussa aloitti Sensuroimaton Päivärinta talk-show web-tv:ssä. Toimittaja Susanne Päivärinnan viikoittaisen suoran IL-TV:n haastatteluohjelman yleisömäärä on ylittänyt parhaimmillaan 400 000 käynnistystä ja osaltaan vauhdittanut Iltalehden videomainonnan kasvua. Iltalehti aloitti keväällä myös livelähetysten tekemisen älypuhelimella.
Geokohdennuksella Aamulehden uutisia Särkänniemessä Alma Media pilotoi kesän ajan Tampereen Särkänniemessä geokohdennukseen perustuvaa palvelua, joka tarjoaa Aamulehden uutissovelluksen lukuoikeuden veloituksetta huvipuistoalueella vieraileville asiakkaille. Geokohdennuksella voidaan jatkossa toteuttaa myös muita sisältöpalveluita: esimerkiksi uutisoida ja vinkata lähellä tapahtuvista asioista, ja tarjota erilaisia asiakkaille hyödyllisiä palveluita ja tuotteita. Geokohdennuspalvelu on osa Alma Regionsin Reviiri-hanketta.
Autotalli.com liikkuvuuspalvelu Helppoa ja huoletonta autoilua ilman auton omistamista. Auton omistamisesta auton vuokraukseen Markkinoille nousee jatkuvasti uusia autoilun vaihtoehtoja, joissa auton ostamisen sijasta tarjotaan liikkumista palveluna. Autotalli.com on markkinoiden edelläkävijä autoilun uudessa aallossa ja kasvattaa yleistä tietoisuutta autoilun lukuisista mahdollisuuksista. Luomme ja kehitämme uutta ja helpompaa autoilun aikakautta. Koko markkinoiden tarjonta ja informaatio yhdessä osoitteessa Helppo liikkuvuuspalveluiden vertailu Kilpailuta paras vaihtoehto yhdellä tarjouspyynnöllä
LMC:n Tsekissä toimiva koulutusportaali ja oppimisalusta Seduo toimii yhteistyössä kouluttajien, useiden yliopistojen ja koulutusyritysten kanssa ja tarjoaa yli 100 eri alan verkkokurssia. Koulutuksiin on tähän mennessä osallistunut yli 180 000 eri-ikäistä opiskelijaa.
Tulevaisuuden näkymät (muuttumaton; edellinen päivitys 13.7.2017) Suomen kansantalouden arvioidaan kasvavan 1-3 % vuonna 2017. Alma Medialle tärkeiden itäisen Keski-Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan 2 4 %. Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2017; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Alma Media arvioi vuoden 2017 liikevaihdon pysyvän edellisvuoden tasolla ja oikaistun liikevoiton kasvavan selvästi vuoden 2016 tasosta. Vuoden 2016 liikevaihto oli 353,2 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 35,2 milj. euroa. 21.7.2017 @AlmaMedia_IR 32
Media-alan regulaatiosta Digi-ALV EU:n talousministereiden kesäkuun kokouksessa ei vielä yksimielistä päätöstä, mutta Suomen hallitus on ilmaissut valmiutensa tehdä kansallinen päätös syksyllä, jos EU:lta tulee lupa ennen sitä. Tuki kaupallisen median uutistoiminnalle Hallituksen lisäbudjetin päätös kapeasti kohdentuvasta uutistuesta on ongelmallinen. 21.7.2017 @AlmaMedia_IR 33
KIITOS! KYSYMYKSIÄ? Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa Q3-osavuosikatsaus: 27.10.2017 Helsinki