Yhtiökokous 2017 Pääjohtajan katsaus Mikko Helander
Konsernijohtoryhmän jäsenet Mikko Helander Jukka Erlund Johan Friman Terho Kalliokoski Anne Leppälä-Nilsson Matti Mettälä Lauri Peltola Jorma Rauhala Anni Ronkainen 2
Kesko 2016 Liikevaihto 10 180 milj. Liikevoitto* 273 milj. Henkilöstö 28 000 Markkina-arvo 4,6 mrd (31.12.2016) Osakkeenomistajia 39 000 Maailman vastuullisin kaupan alan yritys** *Vertailukelpoinen ** Global 100 lista, Corporate Knights Inc. 3
K-ryhmä tänään K-ryhmän myynti* 13,2 mrd Henkilöstö noin 45 000 Toimintaa yhdeksässä maassa Pohjois-Euroopan kolmanneksi suurin vähittäiskauppa K-kauppiasyrittäjiä Suomessa n. 1 100 Yksi Suomen merkittävimmistä työllistäjistä ja veronmaksajista *pro forma 4
Kolme liiketoiminta-aluetta Päivittäistavarakauppa Myynti 6,7 mrd * #2 Suomen päivittäistavaramarkkinoilla Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Myynti 5,6 mrd * #1 Pohjois-Euroopassa Autokauppa Myynti 0,9 mrd * #1 Suomessa *pro forma 5
Pohjois-Euroopan johtava kaupan alan yritys 2016 Vähittäismyynti, milj. Kaupat Suomi 10 100 1 921 Ruotsi 355 37 Norja 828 106 Baltia 677 65 Puola 114 36 Venäjä 287 13 Valko- Venäjä 101 16 Yhteensä 12 463 2 194 6
Vahva taloudellinen asema 31.12.2016 31.12.2015 Omavaraisuusaste, % 48,6 54,7 Likvidit varat, M 391 887 Korolliset nettovelat, M 123-448 Liiketoiminnan rahavirta, M 170 276 Investoinnit, M 743 219 7
Liikevaihto ja vertailukelpoinen liikevoitto toimialoittain 2016 849 milj. Liikevaihto 8 % 29,5 milj. Vertailukelpoinen liikevoitto 10 % 4 100 milj. 40 % 10 180 milj. 52 % 5 236 milj. 272,9 milj. 97,9 milj. 32 % 58 % 175,9 milj. Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Autokauppa 8
Liikevaihto M 12 000 Liikevoitto M 300 10 000 8 000 +2,4 % -3,8 % -2,6 % -4,3 % +17,3 % 250 200 230 239 233 244 273 150 6 000 100 4 000 50 2 000 0 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 9 Suomi Muut maat 9
Sidotun pääoman tuotto vertailukelpoinen % 16,0 12,0 8,0 9,0 9,8 9,9 11,7 11,9 Tavoite 14 % 4,0 0,0 2012 2013 2014 2015 2016 10
Toteutettu merkittävät kustannussäästöt 50 milj. euron kustannussäästöt toteutettu onnistuneesti Merkittävät kustannussäästöt kaikissa liiketoiminnoissa ja kululajeissa Henkilöstötehokkuus ICT-kulut Markkinointikulut Vuokrat ja kauppapaikkakulut Säästöillä parannettu kannattavuutta sekä pystytty rahoittamaan kauppapaikkaverkoston uudistamista ja uusien digi-palveluiden kehitystä Kustannustehokkuuden parantamista jatketaan vakiintunein toimintamallein 11
B-osakkeen kurssikehitys 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 12
Hallituksen osinkoehdotus 2017 yhtiökokoukselle 2,00 3 2 1 0 2,50 2,01 2,00 1,68 1,65 1,70 1,47 1,40 1,50 1,20 2012 2013 2014 2015 2016 Kesko Oyj jakaa osinkona vähintään 50 % vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta yhtiön rahoituksellinen asema ja toimintastrategia kuitenkin huomioon ottaen. Vertailukelpoinen tulos/ osake Osinko (2016 hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle) 13
Strategisessa fokuksessa
Toimintaympäristö Maailmantalous kasvaa epävarmuuksista huolimatta reilun 3 %:n vauhdilla ja Euroopan kasvu on vajaat 2 % Suomen kasvun ennustetaan paranevan 1,6 %:iin, Suomessa tarvitaan edelleen lisää rakenteellisia uudistuksia ja sääntelyn purkamista Skandinavian maissa toimintaympäristö erittäin vakaa ja talous kasvaa Baltian maiden talouden kehitys jatkuu positiivisena Venäjän talouden lasku tasaantunut, mutta toimintaympäristö edelleen haasteellinen Lähde: Suomen Pankki 15
Kasvustrategia Päivittäistavarakaupan kasvu erityisesti Suomessa Rakentamisen ja talotekniikan kaupan kasvu ja laajentuminen erityisesti Pohjois-Euroopassa Autokaupan kasvu erityisesti Suomessa 16
Strategian toteutus etenee Anttilan myynti Kiinteistöjärjestely Kesko Senukai järjestely Baltiassa Suomen Lähikaupan osto Onnisen osto Venäjän ruokakauppojen myynti AutoCarreran osto Yksi yhtenäinen 17
Päivittäistavarakauppa
Päivittäistavarakaupan trendit Väestön ikääntyminen Kaupungistuminen ja yhden henkilön talouksien kasvu Kuluttajakäyttäytyminen yksilöllisempää Vaativuus ja hintatietoisuus Vastuullisuus Digitalisaatio 19
Päivittäistavarakaupan strategian kulmakivet Asiakaslähtöisimmät ja inspiroivimmat ruokakaupat Suomen laajin ja kattavin ruokakauppaverkosto Kaupan alan parhaat digitaaliset ratkaisut Kauppiaat laadun takaajina Vahva uudistuminen: ketjubrändit ja markkinointi 20
Markkinaosuutemme on korkeimmillaan 15 vuoteen % 45 40 K-ryhmä: 37,7 % 35 30 25 20 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Lähde: Nielsen 21
Suomen Lähikaupan integrointi edennyt hyvin Yli 400 Siwaa ja Valintataloa muuttunut K-Marketeiksi 4/2017 loppuun mennessä Asiakaskäynnit ja myynti kasvaneet merkittävästi Noin 220 kauppaa kauppiaistettu v. 2017 loppuun mennessä, monikauppamalli Tavoittelemme yli 30 milj. euron synergiahyötyjä vuositasolla 2018 alkaen 22
Venäjän päivittäistavarakaupan liiketoiminnan myynti Venäjän päivittäistavarakaupan liiketoiminta myytiin 11/2016 Lenta Ltd:lle 167 milj. eurolla Liiketoiminnan kasvattaminen Venäjällä olisi edellyttänyt merkittäviä investointeja Yrityskaupalla vähäinen vaikutus Keskon liikevaihtoon, parantaa kannattavuutta ja kassavirtaa 23
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa
Trendit vahvistavat B2B-kaupan kasvua Rakentaminen ja remontointi teknistyy, sääntely lisääntyy Kuluttajat ulkoistavat rakentamisen ammattilaisille yhä useammin Korjausrakentamisen tarve kasvaa Elintason nousu lisää palvelujen käyttöä 25
Strategiset kulmakivet Uusi rakentamisen ja talotekniikan kokonaisuus - paremmat palvelut ja synergiahyötyjen saavuttaminen Yritysasiakkaille ainutlaatuisen laaja tuotteiden ja palveluiden kokonaisuus Kuluttaja-asiakkaille helpoin asiointi ja kattavimmat kokonaisratkaisut Suurin kasvupotentiaali Suomessa, Baltiassa ja Skandinaviassa Verkkokaupan vahvistaminen ja digitaalisisten palveluiden voimakas kehitys 26
Onninen osaksi Keskoa suunniteltua nopeammin Onnisen myynnin kehitys jatkunut hyvänä Luotu Keskon ja Onnisen yhteinen B2Bpalvelukokonaisuus Puolan ja Ruotsin tervehdyttämisohjelmat etenevät Synergiahyötyjen realisointi lähtenyt toteutumaan suunnitellusti 27
Uusi K-Rauta K-raudat ja Rautiat yhdistyivät uudeksi K-Raudaksi, lanseeraus 30.3.2017 Uudistuksen keskiössä asioinnin helppous: Asiakaslupaus Yllättävän helppoa Suomen kattavin rautakauppaverkosto 139 kauppapaikkaa 108 kauppiasta 3 500 rautakaupan ammattilaista 12,5 milj. ostotapahtumaa vuodessa 28
Kesko Senukai jatkoi kasvua Baltiassa ja Valko-Venäjällä Kesko Senukai selkeä markkinajohtaja Baltiassa ja Valko- Venäjällä Myynti lähes 600 milj. euroa ja hyvä kannattavuus Liettuassa avattiin kaksi ja Valko-Venäjällä neljä uutta kauppaa Kaksi uuden konseptin mukaista K Senukai -kauppaa avattu Latviassa 29
Myynti kasvanut Suomessa markkinoita paremmin, vuonna 2016 markkinaosuus oli 41 % 41 % 40 % 39 % 38 % 37 % 36 % 35 % 34 % 33 % 32 % 36,1 % 36,1 % 35,7 % 36,4 % 38,0 % 37,2 % 38,4 % 39,2 % 38,1 % 39,0 % 40,0 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 40,9 % 30
Rakentamisen ja talotekniikan toimialalla hyvä tuloskehitys Myynti kehittynyt hyvin Yritysasiakaskaupassa vahva kasvu Kannattavuus parantunut erityisesti Baltiassa, Ruotsissa ja Norjassa M 120 100 80 60 Kesko Senukailla hyvä kannattavuus Markkinoilla edelleen merkittävää kasvupotentiaalia 40 20 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Rullaava 12 kk vertailukelpoinen liikevoitto 31
Autokauppa
Autokaupan muutokseen vaikuttavat trendit Autojen yhteiskäyttö ja lyhytaikainen leasing Itseajavat autot Päästöjen ja auton käytön rajoitukset Sähköautot Helppokäyttöiset monikanavaiset palvelut 33
Autokaupan strategian kulmakivet VV-Auton liiketoiminnan kasvattaminen yhteistyössä Volkswagen konsernin kanssa Päämiesriippumattoman palveluliiketoiminnan kasvattaminen Monikanavaisen asiakaskokemuksen kehittäminen 34
Caara 5/2016-12/2016 myytiin 400 autoa Myynnin ja volyymin kaksinkertaistaminen 2017 CaaraGo käynnistynyt hyvin kysyntä on yllättänyt positiivisesti Ketterä kehitysmalli, liikeideasta toimintaan vain viidessä kuukaudessa 35
AutoCarrera Vuonna 2016 myytiin 489 uutta Porschea Vuosi käynnistynyt hyvin, uusien tilausten määrä kasvanut 29 % Uutta kauppaa tehdään hyvin kaikilla mallisarjoilla Synergioita prosesseissa tunnistettu ja osa jo toteutettu 36
K-ryhmän uudistuminen jatkuu K-ryhmän fokusoituminen jatkuu: päivittäistavarakauppa, rakentamisen ja talotekniikan kauppa ja autokauppa Asiakaskokemuksen parantaminen niin kaupoissa kuin digitaalisissa kanavissa Yrityskauppojen integraatiot ja synergiat Rakentamisen ja talotekniikan kannattavuuden parantamisen jatkaminen Kustannustehokkuuden edelleen parantaminen Yksi yhtenäinen K 37
38